商業(yè)銀行管理資本管理-免費閱讀
【正文】 92年深圳市人行公布了“深圳市銀行業(yè)資產(chǎn)風險監(jiān)管暫行規(guī)定； 1993年中國人民銀行總行就開始以 《 巴塞爾協(xié)議 》 為依據(jù)制定了我國銀行資本充足率標準的工作， 94年發(fā)布了商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理暫行辦法； 95年 《 商業(yè)銀行法 》 頒布，其對我國商業(yè)銀行的資本充足率提出了與 《 巴塞爾協(xié)議 》 完全一致的要求 ? 資本充足率管理對我國銀行業(yè)的意義：（ 1）促進我國商業(yè)銀行經(jīng)營管理戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)變；（ 2）規(guī)范商業(yè)銀行行為，有效防范金融風險；（ 3）促進商業(yè)銀行在國內(nèi)展開公平競爭，并積極參與國際金融競爭；（ 4）促進監(jiān)管制度的完善和監(jiān)管水平的提高。 ? 《 巴塞爾協(xié)議 》 關(guān)于資本充足率的規(guī)定；強調(diào)監(jiān)管者應建立起對銀行各種風險進行獨立評估、監(jiān)測、管理等一系列政策和程序，并必須要求銀行建立起風險防范及全面風險管理體系與程序，以及要求銀行規(guī)范內(nèi)部控制等。25%， 在 1992年底再提高到 8%，其中核心資本與風險 資產(chǎn)的比率至少為 4% 4） 《 巴塞爾協(xié)議 》 對銀行經(jīng)營管理的影響 ? 管理戰(zhàn)略思想的改變 由重視資產(chǎn)總額的增長轉(zhuǎn)向重視資本與資產(chǎn)的比率、 由擴張性的銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)為更謹慎地經(jīng)營、由單純追求盈利轉(zhuǎn)向注重三性的協(xié)調(diào)。 2020年 4月 29日又公布了第三次征求意見稿，新協(xié)議己于 2020年 6月 26日最后定稿， 2020年底開始實施。經(jīng)濟資本是從風險角度計算的銀行資本保有額，只是一個計算值，并非實際數(shù)。德魯克所指出的：………… 只有企業(yè)獲得了超出資金成本的收益，我們才可以說企業(yè)盈利。再假設(shè)這家銀行只有 A、 B兩個分行， A分行的 RORAC為 25%， B分行的 RORAC為 15%，我們來看風險資本在 A、 B兩個分行之間的不同分配，對整個銀行 RORAC的影響 方案一：兩個分行平均分配風險資本 ———— 各 50億元 ? 總的 RORAC=總的風險調(diào)整后收益 /總的風險資本=（ A的風險調(diào)整后的收益 +B的風險調(diào)整后的收益） /總的風險資本 =（ A的 RORAC A的風險資本+B的 RORAC B的風險資本） /總的風險資本 =（25% 50+15% 50） /100=20% ? 方案二 ：給 A分行所有的 100億元風險資本， B分行沒有風險資本（撤銷或只做無風險業(yè)務） ? 總的 RORAC=（ 25% 100+15% 0）/100=25% ? 方案三 ： A分行得到 80億元風險資本， B分行得到 20億元 ? 總的 RORAC=（ 25% 80+15% 20）/100=23% ? 在激勵機制上， RORAC的作用也是關(guān)鍵性的，哪個客戶經(jīng)理創(chuàng)造的 RORAC大，就給予更高的報酬獎勵，更多的晉升機會，哪個產(chǎn)品線創(chuàng)造的 RORAC大，就給予更多的風險限額，增加成本費用預算，支持它的發(fā)展 另外一個利用經(jīng)濟資本的商業(yè)銀行業(yè)績評價指標： EVA ? 經(jīng)濟增加值 EVA（ Economic value added）的原型是西方經(jīng)濟學中的經(jīng)濟利潤。 ? 資源占用因素，銀行發(fā)放一筆貸款，不僅僅是占用一筆資金，更重要的是占用一定數(shù)量的資本 ? 市場因素，需要考慮銀行外部的客觀情況，如客戶的貸款需求迫切程度、同業(yè)貸款價格水平、市場資金緊缺程度等 例： ? 假如一家銀行的股東要求股權(quán)收益率（或銀行平均的RORAC）不低于 25%，有一個客戶提出五年期限的 1億元的房屋抵押貸款申請。 風險量化的基本手段 ? 預期損失 =客戶違約率 違約損失率信用敞口 —— 通過客戶 信用評級（外部評級和內(nèi)部評級）測量客戶違約率；通過債項評級測量違約損失率；暴露在風險中的貸款金額即信用敞口 ? VaR=非預期損失。 ? 風險資本，又稱為經(jīng)濟資本 —— 是指在一定容忍度下覆蓋潛在風險所需要的資本。 ? 從財務會計上看 ? 從構(gòu)成看 ? 從風險量化角度看 三個重要的資本定義： ? 銀行賬面資本 —— 各種形式的具有資本本質(zhì)的項目依據(jù)一定的會計方法和規(guī)則，在銀行資產(chǎn)負債表上反映出來的資本 ? 監(jiān)管資本 —— 銀行監(jiān)管當局根據(jù)當?shù)厍闆r規(guī)定的銀行必須執(zhí)行的強制性資本標準。銀行撥備時提取的呆賬準備金應等于預期損失（等于風險成本）。目前常用的風險價值模型技術(shù)主要有三種：方差－協(xié)方差法（ VarianceCovariance Method）、歷史模擬法（ Historical Simulation Method）和蒙特卡洛法（ Monte Carlo Simulation Method）。它們既考慮了利潤，又考慮了規(guī)模，但本質(zhì)上這些指標沒有真實反映利潤取得所承擔的代價，即風險 ? 股東追求資本收益最大化，這是一個通行法則。 ? 經(jīng)濟增加值是從稅后凈營業(yè)利潤提取包括股權(quán)和債務的所有資金成本后的經(jīng)濟利潤，是公司業(yè)績度量的指標，衡量了企業(yè)創(chuàng)造的股東財富的多少。也就是說，對于普通企業(yè)來說，將債務和股本同視為資本有其現(xiàn)實意義。是銀行以發(fā)行資本期票和資本債券、可轉(zhuǎn)換債券等負債而籌集的資本 ? 請注意比較不同資本構(gòu)成（來源）各自的優(yōu)缺點 不同資本構(gòu)成的成本分析 ? 普通股成本 ? 根據(jù)“股利增長模型” sssssgfPDKfgPDgPDK?????)1(010101時，若考慮發(fā)行費率估計的股利增長率普通股發(fā)行價格下期預計每股股利優(yōu)先
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