【導讀】冬陽，今年32歲，月收入4000元。老婆27歲，月收入。父親76歲，母親63歲，沒有退休金、醫(yī)保等，身體健康。家庭月平均消費支出2800元，存4000. 元，節(jié)儉過日子。5年前投資股票5萬元，現(xiàn)。現(xiàn)家有6個月定期存款5萬元，1年期存款2萬元，活期存款2萬元。半年前購買了5年期國泰鴻利人壽保險2萬元?，F(xiàn)有資金的如何增值？何時購買何種貨幣基金最好？康、兒子教育費如何保證？年末購買一輛10萬元的小車好嗎？夫婦倆每年分別購買國壽人。為孩子購買國壽鴻星少。繼續(xù)持有2萬元儲蓄性保險。待定期存款7萬元到期后，為年收入，占全國城鎮(zhèn)家庭的27%?？?，冬陽一家收入水平和即期消費水平還是基本匹配的?？罹哂型|化特點的儲蓄性保險。這種家庭資本的處置方式，顯然與處于形成期。應持進攻型策略，即在保持家庭中等生活水平支出，給付的重大疾病保險。至于大病保險，可在40歲左右時投保。冬陽和妻子，目前階段應注意規(guī)。避的主要是人身意外傷害風險。

　　

【正文】 ，讓她也享受財富增長的快樂。使家庭生活更加快樂、和睦和安定。 ⑿創(chuàng)業(yè)投資。在這個問題上，祝先生最為關鍵的、最為緊迫的事情有 3件：首先，要全力以赴組織班子，迅速回收工程建設墊付款，謹防形成不良資產和爛賬。其次，要對現(xiàn)有公司進行改造，以控股或參股的形式組建有限責任公司。最佳的途徑是，以現(xiàn)有的 4000萬元固定資產和公司的無形資產作為股本，完成對現(xiàn)有公司的改制，構筑起自己資本保全的牢固屏障。再次，將剩下的資本金 6272萬元以控股的形式，發(fā)起組建若干個有限責任公司，進行新的創(chuàng)業(yè)投資。 理財提示 在祝先生公司和家庭的資產分流中，應逐步推進。特別是創(chuàng)業(yè)投資，應穩(wěn)打穩(wěn)扎。 59 【 案例五 】 客戶資料 黃先生， 46歲，職業(yè)股民。其妻 45歲，已下崗。女兒 18歲，讀大一。父母、岳父母都身體健康，有基本養(yǎng)老和醫(yī)療，已退休，無需我們負擔。我炒股 8年，資產最多時有 620萬元，目前手中持有的股票市值約 300萬元。家里沒有其他投資，也沒銀行存款，需要花錢時就套現(xiàn)一些股票。 理財需求 在股市玩了這么多年，既有大喜也有大悲，特別是 2020年下半年到如今，市場單邊下挫，我也不斷割肉，總感到家庭的經濟有些不穩(wěn)定，不安全。您們能幫我制定一個理財規(guī)劃，實現(xiàn)我們全家在經濟上高忱無憂的目標嗎？ 60 理財組合建議 （ 1）家庭日常生活開支。年安排 6萬元。 （ 2）旅游消費。年安排 1萬元。 （ 3）緊急備用金。在證券資產中分流 15萬元，其中 5萬元以定活兩便存款形式保持一個常數。另 10萬元投資于短期人民幣理財產品。 （ 4）意外保障。黃先生每年購買 560元人身意外傷害保險。女兒每年在校購買 100元學生平安保險。 （ 5）健康投資。黃先生夫婦一次性分別投保重大疾病終身保險 10份，黃先生一次性交費 168800元，其妻一次性交費157200元，合計一次性交費 。另黃先生夫婦分別投保附加住院醫(yī)療保險，保額分別為 1萬元，目前年齡段黃先生夫婦每年分別交費 390元，年合計交費 780元。 61 （ 6）子女教育投資。年安排學費和生活費 。 （ 7）美元與黃金投資。將套現(xiàn)的 94萬元股票資金，按1∶ 1比例投資于美元與黃金。 （ 8）商鋪投資。