【正文】 風險、管理風險和技術(shù)風險。 (不包括市場風險或運營風險 ) 合規(guī)風險。指證券公司在經(jīng)紀業(yè)務活動中違反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性 文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制度、行業(yè)公認并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財產(chǎn)損失或聲譽損失的風險?！踔饕邢铝星樾危?(只要是違規(guī)的事情都是，答案一目了然 )。 管理風險。指經(jīng)營中由于管理不健全、內(nèi)部控制不嚴或工作人員違規(guī)操作等而導致的風險?！踔饕邢铝星樾?(注意 2項之后的內(nèi)容不能同合規(guī)內(nèi)容搞混，唯一的辦法是強記 )：(1)開戶不嚴導致不合格賬戶。 (2)違規(guī)為客戶證券交易提供融資融券等信用交易。 (3)侵占損害客戶的合法權(quán)益，挪用客戶的資金 或證券。 (4)誤導客戶、對客戶買賣證券承諾收益或賠償。 (5)誘導客戶進行不必要的證券買賣。 (6)全權(quán)委托 (7)內(nèi)幕交易 (8)不正當競爭等。 技術(shù)風險。由于設備導致的風險。包括硬件設備和軟件兩個方面。 □合規(guī)風險防范： (1)加強合規(guī)教育。 (2)健全各項規(guī)章制度。 (3)對風險項目實行集中統(tǒng)一管理，實時復核、分級審批。 (4)主要崗位相互分離。 □管理風險防范： (1)加強經(jīng)紀業(yè)務營銷管理。 (2)嚴格執(zhí)行經(jīng)紀業(yè)務操作規(guī)程。 (3)建立營銷和賬戶管理操作信息管理系統(tǒng)，防范從業(yè)人員執(zhí)業(yè)風險。 (4)加強 員工培訓，提高員工素質(zhì)。 (5)建立客戶投訴處理及責任追究機制。 (6)建立經(jīng)紀業(yè)務檢查稽核制度。 □還需建立一套內(nèi)外結(jié)合的業(yè)務監(jiān)督與檢查制度： (1)證券公司的內(nèi)部控制。 (2)證券業(yè)協(xié)會的自律管理。 (3)證券交易所的監(jiān)督。 (4)證監(jiān)會的監(jiān)管。證券公司應當每一會計年度結(jié)束之日起 4 個月內(nèi)，向證監(jiān)會報送年報 。每月結(jié)束之日起 7 格工作日報送月報。 《證券公司監(jiān)督管理條例》中的法律責任。 (如果考試通過有把握建議放棄，把時間節(jié)約下來穩(wěn)固其他內(nèi)容 ) 第三章 經(jīng)紀業(yè)務相關(guān)實務 知識點 301(P97101)： 證券賬戶管理。 按規(guī)定，中國結(jié)算公司對證券賬戶實施統(tǒng)一管理，其開戶代理機構(gòu)是中國結(jié)算公司委托的證券公司、商業(yè)銀行及中國結(jié)算公司境外 B 股結(jié)算會員。 按交易場所劃分，證券賬戶分為上海的和深圳的 。按用途劃分，分為人民幣普通股票賬戶、人民幣特種股票賬戶、證券投資基金賬戶和其他賬戶等。 13 / 33 人民幣普通股票賬戶。簡稱“ A 股賬戶”，開立限于境內(nèi)投資者和合格境外機構(gòu)投資者 (外國自然人和一般機構(gòu)投資者不能開 )?！?(可編成多選題 )A 股賬戶是我國目前用途最廣、數(shù)量最多的一種證券賬戶，可買賣 A 股，債券、上市 基金、權(quán)證 (不能買 B 股 )。 人民幣特種股票賬戶。簡稱“ B 股賬戶”，分為境內(nèi)投資者證券賬戶 (只限境內(nèi)自然人，機構(gòu)不行 )和境外投資者證券賬戶。 證券投資基金賬戶。簡稱“基金賬戶”，可以買賣上市基金，在深圳還可買賣上市國債，上?？少I賣上市國債、公司債、企業(yè)債和可轉(zhuǎn)債。 開立證券賬戶應堅持合法性和真實性原則 (不要同驗證時的“合法性和同一性”原則搞混 )。對于不準許開戶的對象，不得予以開戶。規(guī)定，一個自然人、法人可以開立不同類別和用途的證券賬戶。