【導(dǎo)讀】冬陽(yáng)，今年32歲，月收入4000元。老婆27歲，月收入。父親76歲，母親63歲，沒(méi)有退休金、醫(yī)保等，身體健康。家庭月平均消費(fèi)支出2800元，存4000. 元，節(jié)儉過(guò)日子。5年前投資股票5萬(wàn)元，現(xiàn)?，F(xiàn)家有6個(gè)月定期存款5萬(wàn)元，1年期存款2萬(wàn)元，活期存款2萬(wàn)元。半年前購(gòu)買(mǎi)了5年期國(guó)泰鴻利人壽保險(xiǎn)2萬(wàn)元?，F(xiàn)有資金的如何增值？何時(shí)購(gòu)買(mǎi)何種貨幣基金最好？康、兒子教育費(fèi)如何保證？年末購(gòu)買(mǎi)一輛10萬(wàn)元的小車(chē)好嗎？夫婦倆每年分別購(gòu)買(mǎi)國(guó)壽人。為孩子購(gòu)買(mǎi)國(guó)壽鴻星少。繼續(xù)持有2萬(wàn)元儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)。待定期存款7萬(wàn)元到期后，為年收入，占全國(guó)城鎮(zhèn)家庭的27%?？矗?yáng)一家收入水平和即期消費(fèi)水平還是基本匹配的。款具有同質(zhì)化特點(diǎn)的儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)。這種家庭資本的處置方式，顯然與處于形成期。應(yīng)持進(jìn)攻型策略，即在保持家庭中等生活水平支出，給付的重大疾病保險(xiǎn)。至于大病保險(xiǎn)，可在40歲左右時(shí)投保。冬陽(yáng)和妻子，目前階段應(yīng)注意規(guī)。避的主要是人身意外傷害風(fēng)險(xiǎn)。

　　

【正文】 ，讓她也享受財(cái)富增長(zhǎng)的快樂(lè)。使家庭生活更加快樂(lè)、和睦和安定。 ⑿創(chuàng)業(yè)投資。在這個(gè)問(wèn)題上，祝先生最為關(guān)鍵的、最為緊迫的事情有 3件：首先，要全力以赴組織班子，迅速回收工程建設(shè)墊付款，謹(jǐn)防形成不良資產(chǎn)和爛賬。其次，要對(duì)現(xiàn)有公司進(jìn)行改造，以控股或參股的形式組建有限責(zé)任公司。最佳的途徑是，以現(xiàn)有的 4000萬(wàn)元固定資產(chǎn)和公司的無(wú)形資產(chǎn)作為股本，完成對(duì)現(xiàn)有公司的改制，構(gòu)筑起自己資本保全的牢固屏障。再次，將剩下的資本金 6272萬(wàn)元以控股的形式，發(fā)起組建若干個(gè)有限責(zé)任公司，進(jìn)行新的創(chuàng)業(yè)投資。 理財(cái)提示 在祝先生公司和家庭的資產(chǎn)分流中，應(yīng)逐步推進(jìn)。特別是創(chuàng)業(yè)投資，應(yīng)穩(wěn)打穩(wěn)扎。 59 【 案例五 】 客戶資料 黃先生， 46歲，職業(yè)股民。其妻 45歲，已下崗。女兒 18歲，讀大一。父母、岳父母都身體健康，有基本養(yǎng)老和醫(yī)療，已退休，無(wú)需我們負(fù)擔(dān)。我炒股 8年，資產(chǎn)最多時(shí)有 620萬(wàn)元，目前手中持有的股票市值約 300萬(wàn)元。家里沒(méi)有其他投資，也沒(méi)銀行存款，需要花錢(qián)時(shí)就套現(xiàn)一些股票。 理財(cái)需求 在股市玩了這么多年，既有大喜也有大悲，特別是 2020年下半年到如今，市場(chǎng)單邊下挫，我也不斷割肉，總感到家庭的經(jīng)濟(jì)有些不穩(wěn)定，不安全。您們能幫我制定一個(gè)理財(cái)規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)我們?nèi)以诮?jīng)濟(jì)上高忱無(wú)憂的目標(biāo)嗎？ 60 理財(cái)組合建議 （ 1）家庭日常生活開(kāi)支。年安排 6萬(wàn)元。 （ 2）旅游消費(fèi)。年安排 1萬(wàn)元。 （ 3）緊急備用金。在證券資產(chǎn)中分流 15萬(wàn)元，其中 5萬(wàn)元以定活兩便存款形式保持一個(gè)常數(shù)。另 10萬(wàn)元投資于短期人民幣理財(cái)產(chǎn)品。 （ 4）意外保障。