用套現(xiàn)的 50萬元資金，購買一間商鋪。 （ 9）證券投資。用現(xiàn)有家庭流動資產的 1/3，即 100萬元，繼續(xù)投資股票。 理財組合示意圖 （ 1）家庭日常生活開支 6萬元。占家庭流動資產的 2%。 （ 2）旅游消費 1萬元。占家庭流動資產的 %。 （ 3）緊急備用金 10萬元。占家庭流動資產的 %。 （ 4）意外保障 660元。占家庭流動資產的 %。 （ 5）健康投資 780元。占家庭流動資產的 %。 （ 6）子女教育投資 。占家庭流動資產的 %。 62 （ 7）美元與黃金投資 94萬元。占家庭流動資產的 （ 8）商鋪投資 50萬元。占家庭流動資產的 %。 （ 9）證券投資 100萬元。占家庭流動資產的 %。 理財組合建議分析 您作為職業(yè)股民，從您對證券市場的投資運作績效看，是一個炒股的高手，是一位涉足股海的幸運兒。但是，對您的家庭而言，這種單一的風險投資，猶如在鋼絲繩上跳舞，在懸涯邊溜跶 ，隨時都有掉下去再也爬不起來的可能。在中國，目前證券市場的風險，不但來自于個股，來自于上市公司與股民的信息不對稱，更可怕的是一旦出現(xiàn)系統(tǒng)性風險（中國證券市場，目前尚沒有推出期權這樣的風險對沖工具），而投資者又沒有做好避險的準備，那時只好忍痛割肉，不斷 “ 跳樓 ” ，以至最后淪為一個窮光蛋。這樣的故事，在中國的證券市場，以前上演過，現(xiàn)在和今后還將不斷上演。因此，您的當務之急，是合理分流家庭的資產，構筑起與家庭責任、家庭經濟狀況、家庭成員生理狀況相適應的理財體系，以防范和化解家庭經濟生活中的風險。 63 首先，在家庭經濟上，應筑起一道牢不可破的 “ 防火墻 ” ，以為風險投資提供堅實的物質保障。這道 “ 防火墻 ” 地構筑，應從三個方面入手：其一，在任何時點上，都必須保持適量的現(xiàn)金流，并且現(xiàn)金的流量應能確保家庭在 3年內的正常開支，以與證券市場的運行周期基本匹配起來。換句話說，就是證券市場持續(xù)低迷 3年，您全家也能照樣過上舒坦、滋潤的日子，并能挺過市場低迷期，以待市場復蘇并走向高潮，而不必通過 “ 跳樓 ” 、 “ 割肉 ” 這種方式來維持家庭生計，使自己成為這個市場上真正的，能夠笑到最后的 “ 常勝將軍 ” 。其二，意外傷害和疾病醫(yī)療的風險轉嫁工作，也該做了。其三，為確保家庭經濟長期穩(wěn)定、富足，還應抓住現(xiàn)在流動資產較多的時機，合理分流出一部分資產，進行保值投資，以使家庭經濟在任何一個時點上都能經風雨。 其次，風險投資還得繼續(xù)做。炒股是您的強項，這股就還得繼續(xù)炒。妻子下崗在家，買個商鋪，做點生意，既可賺錢，又可舒展日子。若妻子不想經營，出租也不錯，也能為當前生活提供一個穩(wěn)定的收入來源，為將來的養(yǎng)老提供一份物質支撐。 64 （ 1）日常開支。曾先生職業(yè)炒股，個人消費方面的支出要大一點。比如，與股友喝茶、聊天；與朋友喝酒吹牛，以釋放股市帶來的壓力。又比如，為了及時溝通信息，長途電話也可能會多一點，話費方面的支出也多一點。每年安排 6萬元，月均 5000元，夫妻倆的小日子能夠過得滋潤。 （ 2）旅游消費。股市壓力過大，女兒不?；丶?。您全家三口，可利用女兒寒暑假，結伴去看看世界，以豐富生活，加固親情。當然，家里有錢，這樣的旅行就不能太寒嗆，每年安排1萬元，三口人作國內游也夠花了。若不足，可從緊急備用金中列支。 （ 4）意外保障。黃先生炒股，意外傷害的風險還是要防。您妻子在家，這錢則可省了。女兒在校購買學平險，花錢少，保障大。 （ 5）健康投資。您和妻子已是四十五、六歲的人了，健康方面的風險將逐步凸現(xiàn)。但鑒于您的收入極不穩(wěn)定，因此，這種風險的規(guī)避不宜采用漸進式、積累式的方式完成，以免形成續(xù)期交費風險。 65 您和妻子一次性投保國壽康寧終身保險，您和妻子即分別獲得了 30萬元的保險保障，其中重大疾病保障分別為 20萬元。鑒于您和妻子都沒基本醫(yī)療保障，因此，建議您和妻子每年分別投保 1萬元保額的附加住院醫(yī)療保險（住一次院的人均醫(yī)療費用在 6000元左右），以轉嫁這種風險。 （ 6）子女教育投資。您女兒讀大一，一般情況下，一年的學費和生活費在 1萬元左右。您家庭經濟狀況較好，安排可以稍為寬松一點。但太寬松，就不好了，得把握一個度。 （ 7）美元與黃金投資。美元與黃金是一對互為對沖的投資工具。它的主要功能是通過對沖，以實現(xiàn)私人資本的保值。即通過對沖以保持這些資產的現(xiàn)實購買力處在一個平衡的、穩(wěn)定不變的狀態(tài)。當然，這種平衡和穩(wěn)定是相對的，而不是絕對的。您可在股票套現(xiàn)后，用 94— 100萬元，按照 1∶ 1的比例分別投資于美元和黃金。美元可投資于短期美元理財產品，黃金則可購買紙黃金，或央行每年度都發(fā)行的熊貓投資金幣。 66 （ 8）商鋪投資。是一種高風險、高回報的投資。您妻子下崗在家，既可自己經營也可通過出租獲利。不過，這種投資需事前認真考察。它的成敗是，所投資的商鋪是否能形成人流、物流，即地理位置能否被眾多商家看好，并繁華起來。當然，投入與產出賬還得好好算算。 （ 9）證券投資。您可用您家庭流動資產的 1/3繼續(xù)在股市玩。 理財提示 證券市場從 20世紀 90年代初年下半年單邊下跌至今，股市風險已被逐步釋放，價格超跌的股票也不少。因此，您持有的股票目前套現(xiàn)，不劃算。本理財規(guī)劃可待證券市場走向高點、次高點時啟動實施。當然，到時流動資產的分流亦應作些微調。 67 客戶資料 飄兒， 33歲，老公 35歲，都是國企員工。老公年收入 15萬元左右，飄兒年收入 (均為扣除三金及稅后 )，另老公還有電話費每月 430元及車補 (沒買車為 400元，買了車則有 1000元，我現(xiàn)未買車 )?，F(xiàn)家有定期存款 10萬元，活期存款 3萬元左右，股票 (現(xiàn)市值 8000元 )，家里每月開銷 (包括小孩子的教育投資 )4000元左右。兒子今年 7歲，讀小學一年級，課外還學習了鋼琴和英語。 現(xiàn)有 1套 173平米的住房，已裝修入住，房款全部付清。還有一套精裝修小公寓房，貸款 ， 16年還清，每月還款 518元，房子現(xiàn)已出租，租金每月 700元。 全家都買了保險。為兒子：投保了某壽險公司的少兒育英才（應為育英年金保險。具體壽險公司名稱客戶已表明，但我們已作技術處理。） 5份，個人住院安心 1份。老公：投保了某常青樹終身男性重大疾病保險 3份，個人住院安心 1份。我自己：投保了某康樂3份、住院安心 1份、投保了某萬能壽險 1份，每年合計保費約 8500元左右。 理財需求 請問以后我應該怎么理財？我身體不好 ,想在家做全職太太，可以嗎？ 【 案例六 】 68 理財組合建議 （ 1）日常支出。年安排 5萬元。 （ 2）健美消費。年安排 4800元。 （ 3）旅游消費。年安排 1萬元。 （ 4）緊急備用金。年安排 1萬元，其中 2萬元以定活兩便存款形式保持一個常數。 （ 5）意外保障。丈夫每年購買國壽人身意外傷害綜合保險 560元。 （ 6）保險投資。繼續(xù)維持家庭成員現(xiàn)有保單效力，年交保費 8500元。 （ 7）子女教育投資。購買國壽鴻星少兒兩全保險（分紅型），年交費 1萬元， 6年期交費。 （ 8）住房貸款本息及租金收入。以住房租金列抵住房貸款本息。 （ 9）股票投資。繼續(xù)持有 8000元股票。 （ 10）風險投資。將丈夫年收入節(jié)余后的 ，投資于風險投資市場。 69 理財組合示意圖 （ 1）日常支出 5萬元。占家庭總收入的 %；占家庭總資產的%。 （ 2）健美消費 4800元。占家庭總收入的 %；占家庭總資產的 %。 （ 3）旅游消費 1萬元。占家庭總收入的 %；占家庭總資產的 %。 （ 4）緊急備用金 1萬元。占家庭總收入的 %；占家庭總資產的 %。 （ 5）意外保障 560元。占家庭總收入的 %；占家庭總資產的 %。 （ 6）保險投資 8500元。占家庭總收入的 %；占家庭總資產的 %。 （ 7）子女教育投資 1萬元。占家庭總收入的 %；占家庭總資產的%。 （ 8）現(xiàn)在住房出租 8400元左右。占家庭總收入的 %；占家庭總資產的 %。 （ 9）股票投資 8000元。占家庭總資產的 %。 （ 10）風險投資 。占家庭總收入的 %；占家庭總資產的20%。 70 理財建議分析 從飄兒提供的家庭背景資料來看，在理財方面，飄兒還真動了不少腦筋，想了不少辦法。首先，投資 1套精裝修的小公寓，以房租換取按揭貸款的本息，以獲得 1套房產的時間價值和最終產權，就不失為一個明智的投資之舉。并且，從長遠來看，自己的養(yǎng)老問題亦可由這個 “ 啞巴兒子 ” 來部分解決或全部解決。其次，保障避險這一塊也考慮得比較充分，至少理念是比較先進的。再次，對風險投資也有涉足，雖然投資 2萬元股票，縮水成了 8000元，但敢想、敢試的精神和現(xiàn)代投資理財理念地樹立，則難能可貴。 當然，從理財的專業(yè)角度看，飄兒的理財方略還應調整調整。作為年輕、收入穩(wěn)定的家庭，在理財上應趁著家庭成員賺錢能力強、賺錢的再生能力強、抗風險的能力強、身體健康、牽掛較少的人生最佳時機，在作好基本的避險準備和保持家庭足夠生活費用的前提下，充分發(fā)掘家庭私人資本的潛力，使之發(fā)揮出最大的效益，以實現(xiàn) “ 抓住今天的快樂，規(guī)避明天的風險，追逐未來生活的更加快樂 ”的 “ 終身快樂 ” 理財目標。 71 而從您對家庭閑置資本的處置情況看，就過于保守了一些。定期存款 10萬元，既使不敢作風險投資，也可以買國債或人民幣理財產品呀！這樣，剔除通貨膨脹因素，實際收益雖然還是個負數，但總比定期存款縮水少一點點兒呀！這少的一點點兒，一年下來至少也在1000元以上。 從飄兒提供的背景資料看，飄兒夫婦很愛自己的孩子，在培養(yǎng)上也下了很深的功夫。畢竟，孩子是父母愛情的結晶和生命的延續(xù)。血濃于水，望子成龍，望女成鳳，是天下所有父母對兒女們的拳拳期盼。不過，從理財的專業(yè)角度看，在孩子教育培養(yǎng)經費地籌措上，飄兒為孩子投資的育英年金保險，于孩子的教育而言，則不怎么對路。根據育英年金保險條款的規(guī)定，除身故責任外，當孩子 1— 12周歲、 13— 15周歲、 16— 18周歲、 19— 24周歲、 25周歲時，每年可分別領取所投?；颈ｎ~的 10%、 20%、 30%、 40%、300%的育英年金保險金。據此，飄兒夫婦的孩子在 1— 12周歲這一年齡段，每年可從保險公司領取 500元； 13— 15周歲這一年