【正文】 文明人籌劃稅 稅收籌劃 ? 稅收籌劃的前提：懂法、有足夠的會(huì)計(jì)水平，經(jīng)營(yíng)收入與規(guī)模值得、政府管理寬松、有一定管理知識(shí)。 ? 稅收籌劃的目的：直接減輕稅收負(fù)擔(dān)，獲取資金時(shí)間價(jià)值，實(shí)現(xiàn)涉稅零風(fēng)險(xiǎn)，提高公司經(jīng)濟(jì)效益和維護(hù)自身權(quán)益 稅收籌劃的方法 — 價(jià)格轉(zhuǎn)移法 ? 同一個(gè)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部組建兩個(gè)以上經(jīng)濟(jì)實(shí)體，設(shè)在不同的稅率地區(qū)，稅率高的向稅率低的用價(jià)格轉(zhuǎn)移利潤(rùn)。 ? 上市公司為摘掉“ ST”帽子，集團(tuán)向虧損子公司轉(zhuǎn)移利潤(rùn) ? 在境外設(shè)立子公司，把出口商品的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到境外公司，以逃避外匯管制。 ? 本法在 2022年前使用，現(xiàn)在已有風(fēng)險(xiǎn) 稅收籌劃的方法 — 會(huì)計(jì)調(diào)整法 ? 利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度中合適的會(huì)計(jì)方法，加大或減少成本費(fèi)用，調(diào)整利潤(rùn)，從而調(diào)整企業(yè)應(yīng)納稅所得額。 稅收籌劃的方法 — 增值稅籌劃 ? 增值稅是唯一上升到刑法的稅種，籌劃時(shí)要謹(jǐn)慎 ? 籌劃的方法有：納稅人身份認(rèn)定；兼營(yíng)與混合銷售分離；廢舊物資為原料的企業(yè)；農(nóng)副產(chǎn)品為原料的企業(yè)，充分利用稅收優(yōu)惠政策，運(yùn)費(fèi)的增值稅籌劃。 ? 運(yùn)費(fèi)的增值稅籌劃： 1，有不能扣稅的運(yùn)費(fèi)要分別開票。 2，外雇車還是自營(yíng)運(yùn)輸要找到稅負(fù)平衡點(diǎn)； 17%*R=7%3% R=%。 3，銷售時(shí)給運(yùn)費(fèi)補(bǔ)貼不如代墊運(yùn)費(fèi)。 稅收籌劃的方法 — 企業(yè)重組法 ? 不改變企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式與生產(chǎn)內(nèi)容，只對(duì)企業(yè)進(jìn)行分立或合并，達(dá)到節(jié)省稅收支出的目的 ? 企業(yè)分立： 1，將同一企業(yè)的混合銷售業(yè)務(wù)分立為兩個(gè)企業(yè)，達(dá)到少繳稅。 2，在經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)納稅的，應(yīng)該分開。 3，需要利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的，分立企業(yè)到低稅率地區(qū) ? 企業(yè)合并： 1，同類企業(yè)，有盈有虧，合并為一，盈虧相抵。 2，把連帶關(guān)系的企業(yè)合并，減少納稅環(huán)節(jié)。 3，相關(guān)企業(yè)合并，享受稅收減免，如利用軟件免稅的優(yōu)惠政策。 稅收籌劃的分類 ? 順?lè)ɑI劃：充分利用國(guó)家優(yōu)惠政策，完全按稅法規(guī)定籌劃，這是國(guó)家鼓勵(lì)的。 ? 逆法籌劃：利用國(guó)家稅法的不完善或漏洞進(jìn)行節(jié)稅，這是國(guó)家特別關(guān)注的。 ? 稅收籌劃是與國(guó)家反避稅博弈的結(jié)果：稅法得到不斷完善，企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中提高了管理水平。 股利政策 ? 概念：在國(guó)家法律允許的范圍內(nèi)，可供企業(yè)管理當(dāng)局選擇的，有關(guān)凈利潤(rùn)分配事項(xiàng)的方針、政策。 ? 影響股利政策的因素： 1，法律約束因素：資產(chǎn)保全、企業(yè)積累、 償債能力的約束 2，企業(yè)自身因素：資產(chǎn)的流動(dòng)性、獲利能力、未來(lái)投資機(jī)會(huì)、企業(yè)的生命周期 3，股東意愿：追求穩(wěn)定收入、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和所得稅、擔(dān)心控制權(quán)的稀釋等 4，其他因素：債務(wù)契約、通貨膨脹等 股利政策的類型 ? 剩余股利政策：在保證最佳資本結(jié)構(gòu)的前提下，可供分配的凈利潤(rùn)首先滿足公司投資的需要，若有剩余才用于分配股利。適用于企業(yè)初創(chuàng)階段 ? 固定股利政策：將每年發(fā)放的股利固定在一個(gè)固定的水平上，并在較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)保持不變。適用于經(jīng)營(yíng)處于成熟階段，信譽(yù)一般的公司。 股利政策的類型 ? 固定股利支付率股利政策：每年都從凈利潤(rùn)中按固定的股利支付率發(fā)放股利。適用于穩(wěn)定發(fā)展和公司財(cái)務(wù)狀況較為穩(wěn)定的階段。 ? 低正常股利加額外股利政策：每期支付穩(wěn)定的較低的正常股利，當(dāng)企業(yè)盈利較多時(shí)，再根據(jù)實(shí)際情況發(fā)放額外股利。適用于公司高速成長(zhǎng)階段。 公司財(cái)務(wù)分析 ? 償債能力分析 ? 營(yíng)運(yùn)能力分析 ? 獲利能力分析 ? 財(cái)務(wù)狀況趨勢(shì)分析 財(cái)務(wù)分析 ? 概念：以公司財(cái)務(wù)報(bào)告等會(huì)計(jì)資料為基礎(chǔ)，對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的一種方法。 ? 財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表 ? 財(cái)務(wù)分析的程序： 1，確定分析范圍，搜集相關(guān)資料。 2，選擇分析方法，做出評(píng)價(jià)。 3，查找影響因素，分析主要矛盾。 4，寫出報(bào)告，提出建議 償債能力分析 ? 