黃先生每年購(gòu)買(mǎi) 560元人身意外傷害保險(xiǎn)。女兒每年在校購(gòu)買(mǎi) 100元學(xué)生平安保險(xiǎn)。 （ 5）健康投資。黃先生夫婦一次性分別投保重大疾病終身保險(xiǎn) 10份，黃先生一次性交費(fèi) 168800元，其妻一次性交費(fèi)157200元，合計(jì)一次性交費(fèi) 。另黃先生夫婦分別投保附加住院醫(yī)療保險(xiǎn)，保額分別為 1萬(wàn)元，目前年齡段黃先生夫婦每年分別交費(fèi) 390元，年合計(jì)交費(fèi) 780元。 61 （ 6）子女教育投資。年安排學(xué)費(fèi)和生活費(fèi) 。 （ 7）美元與黃金投資。將套現(xiàn)的 94萬(wàn)元股票資金，按1∶ 1比例投資于美元與黃金。 （ 8）商鋪投資。用套現(xiàn)的 50萬(wàn)元資金，購(gòu)買(mǎi)一間商鋪。 （ 9）證券投資。用現(xiàn)有家庭流動(dòng)資產(chǎn)的 1/3，即 100萬(wàn)元，繼續(xù)投資股票。 理財(cái)組合示意圖 （ 1）家庭日常生活開(kāi)支 6萬(wàn)元。占家庭流動(dòng)資產(chǎn)的 2%。 （ 2）旅游消費(fèi) 1萬(wàn)元。占家庭流動(dòng)資產(chǎn)的 %。 （ 3）緊急備用金 10萬(wàn)元。占家庭流動(dòng)資產(chǎn)的 %。 （ 4）意外保障 660元。占家庭流動(dòng)資產(chǎn)的 %。 （ 5）健康投資 780元。占家庭流動(dòng)資產(chǎn)的 %。 （ 6）子女教育投資 。占家庭流動(dòng)資產(chǎn)的 %。 62 （ 7）美元與黃金投資 94萬(wàn)元。占家庭流動(dòng)資產(chǎn)的 （ 8）商鋪投資 50萬(wàn)元。占家庭流動(dòng)資產(chǎn)的 %。 （ 9）證券投資 100萬(wàn)元。占家庭流動(dòng)資產(chǎn)的 %。 理財(cái)組合建議分析 您作為職業(yè)股民，從您對(duì)證券市場(chǎng)的投資運(yùn)作績(jī)效看，是一個(gè)炒股的高手，是一位涉足股海的幸運(yùn)兒。但是，對(duì)您的家庭而言，這種單一的風(fēng)險(xiǎn)投資，猶如在鋼絲繩上跳舞，在懸涯邊溜跶 ，隨時(shí)都有掉下去再也爬不起來(lái)的可能。在中國(guó)，目前證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，不但來(lái)自于個(gè)股，來(lái)自于上市公司與股民的信息不對(duì)稱，更可怕的是一旦出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（中國(guó)證券市場(chǎng)，目前尚沒(méi)有推出期權(quán)這樣的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具），而投資者又沒(méi)有做好避險(xiǎn)的準(zhǔn)備，那時(shí)只好忍痛割肉，不斷 “ 跳樓 ” ，以至最后淪為一個(gè)窮光蛋。這樣的故事，在中國(guó)的證券市場(chǎng)，以前上演過(guò)，現(xiàn)在和今后還將不斷上演。因此，您的當(dāng)務(wù)之急，是合理分流家庭的資產(chǎn)，構(gòu)筑起與家庭責(zé)任、家庭經(jīng)濟(jì)狀況、家庭成員生理狀況相適應(yīng)的理財(cái)體系，以防范和化解家庭經(jīng)濟(jì)生活中的風(fēng)險(xiǎn)。 63 首先，在家庭經(jīng)濟(jì)上，應(yīng)筑起一道牢不可破的 “ 防火墻 ” ，以為風(fēng)險(xiǎn)投資提供堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)保障。這道 “ 防火墻 ” 地構(gòu)筑，應(yīng)從三個(gè)方面入手：其一，在任何時(shí)點(diǎn)上，都必須保持適量的現(xiàn)金流，并且現(xiàn)金的流量應(yīng)能確保家庭在 3年內(nèi)的正常開(kāi)支，以與證券市場(chǎng)的運(yùn)行周期基本匹配起來(lái)。