股指期貨的影響及風(fēng)險(xiǎn)控制-資料下載頁(yè)
2024-10-19 05:30本頁(yè)面
【正文】 金管理表現(xiàn)在對(duì)交易倉(cāng)位的控制，包括建倉(cāng)的比例以及加倉(cāng)的比例 ? 交易者的心態(tài)與倉(cāng)位一般呈正比關(guān)系，倉(cāng)位越重，則心態(tài)越差，倉(cāng)位越輕，則心態(tài)越好 ? 股指期貨采用保證金交易制度，價(jià)格的微小波動(dòng)都被十?dāng)?shù)倍的放大，倉(cāng)位的多少直接決定了帳戶的抗風(fēng)險(xiǎn)能力 股指期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制的核心 —— 資金的管理 ? 對(duì)當(dāng)日對(duì)沖的短線投機(jī)者來(lái)說(shuō)，倉(cāng)位越重，止損也必須設(shè)的越窄，并且需嚴(yán)格執(zhí)行，具體倉(cāng)位多少只能根據(jù)自身資金實(shí)力、交易經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等情況來(lái)設(shè)置，并不建議重倉(cāng)過(guò)夜，以規(guī)避市場(chǎng)的突發(fā)性風(fēng)險(xiǎn) ? 對(duì)波段交易者或者趨勢(shì)交易者來(lái)說(shuō)，建議最大持倉(cāng)比例不要超過(guò) 30%，需要留足可用資金以抵御價(jià)格反向波動(dòng)造成的風(fēng)險(xiǎn)，建倉(cāng)的方式也最好采取分批建倉(cāng)，滾動(dòng)操作 股指期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制的核心 —— 資金的管理 ? 加倉(cāng)的基本原則：除非事前有周密的分批建倉(cāng)的交易計(jì)劃，否則不要在虧損的部位上加碼。 ? “ 被套后加倉(cāng) ” 是期貨交易的大忌，由于期貨是保證金交易，在虧損狀態(tài)下加倉(cāng)，不僅占用了保證金，而且風(fēng)險(xiǎn)度快速上升，容易令投資者在短期內(nèi)出現(xiàn)重大虧損。 ? 在有盈利的部位上加倉(cāng)是正確的操作習(xí)慣，這種加倉(cāng)不僅不會(huì)快速提高帳戶的風(fēng)險(xiǎn)率，還擴(kuò)大了盈利頭寸的規(guī)模。 股指期貨交易 —— 風(fēng)險(xiǎn)的控制 ? 為減少和避免股指期貨投機(jī)的各種風(fēng)險(xiǎn)，投資者除具有良好的資金管理能力，還需要養(yǎng)成良好的止損習(xí)慣 ? 交易前設(shè)置好止損，保證了投資者不會(huì)因?yàn)橐弧晒P錯(cuò)誤的交易而損失了全部本金。 ? 根據(jù)各人的資金實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)偏好、交易風(fēng)格，止損可采用資金止損和技術(shù)止損，或者兩者結(jié)合起來(lái)使用，并需要嚴(yán)格執(zhí)行 舉例：止損 ? 及時(shí)止損很有必要 舉例： ? 金先生在海通期貨公司開(kāi)戶，存入 300000元保證金。 2月 27日他在 2700指數(shù)點(diǎn)位開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出一張 IF0706（ 2021年 6月到期的滬深 300指數(shù)期貨）合約。結(jié)果2月 28日起 IF0706合約指數(shù)逐漸上升， 3月 26日時(shí)最高漲到 3500點(diǎn)。 ? 如果金先生在 2800點(diǎn)時(shí)及時(shí)止損，那么他的虧損是： （ 28002700） 300 = 30000元 ? 如果金先生沒(méi)有止損，那么在 IF0706高漲到 3500點(diǎn)時(shí)： IF0706合約所需保證金為： 3500 300 8% = 84000元； 而金先生自己賬戶余額為： 300000（ 35002700） 300 = 60000元 已經(jīng)不夠金交所規(guī)定的保證金，海通期貨公司有權(quán)對(duì)其部位強(qiáng)行平倉(cāng)。 舉例：倉(cāng)位管理 ? 勿在虧損部位加倉(cāng) 舉例： ? 錢(qián)小姐在海通期貨公司開(kāi)戶，存入 500000元保證金。 2月 27日他在 2700指數(shù)點(diǎn)位開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出一張 IF0706（ 2021年 6月到期的滬深 300指數(shù)期貨）合約。結(jié)果2月 28日起 IF0706合約指數(shù)逐漸上升， 3月 26日時(shí)最高漲到 3500點(diǎn)。 ? 如果沒(méi)有在虧損部位加倉(cāng)，那么在 IF0706漲到 3500點(diǎn)時(shí)，她的虧損是： （ 35002700） 300 = 240000元 ? 如果在 IF0706每漲 100點(diǎn)就虧損加倉(cāng)一張 IF0706合約，在 IF0706漲到 3100點(diǎn)時(shí)，共有四張合約虧損： （ 31002700） 300 = 120210元 （ 31002800） 300 = 90000元 （ 30002800） 300 = 60000元 （ 31002900） 300 = 30000元 總虧損為 300000元。 銷(xiāo)售交易總部 魏威 02123219296 謝 謝 謝 謝
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