【正文】 ? 財務管理的原則 ? 與財務會計的關系 一 財務管理的概念 ? 財務管理是組織公司 財務活動 ，處理 財務關系 的一門學科和一項經濟管理活動 1，財務活動：以現(xiàn)金收支為主的公司經營資金運動的總稱。通過資金、成本、利潤等對公司價值的形成、實現(xiàn)、分配等進行管理，區(qū)別于物資管理。 財務管理的地位和作用 ? 財務主管（ CFO)最有希望晉升為總裁。 ? 都是經濟管理活動，但運用的方法不同，財務運用的是預測、決策、預算、分析等方法，會計運用的是復式記賬、成本計算等。會計報告給出的賬面價值是五種價值計量之后的混合值，這只是會計意義上的價值。 公允價值 3，會計是市場經濟條件下的一種游戲規(guī)則，大家都按統(tǒng)一的游戲規(guī)則去做，會計數(shù)據(jù)才有意義。 ? 貨幣時間價值的作用： 1，評價投資方案的可行性 2，評價公司的收益 評價的標準就是社會平均收益率 與貨幣時間價值相關的術語 ? 現(xiàn)值：未來某一時點的一定量貨幣折合成現(xiàn)在的價值，對應貨幣在起點的價值，商業(yè)術語為“本金” ? 終值：貨幣或資金經過一段運動時間，在其終點上的價值，商業(yè)術語為“本利和” ? 單利：只按本金和一定利率計算利息，不考慮期間應付未付利息的再計息。 ? 復利終值 =票面價值 *（ 1+利率） n次方 ? 復利現(xiàn)值 =復利終值 /（ 1+利率 )n次方 其中 1/（ 1+利率） n次方，稱為折現(xiàn)系數(shù) 時間價值的計算 年金 ? 年金分為普通年金、永續(xù)年金、遞延年金、預付年金等 ? 普通年金終值：又稱后付年金，每期收付相等金額，到最后得到的累計本利和。 投資收益與無風險收益的差額，稱為 風險收益 ●風險與風險報酬率成正比 ●投資決策，首先要考慮風險報酬，同時考慮風險發(fā)生的概率，和風險承受能力。 現(xiàn)金屬非盈利性資產，持有量過多，影響公司整體效益，存量過少，會導致資金量斷裂。 最佳現(xiàn)金持有量的確定 現(xiàn)金周轉模式 ? 現(xiàn)金周轉模式：通過預定現(xiàn)金需求總量和確定現(xiàn)金周轉的目標次數(shù)來確定最佳持有量。 ? 它是全世界共同的姘婦，是人與人、民族與民族的媒婆 庫存現(xiàn)金的控制與管理 ? 堅決貫徹執(zhí)行國務院 《 現(xiàn)金管理辦法 》 規(guī)定的現(xiàn)金適用范圍 ? 現(xiàn)金出納人員實行不相容崗位分離。 銀行存款的控制和管理 ? 一： 銀行賬戶控制： 1，一般單位只能選擇一家商業(yè)銀行的一個營業(yè)機構開立一個基本存款賬戶，用于辦理日常轉賬結算和現(xiàn)金收付，其他臨時賬戶、一般賬戶不得用于現(xiàn)金收付。 3，建立結算憑證簽發(fā)制度：經辦人簽字、授權人批準，會計人員復核。 銀行存款的控制和管理 ? 三 支票控制 1，空白支票，要有專人保管，領用登記。 2，保管印鑒人員出差或其他原因需有他人保管或代理時，必須經過授權并登記在案。 ? 它是虛擬資本的一種形式，本身沒有價值，但有價格。持券人對發(fā)行人有一定的收入請求權，包括股票、債權及其衍生品種如基金證券。 ? 二，應收賬款的成本包括：機會成本、管理成本和壞賬成本。 信用條件是指企業(yè)貽銷商品時給予客戶延期付款的若千條件 .主要包括 信用期限 和 現(xiàn)金折扣 等 收賬政策：指客戶違反信用條件，不履約付款或拒絕付款時公司所采取的收賬策略與措施。存貨過多，持有成本增加，因此存貨管理的目標是，在功能和成本之間找到一個最佳的組合。 2，假設一定時期進貨總量可以準確預計，存貨耗用比較均衡、價格穩(wěn)定、沒有缺貨的情況下： 存貨管理 經濟訂貨量 Q=（ 2 需求量 每次進貨費用） / 單位儲存成本） 1/2 次方=(2KD/Kc)1/2次方 最低總成本 TQ=（ 2 需求量 D 每次進貨費用 K 單位儲存成本 Kc） 1/2 次方 存貨的日常管理管理 目標：在保證正常生產銷售的前提下減少庫存， 防止積壓。