換句話說(shuō)，就是證券市場(chǎng)持續(xù)低迷 3年，您全家也能照樣過(guò)上舒坦、滋潤(rùn)的日子，并能挺過(guò)市場(chǎng)低迷期，以待市場(chǎng)復(fù)蘇并走向高潮，而不必通過(guò) “ 跳樓 ” 、 “ 割肉 ” 這種方式來(lái)維持家庭生計(jì)，使自己成為這個(gè)市場(chǎng)上真正的，能夠笑到最后的 “ 常勝將軍 ” 。其二，意外傷害和疾病醫(yī)療的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁工作，也該做了。其三，為確保家庭經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定、富足，還應(yīng)抓住現(xiàn)在流動(dòng)資產(chǎn)較多的時(shí)機(jī)，合理分流出一部分資產(chǎn)，進(jìn)行保值投資，以使家庭經(jīng)濟(jì)在任何一個(gè)時(shí)點(diǎn)上都能經(jīng)風(fēng)雨。 其次，風(fēng)險(xiǎn)投資還得繼續(xù)做。炒股是您的強(qiáng)項(xiàng)，這股就還得繼續(xù)炒。妻子下崗在家，買(mǎi)個(gè)商鋪，做點(diǎn)生意，既可賺錢(qián)，又可舒展日子。若妻子不想經(jīng)營(yíng)，出租也不錯(cuò)，也能為當(dāng)前生活提供一個(gè)穩(wěn)定的收入來(lái)源，為將來(lái)的養(yǎng)老提供一份物質(zhì)支撐。 64 （ 1）日常開(kāi)支。曾先生職業(yè)炒股，個(gè)人消費(fèi)方面的支出要大一點(diǎn)。比如，與股友喝茶、聊天；與朋友喝酒吹牛，以釋放股市帶來(lái)的壓力。又比如，為了及時(shí)溝通信息，長(zhǎng)途電話也可能會(huì)多一點(diǎn)，話費(fèi)方面的支出也多一點(diǎn)。每年安排 6萬(wàn)元，月均 5000元，夫妻倆的小日子能夠過(guò)得滋潤(rùn)。 （ 2）旅游消費(fèi)。股市壓力過(guò)大，女兒不常回家。您全家三口，可利用女兒寒暑假，結(jié)伴去看看世界，以豐富生活，加固親情。當(dāng)然，家里有錢(qián)，這樣的旅行就不能太寒嗆，每年安排1萬(wàn)元，三口人作國(guó)內(nèi)游也夠花了。若不足，可從緊急備用金中列支。 （ 4）意外保障。黃先生炒股，意外傷害的風(fēng)險(xiǎn)還是要防。您妻子在家，這錢(qián)則可省了。女兒在校購(gòu)買(mǎi)學(xué)平險(xiǎn)，花錢(qián)少，保障大。 （ 5）健康投資。您和妻子已是四十五、六歲的人了，健康方面的風(fēng)險(xiǎn)將逐步凸現(xiàn)。但鑒于您的收入極不穩(wěn)定，因此，這種風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避不宜采用漸進(jìn)式、積累式的方式完成，以免形成續(xù)期交費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)。 65 您和妻子一次性投保國(guó)壽康寧終身保險(xiǎn)，您和妻子即分別獲得了 30萬(wàn)元的保險(xiǎn)保障，其中重大疾病保障分別為 20萬(wàn)元。鑒于您和妻子都沒(méi)基本醫(yī)療保障，因此，建議您和妻子每年分別投保 1萬(wàn)元保額的附加住院醫(yī)療保險(xiǎn)（住一次院的人均醫(yī)療費(fèi)用在 6000元左右），以轉(zhuǎn)嫁這種風(fēng)險(xiǎn)。 （ 6）子女教育投資。您女兒讀大一，一般情況下，一年的學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)在 1萬(wàn)元左右。您家庭經(jīng)濟(jì)狀況較好，安排可以稍為寬松一點(diǎn)。但太寬松，就不好了，得把握一個(gè)度。 （ 7）美元與黃金投資。美元與黃金是一對(duì)互為對(duì)沖的投資工具。它的主要功能是通過(guò)對(duì)沖，以實(shí)現(xiàn)私人資本的保值。即通過(guò)對(duì)沖以保持這些資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)購(gòu)買(mǎi)力處在一個(gè)平衡的、穩(wěn)定不變的狀態(tài)。當(dāng)然，這種平衡和穩(wěn)定是相對(duì)的，而不是絕對(duì)的。