金融統(tǒng)計論文-我國銀行間同業(yè)拆借市場利率風險度量—基于var模型的實證研究-資料下載頁
2025-06-07 11:02本頁面
【正文】 差分布，且同時結(jié)合之前的正態(tài)性檢驗可知， t分布不適合描述我國銀行間同業(yè)拆借利率的分布狀況，而廣義誤差分布能很好的刻畫我國銀行間同業(yè)拆借利率的分布。 在分析第二個 GARCH 模型 TARCH(1， 1)時，我們可以從表中看到，由于獲得的 γ并不顯著，說明我國銀行間同業(yè)拆借利率不存在明顯的杠桿效應；而在 EGARCH(1， 1)中，系數(shù) 0且 γ 0，說明我國銀行間同業(yè)拆借 利率存在杠桿效應且利壞消息影響大于利好消息。而兩個模型的結(jié)論不同則說明是否存在杠桿效應并不明確。 三個 GARCH模型在計算 VaR值時，幾乎都得出了相近的 VaR值，大約都在 左右，這說明在數(shù)據(jù)選取區(qū)間我國銀行間同業(yè)拆借利率風險較低，大概在 %左右。11 參考文獻 1. 肖春來 , 宋然 . VaR理論及其應用研究 [J]. 數(shù)理統(tǒng)計與管理 , 2021, (2): 2345 2. 沈悅 . VAR宏觀計量經(jīng)濟模型的演變與最新發(fā)展 ——基于 2021年諾貝爾經(jīng)濟學獎得主 Smis研究成果的拓展脈絡(luò) [N]. 數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究 , (3). 3. 張娜 , 黃新飛 . 我國同業(yè)拆借市場利率的波動性 [J]. 統(tǒng)計與決策 , 2021, (8): 4547 4. 譚暉 . 基于 VaR 模型的中國商業(yè)銀行利率風險測度的實證研究 ——以同業(yè)拆借市場為例 [D]. 重慶 :重慶師范大學 , 2021. 5. 辛俚 . 我國商業(yè)銀行間同業(yè)拆借市場利率風險 VaR 度量實證研究 [D]. 成都 :西南財經(jīng)大學 , 2021. 6. 王德全 . ARMAGARCH模型及 VaR方法在我國銀行間同業(yè)拆借市場中的應用研究[J]. 系統(tǒng)工程 , 2021, (5): 1316 7. 李成 , 馬國校 . VaR模型在我國銀行同業(yè)拆借市場中的應用研究 [J]. 金融研究 , 2021, (5): 4648 8. 李志輝 , 李志輝 . 我國商業(yè)銀行利率風險的度量研究 ——以同業(yè)拆借市場為例[EB/OL]. e=NKJJ202103003amp。dbname=CJFD2021amp。dbcode=CJFQamp。pr=amp。urlid=amp。yx=amp。uid=WEEvREcwSlJHSldTTGJhYlRGbG1lZ0VFOUtOa2wxSFd5MmZpUkRLVndlekNKNnI2bFRTSytFaTZYTThkVHbXpKQT0=$9A4hF_YAuvQ5obgVAqNKPCYcEjKensW4IQMovwHtwkF4VYPoHbKxJw!!amp。v=MjgxNDVMRzRIdGZNckk5Rlo0UjhlWDFMdXhZUzdEaDFUM3FUcldNMUZyQ1VSTDZlWnVkdkZpbm5WTHZOS3liQlo=. 9. 徐煒 . GARCH 模型與 VaR 的 度 量 研 究 [EB/OL]. =SLJY202101013amp。dbname=CJFD2021amp。dbcode=CJFQamp。pr=amp。urlid=amp。yx=amp。uid=WEEvREcwSlJHSldTTGJhYlRGbG1lZ0VFOUtOa2wxSFd5MmZpUkRLVndlekNKNnI2bFRTSytFaTZYTThkVHbXpKQT0=$9A4hF_YAuvQ5obgVAqNKPCYcEjKensW4IQMovwHtwkF4VYPoHbKxJw!!amp。v=MjMyODFpSEJkN0c0SHRuTXJvOUVaNFI4ZVgxTHV4WVM3RGgxVDNxVHJXTTFGckNVUkw2ZVp1ZHZGaW5uV3IzQk4=. 10. 李良松 . 上海銀行間同業(yè)拆放利率 VaR的有效性研究 [J]. 金融研究 , 2021, (9): 5658 11. 鄭堯天 , 杜子平 . 基于 VaR 模型的銀行同業(yè)拆借利率風險估計 [J]. 工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟 , 2021, (12): 105107 12. 房小定 , 呂 鵬 . 基于 GARCH 模型的上海同業(yè)拆借利率風險度量 [N]. 西安電子科技大學學報 (社會科學版 ), 2021(4).
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