【導讀】今年上半年，國民經濟總體運行保持了%的增速，成為近幾年同期增長較快的時期之一。快、銷售穩(wěn)步增長、進出口增勢平穩(wěn)、經濟效益繼續(xù)改善的良好發(fā)展態(tài)勢。據統(tǒng)計1-6月份，全國醫(yī)藥工業(yè)總產值完成億元，按可比價格計算比上年同期。二季度，醫(yī)藥工業(yè)在全國工業(yè)增速減緩中逆勢上揚，生產增長明顯。其中醫(yī)療器械制造業(yè)對全行業(yè)的貢獻率由。獻率由上年的%上升為%。受非典對相關醫(yī)藥產品需求急劇增長的影響，醫(yī)藥工。業(yè)產銷狀況一改降勢，產品供大于求的尖銳矛盾亦相應得到緩解。超過全國平均水平的有11個，占增長地區(qū)的%。銷售額居前6位的地區(qū)依次為廣東、后非典時期，隨著疫情的解除，部分醫(yī)藥商品急劇熱銷的狀況逐步降溫，并出現(xiàn)庫存增加，據悉，非典對醫(yī)院和醫(yī)藥商業(yè)造成了雙向沖擊，醫(yī)院收入減少，進入4月以后，受非典疫情影響，部分行業(yè)遭受嚴重沖擊，經濟增速明顯回落。自近年醫(yī)藥行業(yè)被列入國家高新技術產。今年以來，各地醫(yī)藥企業(yè)緊緊圍繞改革

　　

【正文】 別為 13%和 %。從盈利能力看，中成藥的銷售利潤率維持在 10%，而中藥飲片的利潤率則由 8%下降到 4%。這主要與國家強制要求中藥飲片廠從 2020 年 1 月 1 日開始進行GMP 認證，中藥飲片廠的費用支出相應增加有關。 下半年經營環(huán)境相對穩(wěn)定 根據《國家發(fā)展改革委定價藥品目錄》的通知，發(fā)改委于 2020 年 8 月 1 日起將非處方藥（ OTC）的定價權下放到省級物價部門，中央不再對非處方藥的價格給予任何指導。 這一政策的實施會造成竄貨現(xiàn)象增多，加重企業(yè)負擔，因為地方保護主義而導致的價格歧視，以及政府的重復無效勞動的增加等等負面影響。 此資料來自 企業(yè) ()，大量的 管理資料下載 對于不利影響，企業(yè)會通過保持出廠價的一致及控制進銷差價率的統(tǒng)一，盡量降低不利影響。而且由于各企業(yè)的產品性質、銷售網絡等等因素的不同，對各企業(yè)的影響也不能一概而論。所以具體的負面影響很難量化，對上市公司業(yè)績的影響需動態(tài)跟蹤。 據了解，由于相關實施 細則的頒布將可能在 10 月份左右出臺，故我們判斷，這一政策實施對非處方藥企業(yè)（上市公司中主要以中藥企業(yè)為主）的影響也會推遲，最早可能在今年第四季度出現(xiàn)，或延至明年初顯現(xiàn)。 另外，雖然從今年 5 月下旬有關藥品降價的消息就不斷傳出，但本次藥品降價主要以抗生素為主。故從目前形勢看，對中藥的降價將最早于明年初出臺。 因此，總體上看，中藥企業(yè)下半年經營環(huán)境相對穩(wěn)定，中藥企業(yè)全年的經營會繼續(xù)保持穩(wěn)定增長的態(tài)勢。 從 2020 年醫(yī)藥工業(yè)經濟運行情況透析 2020 年走勢 總體經濟運行平穩(wěn) 2020年，醫(yī)藥工業(yè)完成工業(yè)增加值 ，同比增長 %，其中 12月份完成，同比增長 %。就全年經濟增長波動看， 5月份以后總體呈現(xiàn)持續(xù)回升的勢頭。 同期，醫(yī)藥工業(yè)共實現(xiàn)銷售收入 3476億元，同比增長 %，銷售收入增長全年呈現(xiàn)持續(xù)回升態(tài)勢，其中 12月份完成 。 同期，醫(yī)藥工業(yè)共實現(xiàn)利潤 ，同比增長 %。在主要子行業(yè)中，化學藥品制劑工業(yè)實現(xiàn)利潤 ，同比增長 %；化學品原料藥工業(yè)實現(xiàn)利潤 50億元，同比下 降 %；醫(yī)療器械工業(yè)實現(xiàn)利潤 ，同比增長 %；生物制藥工業(yè)實現(xiàn)利潤 25億元，同比增長 %；中成藥工業(yè)實現(xiàn)利潤 ，同比增長 %。 