【正文】 行承擔(dān)債權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)，向出口商提供資金融通業(yè)務(wù)。 130 College Of Finance,Hunan University 購(gòu)買(mǎi)應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)程序和做法： ? 出口商以賒銷(xiāo)方式出售貨物，在訂立合同前，應(yīng)向出口方銀行提出出售應(yīng)收賬款的申請(qǐng)，并將進(jìn)口商及有關(guān)貿(mào)易的具體情況提供給出口方銀行。 ? 出口方銀行對(duì)進(jìn)口商資信狀況進(jìn)行調(diào)查。 ? 如進(jìn)口商資信可靠，出口銀行通知出口商，并對(duì)進(jìn)口商貿(mào)易加以確認(rèn)。出口方銀行與出口商簽定購(gòu)買(mǎi)應(yīng)收賬款協(xié)議 131 College Of Finance,Hunan University ? 口商貨物裝運(yùn)后，出口商把有關(guān)單據(jù)出售給出口方銀行，并在單據(jù)上注明應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給出口方銀行。 ? 出口方銀行扣除利息、承購(gòu)手續(xù)之后，支付貨款給出口商。 ? 出口方銀行把有關(guān)單據(jù)寄給進(jìn)口方銀行，進(jìn)口方銀行負(fù)責(zé)催收貨款，并劃款給出口方銀行。 132 College Of Finance,Hunan University 業(yè)務(wù)特點(diǎn)： ? 出口方銀行承擔(dān)應(yīng)收賬款全部風(fēng)險(xiǎn)。買(mǎi)斷、無(wú)追索權(quán)。進(jìn)口方拒付或不按期付款，出口方銀行承擔(dān)全部損失。 ? 出口方銀行提供一系列服務(wù)，收取利息、手續(xù)費(fèi)為應(yīng)收賬款的 %—— 2% ? 出口商銀行為出口商預(yù)支貨款融通資金。出口方銀行先向出口商支付 80%價(jià)款，余下的 20%待收妥款項(xiàng)后再支付給出口商。 133 College Of Finance,Hunan University 134 College Of Finance,Hunan University 保理 ?國(guó)際保理業(yè)務(wù)的主要程序 ?首先，出口商與出口保理人達(dá)成保理協(xié)議，申請(qǐng)保理信用限額。 ?其次，出口保理人向出口商墊款（付款）扣除有關(guān)服務(wù)費(fèi)用。 ?第三，進(jìn)口保理人接受轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收款項(xiàng)。 ?保理業(yè)務(wù)對(duì)出口商的利弊 ?保理業(yè)務(wù)為出口商提供了便利。 ?保理對(duì)出口商的不利因素。 ?保理業(yè)務(wù)進(jìn)口商的好處 135 College Of Finance,Hunan University 二、中長(zhǎng)期國(guó)際貿(mào)易融資 （一）、出口信貸 Export Credit 概念及特點(diǎn)： 出口信貸：出口國(guó)政府為支持和擴(kuò)大本國(guó)商品出口，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)本國(guó)出口給予利息補(bǔ)貼，并提供信貸擔(dān)保，鼓勵(lì)本國(guó)銀行對(duì)出口商、或進(jìn)口商、進(jìn)口方銀行提供利息較低的中長(zhǎng)期貸款。 特點(diǎn)： 136 College Of Finance,Hunan University 分買(mǎi)方信貸和賣(mài)方信貸 1）．賣(mài)方信貸： Supplier’s credit 出口國(guó)銀行 → 出口商 （延期付款方式或出售設(shè)備） （ 1）出口商以延期付款方式出售設(shè)備，交易合同訂立后，進(jìn)口方支付10%15%定金，分批交貨驗(yàn)收和保證期滿(mǎn)時(shí)付 10%15%，其余分期付款 （ 2）出口方 → 出口方銀行，申請(qǐng)貸款，簽定貸款協(xié)議，合同 85% （ 3）出口方收到進(jìn)口方分期還款，償還銀行貸款。 