【正文】 0030），持股 9 500 萬(wàn)股，投資成本為 億元，折合為 元 /股，兩面針公司按當(dāng)時(shí)的會(huì)計(jì)制度將此投資劃分為“長(zhǎng)期股權(quán)投資”。 以下為“兩面針”公司利潤(rùn)突變分析。表 表 2 是根據(jù)兩面針公司年報(bào)的數(shù)據(jù)繪制。 表 1 2021 年利潤(rùn)突變表 單位：萬(wàn)元 年份 項(xiàng)目 利潤(rùn) a 投資收益 b 投資收益利潤(rùn)比 c=b/a 凈利潤(rùn) 變動(dòng)幅度 2021 3 201 15128 % 2021 62508 88700 % 1 % 2021 526 6773 % % 表 2 利潤(rùn)突變分析表 單位：萬(wàn)元 年份 項(xiàng)目 利潤(rùn) a 投資收益 b 凈利潤(rùn) 投資收益 投資收益增長(zhǎng)率 2021 3 201 15128 11927 2021 62508 88700 26192 % 2021 526 6773 6247 % （ 2） “兩面針”公司 2021 年度利潤(rùn)突變的原因分析。 從 表 1 可以看出 202 202 2021 年度“兩面針”公司的投資收益分別為 15 128 萬(wàn)元、 88 700 萬(wàn)元、 6 773 萬(wàn)元。從表 2 可以看出 2021 至 2021 年投資收益對(duì)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)十分突出，“兩面針”公司的凈利潤(rùn)大部分來(lái)自投資收益。如果剔除投資收益項(xiàng)目的影響，“兩面針”公司 2021 ~ 2021 三年是虧損的，并且虧損額度相當(dāng)巨大。投資收益項(xiàng)目是“兩面針”公司發(fā)生利潤(rùn)突變的直接原因。根據(jù)中信證券 202 202 2021 年年報(bào)可知，兩面針公司 2021 至 2021 年持有 中信證券的股數(shù)分別為 45 628 048 股、 33 265 000 股、 66 530 000 股，即兩面針公司在 2021 年度大量減持中信證券，減少數(shù)為 12 363 048 股。 2021年兩面針公司共出售中信證券 15 863 048 股，實(shí)現(xiàn)投資收益為 849 895 元，占 2021 年兩面針公司“投資收益”的 %?？梢?jiàn)，“兩面針”公司 2021 年的利潤(rùn)突變是由于出售持有的中信證券而釋放的“利潤(rùn)堰塞湖”積累的“公允價(jià)值變動(dòng)損益”引起的。 5 結(jié)論及建議 結(jié)論 隨著我國(guó)資本市場(chǎng) 和證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展，盈余管理問(wèn)題日益突出，上市公司盈余管理會(huì)造成會(huì)計(jì)信息失真，影響會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量，損害會(huì)計(jì)信息使用者的利益。大部分都是傾向把金融資產(chǎn)劃分為可供出售金融資產(chǎn)，利用出售可供出售金融資產(chǎn)的來(lái)釋放以前年度儲(chǔ)存在資本公積中的公允價(jià)值變動(dòng)損益。另外，交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)損益直接就反應(yīng)在利潤(rùn)表中，會(huì)加大利潤(rùn)的波動(dòng)。而企業(yè)當(dāng)期的利潤(rùn)不會(huì)被可供出售金融資產(chǎn)在持有期間公允價(jià)值變動(dòng)損益到，有助于降低利潤(rùn)的波動(dòng)。所以在很多企業(yè)管理者眼中，企業(yè)在持有金融資產(chǎn)比例比較大的情況下，大多傾向于大部分分類為可供出 售金融資產(chǎn)，借可供出售金融資產(chǎn)來(lái)當(dāng)企業(yè)利潤(rùn)的“蓄水池”，這樣有利于維護(hù)企業(yè)的形象。 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下應(yīng)對(duì)金融資產(chǎn)歸類的盈余管理的措施 借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，明確金融資產(chǎn)的劃分依據(jù)。我國(guó)對(duì)于金融資產(chǎn)的劃分沒(méi)有明確的規(guī)定，給企業(yè)留下了很多盈余管理的空間。 2021 年 11 月國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)對(duì)外公布了新的準(zhǔn)則，在分類上主要以金融資產(chǎn)為企業(yè)管理該項(xiàng)金融資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式和所產(chǎn)生的現(xiàn)金流的特點(diǎn)為主。這次改革把金融資產(chǎn)分為兩類，即以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)和以攤余陳本計(jì)量的金融資產(chǎn)。由于交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)都是以公允 價(jià)值模式計(jì)量，因此可以將交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)合并，從而避免在分類時(shí)的不明確性。 規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)信息披露。嚴(yán)格披露金融資產(chǎn)的交易過(guò)程；將“公允價(jià)值變動(dòng)損益”計(jì)入利得；將處置可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益在利潤(rùn)表進(jìn)行披露。 （ 3）強(qiáng)化上市公司內(nèi)部控制。建議在上市公司中充分發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的作用，對(duì)公司執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的行為進(jìn)行監(jiān)督。同時(shí)也可以在董事會(huì)成員中適當(dāng)增加中小投資者的比例，增加中小投資者的發(fā)言權(quán)。 （ 4）加強(qiáng)上市公司外部監(jiān)督。