【正文】 率負債期末總額各項存款期末余額資金自給率 ?%100?? 總負債借款資金借款依賴程度43 （五）資產(chǎn)質(zhì)量指標 %15?? 客戶貸款及墊款總額 不良貸款余額不良貸款率客戶貸款及墊款總額貸款減值準備金余額貸款總額準備金率 ?%10?? 銀行資本總額 余額對同一貸款客戶的貸款單個貸款比率%50?? 銀行資本總額 余額對十大貸款客戶的貸款十大貸款客戶比率44 （六）利率敏感性指標 %100??? 總資產(chǎn) 利率敏感性負債利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性缺口比率%100?? 總資產(chǎn) 性資產(chǎn)考察期限內(nèi)的利率敏感重新定價資產(chǎn)比率%100?? 總資產(chǎn) 性負債考察期限內(nèi)的利率敏感重新定價負債比率利率敏感性負債利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性比率 ?45 （七）現(xiàn)金流量財務指標 %100?? 流動負債經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量償債能力指標普通股股數(shù)經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量股票紅利保障指標 ?經(jīng)營所得現(xiàn)金經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量經(jīng)營指數(shù) ?權(quán)益資本經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量支付能力指標 ?46 二、銀行績效評估方法 （一）杜邦模型 杜邦模型是以權(quán)益收益率為核心，層層進行指標分解，目的是為了將盈利的幾種來源分清楚，接著分析每個組成部分以確認銀行在那些方面需要改進和提高。其公式： 權(quán)益收益率是銀行盈利能力、營運能力和償債能力最終體現(xiàn)，高低受資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)的影響；資產(chǎn)凈利率高低則取決于銷售凈利率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率兩方面的因素。銀行應通過多種融資渠道擴大資金的來源，使銀行資產(chǎn)絕大部分建立在債務基礎(chǔ)上，提高權(quán)益乘數(shù)，通過財務杠桿增加權(quán)益收益率，給股東帶來高額回報；制定科學的股利支出政策，穩(wěn)定銀行股票市場價格。 股東權(quán)益資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額凈利潤股東權(quán)益凈利潤權(quán)益收益率 ???資產(chǎn)負債率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售凈利率 ???? 1147 （二） RAROC模型 風險調(diào)整后的資本收益（ riskadjusted return on capital）是唯一反映銀行整體風險的業(yè)績評估指標，他是由美國信孚銀行于 20世紀 70年代提出的，目前被銀行界廣泛運用。原因是，隨著銀行混業(yè)經(jīng)營模式的發(fā)展，銀行業(yè)務逐步由表內(nèi)向表外擴展，資產(chǎn)收益率指標已經(jīng)不能全面反映銀行收益與風險的情況。而作為對銀行全部風險的緩沖，包括表內(nèi)外風險，資本以及經(jīng)濟資本構(gòu)成了銀行風險承擔的共同基礎(chǔ)，風險調(diào)整后的資本收益率指標更能反映出銀行真實的經(jīng)營業(yè)績。 RAROC的計算公式為： 經(jīng)濟資本風險調(diào)整后的凈收益?R A R O C48 其中，風險調(diào)整后的凈收益 =預期收入（利息收入+其他收入）－資金成本－無息費用（直接或間接費用 +分攤管理費） 177。 其他分配的價格轉(zhuǎn)移部分－預期（信用）損失＋資本收益 經(jīng)濟資本作為未來銀行非預期損失的緩沖作用，用來抵御銀行所有的風險。因此經(jīng)濟資本又稱風險資本，是指銀行用來緩沖風險損失的最低資本。它是一個管理會計概念，不同于賬面資本和監(jiān)管資本，在數(shù)量方面是以風險價值（ VAR）為基礎(chǔ)計量的保證銀行遠離擠兌臨界線的風險資本。 RAROC模型體現(xiàn)了銀行面臨的整體風險，銀行獲得風險調(diào)整后的收益考慮了資本的機會成本。這與杜邦模型有很大的不同，代表著一個巨大的進步 。 49 （三） EVA模型 EVA是 20世紀 90年代由美國 Stem Stewart公司創(chuàng)造并推廣的經(jīng)濟增加值（ economic value added）價值管理體系，并使之逐漸成為國際通用的企業(yè)績效計量的標準之一。 對銀行來說， EVA定義為銀行稅后凈營業(yè)利潤與全部資本成本的差額，其計算公式： NOPAT為稅后凈營業(yè)利潤， NOPAT=稅后利潤總額 +貸款損失準備的本年度變化數(shù)額 +其他資產(chǎn)減值準備的本年度變化數(shù)額 +（－）營業(yè)外支出（收入）－（ +）稅率 營業(yè)外支出（收入）。 CAP為資本總額， CAP=權(quán)益資本 +年末的貸款損失準備 +年末的其他資產(chǎn)減值準備 +次級債務資本 +(— )累計的營業(yè)外支出（收入）。 WACC為加權(quán)平均資本成本， WACC=權(quán)益資本比例 權(quán)益資本成本率 +次級債務資本比例 次級債務資本成本率（ 1－所得稅率）。 W A C CC A PN OP A TE V A ???CA PE V AE V A ?回報率50 第六節(jié)案例分析 案例：八家上市銀行績效情況 一、背景情況 2022年對我國銀行業(yè)來說是不尋常的一年，美國次貸危機在全球擴散給我國實體經(jīng)濟產(chǎn)生了嚴重的影響。因我國商業(yè)銀行金融交易與我國實體經(jīng)濟關(guān)系極為密切，必然對我國商業(yè)銀行產(chǎn)生較大的影響。我們采用績效評估指標對八家上市銀行進行績效評估，見表。 二 、問題 你認為銀行成本風險控制如何？那家最好？ 你認為銀行流動性風險如何？ 銀行盈利能力及資本對其盈利能力約束如何？ 從銀行效率指標看，我國銀行盈利模式是什么？ 51 2022年中國 8家上市銀行績效評估指標 評估指標 工行 建行 中行 浦發(fā)行 招行 民生行 北京行 南京行 權(quán)益收益率 毛利率 凈利息率 效益率 成本收入 權(quán)益乘數(shù) 資本充足率 核心資本率 流動率 存貸率 自給率 不良率 撥備率 52 謝謝您 今天蒞臨指教