137 College Of Finance,Hunan University 2）買(mǎi)方信貸 Buyer’s Credit 進(jìn)出口即期交易的方式下： 出口方銀行貸給進(jìn)口商或貸給進(jìn)口方銀行（這種做法比較普遍） 第一種做法：進(jìn)口方與出口方銀行簽定貸款協(xié)議 → 進(jìn)口商向出口商現(xiàn)匯付款 → 進(jìn)口方與出口方銀行簽定貸款協(xié)議 → 進(jìn)口商用獲得貸款以現(xiàn)匯付款支付給出口商 → 進(jìn)口商向出口方銀行分期償付 → 進(jìn)口方銀行擔(dān)保 138 College Of Finance,Hunan University 139 College Of Finance,Hunan University 買(mǎi)方信貸（續(xù)） 國(guó)際銀行信貸 出口銀行 進(jìn)口銀行 ① 出口商品 ④ 付 款 ② 貸 款 ③ 貸 款 圖 85 買(mǎi)方信貸簡(jiǎn)圖 監(jiān) 督 出口商 進(jìn)口商 國(guó)內(nèi) 銀行 信貸 140 College Of Finance,Hunan University 第二中做法：出口方銀行直接貸款給進(jìn)口方銀行 ?進(jìn)口商與出口商簽定貿(mào)易合同（支付合同款 15%為現(xiàn)匯定金） → ② 出口方銀行簽貸款協(xié)議 → 進(jìn)口方銀行（提供貸款） → ③ 進(jìn)口商（用獲得貸款） → 向出口商現(xiàn)匯支付 → 進(jìn)口方銀行（分期付款） → ④ 出口方銀行 141 College Of Finance,Hunan University （二）福費(fèi)廷 Forfaiting 概念：在延期付款大型設(shè)備貿(mào)易中，出口方銀行應(yīng)出口商請(qǐng)求，向出口商無(wú)追索權(quán)買(mǎi)下遠(yuǎn)期匯票或進(jìn)口商自己簽發(fā)遠(yuǎn)期本票，使出口商提前取得貸款的資金融通方式。 142 College Of Finance,Hunan University 程序和做法： ? 進(jìn)出口商簽定貿(mào)易合同，若同意使用福費(fèi)廷方式支付，出口商與出口方銀行聯(lián)系，出口商與出口方銀行簽購(gòu)買(mǎi)票據(jù)協(xié)定 ? 匯票：出口商簽發(fā)的遠(yuǎn)期匯票，須取得進(jìn)口方銀行擔(dān)保 ? 進(jìn)口方銀行為遠(yuǎn)期匯票（本票）擔(dān)保：保付Aval 保函 Letter of Guarant 143 College Of Finance,Hunan University 出口商裝運(yùn)貨物后，單據(jù)寄 → 進(jìn)口商（承兌、擔(dān)保） → 匯票（本票） 換取經(jīng)承兌并擔(dān)保的匯票或本票 出口商將單據(jù)賣(mài)給承購(gòu)銀行 遠(yuǎn)期匯票到期，出口方銀行寄匯票向進(jìn)口商索取貨款，若進(jìn)口商違約，擔(dān)保銀行保證付款。 144 College Of Finance,Hunan University （三）、混合貸款 概念：政府信貸與出口信貸或商業(yè)銀行貸款混合組成。用于滿(mǎn)足本國(guó)資本性貨物出口資金需要發(fā)放的貸款。 145 College Of Finance,Hunan University 特點(diǎn)： ?利率小于出口信貸 ?混合貸款比例可達(dá)到貿(mào)易合同總價(jià)的 100% ?貸款用于經(jīng)過(guò)貸款國(guó)、借款國(guó)雙方政府協(xié)定，用于優(yōu)先發(fā)展的項(xiàng)目或雙方政府感興趣的項(xiàng)目。 146 College Of Finance,Hunan University 形式 官方出口信貸機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行聯(lián)合為某一項(xiàng)目款，進(jìn)口方與出口信貸機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行共同簽定占 30%買(mǎi)方信貸協(xié)議。 