【正文】 條件下的一種游戲規(guī)則，大家都按統(tǒng)一的游戲規(guī)則去做，會計(jì)數(shù)據(jù)才有意義。 4，會計(jì)上的利潤，不同于經(jīng)濟(jì)學(xué)的收益，它是在不同名數(shù)下相減得出的，如同 5張桌子減 3張椅子一樣，不會有更實(shí)際的意義。 ? 貨幣時間價值的作用： 1，評價投資方案的可行性 2，評價公司的收益 評價的標(biāo)準(zhǔn)就是社會平均收益率 與貨幣時間價值相關(guān)的術(shù)語 ? 現(xiàn)值：未來某一時點(diǎn)的一定量貨幣折合成現(xiàn)在的價值，對應(yīng)貨幣在起點(diǎn)的價值，商業(yè)術(shù)語為“本金” ? 終值：貨幣或資金經(jīng)過一段運(yùn)動時間，在其終點(diǎn)上的價值，商業(yè)術(shù)語為“本利和” ? 單利：只按本金和一定利率計(jì)算利息，不考慮期間應(yīng)付未付利息的再計(jì)息。如平均折舊、零存整取等 時間價值的計(jì)算 單利 ? 單利利息 =面值 *年利率 *持有天數(shù) /360 ? 單利終值 =面值 +面值 *年利率 *持有天數(shù) /360 ? 單利現(xiàn)值 =到期終值 *（ 1貼現(xiàn)率） *持有天數(shù)/360 計(jì)算現(xiàn)值時，必須首先規(guī)定貼現(xiàn)率。 ? 復(fù)利終值 =票面價值 *（ 1+利率） n次方 ? 復(fù)利現(xiàn)值 =復(fù)利終值 /（ 1+利率 )n次方 其中 1/（ 1+利率） n次方，稱為折現(xiàn)系數(shù) 時間價值的計(jì)算 年金 ? 年金分為普通年金、永續(xù)年金、遞延年金、預(yù)付年金等 ? 普通年金終值：又稱后付年金，每期收付相等金額，到最后得到的累計(jì)本利和。 ? 普通年金現(xiàn)值：為以后每期的期末取得相等金額的款項(xiàng)，現(xiàn)在需要存入的金額。 投資收益與無風(fēng)險收益的差額，稱為 風(fēng)險收益 ●風(fēng)險與風(fēng)險報酬率成正比 ●投資決策，首先要考慮風(fēng)險報酬，同時考慮風(fēng)險發(fā)生的概率，和風(fēng)險承受能力。 營運(yùn)資金的管理 ? 營運(yùn)資金是指財(cái)務(wù)報表中流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債的差額。 現(xiàn)金屬非盈利性資產(chǎn)，持有量過多，影響公司整體效益，存量過少，會導(dǎo)致資金量斷裂。 現(xiàn)金的持有成本 ? 持有成本：保留一定現(xiàn)金余額而增加的管理費(fèi)用和機(jī)會成本 ? 轉(zhuǎn)換成本：現(xiàn)金購入有價證券或轉(zhuǎn)讓有價證券換取現(xiàn)金的交易成本。 最佳現(xiàn)金持有量的確定 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式 ? 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式：通過預(yù)定現(xiàn)金需求總量和確定現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的目標(biāo)次數(shù)來確定最佳持有量。 ? 公式 Q=(2DK/i)1/2次方 TC=(2DKi)1/2次方 D為一個周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量， K為每次轉(zhuǎn)換有價證券的成本， Q為現(xiàn)金持有量， i為有價證券的利率， TC為現(xiàn)金的相關(guān)總成本 莎士比亞對貨幣的描述 ? 貨幣的力量有多大，我的力量就有多大，貨幣的特性，就是我 — 貨幣持有者的特性，我是什么，我能做什么，絕不是由我決定，而是貨幣決定，我很丑，但我能給自己買到最美的女人，我是瘸子，貨幣能給我 24條腿，我沒良心、不誠實(shí)、沒有頭腦，可我的貨幣是受尊敬的，他的持有者 — 我也受尊敬。 ? 它是全世界共同的姘婦，是人與人、民族與民族的媒婆 庫存現(xiàn)金的控制與管理 ? 堅(jiān)決貫徹執(zhí)行國務(wù)院 《 現(xiàn)金管理辦法 》 規(guī)定的現(xiàn)金適用范圍 ? 現(xiàn)金出納人員實(shí)行不相容崗位分離。 ? 實(shí)行限制接近的財(cái)產(chǎn)保護(hù)措施，不得一人辦理存取萬元以上的現(xiàn)金業(yè)務(wù) ? 規(guī)定庫存限額 庫存現(xiàn)金的控制與管理 ? 實(shí)行現(xiàn)金使用授權(quán)審批制度 ? 建立費(fèi)用報銷制度，嚴(yán)格現(xiàn)金支付和銀行結(jié)算的區(qū)別，及時報銷是保證經(jīng)濟(jì)活動正常運(yùn)轉(zhuǎn)的需要 ? 嚴(yán)格出納管理 “ 九不準(zhǔn) ” ，不準(zhǔn)白條抵庫、不準(zhǔn)以個人名義存儲、不準(zhǔn)以任何票證代替人民幣流通。 銀行存款的控制和管理 ? 