具體包括：短期借款、應付票據(jù)、應付賬款、預收賬款等。應付票據(jù)：分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票，一般支付期不超過 6個月 。 財務控制 ? 財務控制基本理論 ? 成本控制 ? 內部控制 ? 責任中心與業(yè)績控制 財務控制基本理論 ?財務控制：就是指對企業(yè)財務活動的控制，是按照一定的程序和方式，利用有關信息并以價值形式為控制手段，對企業(yè)財務活動實施干預、約束和調節(jié)，以保證其財務目標實現(xiàn)的全過程。 ?考核執(zhí)行業(yè)績、確定與分析差異，采取改進措施、獎懲兌現(xiàn)。 ?會計信息：這是財務控制的基礎 ?信息反饋系統(tǒng)：雙向信息流動、程序方式規(guī)范、及時動態(tài)跟蹤、不斷糾正完善。 ?責任控制：通過員工履行責任實現(xiàn)對財務活動的控制 對財務活動的分層次控制 ?與公司治理結構相對應，形成財務決策權、執(zhí)行權、監(jiān)督權相分離，并具體體現(xiàn)在出資者、經營者、財務經理三個層次的財務管理 ?出資者負責重大財務決策，行使監(jiān)控權，保證資本的安全增值。 成本是對象化了（產品或勞務）的生產耗費，費用是為了維持和發(fā)展整個企業(yè)的正常運營而發(fā)生的耗費，包括損失。 ?已經付出不可收回的成本叫 沉沒成本 ，與其對應的叫 新增成本 ?為保證產品符合一定質量要求所發(fā)生的一切損失和費用，叫 質量成本 ，其基本組成內容為質量未達標發(fā)生的損失和保證及提高質量而發(fā)生的費用。 ?控制成本，必須在保證產品質量的前提下進行。 ?責任中心，是指具有一定的管理權限，并承擔相應責任的企業(yè)內部單位。 4，具有獨立核算、業(yè)績評價的能力 成本中心 ?概念：對成本或費用承擔責任的責任中心。 ?可控成本應同時具備四個條件：可以預計、可以計量、可以施加影響、可以落實責任 ?成本中心的考核指標：成本（費用）變動額、成本（費用）變動率。 ?利潤中心的考核指標：利潤 由于成本計算方式不同，利潤指標的表現(xiàn)形式也不相同。 責任預算、責任報告、業(yè)績考核 ?責任預算：以責任中心為主體，以其可控的成本、收入、利潤和投資等為對象編制的預算。 ? 可供分配的利潤 =本年凈利潤 +期初未分配利潤+轉入的公積金 彌補虧損 利潤的形成與分配 ? 按國家法律，利潤分配按下列順序進行： 1，彌補以前年度虧損，彌補期最長不超 5年 2，按 10%計提法定盈余公積，達到注冊資本的 50%時，可不再計提。 在企業(yè)不盈利，經股東大會特別決議，可以用盈余公積分配股利，但分配額不得超過股票面值的 6%，且在支付后公司的法定盈余公積累計不得低于公司注冊資本的 25%。 ? 稅收籌劃的基本特征包括：合法性、籌劃性、目的性。 稅收籌劃 ? 稅收籌劃區(qū)別于偷稅漏稅 偷稅具有欺詐性，逃稅是故意謊報，漏稅是無意識行為，而稅收籌劃是守法行為，是文明人的行為。 ? 本法在 2022年前使用，現(xiàn)在已有風險 稅收籌劃的方法 — 會計調整法 ? 利用會計準則和會計制度中合適的會計方法，加大或減少成本費用，調整利潤，從而調整企業(yè)應納稅所得額。 3，銷售時給運費補貼不如代墊運費。 2，把連帶關系的企業(yè)合并，減少納稅環(huán)節(jié)。 ? 稅收籌劃是與國家反避稅博弈的結果：稅法得到不斷完善，企業(yè)在競爭中提高了管理水平。適用于經營處于成熟階段，信譽一般的公司。適用于公司高速成長階段。 3，查找影響因素，分析主要矛盾。 財務狀況的趨勢分析 ? 概念：通過比較公司連續(xù)幾個會計期間的財務報表和財務比率，來了解公司財務狀況變化的趨勢，并以此來預測公司未來財務狀況、判斷公司的發(fā)展前景