【導(dǎo)讀】祝您學(xué)業(yè)、事業(yè)成功！[單選]管理會計為了有效地服務(wù)于企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理，必須面向未來。[多選]管理會計為企業(yè)管理提供有用的信息，其信息應(yīng)具備一定的質(zhì)量要求，主要有：準(zhǔn)確性、相關(guān)性、可理解。性、及時性，并符合成本效益原則。[多選]管理會計的職能作用有為決策提供客觀可靠信息、制定計劃編制預(yù)算、實施經(jīng)營計劃、評價業(yè)績，實施控。[多選]20世紀(jì)70、80年代以來管理會計的發(fā)展主要有價值鏈分析，作業(yè)成本計算，全面質(zhì)量管理，適時生產(chǎn)系。統(tǒng)，平衡記分卡等。[簡答]管理會計有哪些重要特點？量問題；其二是成本與收入問題；其三為企業(yè)內(nèi)部資源的合理分配問題。執(zhí)行和管制是保證計劃確定的目標(biāo)得以實現(xiàn)的實施過程。者的工和成績，通過差異分析獲得反饋信息，以便采取措施，達(dá)到控制的目的。息修正預(yù)算，使得各項經(jīng)營活動按既定目標(biāo)進(jìn)行。

　　

【正文】 估計的折現(xiàn)率大于該方案可能達(dá)到的內(nèi)部收益蟀，這時應(yīng)降低估計 的折現(xiàn)率，再進(jìn)行測算。如此經(jīng)過逐次測算，即可求出由正到負(fù)的兩個相鄰的折現(xiàn)率。 ②依據(jù)正負(fù)相鄰的折現(xiàn)率，采用內(nèi)插計算出方案的內(nèi)部收益率。 （ 2）如果每期現(xiàn)金流入量相等，也就是表現(xiàn)為年金的形式，內(nèi)部收益率的計算方法是： ①以原始投資額除以年金金額，計算年金現(xiàn)值系數(shù)。其計算公式為： 現(xiàn)值系數(shù) =原始投資額 /年金金額 ②從年金現(xiàn)值表中找出在相同期數(shù)里與上述現(xiàn)值系數(shù)相鄰的折現(xiàn)率。 ③依據(jù)兩個相鄰的折現(xiàn)率和已計算的現(xiàn)值系數(shù)，采用內(nèi)插法計算出投資方案的內(nèi)部收益率。 [論述 ]什么叫投資回收期？為什么說用動態(tài)投資回收期主價方案 比起用靜態(tài)投資回收期更能符合資金利用的實際效果？ 答：投資回收期亦稱投資償還期。它是對一個項目償還全部投資所需的時間進(jìn)行粗略估算。 用回收期這個指標(biāo)來全面衡量投資效果，易于計算和理解，并可促使企業(yè)千方百計地加速資金的周轉(zhuǎn)，縮短周轉(zhuǎn)期，盡快收回投資，但該指標(biāo)也有不足之處，一是未考慮貨幣的時間價值；二是不計算償還投資后還可能獲得的收益，也就是不能完全反映投資的盈利程度。所以，在實際工作中，這種方法通常同其他方法結(jié)合使用。 考慮貨幣時間價值所計算的回收期與原來未考慮貨幣時間價值計算的回收期進(jìn)行比較，在計算中引進(jìn)了 資金的時間因素，這樣所計算的回收期比較符合資金利用的實際效果。 [簡答 ]理解貨幣時間價值的含義。 答：從西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點看，即使在沒有風(fēng)險和通貨膨脹的條件下，今天 1 元錢的價值應(yīng)大于一年以后 1元錢的價值。今天投資一筆貨幣，就放棄了使用或消費這筆貨幣的機(jī)會或權(quán)利，那么按放棄時間的長短而計算的 祝您學(xué)業(yè)、事業(yè)成功！ 學(xué)習(xí)提升能力 第 14 頁 (共 24 頁 ) 知識改變命運 代價或報酬就稱為貨幣的時間價值。一般情況下，銀行存款利率，各種債券利率或股票股利率都可以看作是投資報酬率，但它們與貨幣時間價值都是有區(qū)別的，即只有在沒有風(fēng)險和通貨膨脹的情況下，上述各種報酬率才可視同貨幣時間價值。 [簡答 ]長 期投資決策一般有哪兩種類型？ 答：一般來說，長期投資決策可分為以下兩種類型。 （ 1）擴(kuò)充型投資與重置型投資 擴(kuò)充形投資決策是指對企業(yè)未來發(fā)展前景交生長時間重大影響的投資決策。重置型投資決策通常涉及企業(yè)經(jīng)營中的某一方面，主要是為了改進(jìn)現(xiàn)有產(chǎn)品的工藝技術(shù)、改善企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營條件或狀況而作出的決策。 （ 2）獨立方案與互斥方案 獨立方案 ,是指作為評價對象的各個方案的現(xiàn)金流量是獨立的，任一方案的采用與否都有影響其他方案是否采用。方案之間存在著互不相容，互相排斥關(guān)系的稱為互斥方案。在對多個互斥方案進(jìn)行選擇時，至多只能選 取其中之一。 [簡答 ]一次性上付款項的復(fù)利終值和現(xiàn)值如何計算？ 一次性收付款項的終值和現(xiàn)值的計算公式如下： FV=PV（ 1+i)n=PV FVIFi,n PV=FV 1/(1+i)n=FV PVIFi,n 其中： FV為復(fù)利終值， PV為復(fù)利現(xiàn)值， FVIFi,n為復(fù)利終值系數(shù)， PVIFi,n為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)。 [簡答 ]年金終值和現(xiàn)值如何計算？ 答：普通年金終值和現(xiàn)值的計算公式如下： FVA=A [（ 1+i)n1]/i=A FVIFAi,n pVA=A [1（ 1+i)n1]/i=A pVIFAi,n 其中 ： FVA為年金終值， PVA為年金現(xiàn)值， FVIFAi,n為年終金終值系數(shù)， pVIFAi,n為年金現(xiàn)值系數(shù)。 [簡答 ]什么是資本成本？ 答：資本成本是指使用資本所要支付的代價，通常包括資金使用費用和籌資費用兩部分內(nèi)容。資金使用費是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營、投資過程中因使用資金而付出的代價，如：向股東支付的股利、向債權(quán)人支付的利息等?；I資費用是指企業(yè)在籌措資金過程中為獲取資金而付出的費用，如向銀行支付的借款手續(xù)費，發(fā)行股票，債券需支付的發(fā)行費等。在管理會計中，一般用相對數(shù)表示資金成本，即表示為資金使用費用與實際籌得資金（ 即籌資數(shù)額扣除籌資費用后的差額）的比率。 [簡答 ]什么是要求報酬率？ 答：要求報酬率是指企業(yè)期望投資項目獲取的最低報酬率。因為資本成本是獲取資金的代價，所以在長期投資決策中，資金成本是評價投資項目效益，取舍投資項目的標(biāo)準(zhǔn)，是投資者要求在投資項目上獲取的最低報酬率。因為投資者籌集資本需要支付成本，鄧得的資本用于項目以后，要求從該項目取得的投資報酬率至少應(yīng)能補償所支付的資本成本。只有獲得的投資報酬率要大于或至少等于付出的資本成本，投資者才愿意投資，這樣資本成本就自然成為一個投資項目是否能接受的最低報酬率。 [簡 答 ]現(xiàn)金流量有幾部分組成？各部分包括哪些內(nèi)容？ 答：一個投資項目的現(xiàn)金流量一般由初始現(xiàn)金流量，營業(yè)現(xiàn)金流量和終結(jié)現(xiàn)金流量三部分構(gòu)成。 （一） 初始現(xiàn)金流量。指投資項目開始投資時所發(fā)生的現(xiàn)金流量，一般包括以下部分：（ 1）固定資產(chǎn)投資；（ 2）增加的營運資金；（ 3）其他投資費用；（ 4）原有固定資產(chǎn)的出售收入。 （二） 營業(yè)現(xiàn)金流量。指投資項目建成投產(chǎn)后，在其經(jīng)濟(jì)壽命期內(nèi)，由于開展生產(chǎn)經(jīng)營活動所帶來的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量。一般按年度進(jìn)行計算。營業(yè)現(xiàn)金流量一般包括以下部分： （ 1）營業(yè)收入。