股指期貨ppt課件-資料下載頁
2025-05-07 22:14本頁面
【正文】 中國 A50指數(shù)，隸屬于世界上著名的四大指數(shù)體系（包括道瓊斯，標(biāo)準(zhǔn)普爾，摩根士丹利等）之一的英國富時指數(shù)系列。 ?而且新華富時中國 A50指數(shù)和 A25指數(shù)， 2022年作為ETF已掛牌香港聯(lián)交所。這是全球第一個中國 A股股市期貨。 ?這勢必影響我國在世界上的金融地位，不僅使大量國際資金出于對沖國內(nèi)市場系統(tǒng)風(fēng)險需要流入他國，而且為國際炒家在他國市場上操縱國內(nèi)指數(shù)產(chǎn)品大開方便之門，并成為我國難以控制的風(fēng)險源。 Nankai University 我國股指期貨市場的預(yù)演 ?中國金融期貨交易所 2022年 9月 8日成立。 ? 2022年推出第一個以滬深 300指數(shù)為標(biāo)的的滬深 300指數(shù)期貨合約。 ?進行仿真交易。 ?交易特點： ? 1 保證金交易 ? 2 雙向操作 ? 3 T+0制度 ? 4 到期交割 Nankai University 滬深 300指數(shù) ?滬深 300指數(shù)成份股的選取方法為：對樣本空間股票在最近一年（新股為上市以來）的日均成交額進行排名，剔除排名后 50%的股票，然后對剩余股票按日均總市值進行排序，選取前 300位的股票作為成份股。 ?滬深 300指數(shù)成份股的調(diào)整：指數(shù)根據(jù)樣本穩(wěn)定性和動態(tài)跟蹤的原則，每半年進行一次調(diào)整，每次調(diào)整數(shù)量不超過 10%。 ?滬深 300指數(shù)采用派氏加權(quán)法進行計算，計算公式為： ?報告期指數(shù) =報告期成份股的調(diào)整市值 /基日成份股的調(diào)整市值 1000 Nankai University 滬深 300指數(shù) ?調(diào)整市值 =∑（市價 調(diào)整股本數(shù)） ?基日和基點： ?以 04年 12月 31日為基日 ,以 1000點為基點。 ?調(diào)整股本數(shù)：采用分級靠檔的方法進行計算。 滬深 300指數(shù) Nankai University Nankai University 滬深 300股指期貨交易規(guī)則簡介 Nankai University 熔斷機制 ?熔斷價格幅度為前一交易日結(jié)算價的 177。 6％。 ?價格到達熔斷點并持續(xù)一分鐘后，熔斷機制啟動，成交價格被限制在熔斷點之內(nèi)。當(dāng)熔斷時間結(jié)束后，價格波動范圍擴大到漲跌停板。 ?股指期貨的熔斷點為前一日結(jié)算價的 177。 6%,熔斷時間為10分鐘。 ?熔斷機制每天最多啟動一次，收市前 30分鐘不啟動熔斷機制。 我國股指期貨 ? 2022年 4月 16日開始正式交易。 ? 2022年 4月 15日隨著 1104合約的順利交割，股指期貨走完了一年的旅程。 ?截至 2022年 4月 14日共 240個交易日，累計成交5899萬手，日均成交約 ，市場保證金規(guī)模達200億元，開戶數(shù)量接近 7萬戶，共有 80余家金融機構(gòu)入場交易。 ?多層次立體市場初具雛形，對沖波動、駕馭多空、平衡市場的功能得以彰顯。 Nankai University Nankai University 總 結(jié) ?股票指數(shù) ?國外常見的股指期貨合約 ?股指期貨的概念及其發(fā)展 ?利用股指期貨對資產(chǎn)組合進行套期保值 ?我國股指期貨的發(fā)展現(xiàn)狀
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