對于同一類別的證券賬戶，原則上一個自然人、一般法 人只能開立一個。特殊法人機構(gòu)可按規(guī)定向中國結(jié)算公司申請開立多個證券賬戶。目前證券交易采用實名制。 特殊法人機構(gòu)開立證券賬戶，由中國結(jié)算公司直接受理 。自然人和一般機構(gòu)可通過開戶代理機構(gòu)辦理。上海證券賬戶當日開立，次一交易日生效 。深證當天開立當日可用。合格境外機構(gòu)投資者開立的證券賬戶中“持有人名稱”為境內(nèi)證券公司、托管人和合格投資者的全稱。 賬戶可以掛失與補辦，補辦原號碼的上?？?，由原代理機構(gòu)受理 。補辦新號的上?？ɑ蜓a辦深圳卡 (不論新舊 )，各開戶代理機構(gòu)都受理 (但是補辦新號上海的，要提前到原指定營業(yè) 部辦理賬戶凍結(jié)證明，所以還是要到原營業(yè)部去一趟 )。 賬戶的查詢可在辦理指定或轉(zhuǎn)托管后的次日起憑證件 (身份證和賬戶卡 )到柜臺辦理。有些內(nèi)容按規(guī)定收費的。 知識點 302(P102106)：證券登記。 證券登記是登記公司為證券發(fā)行人建立和維護證券持有人名冊的行為。中國結(jié)算公司設立了電子化證券登記系統(tǒng)，□按證券種類可以分為股份登記、基金登記、債券登記、權(quán)證登記、交易型開放式指數(shù)基金登記等 。按性質(zhì)劃分為初始登記、變更登記、退出登記等。 初始登記。是已發(fā)行的證券在上市前，由結(jié)算公司根據(jù)證券 發(fā)行人的申請維護證券持有人名冊，將證券記錄到投資者證券賬戶中。初始登記是前提。 □按照證券類別，可以進一步劃分為： (1)股份初始登記。包括：①股份首次公開發(fā)行和增發(fā)登記。發(fā)行結(jié)束 2 個交易日內(nèi)，上市公司應申請辦理股份發(fā)行登記。②送股及公積金轉(zhuǎn)增股本登記。送股是將擬分配的紅利轉(zhuǎn)增為股本 。公積金轉(zhuǎn)增是將公積金的一部分按每股一定比例轉(zhuǎn)增為股本。申請送股或轉(zhuǎn)增股時，權(quán)益登記日不得與配股增發(fā)等其他行為的權(quán)益登記日重合，在新增股份上市期間不得因其他業(yè)務改變公司的股本數(shù)或權(quán)益數(shù)。③配股登記。未被認購且未包銷的股份，不 予登記。 (2)基金募集登記。 (3)債券發(fā)行登記。 (4)權(quán)證發(fā)行登記。 (5)ETF 登記。 變更登記。是證券登記結(jié)算機構(gòu)執(zhí)行并確認記名證券過戶的行為。以賬戶劃轉(zhuǎn)的形式進行轉(zhuǎn)移，并相應更改持有人名冊。因為：第一，電子化證券。第二，交易不斷進行中?！踝兏怯洶ㄗC券過戶登記和其他變更登記。 (1)證券過戶登記?！醢凑找l(fā)變更登記需求的不同，分為證券交易所集中交易過戶登記 (簡稱“集中交易過戶登記” )和非集中交易過戶登記 (簡稱“非交易過戶登記” )。非交易過戶登記是指因股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓、司法扣劃、行政劃撥、繼承、捐贈 、財產(chǎn)分割、公司購并、公司回購股份和公司實施股權(quán)激勵計劃等原因 (不通過交易所集中交易 )，發(fā)生的記名證券變更登記。 退出登記。股票終止上市后，股票發(fā)行人辦理。 知識點 303(P106108)：證券托管。 證券托管是投資者將證券委托給證券公司保管處理的行為 。證券存管是證券公司將投14 / 33 資者委托保管的證券和自己的證券委托給證券存管機構(gòu)保管處理的行為。存管后的證券實行非流動性制度，通過賬面劃轉(zhuǎn)。 上海指定交易制度 1998 年起推行，即投資者要制定某一證券營業(yè)部為買賣證券的唯一交易點。辦理的指定交 易確認，其與指定交易證券公司的托管關(guān)系即建立。投資者轉(zhuǎn)換證券營業(yè)部時，必須在原證券營業(yè)部申請辦理撤銷指定交易，然后再到轉(zhuǎn)入證券營業(yè)部辦理指定交易手續(xù)。 深證證券托管制度：自動托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。