從各行業(yè)實現(xiàn)利潤占醫(yī)藥工業(yè)利潤總額的同比變化看，化學原料藥所占比例同比下降 4.18個百分點；化學藥品制劑提高 ；醫(yī)療器械行業(yè)提高 。從利潤增減情況看，化學原料藥工業(yè)利潤同比減少 6億元，化學藥品制劑行業(yè)則增加 ，醫(yī)療器械行業(yè)增加 8億元，中成藥行業(yè)增加 ，生物制藥行業(yè)增加 元。 2020年，醫(yī)藥工業(yè)總體呈現(xiàn)收入增長低于成本增長的格局，按不同經濟類型企業(yè)看，只有集體經濟企業(yè)的收入增速和成本增速最為接近，而國有醫(yī)藥企業(yè)收入增長低于成本增速，股份制企業(yè)低近 3個百分點。應交增值稅增速以集體企業(yè)最高，國有企業(yè)最低，股份制企業(yè)實現(xiàn)利潤 ，同比增長 %；集體企業(yè)實現(xiàn)利潤 16億元，同比增長 %，國有企業(yè)實現(xiàn)利潤則下降 %。 主要子行業(yè)苦樂不均 此資料來自 企業(yè) ()，大量的 管理資料下載 化學原料藥工業(yè)總體規(guī)模世界領先，生產過剩。 2020年化學原料藥成本增幅高于收入增幅 ，利潤下降。銷售收入排名前 10位企業(yè)的銷售收入、利潤總額占行業(yè)比重分別為 43%和 40%。從營業(yè)額排名的前 10名企業(yè)的主要經營情況看，只有杭州華東醫(yī)藥集團有限公司成本增幅低于收入增幅；山東魯抗醫(yī)藥集團有限公司虧損 ，華北制藥集團有限責任公司贏利下降 %。 在企業(yè)分布上，主要抗生素產品由華藥、石藥、哈藥、魯抗、華星等幾大企業(yè)壟斷；東北制藥總廠、江蘇江山制藥、維爾康藥業(yè)和維生藥業(yè)則被稱為維生素 C的四大家族，在國際市場上已與瑞士羅氏和德國巴斯夫形成三足鼎立的局勢。 在區(qū)域分布上，化學原 料藥中間體和原料藥粗品生產則集中在浙江臺州和江蘇武進、金壇和常州一帶。其特點是以中小企業(yè)為主，品種多是近幾年開發(fā)的新藥，各品種需求量不大，產品的銷售以出口為主。部分企業(yè)在國外有固定的銷售渠道，是國外合同生產商供應鏈上的一環(huán)，與國際市場聯(lián)系非常緊密。雖然我國已具有較強的原料藥生產能力，部分產品已逐漸接近世界先進水平，但生產能力過剩也十分突出。 化學藥制劑工業(yè)總體平穩(wěn)增長。 2020年，化學藥制劑工業(yè)實現(xiàn)銷售收入 ，同比增長 %；實現(xiàn)利潤 ，同比增長 %；實現(xiàn)利稅總 額 ，同比增長 %。 從收入前 10名企業(yè)的主要經濟指標看，阿斯利康（無錫）制藥有限公司、中美天津史克制藥有限公司和江蘇恒瑞醫(yī)藥股份有限公司銷售收入增長均超過成本增長，前兩個公司利潤總額的增長高達 76%以上；江蘇揚子江藥業(yè)集團公司、廣州白云山制藥股份有限公司和浙江醫(yī)藥股份有限公司新昌制藥廠收入增幅與成本增幅大體相當，實現(xiàn)利潤增長為 17%~26%；而其他公司由于成本增長速度大大高于收入增長，實現(xiàn)利潤同比均有不同程度下降。 飲片行業(yè)贏利增長，大型中成藥企業(yè)成本提升較快。 2020年 ，中藥飲片工業(yè)實現(xiàn)銷售收入 ，同比增長 %；實現(xiàn)利潤 ，同比增長 %。中成藥工業(yè)完成銷售收入 ，同比增長 %；實現(xiàn)利潤 ，同比增長 %，增幅比上半年提升近 3個百分點。在收入排名前 10位的企業(yè)中，蘭州佛慈制藥有限公司和桂林三金藥業(yè)集團公司成本增長低于收入增長，北京同仁堂科技發(fā)展股份有限公司收入與成本增長基本同步。前 10名企業(yè)實現(xiàn)收入占行業(yè)收入的比重達到 %，其中北京同仁堂科技發(fā)展股份有限公司占到 15%。