短期償債能力分析： 1，流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 一般流動(dòng)比率在 2，速動(dòng)比率 =速動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)資產(chǎn) =流動(dòng)資產(chǎn) 存貨 速動(dòng)比率一般在 1： 1時(shí)比較合適 3，現(xiàn)金償債比率 =現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物 /流動(dòng)負(fù)債 4，現(xiàn)金流量比率 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 /流動(dòng)負(fù)債 5，到期債務(wù)本息償付比率 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 /（本 期到期債務(wù)本金 +現(xiàn)金利息支出） 償債能力分析 ? 長(zhǎng)期償債能力： 1，資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額 反映償還債務(wù)的綜合能力， 該比率大于 1，說(shuō)明企業(yè)資不抵債。 2，股東權(quán)益比率 =股東權(quán)益總額 /資產(chǎn)總額 權(quán)益乘數(shù) =資產(chǎn)總額 /股東權(quán)益總額 3，償債保障比率 =負(fù)債總額 /經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 該比率反映公司用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量?jī)斶€全部債務(wù)所需的時(shí)間。 營(yíng)運(yùn)能力分析 1，存貨周轉(zhuǎn)率 =銷售成本 /平均存貨 反映公司銷售效率和存貨使用效率 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =平均存貨 *360/銷售成本 表示存貨周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù) 2， 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =賒銷收入凈額 /應(yīng)收賬款平均余額 反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度 應(yīng)收賬款平均收賬期 =應(yīng)收賬款平均余額 *360/賒銷收入凈額 反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)一次所需天數(shù) 營(yíng)運(yùn)能力分析 3，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入 /流動(dòng)資產(chǎn) 平均余額 反映流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的速度 4，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入 /固定資產(chǎn) 平均余額 反映固定資產(chǎn)的使用效率 5，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入 /資產(chǎn)平均余額 反映公司全部資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率 獲利能力分析 1，資產(chǎn)報(bào)酬率 =凈利潤(rùn) /資產(chǎn)平均余額 表明資產(chǎn)的利用效率和盈利能力 2，股東權(quán)益報(bào)酬率 =凈利潤(rùn) /股東權(quán)益 平均余額 =資產(chǎn)報(bào)酬率 *平均權(quán)益乘數(shù) 反映公司股東獲取投資報(bào)酬的高低 3，銷售毛利率 =銷售毛利 /銷售收入凈額 銷售凈利率 =凈利潤(rùn) /銷售收入凈額 反映每 1元收入所包含的毛利和凈利潤(rùn) 獲利能力分析 4，每股利潤(rùn) =（凈利潤(rùn) 優(yōu)先股股利） /發(fā)行在外的普通股平均股數(shù) 該比率反映公司獲利能力的大小 每股現(xiàn)金流量 =（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 優(yōu)先股股利） /發(fā)行在外的普通股平均股數(shù) 反映每股普通股在一個(gè)會(huì)計(jì)年度所賺到的現(xiàn)金流量 5，每股股利 =（現(xiàn)金股利總額 優(yōu)先股股利） /發(fā)行在外的普通股平均股數(shù) 反映普通股獲利水平 獲利能力分析 6，股利發(fā)放率 =每股股利 /每股利潤(rùn) 反映凈收益中分派股利的水平 7，每股凈資產(chǎn) =股東權(quán)益總額 /發(fā)行在外 的股票數(shù) 反映每股股票所擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值 8，市盈率 =每股市價(jià) /每股利潤(rùn) 反映公司獲利能力的大小，市盈率越高，說(shuō)明投資者對(duì)公司的發(fā)展前景看好。 財(cái)務(wù)狀況的趨勢(shì)分析 ? 概念：通過(guò)比較公司連續(xù)幾個(gè)會(huì)計(jì)期間的財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)比率，來(lái)了解公司財(cái)務(wù)狀況變化的趨勢(shì)，并以此來(lái)預(yù)測(cè)公司未來(lái)財(cái)務(wù)狀況、判斷公司的發(fā)展前景。 ? 主要方法：比較財(cái)務(wù)報(bào)表、比較百分比財(cái)務(wù)報(bào)表、比較財(cái)務(wù)比率、圖解法 對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的綜合分析 ? 目的：對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況作出全面、合理的評(píng)價(jià) ? 主要方法：財(cái)務(wù)比率綜合評(píng)分法、杜邦分析法 ? 杜邦分析法：利用幾種主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來(lái)綜合分析公司的財(cái)務(wù)狀況。 股東權(quán)益報(bào)酬率 =資產(chǎn)報(bào)酬率 *權(quán)益乘數(shù) 資產(chǎn)報(bào)酬率 =銷售凈利率 *總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ? 杜邦分析系統(tǒng)的核心：權(quán)益凈利率，反映了投入資本的獲利能力。