轉(zhuǎn)托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證券的部分或全部。 知識點 304(P109110)：網(wǎng)上發(fā)行。 □網(wǎng)上發(fā)行是利用了證券交易所的交易系統(tǒng)，投資者可以直接通過交易系統(tǒng)認購新股。包括：網(wǎng)上競價發(fā)行和網(wǎng)上定價發(fā)行。我國絕大多數(shù)采用網(wǎng)上定價發(fā)行?！蹙W(wǎng)上發(fā)行優(yōu)勢：(1)經(jīng)濟性。 (2)高效性。 網(wǎng)上競價發(fā)行。它是國際證券界發(fā)行證券的通行做法，也稱招標購買。在我國，是發(fā)行人確定底價，投資者以不低于底價的價格及限購數(shù)量，進行競價認購。網(wǎng)上競價除具有網(wǎng)上發(fā)行兩優(yōu)勢外，□還有優(yōu)點： (1)市場性。 (2)連續(xù)性 (發(fā)行市場與交易市場價格的連續(xù)性 )。缺點：股價容易被機構(gòu)大資金操縱，增大中小投資者的投資風險。 網(wǎng)上定價發(fā)行。按已確定的發(fā)行價格向投資者發(fā)售股票?！蹙W(wǎng)上定價發(fā)行與競價發(fā)行不同之處：一是發(fā)行價格的確定方式不同：定價發(fā)行方式事先確定 。競價發(fā)行是由發(fā)行時競價決定。二是認購成功者 的確定方式不同：定價發(fā)行按抽簽決定 。競價發(fā)行按價格優(yōu)先、同等價位時間優(yōu)先原則決定。 □ (可做多選題 )2022 年后，我國新股發(fā)行出現(xiàn)過上網(wǎng)定價發(fā)行、網(wǎng)上累計投標詢價發(fā)行、對一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對法人配售相結(jié)合方式、向二級市場投資者市場配售等。 2022年起施行首次公開發(fā)行股票的詢價制度。□詢價分為初步詢價和累計投標詢價兩階段，初步詢價確定發(fā)行價格區(qū)間，累計投標詢價確定發(fā)行價格。 2022 年起，采用了新股發(fā)行現(xiàn)金申購制度。 知識點 305(P111113)：股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購程序。 □上海每一申 購單位為 1000 股整數(shù)倍，數(shù)量不超過 萬股 (1 億少 1000 股 )，深證為 500 股整數(shù)倍，數(shù)量不超過 999 999 500 股 (10 億少 500 股 )。同一賬戶多次申購的，除第一次申購外，其余均視為無效申購，新股申購一經(jīng)確認不得撤銷。每一有效申購單位配一個號，所有配號按時間連續(xù)配號。要有足額的資金用于申購的資金交收。 □在申購流程上： T+0(申購當日 )，投資者申購。 T+1 日，申購資金凍結(jié)、驗資及配號。 (1)當有效申購量小于發(fā)行量時，所有申購均認購股票 (中國還沒出現(xiàn)過 )。 (2)當 大于發(fā)行量時，搖號抽簽。 T+2 日，搖號抽簽、中簽處理。 T+3 日，申購資金解凍。 結(jié)算與登記。 發(fā)行人應在網(wǎng)上發(fā)行申購日一個交易日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告。可以進行網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量與網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量 (機構(gòu)投資者網(wǎng)下配售 )的回撥，但應在網(wǎng)上申購驗資當日通知交易所。網(wǎng)下發(fā)行結(jié)束后，中國結(jié)算公司 2 個交易日完成登記。增發(fā)新股與新股網(wǎng)上發(fā)行申購基本相同。 知識點 306(P114116)：分紅派息。 □分紅派息是上市公司向股東派發(fā)紅利和股息。