股指期貨交易規(guī)則ppt課件-資料下載頁(yè)
2025-05-05 22:37本頁(yè)面
【正文】 戶報(bào)告制度 ? 強(qiáng)行平倉(cāng)制度 ? 強(qiáng)制減倉(cāng)制度 ? 結(jié)算擔(dān)保金制度 ? 風(fēng)險(xiǎn)警示制度 價(jià)格限制制度 ? 熔斷制度 ? 漲跌停板制度 ? 每日熔斷與漲跌停板幅度由交易所設(shè)定，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整期貨合約的熔斷與漲跌停板幅度。 限倉(cāng)制度 ? 限倉(cāng)是指交易所規(guī)定會(huì)員或投資者可以持有的，按單邊計(jì)算的某一合約持倉(cāng)的最大數(shù)額。 ? 同一投資者在不同會(huì)員處開倉(cāng)交易，其在某一合約的持倉(cāng)合計(jì)，不得超出一個(gè)投資者的持倉(cāng)限額。 ? 會(huì)員和投資者的股指期貨合約持倉(cāng)限額具體規(guī)定如下： （一）對(duì)投資者單個(gè)合約單邊持倉(cāng)實(shí)行絕對(duì)數(shù)額限倉(cāng)，持倉(cāng)限額為 2022手。 （二）某一合約總持倉(cāng)量（單邊）超過 10萬(wàn)手的，結(jié)算會(huì)員該合約持 （三）獲準(zhǔn)套期保值額度的會(huì)員或投資者持倉(cāng)，不受此限。 ? 會(huì)員和投資者超過持倉(cāng)限額的，不得同方向開倉(cāng)交易。 大戶報(bào)告制度 ? 投資者的持倉(cāng)量達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的，投資者應(yīng)通過受托會(huì)員向交易所報(bào)告。交易所可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，制定并調(diào)整持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。 ? 報(bào)告時(shí)間，下一交易日收市前 ? 報(bào)告內(nèi)容 （一）會(huì)員名稱、會(huì)員號(hào)、投資者名稱和交易編碼、合約代碼、持倉(cāng)量、交易保證金、可動(dòng)用資金； （二）資金來源說明；（三）法人投資者的實(shí)際控制人資料； （四）開戶材料及當(dāng)日結(jié)算單據(jù)； （五）交易所要求提供的其他材料。 ? 交易所可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，制定并調(diào)整持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)，有權(quán)要求投資者補(bǔ)充報(bào)告。 強(qiáng)行平倉(cāng)制度 ? 強(qiáng)行平倉(cāng)是指交易所按有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員、投資者持倉(cāng)實(shí)行平倉(cāng)的一種強(qiáng)制措施。 ? 實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)的條件 ： ? （一）會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的； ? （二）持倉(cāng)超出持倉(cāng)限額標(biāo)準(zhǔn)，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)平倉(cāng)的； ? （三）因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰的； ? （四）根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的； ? （五）其他應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的。 ? 強(qiáng)行平倉(cāng)的價(jià)格通過市場(chǎng)交易形成 ? 特殊情形下，強(qiáng)行平倉(cāng)只能延時(shí)完成 ? 盈利和虧損的處理 強(qiáng)制減倉(cāng)制度 ? 強(qiáng)制減倉(cāng)是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單 ,以當(dāng)日漲跌停板價(jià)與該合約凈持倉(cāng)盈利投資者按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。同一投資者雙向持倉(cāng)的 ,其凈持倉(cāng)部分的平倉(cāng)報(bào)單參與強(qiáng)制減倉(cāng)計(jì)算，其余平倉(cāng)報(bào)單與其反向持倉(cāng)自動(dòng)對(duì)沖平倉(cāng)。 ? 強(qiáng)制減倉(cāng)的方法 （一） 申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的確定 （二）投資者單位凈持倉(cāng)盈虧的確定 （三）凈持倉(cāng)盈利投資者平倉(cāng)范圍的確定 （四）平倉(cāng)數(shù)量的分配原則 （五）強(qiáng)制減倉(cāng)的執(zhí)行 （六）強(qiáng)制減倉(cāng)的價(jià)格 （七）強(qiáng)制減倉(cāng)當(dāng)日結(jié)算時(shí)交易保證金恢復(fù)到正常水平，下一交易日該合約的漲跌停板幅度按合約規(guī)定執(zhí)行。 （八）由上述減倉(cāng)造成的經(jīng)濟(jì)損失由會(huì)員及其投資者承擔(dān)。 結(jié)算擔(dān)保金制度 ? 結(jié)算擔(dān)保金 ? 基礎(chǔ)擔(dān)保金：交易結(jié)算會(huì)員 1000萬(wàn)元，全面結(jié)算會(huì)員 2022萬(wàn)元，特別結(jié)算會(huì)員 5000萬(wàn)元 ? 變動(dòng)擔(dān)保金 ：上一季度日均交易保證金的 8% 結(jié)算會(huì)員應(yīng)分擔(dān)的結(jié)算擔(dān)保金＝結(jié)算擔(dān)保金總額 （ 20％ 該會(huì)員上一季度日均交易量 /交易所上一季度日均交易量＋ 80％ 該會(huì)員上一季度日均持倉(cāng)量 /交易所上一季度日均持倉(cāng)量） ? 收取時(shí)間：每季度頭 5個(gè)工作日內(nèi) ? 結(jié)算擔(dān)保金的使用 風(fēng)險(xiǎn)警示制度 ? 交易所認(rèn)為必要的，可以分別或同時(shí)采取要求報(bào)告情況、談話提醒、書面警示、公開譴責(zé)、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示公告等措施中的一種或多種，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn) ? 進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)警示的條件 ? 談話提醒 ? 風(fēng)險(xiǎn)警示函 ? 公開譴責(zé) ? 風(fēng)險(xiǎn)警示公告
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