一： 銀行賬戶控制： 1，一般單位只能選擇一家商業(yè)銀行的一個營業(yè)機(jī)構(gòu)開立一個基本存款賬戶，用于辦理日常轉(zhuǎn)賬結(jié)算和現(xiàn)金收付，其他臨時賬戶、一般賬戶不得用于現(xiàn)金收付。 3，會計(jì)部門根據(jù)支票存根編制憑證和等級賬簿 銀行存款的控制和管理 ? 二，銀行轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)控制： 1，不同業(yè)務(wù)，選用不同的恰當(dāng)?shù)慕Y(jié)算辦法。 3，建立結(jié)算憑證簽發(fā)制度：經(jīng)辦人簽字、授權(quán)人批準(zhǔn)，會計(jì)人員復(fù)核。 5，結(jié)算憑證的簽發(fā)、會計(jì)憑證的編制、會計(jì)賬簿的登記不能由一人兼任兩職或三職。 銀行存款的控制和管理 ? 三 支票控制 1，空白支票，要有專人保管，領(lǐng)用登記。 3，支票數(shù)額執(zhí)行授權(quán)批準(zhǔn)制度，未經(jīng)批準(zhǔn)，不得開具 4，填寫作廢，由出納加蓋 “ 作廢章 ” ，按編號留存，不得損毀。 2，保管印鑒人員出差或其他原因需有他人保管或代理時，必須經(jīng)過授權(quán)并登記在案。 4，保管印章和空白銀行憑證的，必須嚴(yán)格執(zhí)行不相容職務(wù)分離等內(nèi)部牽制制度。 ? 它是虛擬資本的一種形式，本身沒有價值，但有價格。 2，貨幣證券：使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券。持券人對發(fā)行人有一定的收入請求權(quán)，包括股票、債權(quán)及其衍生品種如基金證券。 2，實(shí)行控制與管理崗位責(zé)任制，有出納人員管理，及時入賬做到賬實(shí)相符。 ? 二，應(yīng)收賬款的成本包括：機(jī)會成本、管理成本和壞賬成本。包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策三方面的內(nèi)容。 信用條件是指企業(yè)貽銷商品時給予客戶延期付款的若千條件 .主要包括 信用期限 和 現(xiàn)金折扣 等 收賬政策：指客戶違反信用條件，不履約付款或拒絕付款時公司所采取的收賬策略與措施。 3，資本：客戶的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況 4，抵押品： 5，經(jīng)濟(jì)狀況：外界經(jīng)濟(jì)環(huán)境對客戶的影響 存貨管理 ? 存貨，是公司在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中為生產(chǎn)或銷售而儲存的物資。存貨過多，持有成本增加，因此存貨管理的目標(biāo)是，在功能和成本之間找到一個最佳的組合。 ? 缺貨成本：停工待料損失、發(fā)貨違約損失、商譽(yù)損失等因存貨中斷而造成的損失 存貨管理 ? 存貨經(jīng)濟(jì)批量：使一定時期存貨的相關(guān)總成本達(dá)到最低點(diǎn)的存貨數(shù)量。 2，假設(shè)一定時期進(jìn)貨總量可以準(zhǔn)確預(yù)計(jì)，存貨耗用比較均衡、價格穩(wěn)定、沒有缺貨的情況下： 存貨管理 經(jīng)濟(jì)訂貨量 Q=（ 2 需求量 每次進(jìn)貨費(fèi)用） / 單位儲存成本） 1/2 次方=(2KD/Kc)1/2次方 最低總成本 TQ=（ 2 需求量 D 每次進(jìn)貨費(fèi)用 K 單位儲存成本 Kc） 1/2 次方 存貨的日常管理管理 目標(biāo)：在保證正常生產(chǎn)銷售的前提下減少庫存， 防止積壓。 其量本利平衡關(guān)系為 利潤 =毛利 固定存儲費(fèi) 銷售稅金及附加 （每日變動存儲費(fèi) *存儲天數(shù)） 固定存儲費(fèi)包括進(jìn)貨和管理費(fèi)用等 變動存儲費(fèi)包括占用資金費(fèi)用、保管費(fèi)、損耗等 存貨的日常管理管理 例：某商業(yè)公司貸款購進(jìn) A商品 1000件，不含稅單位進(jìn)價和售價分別為 100、 120元，經(jīng)銷該商品一次費(fèi)用為 10000元，貸款利率 %，月保管費(fèi) %，銷售稅金及附加 800元。具體包括：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款等。 ? 短期融資方式有兩種，一是外部借款，憑信用或抵押貸款，二是商業(yè)信用融資，如應(yīng)付、預(yù)收賬款，這種方式成本最低 短期負(fù)債融資 ? 應(yīng)付賬款：憑借的是商業(yè)信用，需要考慮的是放棄折扣成本。應(yīng)付票據(jù)：分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票，一般支付期不超過 6個月 。 ? 根據(jù)營運(yùn)資金在公司資產(chǎn)中所占比重，以及投資時承受風(fēng)險的能力和魄力，營運(yùn)資金政策分為穩(wěn)健型和風(fēng)險型 ? 穩(wěn)健型籌資政策的特點(diǎn)是：臨時性負(fù)債只融通部分臨時性流動資產(chǎn)的資金需要，另