財務管理第三章資金籌措與預測-資料下載頁
2025-01-10 08:25本頁面
【正文】 限制條件范圍內(nèi) ， 可以解除租賃契約 。 租賃期滿的資產(chǎn)處置 租賃期滿后 ， 租賃資產(chǎn)的處置有三種方法可供選擇：將設備作價轉讓給承租人；由出租人收回；延長租期續(xù)租 。 租賃期滿后 ， 租賃資產(chǎn)一般要歸還給出租人 。 租賃資產(chǎn)的維修保養(yǎng) 租賃期內(nèi) ， 出租人一般不提供維修和保養(yǎng)設備方面的服務 。 租賃期內(nèi) ， 出租人提供設備保養(yǎng) 、 維修 、 保險等服務 。 融資租賃與經(jīng)營租賃區(qū)別對照表 MBA財務管理課程 29 3. 融資租賃的形式 （ 1） 直接租賃 （ 2） 售后租回 （ 3） 杠桿租賃 4. 融資租賃的基本程序 第三章資金籌措與預測 MBA財務管理課程 30 5. 融資租賃租金的計算 （ 1） 融資租賃租金的構成 ① 設備價款② 融資成本③ 租賃手續(xù)費 （ 2） 租金的計算方法 ① 后付租金的計算 A＝ P/（ P/A， i， n） ② 先付租金的計算 A＝ P/[（ P/A， i， n） （ 1+ i） ] 或： A＝ P/[（ P/A， i， n1） +1] 6. 融資租賃籌資的優(yōu)缺點 第三章資金籌措與預測 MBA財務管理課程 31 資金需要量的預測 定性預測法 定性預測法是指利用直觀的資料，依靠熟悉財務情況和生產(chǎn)經(jīng)營情況的相關人員的經(jīng)驗，以及分析、判斷能力，預測未來資金需要量的方法。這種方法通常在企業(yè)缺乏完備、準確的歷史資料的情況下采用。 第三章資金籌措與預測 MBA財務管理課程 32 比率預測法 比率預測法是指以一定財務比率為基礎，預測未來資金需要量的方法。 1. 銷售額比率法的基本假定 2. 銷售額比率法的步驟 （ 1） 預計銷售額增長率 （ 2） 確定隨銷售額變動而變動資產(chǎn)和負債項目 （ 3） 確定需要增加的資金數(shù)額 （ 4） 根據(jù)有關財務指標約束確定對外籌資數(shù)額 第三章資金籌措與預測 MBA財務管理課程 33 資金習性預測法是指根據(jù)資金習性預測未來資金需要量的方法。按照資金習性，可以把資金區(qū)分為不變資金、變動資金和半變動資金。 需要量 （ 1） 高低點法 （ 2） 回歸直線法 第三章資金籌措與預測 MBA財務管理課程 34 1. 試分析企業(yè)籌集資金的目的與動機。 2. 企業(yè)應怎樣開拓籌資渠道，充分利用各種籌資方式？ 3. 試比較普通股、優(yōu)先股和債權籌資的區(qū)別。 4. 什么是融資租賃？融資租賃有哪些類型？融資租賃籌資有哪些優(yōu)缺點？ 5. 什么是銷售額比率法和資金習性預測法？兩者的區(qū)別是什么？ 第三章資金籌措與預測 復習與思考題 MBA財務管理課程 ? A公司 2022年有關財務資料如下： 項目 金額 占銷售額的百分比 % 流動資產(chǎn) 長期資產(chǎn) 資產(chǎn)合計 短期借款 應付賬款 長期負債 實收資本 留存收益 負債與所有者權益合計 1400 2600 4000 600 400 1000 1200 800 4000 35 65 － 10 銷售額 4000 100 凈利潤 200 5 2022現(xiàn)金股利 60 MBA財務管理課程 ? 如果公司資本一直保持不變，計算以下互不相關的問題： ? (1)其他條件不變， 2022年計劃銷售收入增長 25%，需補充多少外部融資？ ? (2)其他財務比率不變，公司不從外部籌資， 2022年可實現(xiàn)的增長率為多少？ ? (3)保持目前的財務比率， 2022年可實現(xiàn)的銷售額是多少？ ? (4)保持目前的財務比率，若股利支付率為 0，銷售凈利率提高到 6%，目標銷售額 4500萬元，外部融資多少？ ? （ 725， %， ， 180）
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