您可在股票套現(xiàn)后，用 94— 100萬(wàn)元，按照 1∶ 1的比例分別投資于美元和黃金。美元可投資于短期美元理財(cái)產(chǎn)品，黃金則可購(gòu)買(mǎi)紙黃金，或央行每年度都發(fā)行的熊貓投資金幣。 66 （ 8）商鋪投資。是一種高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的投資。您妻子下崗在家，既可自己經(jīng)營(yíng)也可通過(guò)出租獲利。不過(guò)，這種投資需事前認(rèn)真考察。它的成敗是，所投資的商鋪是否能形成人流、物流，即地理位置能否被眾多商家看好，并繁華起來(lái)。當(dāng)然，投入與產(chǎn)出賬還得好好算算。 （ 9）證券投資。您可用您家庭流動(dòng)資產(chǎn)的 1/3繼續(xù)在股市玩。 理財(cái)提示 證券市場(chǎng)從 20世紀(jì) 90年代初年下半年單邊下跌至今，股市風(fēng)險(xiǎn)已被逐步釋放，價(jià)格超跌的股票也不少。因此，您持有的股票目前套現(xiàn)，不劃算。本理財(cái)規(guī)劃可待證券市場(chǎng)走向高點(diǎn)、次高點(diǎn)時(shí)啟動(dòng)實(shí)施。當(dāng)然，到時(shí)流動(dòng)資產(chǎn)的分流亦應(yīng)作些微調(diào)。 67 客戶資料 飄兒， 33歲，老公 35歲，都是國(guó)企員工。老公年收入 15萬(wàn)元左右，飄兒年收入 (均為扣除三金及稅后 )，另老公還有電話費(fèi)每月 430元及車(chē)補(bǔ) (沒(méi)買(mǎi)車(chē)為 400元，買(mǎi)了車(chē)則有 1000元，我現(xiàn)未買(mǎi)車(chē) )?，F(xiàn)家有定期存款 10萬(wàn)元，活期存款 3萬(wàn)元左右，股票 (現(xiàn)市值 8000元 )，家里每月開(kāi)銷(xiāo) (包括小孩子的教育投資 )4000元左右。兒子今年 7歲，讀小學(xué)一年級(jí)，課外還學(xué)習(xí)了鋼琴和英語(yǔ)。 現(xiàn)有 1套 173平米的住房，已裝修入住，房款全部付清。還有一套精裝修小公寓房，貸款 ， 16年還清，每月還款 518元，房子現(xiàn)已出租，租金每月 700元。 全家都買(mǎi)了保險(xiǎn)。為兒子：投保了某壽險(xiǎn)公司的少兒育英才（應(yīng)為育英年金保險(xiǎn)。具體壽險(xiǎn)公司名稱客戶已表明，但我們已作技術(shù)處理。） 5份，個(gè)人住院安心 1份。老公：投保了某常青樹(shù)終身男性重大疾病保險(xiǎn) 3份，個(gè)人住院安心 1份。我自己：投保了某康樂(lè)3份、住院安心 1份、投保了某萬(wàn)能壽險(xiǎn) 1份，每年合計(jì)保費(fèi)約 8500元左右。 理財(cái)需求 請(qǐng)問(wèn)以后我應(yīng)該怎么理財(cái)？我身體不好 ,想在家做全職太太，可以嗎？ 【 案例六 】 68 理財(cái)組合建議 （ 1）日常支出。年安排 5萬(wàn)元。 （ 2）健美消費(fèi)。年安排 4800元。 （ 3）旅游消費(fèi)。年安排 1萬(wàn)元。 （ 4）緊急備用金。年安排 1萬(wàn)元，其中 2萬(wàn)元以定活兩便存款形式保持一個(gè)常數(shù)。 （ 5）意外保障。丈夫每年購(gòu)買(mǎi)國(guó)壽人身意外傷害綜合保險(xiǎn) 560元。 （ 6）保險(xiǎn)投資。繼續(xù)維持家庭成員現(xiàn)有保單效力，年交保費(fèi) 8500元。 （ 7）子女教育投資。購(gòu)買(mǎi)國(guó)壽鴻星少兒兩全保險(xiǎn)（分紅型），年交費(fèi) 1萬(wàn)元， 6年期交費(fèi)。 （ 8）住房貸款本息及租金收入。以住房租金列抵住房貸款本息。 （ 9）股票投資。繼續(xù)持有 8000元股票。 （ 10）風(fēng)險(xiǎn)投資。將丈夫年收入節(jié)余后的 ，投資于風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)。 69 理財(cái)組合示意圖 （ 1）日常支出 5萬(wàn)元。占家庭總收入的 %；占家庭總資產(chǎn)的%。 （ 2）健美消費(fèi) 4800元。