形式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種。 □ 上海 A 股現(xiàn)金股利派發(fā)日程安排。 15 / 33 (1)T5 日前 (注意這里的 T 日為公告刊登日 )，申請材料送交中國結(jié)算公司。 (2)T3 日前，中國結(jié)算公司核準答復。 (3)T1 日前，向交易所提交公告申請。證券發(fā)行人應在確定的權(quán)益登記日 3 個交易日前，向交易所申請信息披露。 (4)T 日為公告刊登日。 (5)T+3 日為權(quán)益登記日。 (6)T+4 日為除息日。 (7)T+8 日為發(fā)放日 (權(quán)益登記日后 5 個交易日 )。 □ 上海 B 股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排 (多了一個最后交易日 )： (14)T 日前四項流程都一樣 (5)最后交易日為 T+3 日 (6)權(quán)益登記日為 T+6 日 (7)現(xiàn)金紅利發(fā)放日為 T+11 日 (權(quán)益登記日后 5 個交易日 )。 □ 上海證券交易所 A 股送股流程： (14)T 日前四項流程都一樣 (5)股權(quán)登記日為 T+3 □ 上海 B 股送股日程安排 (多了一個最后交易日 )： (14)T 日前四項流程都一樣 (5)最后交易日為 T+3 日 (6)股權(quán)登記日為 T+6 日來源 :青年人 證券從業(yè)資格考試 知識點 307(P116118)：配股繳款。 配股權(quán)證是上市公司給予老股東的一種認購該公司股份的權(quán)利證明?，F(xiàn)階段，我國 A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管。配股權(quán)證的派發(fā)程序與紅股的派發(fā)流程 (上述“ 上海證券交易所 A 股送股流程” )基本一致。 上海配股流程：客戶具體方式為向場內(nèi)申報賣出配股權(quán)證 (其實質(zhì)是買入股票 )。在配股繳款過程中，證券公司不得向客戶收取傭金、過戶費等交易費用。 □ 深圳配股流程： (1)股權(quán)登記日 (R 日 )。 (2)配股認購期 5 個工作日 (R+1R+5 日 )。投資者申報方向為買入。公司股票在 R+1 日 R+6 日期間停牌。 (3)R+7 日，公司股票恢復交易。 知識點 308(P118121)：股東大會網(wǎng)絡投票。 召開股東大會的上市公司要提前 30 天刊登公告，在公告中說明是否進行網(wǎng)絡投票。若涉及重大消息，公司還應在股權(quán)登記日后 3 日內(nèi)再次公告股東大會通知。 上海網(wǎng)絡投票基于交易系統(tǒng)，深證網(wǎng)絡投票基于交易系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)。 上海系統(tǒng)投票： (1)設置專用的投票 代碼。 (2)買賣方向選擇買入。 (3)申報價格代表議案， 1 元代表議案一， 2 代表議案二，以此類推， 99 代表所有議案， 代表議案組二下的第一個議案，以此類推， 代表議案組二所有議案。 (4)申報股數(shù)代表表決意見，申報 1 代表同意， 2 代表反對， 3 代表棄權(quán)。采用累計投票制的議案，選舉票數(shù)超過 1 億票的，應通過現(xiàn)場進行表決。 (5)多次申報的，以第一次申報為準。 (6)一家公司 A、 B 股分別投票。 深證系統(tǒng)投票： (1)投票代碼為“ 36+原證券代碼的后四位”。其他同上海。 中國結(jié)算公司的網(wǎng)絡投票基于互聯(lián)網(wǎng) 。第一步網(wǎng)上注冊，第二部營業(yè)部柜臺激活。 知識點 309(P121124)：開放式基金場內(nèi)認購、申購與贖回。 一般而言，開放式基金的申購與贖回是在場外進行的。 2022 年后，場內(nèi)認購、申購與贖回開始施行。辦理上海開放式基金場內(nèi)認購等應使用上海證券賬戶 (包括上海 A 股賬戶或證券投資基金賬戶 )，辦理場外認購等使用上海開放式基金賬戶。最低認購金額基礎上，16 / 33