政府與商業(yè)銀行聯(lián)合為某一項(xiàng)目貸款。 政府與商業(yè)銀行分別為某一項(xiàng)目提供政府貸款和買(mǎi)方信貸。 政府與商業(yè)銀行分別為某一項(xiàng)目提供政府貸款和商業(yè)信貸，分別簽收，比例相同。 147 College Of Finance,Hunan University 三、國(guó)際商業(yè)銀行貸款 （一）國(guó)際銀團(tuán)貸款 International Syndicated Loan 新迪加貸款：由數(shù)家分屬不同國(guó)家的銀行聯(lián)合組成一個(gè)銀行集團(tuán)向借款人提供一筆數(shù)額巨大的中長(zhǎng)期貸款。 148 College Of Finance,Hunan University 方式 （ 1） 直接式銀行團(tuán)貸款： 經(jīng)理銀行牽頭組成銀團(tuán)，各參與銀行分別與借款人簽定統(tǒng)一的貸款協(xié)議，共同按協(xié)議規(guī)定的同等條件向借款人提供貸款。 （ 2） 間接式或參與式銀團(tuán)貸款 也叫貸款權(quán)轉(zhuǎn)讓式銀團(tuán)貸款。首先，牽頭銀行與借款人簽約。然后，牽頭銀行與參與銀團(tuán)的貸款銀行簽定轉(zhuǎn)讓貸款權(quán)的協(xié)定，將全部或部分貸款份額轉(zhuǎn)讓給參與銀行。牽頭銀行對(duì)所有的貸款義務(wù)負(fù)責(zé)，參與銀行把其承擔(dān)的貸款交給牽頭銀行，間接向借款人提供貸款。 149 College Of Finance,Hunan University 150 College Of Finance,Hunan University 二、國(guó)際銀團(tuán)貸款管理 ?國(guó)際銀團(tuán)貸款概述 ?國(guó)際銀團(tuán)貸款的概念 ?國(guó)際銀團(tuán)貸款的產(chǎn)生與發(fā)展 ?國(guó)際銀團(tuán)貸款的優(yōu)勢(shì) ?國(guó)際銀團(tuán)貸款的當(dāng)事人 ?牽頭行 ?代理行 ?參與行 ?國(guó)際銀團(tuán)貸款的管理 ?組織銀團(tuán)的管理 ?銀團(tuán)內(nèi)責(zé)任、風(fēng)險(xiǎn)與利益的管理 ?銀團(tuán)貸款的法律管理 151 College Of Finance,Hunan University （二）、國(guó)際項(xiàng)目貸款 Project Financing or Project Loan 概念：商業(yè)銀行對(duì)外國(guó)某一特定大型工程項(xiàng)目提供中長(zhǎng)期貸款 項(xiàng)目貸款方式 無(wú)追索權(quán)的項(xiàng)目貸款 項(xiàng)目主辦人對(duì)項(xiàng)目成敗及項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)收益是否夠清償債務(wù)不承擔(dān)責(zé)任，貸款人要以項(xiàng)目公司的資產(chǎn)做擔(dān)保。 152 College Of Finance,Hunan University 有限追索權(quán)的項(xiàng)目貸款 項(xiàng)目主辦人對(duì)項(xiàng)目的完工和債務(wù)清償承擔(dān)有限責(zé)任。①項(xiàng)目公司資產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)。②項(xiàng)目公司外的第三人提供擔(dān)保。（項(xiàng)目主辦人、買(mǎi)主、東道國(guó)政府國(guó)際大銀行） 若項(xiàng)目不能完工或經(jīng)營(yíng)失敗，貸款人有權(quán)向擔(dān)保人追償。擔(dān)保人責(zé)任：僅以其所提供的擔(dān)保金額為限。普通采用這種方法。 153 College Of Finance,Hunan University 一、對(duì)外貿(mào)易融資 ?