前 10名企業(yè)實現(xiàn)利 潤占行業(yè)利潤總額的比重僅為 %。 生物制藥產業(yè)成本增加快于收入增加，利潤增幅回落。 2020年，生物制藥工業(yè)呈現(xiàn)適度快速增長勢頭，當年完成銷售收入 ，同比增長 %；實現(xiàn)利潤 元，同比增長 %。前 10名企業(yè)銷售收入占行業(yè)的比重為 %，實現(xiàn)利潤占利潤總額的 35%。 醫(yī)療器械行業(yè)效益提升顯著，高端市場被跨國公司壟斷。 2020年，我國醫(yī)療器械工業(yè)實現(xiàn)銷售收入 ，同比增長 %；實現(xiàn)利潤 ，增長 %。排名前10位的 企業(yè)銷售收入占行業(yè)總銷售收入的比重為 %，實現(xiàn)利潤占行業(yè)利潤總額的比重為 %，占行業(yè)利稅總額的比重為 %。但目前高技術醫(yī)療設備市場主要被美、日、 此資料來自 企業(yè) ()，大量的 管理資料下載 德等少數(shù)國家的幾大跨國公司所壟斷。 在我國醫(yī)療器械行業(yè)銷售收入排名前 10位的企業(yè)中，外資、合資企業(yè)就有 5家；外資和合資企業(yè)成了國內醫(yī)療器械行業(yè)的主力軍。造成這種狀況的原因是國內醫(yī)療器械產品一般技術含量較低，不少關鍵技術仍被跨國公司壟斷。 2020年醫(yī)藥工業(yè)發(fā)展趨勢 2020年，全球醫(yī)藥產業(yè)依然穩(wěn)定發(fā)展，預計未來三年世界醫(yī)藥市 場年增長率 9%，生物制藥市場年增長率為 20%。專利藥將繼續(xù)主導市場發(fā)展但增幅減緩，普藥的市場份額將擴大。2020年國內醫(yī)藥行業(yè)利潤增速出現(xiàn)階段性的回落，這一趨勢將在 2020年延續(xù)。中藥行業(yè)與特色原料藥行業(yè)仍將是中國醫(yī)藥經濟的優(yōu)勢行業(yè)，具備更突出的核心競爭力和穩(wěn)定增長前景。由于我國醫(yī)藥產業(yè)處于內部結構調整期，各子行業(yè)間的盈利能力差異性較為突出。 藥價繼續(xù)穩(wěn)中有降。 2020年 6月 7日，包括阿莫西林在內的 24種 400多個規(guī)格的抗生素降價，降價的 24種藥品為國家基本醫(yī)療保險藥品目錄品種，降幅為有史以來最大的一 次，平均降幅約為 35%，最高達 58%，而總體降價金額大約 35億元?？梢灶A見， 2020年政府將繼續(xù)推進醫(yī)藥分業(yè)改革，且在這個過程中通過提高服務收費來補償醫(yī)療機構在藥費收入上的損失，從而推動藥價下降。 全球醫(yī)藥研發(fā)中心轉設中國。據了解，目前世界排名前 20位的跨國制藥公司都已在中國合資辦廠，有的還擁有了自己的獨資企業(yè)。 GSK、羅氏、諾和諾德、阿斯利康、禮來等跨國公司還紛紛在中國建立研發(fā)中心。隨著世界制藥巨頭大規(guī)模進入中國行動的完成，跨國公司逐漸從原來的注重產業(yè)投資向注重研發(fā)投入轉變。 外企參與將促使 OTC市場競爭更加激烈。我國醫(yī)藥零售市場的增長已引起了外資企業(yè)的高度重視。如德國默克 2020年 9月宣布啟動其中國市場的 OTC項目；羅氏將中國納入 OTC全球 10大核心國家之一，計劃今后 5年在中國的 OTC銷售年增長 50%，到 2020年達到 10億元規(guī)模； 2020年 2月，香港最大的 OTC生產商樂信藥業(yè)與美國雅來制藥聯(lián)手開拓國內 OTC市場； 2020年 4月，諾華公司整合旗下的 “ 扶他林 ” 系列品牌，標志著諾華將發(fā)力中國 OTC市場；接著，德國馬博士進駐中國 OTC市場。有關專家預測，隨著 2020年和 2020年各外企紛紛啟動并預熱 OTC市場， 2020年中國 OTC市場將出現(xiàn)一大批新的大品牌， OTC市場競爭將更加激烈。 此資料來自 企業(yè) ()，大量的 管理資料下載