【正文】 ? 壓力測(cè)試對(duì)付極端損失：銀行在極端不利環(huán)境下（小概率事件；發(fā)生后對(duì)銀行極端不利）。如 《 巴塞爾協(xié)議 》 規(guī)定的資本標(biāo)準(zhǔn) ? 銀行資本的定義與一般會(huì)計(jì)學(xué)定義主要差異是，除了產(chǎn)權(quán)資本外，還可擁有一定比例的非產(chǎn)權(quán)資本，即債務(wù)資本。 ? 商業(yè)銀行通常把產(chǎn)權(quán)資本稱為一級(jí)資本或核心資本，把債務(wù)資本稱為二級(jí)資本或從屬資本，因此商業(yè)銀行資本具有雙重性質(zhì)。壓力測(cè)試就是銀行假設(shè)性的把環(huán)境模擬成極端不利的條件，測(cè)試自己的資產(chǎn)、負(fù)債、資本等各項(xiàng)指標(biāo)在這種情況下會(huì)出現(xiàn)什么惡劣結(jié)果。 RAROCrisk adjusted return on capital —— 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率 非預(yù)期損失預(yù)期損失凈收益風(fēng)險(xiǎn)資本風(fēng)險(xiǎn)成本經(jīng)營(yíng)成本資金成本收入風(fēng)險(xiǎn)資本風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益???R A R OCRAROC的功能 ? 可運(yùn)用于產(chǎn)品定價(jià) ? 可運(yùn)用于資本配置 ? 可運(yùn)用于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)考核 RAROC在產(chǎn)品定價(jià)中的應(yīng)用 ? 貸款定價(jià)政策至少應(yīng)該考慮以下幾大因素： ? 成本因素，包括資金成本、經(jīng)營(yíng)成本、風(fēng)險(xiǎn)成本，其中風(fēng)險(xiǎn)成本的核算是最具挑戰(zhàn)性。哪里 RORAC大，就擴(kuò)大業(yè)務(wù)；哪里 RORAC小，就收縮業(yè)務(wù)，只有這樣才能保證整個(gè)銀行的 RORAC最大?。?！ 例： ? 假如一家銀行的實(shí)際資本 100億元，這就意味著它最大可以承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)只有 100億元，這就是說，它的風(fēng)險(xiǎn)資本只有 100億元。正如管理大師彼得 因此銀行的資本應(yīng)該是與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的資本，即經(jīng)濟(jì)資本。同時(shí)改變了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的評(píng)估，給予了多種風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的選擇。 ? 表內(nèi)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) = Σ（表內(nèi)資產(chǎn) 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)） ? 表外項(xiàng)目加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) = Σ（表外項(xiàng)目資產(chǎn) 信用換算系數(shù) 表內(nèi)對(duì)應(yīng)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)） ? 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) =表內(nèi)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) +表外項(xiàng)目加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 3）、標(biāo)準(zhǔn)比率目標(biāo)、過渡期及實(shí)施安排 ? 資本充足率 =資本總額 /風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) ? 資本總額 =核心資本 +附屬資本 ?資本扣減項(xiàng) ? 標(biāo)準(zhǔn)比率目標(biāo)及日期的安排：協(xié)議要求在1990年底之前簽約各國(guó)應(yīng)將資本充足率至少提高到 7 ? ；嚴(yán)格銀行審批程序；對(duì)銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓、重大收購(gòu)及投資等，監(jiān)管者有權(quán)審查、拒絕及訂立相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。 標(biāo)準(zhǔn)法的主要規(guī)定 對(duì)應(yīng)要求風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率 % 評(píng)級(jí)對(duì)象 主權(quán)評(píng)級(jí) AAA到 AA A+到 A BBB+到 BBB BB+到 B 低于 B 未評(píng)級(jí) 0 20 50 100 150 100 銀行和 證券機(jī)構(gòu) 20 50 100 100 150 100① 20 50 50 100 150 50長(zhǎng)期② 20 20 20 50 150 20短期 其他公司 （包括保 險(xiǎn)公司） AAA到 AA A+到 A BBB+到 BB 低于 BB 未評(píng)級(jí) 20 50 100 150 100 ? 內(nèi)部評(píng)級(jí)法 —— 是由銀行自行建立信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，側(cè)度交易對(duì)手的資信狀況，并按一定的規(guī)則和模型計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)的方法 新巴塞爾協(xié)議結(jié)構(gòu) 三大支柱 最低資本要求 監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查 市場(chǎng)約束 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 資本定義 信用風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn) 標(biāo)準(zhǔn)法 內(nèi)部 評(píng)級(jí)法 內(nèi)部 模型法 基本 指標(biāo)法 標(biāo)準(zhǔn)法 內(nèi)部 計(jì)量法 標(biāo)準(zhǔn)法 ? 資本充足率 = 150%0%%8重為采用外部評(píng)級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)，標(biāo)準(zhǔn)法監(jiān)管要求市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)監(jiān)管當(dāng)局要求的資本???新資本協(xié)議的五大目標(biāo)是： ? 促進(jìn)金融體系的安全性和穩(wěn)健性 ? 繼續(xù)促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng) ? 更全面地反映風(fēng)險(xiǎn) ? 更敏感地反映銀行頭寸及其業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度（敏感就是要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化及時(shí)調(diào)整資本，保持資本隨時(shí)能夠與風(fēng)險(xiǎn)狀況匹配） ? 重點(diǎn)放在國(guó)際活躍銀行，基本原則適用于所有銀行 三、我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率管理 ? 過程回顧： 90年代初，深圳首先按照國(guó)際慣例的要求以資本充足率指標(biāo)來規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的行為。 我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行資本金管理存在的問題及對(duì)策 ? 存在的問題 ： 1）資本數(shù)量不足，資本充足率未達(dá)到8%； 2）結(jié)構(gòu)不合理，附屬資本極端缺乏， 3）來源不穩(wěn)定，渠道單一； 4）資產(chǎn)質(zhì)量差，高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比大。 ? ，監(jiān)管者有權(quán)對(duì)銀行未能滿足審慎要求或當(dāng)存款人安全受到威脅時(shí)采取及時(shí)的糾正措施，直至撤銷銀行執(zhí)照。 ? 管理對(duì)象范圍的拓寬 表內(nèi) —— 表外 ? 管理措施方法的豐富 分子對(duì)策 —— 增加資本 分母對(duì)策 —— 削減資產(chǎn) 結(jié)構(gòu)對(duì)策 —— 增加低風(fēng) 險(xiǎn)資產(chǎn)、減少高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 《 巴塞爾協(xié)議 》 的補(bǔ)充與修正 ? 1993年的修正案與 1988年的協(xié)議在以下三方面有所不同： ? 1）原協(xié)議主要針對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)，修正案