【導讀】業(yè)經(jīng)過近十年的發(fā)展已經(jīng)成為我市經(jīng)濟發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)之一。特別是近年來受國。好，成為啟動內(nèi)需，促進國民經(jīng)濟持續(xù)增長的重要拉動因素。發(fā)建設以其豐厚的收益吸引了越來越多的資金加入。內(nèi)的綜合性物業(yè)。首汽集團現(xiàn)有場地為首汽集團下屬6家企事業(yè)單位的生產(chǎn)、生活和辦公場所，由于年久失修、設備陳舊，已無法繼續(xù)使用。經(jīng)請示，集團公司決定利用現(xiàn)有場。由于合作港方未能履行合作合同的約定，首汽。申請仲裁，并于同年9月獲得了解散合作公司的仲裁書。本著充分利用此項目用。方式項目繼續(xù)開發(fā)此項目，并對原建設方案進行了調(diào)整。初步設計方案已由首都。文件及北京市城市規(guī)劃委員會下發(fā)的審定設計方案通知書；究報告）的批復》。本項目位于北京市西城區(qū)月壇北街14號，現(xiàn)首汽集團生產(chǎn)、業(yè)務用房。項目建成后將成為集高級寫字樓、公寓、商務公寓、配套商業(yè)。用地北面為月壇北街，西側為三里河東路。消防條件均符合國家有關規(guī)范。賓館1公里；北距阜外大街1公里。

　　

【正文】 收入 14,230 18,973 15,523 48,726 2） 公寓租金收入 項目的商務公寓將用于出租經(jīng)營，按平均租金 120 元 /年 /平米估算，每年租金收入約為 2834 萬元。 31 營業(yè)收入?yún)R總表 單位：人民幣萬元 項目 \年份 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 寫字樓公寓銷售收入 14230 18973 15523 0 0 0 0 0 0 0 公寓租金收入 2834 2834 2834 2834 2834 2834 2834 其他收入 200 200 200 200 200 200 200 合計 14320 18973 15523 3034 3034 3034 3034 3034 3034 3034 經(jīng)營成本和費用 1）企業(yè)管理費 該項目建成后的企業(yè)管理費包括建設期行政費用、維修養(yǎng)護費、折舊和攤銷等各項費用支出。（每年具體費用支出見下表） （ 1） 建設期行政費用 指項目建設期內(nèi)發(fā)生的各種行政事務費用，如業(yè)務招待費、辦公費等。按每年40 萬元測算。 （ 2） 維修養(yǎng)護費 指 機電設備及物業(yè)設施的日常維護、維修、保養(yǎng)費用，按每年 50 萬元計算。 （ 3） 折舊和攤銷 折舊和攤銷主要是指項目開發(fā)建設單位自留用房用于租給物業(yè)管理公司和 32 商業(yè)設施租賃者建筑面積的折舊和攤銷及開辦費和不可預見費等多項費用攤銷。具體情況如下表所示： 年折舊與攤銷表 單位：萬元 項目 應分攤總投資額 分攤比例 折舊年限（年） 20212021年每年計提 20212021年每年計提 出租房屋建設費用 1000 20 50 20 20 籌 備期管理費和銷售費用 450 20 3 150 0 開辦費和不可預見費 370 20 10 37 37 合計 1820 207 57 上述各項合并形成企業(yè)管理費用表，列示如下： 企業(yè)管理費用表 單位：人民幣萬元 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 202140 40 4050 50 50 50 50 50 50207 207 207 57 57 57 57 57 57 57247 247 247 107 107 107 107 107 107 107 2）營業(yè)稅 本項目的營業(yè)稅分兩種稅率上繳，其中 20212021 年由于經(jīng)營房地產(chǎn)銷售，營業(yè)稅按照營業(yè)額的 5%上繳， 2021 年以后的經(jīng)營活動按營業(yè)額的 3%上繳。具體 33 情況列表顯示如下： 營業(yè)稅金明細表 單位： 人民幣萬元 項目 \ 年份 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 合計房地產(chǎn)銷售營業(yè)額 14230 18973 15523 48726稅率 房地產(chǎn)銷售稅金 712 949 776 2922其他業(yè)務營業(yè)額 3034 3034 3034 3034 3034 3034 3034 21238稅率 其他業(yè)務稅金 91 91 91 91 91 91 91 637合計 712 949 776 91 91 91 91 91 91 91 3559 現(xiàn)將營業(yè)成本和費用匯總如下： 年經(jīng)營成本和費用匯總表 單位：人民幣萬元 項目 \ 年份 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021企業(yè)管理費用 247 247 247 107 107 107 107 107 107 107營業(yè)稅 712 949 776 91 91 91 91 91 91 91合計 959 1196 1023 198 198 198 198 198 198 198 所得稅及其他稅金 按照我國相關法律規(guī)定，該項目應繳納的稅項包括營業(yè)稅、所得稅等，其中所得稅為利潤的 33%，其余稅項列入企業(yè)管理費中。 