降低上市公司的盈余管理，除了依靠上市公司的自我監(jiān)控，更多的要靠外部的監(jiān)督， 也就是充分發(fā)揮證監(jiān)會(huì)的作用。證監(jiān)會(huì)在監(jiān)管上市公司過(guò)程中，一方面可以不斷完善會(huì)計(jì)信息的披露，使會(huì)計(jì)信息更加透明化。另一方面可以對(duì)上市公司已經(jīng)披露的方面進(jìn)行審查，對(duì)造成會(huì)計(jì)信息失真的披露加強(qiáng)關(guān)注，并懲處違背會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的披露，使證券市場(chǎng)更加有效，使會(huì)計(jì)信息更加有效。 參考文獻(xiàn) [1] 莫春蘭 .《權(quán)益性金融資產(chǎn)歸類的影響分析》 .會(huì)計(jì)之友 .2021（ 4）： 2930 [2]財(cái)政部 .《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 22 號(hào) — 金融工具確認(rèn)和計(jì)量》北京 :經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社 .2021. [3]財(cái)政部科會(huì)計(jì)司 .《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 2021》北京： 中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社 .2021 [4]劉永澤， 王玨 .我國(guó)金融工具從四分類到兩分類的現(xiàn)實(shí)思考 [J]上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)， 2021（ 05）： 1925 [5]何小楊，康冬梅 .關(guān)于兩類金融資產(chǎn)劃分動(dòng)機(jī)的實(shí)證研究 [J]經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯， 2021（ 04） [6]陳放 .公允價(jià)值計(jì)量模式選擇動(dòng)因與影響因素研究 — 基于金融資產(chǎn)分類的實(shí)證檢驗(yàn) .財(cái)經(jīng)月刊 .2021（ 6）： 1517 [7]葉建芳，周蘭 .、會(huì)計(jì)政策選擇與盈余管理 — 基于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下上市公司金融資產(chǎn)分類的實(shí)證研究、會(huì)計(jì)研究， 2021（ 03）： 2530 [8]王懷棟，秦江萍 . .商業(yè)研究（ 24）： 1419 [9]魏明海 .盈余管理基本理論及其研究述評(píng) [J].會(huì)計(jì)研究， 2021（ 9）： 3742 [10]張麗 .金融資產(chǎn)分類的會(huì)計(jì)政策選擇與公司盈余管理 [D]西南財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士論文 .2021（ 3） [11]孫紅梅、胡安琴 .金融資產(chǎn)的分類及其會(huì)計(jì)處理差異的探討 [J]會(huì)計(jì)之友，2021,（ 1） [12]William R Scott， Financial Accounting Theory[M]， Prentice Hall， 1997（ 3） :335360 [13]Katherine Schipper， Commentary on Earnings Management， Accounting Horizons， 1989（ 12）： 91102 [14]Sweeney ,Debt Covenant Violations and Managers’Accounting Responses[J],journal of accounting and economics,1994(5)： 281308 [15]Zucca Linda J,Campbell David R,1992 A closer look at discretionary Write Downs impaired Assets,Accounting Horizons（ 9） :341 [16]Charles ,Stanley , managements under SFAS :Evidence from the insurance industry[J]Journal of Applied Business Resarch,1998(1)： 4956 [17]羅義飛 .我國(guó)上市公司 IPO 過(guò)程中的盈余管理研究 .西南財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文 .2021 [18]胡永平、李繼偉 .金融資產(chǎn)分類視角的“利潤(rùn)堰塞湖”效應(yīng)研究 [J]， 2021 [19]王琦 .公司治理下盈余管理的實(shí)證研究 .首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)碩士研究生學(xué)位論文 .2021 [20]張紹麗 .交易性金融資產(chǎn)與可供出售 金融資產(chǎn)的區(qū)別 .財(cái)會(huì)通訊：綜合版[J]， 2021，（ 11） [21]孫焱 .公司治理與會(huì)計(jì)信息披露互動(dòng)關(guān)系研究 .山東大學(xué)碩士學(xué)位論文 .2021 [22]楊春光 .持有至到期投資與可供出售金融資產(chǎn)的比較分析 .大眾商務(wù)：創(chuàng)業(yè)版 [J]:， 2021，（ 12） [23]劉博 .中國(guó)上市摘帽 ST公司盈余管理行為研究 .對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)碩士學(xué)位論文 .2021 [24]胡濱 .我國(guó)上市公司治理結(jié)構(gòu)和盈余管理關(guān)系的實(shí)證研究 .山東大學(xué)碩士學(xué)位論文 .2021 [25]焦宏 .公允價(jià)值在我國(guó)的運(yùn)用研究 .山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)位論文 .2021 [26]梁克工 .交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)稅務(wù)處理差異對(duì)所得稅的影響 [J].2021 [27]趙曉華 .上市公司不當(dāng)盈余管理的識(shí)別與對(duì)策研究 .大慶石油學(xué)院碩士學(xué)位論文 .2021