對(duì)外貿(mào)易融資分類(lèi) ?外匯貸款 ?外貿(mào)貸款。 ?對(duì)外貿(mào)易融資形式 ?買(mǎi)方信貸 ?福費(fèi)廷 ?保理 ?出口押匯 ?出口打包貸款 154 College Of Finance,Hunan University 買(mǎi)方信貸 ?買(mǎi)方信貸的做法 ?一種是出口銀行直接向進(jìn)口商提供貸款，并由進(jìn)口方銀行或第三國(guó)銀行為該貸款擔(dān)保； ?另一種是由出口方銀行提供貸款，現(xiàn)由進(jìn)口方轉(zhuǎn)給進(jìn)口商，并由進(jìn)口方銀行負(fù)責(zé)向出口方銀行清償該貸款。 買(mǎi)方信貸第二種做法如圖 85所示 。 ?買(mǎi)方信貸的概念 ?買(mǎi)方信貸是一種常見(jiàn)的對(duì)外貿(mào)易融資的方式，它是由出口國(guó)銀行向進(jìn)口國(guó)企業(yè)或銀行提供用于購(gòu)買(mǎi)出口國(guó)商品的貸款。 155 College Of Finance,Hunan University 買(mǎi)方信貸（續(xù)） 國(guó)際銀行信貸 出口銀行 進(jìn)口銀行 ① 出口商品 ④ 付 款 ② 貸 款 ③ 貸 款 圖 85 買(mǎi)方信貸簡(jiǎn)圖 監(jiān) 督 出口商 進(jìn)口商 國(guó)內(nèi) 銀行 信貸 156 College Of Finance,Hunan University 福費(fèi)廷 ?福費(fèi)廷的操作流程 ?福費(fèi)廷的主要特點(diǎn) ?福費(fèi)廷對(duì)出口商或背書(shū)人無(wú)追索權(quán) ?有國(guó)外銀行擔(dān)保 ?辦理福費(fèi)廷的手續(xù)比較簡(jiǎn)單、靈活 ?費(fèi)用比一般貼現(xiàn)高 ?福費(fèi)廷的優(yōu)點(diǎn) ?出口商方面 ?進(jìn)口商方面 ?福費(fèi)廷代理人方面 157 College Of Finance,Hunan University 福費(fèi)廷（續(xù)） ?福費(fèi)廷貼現(xiàn)率的計(jì)算 ?例 :一張票據(jù)金額為 USD1,000,000，年利率為 10%，一 年內(nèi)還清（沒(méi)有寬限期），求貼現(xiàn)后的金額？ 解： 應(yīng)付利息 =USD1,000,000 10%=USD100 000 貼現(xiàn)后的金額 =1,000,000100,000=UD900,000 收益貼現(xiàn)率 =100/900=％ 直接貼現(xiàn)率 10%相當(dāng)于收益貼現(xiàn)率 %，可見(jiàn) 收益貼現(xiàn)率（存款利率）高于直接貼現(xiàn)率。 ?貼現(xiàn)息的一般計(jì)算式： dN GSVD ???? )( 158 College Of Finance,Hunan University 保理 ?國(guó)際保理業(yè)務(wù)的主要程序 ?首先，出口商與出口保理人達(dá)成保理協(xié)議，申請(qǐng)保理信用限額。 ?其次，出口保理人向出口商墊款（付款）扣除有關(guān)服務(wù)費(fèi)用。 ?第三，進(jìn)口保理人接受轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收款項(xiàng)。 ?保理業(yè)務(wù)對(duì)出口商的利弊 ?保理業(yè)務(wù)為出口商提供了便利。 ?保理對(duì)出口商的不利因素。 ?保理業(yè)務(wù)進(jìn)口商的好處 159 College Of Finance,Hunan University 出口押匯 ?出口押匯概念 ?出口押匯的程序 ⑤ 付款 出口商 貨運(yùn)公司 進(jìn)口商 出口銀行 進(jìn)口銀行 ② 提交信用證、匯票、 全套單據(jù) ⑧ 提貨 ④ 寄送匯票、單據(jù) ⑥ 贖 單 ⑦ 付 款 ③ 出口 押匯 ① 發(fā)貨 圖 86 出口押匯程序 160 College Of Finance,Hunan University 出口打包貸款 ?出口打包貸款的概念 ?出口打包貸款屬抵押貸款，其抵押品是尚在打包中而暫時(shí)還沒(méi)有達(dá)到可以裝運(yùn)出口程度的貨物。