盈余公積金和資本公積金 盈余公積金按稅后利潤的 5%計提。資本公積金按稅后利潤的 10%計提。 34 二、 經(jīng)濟效益分析 營業(yè)收入 根據(jù)上節(jié)經(jīng)濟參數(shù)，可測算出在項目開工到竣工三年中 ，以商品房銷售為主的營業(yè)收入總額達到 48816 萬元。（詳見附表） 經(jīng)營成本和費用 該項目的經(jīng)營成本和費用包括企業(yè)管理費用、營業(yè)稅金等項內(nèi)容。 稅收 該項目在寫字樓和公寓銷售完成且以出租方式經(jīng)營商務公寓的條件下，經(jīng)營十年后可向國家上繳營業(yè)稅 3559 萬元，所得稅 億元。 利潤 該項目經(jīng)營期靜態(tài)分析各年度利潤總額詳見附表。 項目回收期 根據(jù)分析，項目寫字樓和公寓部分可望在項目竣工后全部收回投資，投資回收期為 3 年（包括建設期）。 現(xiàn)金流量分析 本項目的現(xiàn)金流量分 析見附表。 35 第十章 結論 一、 建設條件 本項目地點交通十分便利，開發(fā)建設用地市政設施基本具備，供給能力可滿足項目需要，工程所需原材料及機電設備供應有所保障。開發(fā)單位為有實力、有經(jīng)驗的國有房地產(chǎn)專業(yè)開發(fā)公司，且項目用地為本集團自有土地，這些因素都為為項目的順利實施提供了保證。 二、社會效益 本項目的建設和經(jīng)營符合國家產(chǎn)業(yè)政策，有助于滿足經(jīng)濟建設對高級寫字樓和市民的對高檔住房日益增長的需求，同時可優(yōu)化利用土地資源。項目的實施將促進首都城市建設和國民經(jīng)濟經(jīng)濟的發(fā)展，同時為國家創(chuàng)造了可觀的稅 收來源，經(jīng)濟效益和社會效益都十分明顯。 三、財務分析 經(jīng)過分析測算，我們認為該項目在財務上是可行的，項目建設方可獲得滿意的經(jīng)濟效益。相信隨著北京房地產(chǎn)市場的不斷成熟與發(fā)展，項目所在地點的區(qū)位優(yōu)勢將更加明顯，項目前景將更加深遠。 36 附表： 預計項目損益表 單位：人民幣萬元 項目 \ 年份 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 合計營業(yè)收入 14320 18973 15523 3034 3034 3034 3034 3034 3034 3034 70054開發(fā)成本 6000 6500 6500 0 0 0 0 0 0 0 19000經(jīng)營成本 959 1196 1023 198 198 198 198 198 198 198 4564稅前利潤 7361 11277 8000 2836 2836 2836 2836 2836 2836 2836 46490所得稅 2429 3721 2640 936 936 936 936 936 936 936 15341凈利潤 4932 7556 5360 1900 1900 1900 1900 1900 1900 1900 31150資本公積 493 756 536 190 190 190 190 190 190 190 3115盈余公積 247 378 268 95 95 95 95 95 95 95 1557可分配利潤 4192 6422 4556 1615 1615 1615 1615 1615 1615 1615 26476 預計項目經(jīng)營現(xiàn)金流量表 單位：人民幣萬元 年份 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021現(xiàn)金流入 14320 18973 15523 3034 3034 3034 3034 3034 3034 3034現(xiàn)金流出 6752 7489 7316 141 141 141 141 141 141 141 經(jīng)營成本和費用 959 1196 1023 198 198 198 198 198 198 198 減：折舊和攤銷 207 207 207 57 57 57 57 57 57 57 加：建設期現(xiàn)金支出 6000 6500 6500凈現(xiàn)金流量 7568 11484 8207 2893 2893 2893 2893 2893 2893 2893期初現(xiàn)金余額 0 7568 19052 27259 30152 33045 35938 38831 41724 44617期末現(xiàn)金余額 7568 19052 27259 30152 33045 35938 38831 41724 44617 47510