指項目投產(chǎn)后，在其經(jīng)濟(jì)壽命期內(nèi)每年實現(xiàn)的 銷售收入或業(yè)務(wù)收入。 （ 2）付現(xiàn)成本。付現(xiàn)成本又稱付現(xiàn)的勞動成本或經(jīng)營成本，是指在項目壽命期內(nèi)為滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營需要而動用現(xiàn)金支付的成本費用。 （ 3）各項稅款。新建項目通常只估算所得稅。 （三）終結(jié)現(xiàn)金流量。指投資項目壽命期結(jié)束時所發(fā)生的各項現(xiàn)金回收。主要包括以下兩部分：（ 1）固定資產(chǎn)殘值收入；（ 2）營運資金的收回。 [簡答 ]評價長期投資方案有哪些非貼金流量法？ 祝您學(xué)業(yè)、事業(yè)成功！ 學(xué)習(xí)提升能力 第 15 頁 (共 24 頁 ) 知識改變命運 非折現(xiàn)的現(xiàn)金流量法主要包括回收期法和平均報酬率法兩種。 回收期法是指根據(jù)投資項目的投資回收期的長短來進(jìn)行投資決策的方法。投資回收期用 PP表示，簡稱 回收期，是指以投資項目壽命期內(nèi)各期的營業(yè)凈現(xiàn)金流量來回收該項目原始投資總額所需要的時間，一般以年為單位。 平均報酬主法是指根據(jù)投資項目的平均報酬率的高低進(jìn)行投資決策的方法，平均報酬率是指一項投資方案的年平均凈利潤與初始投資額的比率，也稱會計報酬率，用 ARR表示。 這個比率越高，說明獲利能力越強(qiáng)。 [簡答 ]貼現(xiàn)的現(xiàn)金流量法有哪些？各有什么不同？ 折現(xiàn)的現(xiàn)金流量法主要包括凈現(xiàn)值法、獲得利指數(shù)法和內(nèi)部報酬率法三種。 （ 1）凈現(xiàn)值法。 凈現(xiàn)值是指將各年的凈現(xiàn)金流量按照要求的報酬率或資本成本折算為現(xiàn)值的合計。 采用凈 現(xiàn)值法的決策標(biāo)準(zhǔn)是：投資方案的 NPV≥ 0，接受投資方案；投資方案的 NPV＜ 0，拒絕投資方案。如果有多個互斥方案，它們的投資額都相同，且凈現(xiàn)值均大于零，那么凈現(xiàn)值最大的投資方案為最優(yōu)方案。 （ 2） 獲利指數(shù)法 獲利指數(shù)又稱現(xiàn)值指數(shù)，是指投資方案投產(chǎn)后各年凈現(xiàn)金流量按照要求的報酬率或資本成本折算的現(xiàn)值合計與初始投資額的現(xiàn)值合計之比。 獲利指數(shù)法的決策標(biāo)準(zhǔn)：投資方案的 P1≥ 1，接受投資方案；投資方案的 P1＜ 1，拒絕投資方案。如果幾個互斥方案的投資額都相同，且獲利指數(shù)均大于 1，那么獲利指數(shù)越大，投資方案越好。 一般情況下， 用獲利指數(shù)法得出的結(jié)論與用凈現(xiàn)值法得出的結(jié)論是一致的。但是，當(dāng)不同投資項目的投資額不同時，有可能得出相反的結(jié)論。 （ 3）內(nèi)部報酬率法。 內(nèi)部報酬率又稱內(nèi)含報酬率（用 IRR來表示），是使投資項目的凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率。 內(nèi)部報酬率法的決策標(biāo)準(zhǔn)是：投資方案的 IRR≥要求的報酬率或資本成本，接受投資方案；投資方案的 IRR＜要求的報酬率或資本成本，拒絕投資方案。如果幾個互斥方案的投資額都相同，且內(nèi)部報酬率均大于要求的報酬率或資本成本，則內(nèi)部報酬主越大的方案越好。 對同一投資方案，其凈現(xiàn)值 NPV，獲利指數(shù) P1和內(nèi)部報 酬率 IRR之間存在以下數(shù)量關(guān)系（ K為要求的報酬率）： 當(dāng) NP＞ V0時， P＞ 1， IRR＞ K； 當(dāng) NP=V0時， P=1， IRR=K； 當(dāng) NP＜ V0時， P＜ 1， IRR＜ K。 