占家庭總收入的 %；占家庭總資產(chǎn)的 %。 （ 3）旅游消費(fèi) 1萬(wàn)元。占家庭總收入的 %；占家庭總資產(chǎn)的 %。 （ 4）緊急備用金 1萬(wàn)元。占家庭總收入的 %；占家庭總資產(chǎn)的 %。 （ 5）意外保障 560元。占家庭總收入的 %；占家庭總資產(chǎn)的 %。 （ 6）保險(xiǎn)投資 8500元。占家庭總收入的 %；占家庭總資產(chǎn)的 %。 （ 7）子女教育投資 1萬(wàn)元。占家庭總收入的 %；占家庭總資產(chǎn)的%。 （ 8）現(xiàn)在住房出租 8400元左右。占家庭總收入的 %；占家庭總資產(chǎn)的 %。 （ 9）股票投資 8000元。占家庭總資產(chǎn)的 %。 （ 10）風(fēng)險(xiǎn)投資 。占家庭總收入的 %；占家庭總資產(chǎn)的20%。 70 理財(cái)建議分析 從飄兒提供的家庭背景資料來(lái)看，在理財(cái)方面，飄兒還真動(dòng)了不少腦筋，想了不少辦法。首先，投資 1套精裝修的小公寓，以房租換取按揭貸款的本息，以獲得 1套房產(chǎn)的時(shí)間價(jià)值和最終產(chǎn)權(quán)，就不失為一個(gè)明智的投資之舉。并且，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，自己的養(yǎng)老問(wèn)題亦可由這個(gè) “ 啞巴兒子 ” 來(lái)部分解決或全部解決。其次，保障避險(xiǎn)這一塊也考慮得比較充分，至少理念是比較先進(jìn)的。再次，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資也有涉足，雖然投資 2萬(wàn)元股票，縮水成了 8000元，但敢想、敢試的精神和現(xiàn)代投資理財(cái)理念地樹(shù)立，則難能可貴。 當(dāng)然，從理財(cái)?shù)膶I(yè)角度看，飄兒的理財(cái)方略還應(yīng)調(diào)整調(diào)整。作為年輕、收入穩(wěn)定的家庭，在理財(cái)上應(yīng)趁著家庭成員賺錢(qián)能力強(qiáng)、賺錢(qián)的再生能力強(qiáng)、抗風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)、身體健康、牽掛較少的人生最佳時(shí)機(jī)，在作好基本的避險(xiǎn)準(zhǔn)備和保持家庭足夠生活費(fèi)用的前提下，充分發(fā)掘家庭私人資本的潛力，使之發(fā)揮出最大的效益，以實(shí)現(xiàn) “ 抓住今天的快樂(lè)，規(guī)避明天的風(fēng)險(xiǎn)，追逐未來(lái)生活的更加快樂(lè) ”的 “ 終身快樂(lè) ” 理財(cái)目標(biāo)。 71 而從您對(duì)家庭閑置資本的處置情況看，就過(guò)于保守了一些。定期存款 10萬(wàn)元，既使不敢作風(fēng)險(xiǎn)投資，也可以買(mǎi)國(guó)債或人民幣理財(cái)產(chǎn)品呀！這樣，剔除通貨膨脹因素，實(shí)際收益雖然還是個(gè)負(fù)數(shù)，但總比定期存款縮水少一點(diǎn)點(diǎn)兒呀！這少的一點(diǎn)點(diǎn)兒，一年下來(lái)至少也在1000元以上。 從飄兒提供的背景資料看，飄兒夫婦很愛(ài)自己的孩子，在培養(yǎng)上也下了很深的功夫。畢竟，孩子是父母愛(ài)情的結(jié)晶和生命的延續(xù)。血濃于水，望子成龍，望女成鳳，是天下所有父母對(duì)兒女們的拳拳期盼。不過(guò)，從理財(cái)?shù)膶I(yè)角度看，在孩子教育培養(yǎng)經(jīng)費(fèi)地籌措上，飄兒為孩子投資的育英年金保險(xiǎn)，于孩子的教育而言，則不怎么對(duì)路。根據(jù)育英年金保險(xiǎn)條款的規(guī)定，除身故責(zé)任外，當(dāng)孩子 1— 12周歲、 13— 15周歲、 16— 18周歲、 19— 24周歲、 25周歲時(shí)，每年可分別領(lǐng)取所投?；颈ｎ~的 10%、 20%、 30%、 40%、300%的育英年金保險(xiǎn)金。據(jù)此，飄兒夫婦的孩子在 1— 12周歲這一年齡段，每年可從保險(xiǎn)公司領(lǐng)取 500元； 13— 15周歲這一年