商業(yè)銀行管理資本管理(編輯修改稿)
2024-09-15 09:19 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 的；其債務(wù)的作用與股本基本相同，所不同的是兩者的成本。也就是說，對于普通企業(yè)來說，將債務(wù)和股本同視為資本有其現(xiàn)實意義。 ? 但對于經(jīng)營貨幣這種特殊商品的銀行來說，生存的關(guān)鍵是風(fēng)險而非現(xiàn)金流，財務(wù)管理的核心是風(fēng)險管理，銀行資本的主要作用是抵御風(fēng)險，其規(guī)模應(yīng)與風(fēng)險匹配。因此銀行的資本應(yīng)該是與風(fēng)險相匹配的資本，即經(jīng)濟(jì)資本。經(jīng)濟(jì)資本是從風(fēng)險角度計算的銀行資本保有額，只是一個計算值，并非實際數(shù)。 ? 經(jīng)濟(jì)資本可以用公式表示為： ? 經(jīng)濟(jì)資本 =監(jiān)管部門要求的最低資本充足率 風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn) ? EVA方法的核心思想是一個企業(yè)只有其資本收益超過為獲得收益所投入的資本的全部成本時，才能為股東帶來價值，即 EVA〉 0，說明企業(yè)價值創(chuàng)造力強(qiáng)； EVA〈 0，說明企業(yè)價值受到了減損。 ? EVA理論給出了剩余收入和企業(yè)價值可計算的模型方法，由于其具有較強(qiáng)的先進(jìn)性、可理解性和可操作性，從而得到了大多數(shù)企業(yè)的認(rèn)可，成為價值管理實際工作中使用最廣泛的指標(biāo)體系。 ? 實踐中相關(guān)的幾個概念 :最低資本、注冊資本、實收資本 ? 二、銀行資本的職能 ? 營業(yè)職能 ? 保護(hù)職能 ? 管理職能 三、銀行資本的作用 ? （ 1），滿足金融監(jiān)督管理當(dāng)局的有關(guān)控制與規(guī)定要求；（開業(yè)與發(fā)展）；（ 2），保證房屋，設(shè)備，機(jī)具以及有關(guān)辦公設(shè)備購置的需要；（ 3），填補(bǔ)日常營業(yè)過程中偶發(fā)性的資金短缺，保證商業(yè)銀行經(jīng)營活動的正常進(jìn)行；（ 4），在銀行虧損與破產(chǎn)倒閉時，保護(hù)合法存款人與合法債權(quán)人的利益；（ 5），控制資產(chǎn)規(guī)模、避免銀行盲目擴(kuò)張；（ 6）提高商業(yè)銀行的信譽(yù)，維護(hù)社會公眾對銀行的良好信心。 第二節(jié)、商業(yè)銀行資本的構(gòu)成及管理原則 ? 一、資本的構(gòu)成 ? 股份制商業(yè)銀行資本主要有三部分 ? 1）普通資本，包括普通股、資本盈余、未分配利潤和股本儲備賬戶 ? 2）優(yōu)先資本，即優(yōu)先股 ? 3）債務(wù)資本，又稱附屬資本。是銀行以發(fā)行資本期票和資本債券、可轉(zhuǎn)換債券等負(fù)債而籌集的資本 ? 請注意比較不同資本構(gòu)成（來源）各自的優(yōu)缺點(diǎn) 不同資本構(gòu)成的成本分析 ? 普通股成本 ? 根據(jù)“股利增長模型” sssssgfPDKfgPDgPDK?????)1(010101時，若考慮發(fā)行費(fèi)率估計的股利增長率普通股發(fā)行價格下期預(yù)計每股股利優(yōu)先股成本分析 )1( fPDKPDKPDKPPPPPPPPP???若考慮發(fā)行費(fèi)率優(yōu)先股發(fā)行價格優(yōu)先股股利優(yōu)先股成本附屬資本中的債券成本分析 ? 債券的收益對持有人是收益，對銀行是成本，而且是稅前開支，而股本成本在稅后開支，要把債券成本換算成稅后成本才可以比較，稅后成本的計算公式為： )1()1(f)1(fYtKYtKYtKbbbbbb?????時若考慮集資資金費(fèi)用率債券資本的到期收益率銀行的稅率債券資本的稅后成本二、商業(yè)銀行資本管理的原則 ? 1）數(shù)量要充足 ? 2）構(gòu)成要合理 ? 3）來源有保障 第三節(jié)、商業(yè)銀行的資本充足率與 《 巴塞爾協(xié)議 》 —— 監(jiān)管資本 ? 一、關(guān)于資本充足率的不同觀點(diǎn) ? 銀行家和股東一般傾向于資本保持最低水平 資本收益率 =稅后利潤 /資本 =稅后利潤 /資產(chǎn) 資產(chǎn) /資本 ? 監(jiān)管機(jī)構(gòu)通常要求銀行維持較高的資本水平 ? 存款人和債權(quán)人總是愿意同資本實力雄厚的銀行打交道 ? 明智的管理者認(rèn)為資本是銀行承擔(dān)風(fēng)險的本錢，銀行承擔(dān)了多少風(fēng)險，就應(yīng)該有不低于風(fēng)險的資本 二、銀行資本充足率衡量的標(biāo)準(zhǔn) ? 資本充足率衡量的標(biāo)準(zhǔn)不斷演變： ? 資本 /存款、資本 /總資產(chǎn)、資本 /風(fēng)險資產(chǎn)、紐約公式、綜合分析法、 1981年資本適宜度檢驗標(biāo)準(zhǔn)、 1985年美國商業(yè)銀行資本金的檢驗標(biāo)準(zhǔn)、 1988年 《 巴塞爾協(xié)議 》 等 三、 《 巴塞爾協(xié)議 》 及其補(bǔ)充、修正 ? 協(xié)議產(chǎn)生、補(bǔ)充、修正、發(fā)展的過程 ? 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會于 1975年由十國集團(tuán)國家中央銀行行長、監(jiān)管當(dāng)局的代表建立，委員會秘書處設(shè)在瑞士巴塞爾的國際清算銀行并經(jīng)常在此舉行會議， 1975年 12月，通過了第一個銀行國際監(jiān)管條例，即“對銀行海外機(jī)構(gòu)的監(jiān)管”被稱為第一個巴塞爾協(xié)議 ? 1983年 5月委員會對其進(jìn)行了修訂，修訂后的協(xié)議為第二個巴塞爾協(xié)議。 ? 1987年 12月國際清算銀行成員國，包括十國集團(tuán)和盧森堡、加拿大等 12國的代表在巴塞爾宣布了新的〈 巴塞爾協(xié)議 〉 ，即 〈 關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議 〉 ， 1988年 7月正式批準(zhǔn) ? 1991年 11月巴塞爾委員會對商業(yè)銀行的資本構(gòu)成做了補(bǔ)充性規(guī)定，關(guān)于將普通準(zhǔn)備金 /普通貸款損失準(zhǔn)備金計入資本； 1994年 7月、 1995年 4月進(jìn)行了進(jìn)一步修訂； 1996年巴塞爾委員會提出制定銀行市場風(fēng)險資本金的要求，這被稱之為 《 資本金協(xié)議的市場風(fēng)險修訂稿 》 ? 1997年巴塞爾銀行監(jiān)管委員會發(fā)布了 〈 銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則 〉 ，共 25條 ? 1999年 6月巴塞爾委員會發(fā)布 〈 新資本充足率框架 〉 征求意見稿， 2020年 1月又發(fā)布了 〈 新巴塞爾資本協(xié)議草案 〉 在全球范圍內(nèi)征求意見，主要包
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