根據(jù)上述關(guān)系，可以得出如下結(jié)論，就同一投資方案而言，無論是運用凈現(xiàn)值法還是內(nèi)部報酬率法，都可以得出相同的接受或拒絕方案的結(jié)論。但是如果在兩個互斥投資方案中選擇其中之一，則用上述兩種方法評估的結(jié)果有可能正好相反。 造成凈現(xiàn)值法與內(nèi)部報酬率法發(fā)生矛盾的最基本原因，是由于這兩種方法對再投資的報酬率是假設(shè)各不相同，一般認(rèn)為，凈現(xiàn)值法的再投資報酬率假設(shè) 比內(nèi)部報酬率法更為合理。盡管內(nèi)部報酬率法有一定的優(yōu)勢，但凈現(xiàn)值法從總體上說還是優(yōu)于內(nèi)部報酬率法。 [簡答 ]貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法與非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法相比有哪些優(yōu)點？ 答：貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法相比較于非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法具有如下優(yōu)點：（ 1）考慮了貨幣時間價值；（ 2）考慮了項目壽命期內(nèi)的全部凈現(xiàn)金流量，體現(xiàn)了流動性與收益性的統(tǒng)一；（ 3）考慮了投資的風(fēng)險性。因此，貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法比非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法更加科學(xué)，合理。 第七章 生產(chǎn)經(jīng)營的全面預(yù)算 [單選 ]全面預(yù)算的關(guān)鍵和起點是銷售預(yù)算。 [單選 ]生產(chǎn)預(yù)算的主要內(nèi)容有生產(chǎn)量、期初和期末產(chǎn)品 存貨及銷貨量。 [單選 ]應(yīng)該由股東參與編制企業(yè)的全面預(yù)算。 [單選 ]全面預(yù)從其內(nèi)容看，主要有兩大類：即營業(yè)預(yù)算和財務(wù)預(yù)算。 [單選 ]銷售預(yù)算是其他預(yù)算的起點。 [單選 ]編制全面預(yù)算的基礎(chǔ)和關(guān)鍵是銷售預(yù)。 [單選 ]直接材料預(yù)算是以現(xiàn)金預(yù)為基礎(chǔ)編制的。 祝您學(xué)業(yè)、事業(yè)成功！ 學(xué)習(xí)提升能力 第 16 頁 (共 24 頁 ) 知識改變命運 [單選 ]全面預(yù)算的關(guān)鍵和起點是銷售預(yù)算。 [單選 ]編制全面預(yù)算的基礎(chǔ)和關(guān)鍵在于銷售預(yù)算。 [單選 ]直接材料預(yù)、直接人工預(yù)算和變動性制造費用預(yù)算都是以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)編制的。 [單選 ]總預(yù)算的最后一步是預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表。 [單選 ]按預(yù)算期內(nèi)可預(yù)見的多種生產(chǎn)經(jīng)營管理活動 水平為基礎(chǔ)編制的預(yù)算，稱為變動預(yù)算。 [單選 ]按預(yù)算期內(nèi)可預(yù)見的多種生產(chǎn)經(jīng)營管理活動水平為基礎(chǔ)編制的預(yù)算，稱彈性預(yù)。 [單選 ]零基預(yù)算了編制時，對所有的預(yù)算支出均以實際出發(fā)為基礎(chǔ)。 [單選 ]在預(yù)算的執(zhí)行過程中自動延伸，使預(yù)算期永遠(yuǎn)保持在一年，這種預(yù)算稱為滾動預(yù)算。 [多選 ]全面預(yù)算包括銷售預(yù)處，生產(chǎn)預(yù)算，現(xiàn)金預(yù)算，制造費用預(yù)算，預(yù)計的損益表等。 [多選 ]在編制制造費用預(yù)算時，為了計算預(yù)算現(xiàn)金支出的部分，需要在計算時剔除的項目包括沉沒成本，折舊費。 [多選 ]直接人工預(yù)算列示了預(yù)計生產(chǎn)量，各期的直接人工成本，各 期的直接人工工時。 [多選 ]現(xiàn)金預(yù)算中的現(xiàn)金支出部分包括支付股利，上交所得稅，資本項目現(xiàn)金支出等。 [多選 ]彈性預(yù)算是動態(tài)預(yù)算，變動預(yù)算。 [簡答 ]為什么銷售預(yù)算是全面預(yù)算的起點？ 答：企業(yè)在一定時期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營活動的全面預(yù)算，是企業(yè)經(jīng)營決策所確定目標(biāo)的數(shù)量表現(xiàn)。全面預(yù)算的主要特點是根據(jù)“發(fā)銷定產(chǎn)”的原則進(jìn)行編制的，生產(chǎn)預(yù)算是建立在銷售預(yù)算的基礎(chǔ)上，并以銷售預(yù)算為中心，進(jìn)行各項指標(biāo)之間的綜合平衡。換句話說，也就是銷售預(yù)算是生產(chǎn)經(jīng)營全面預(yù)算的出發(fā)點，幾乎其他各項預(yù)算都要以它為基礎(chǔ)。所以說銷售預(yù)算是全面預(yù) 算的出發(fā)點。 [簡答 ]簡述預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表和收益表的含義及其作用。 答：預(yù)計收益表是在經(jīng)營預(yù)算的基礎(chǔ)上，按照權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則進(jìn)行編制的，以綜合反映計劃期內(nèi)預(yù)計的銷售收入，銷售成本和預(yù)計可實現(xiàn)的利潤或可能發(fā)生的虧損。它可以埸示企業(yè)預(yù)算的盈利情況，從而有助于管理人員及時調(diào)整經(jīng)營策略。 預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表是反映預(yù)算期末企業(yè)財務(wù)狀況的報表。預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表的編制是在預(yù)算期初資產(chǎn)負(fù)債表的基礎(chǔ)上，經(jīng)過對經(jīng)營預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算中的有關(guān)數(shù)字作適當(dāng)調(diào)整編制完成析，企業(yè)管理當(dāng)局可以據(jù)此了解到企業(yè)未來期間的財務(wù)狀況，以便采取有效措施，防止企 業(yè)不良財務(wù)狀況的出現(xiàn)。 [簡答 ]理解預(yù)算基本概念。 答：生產(chǎn)經(jīng)營的全面預(yù)，亦稱總預(yù)算，是指包括一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動各個方面的預(yù)算，它為銷售，生產(chǎn)，分配以及籌資等活動確定了明確的目標(biāo)，并表現(xiàn)為預(yù)計收益表，預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表等一整套預(yù)計的財務(wù)報表及其附表，反映企業(yè)在未來期間預(yù)計的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。因此，它是企業(yè)管理當(dāng)局未來各計劃及其如何實施的全面概括。 [簡答 ]了解預(yù)算作用和程序。 答：全面預(yù)算的意義有： （ 1） 明確企業(yè)各級各部門工作的目標(biāo) （ 2） 是企業(yè)內(nèi)部各部門間工作的協(xié)調(diào)工具 （ 3） 有