【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 期刺激政策消化期“三期疊加”的沖擊。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年一季度至2015年二季度期間，%%，%%（詳見(jiàn)圖1），不良貸款呈加速暴露趨勢(shì)。首先，在經(jīng)濟(jì)下行過(guò)程中，城商行前期高速的規(guī)模擴(kuò)張和跨區(qū)域發(fā)展所帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)逐步顯現(xiàn)；其次，戰(zhàn)略定位缺乏前瞻性、主動(dòng)性，多數(shù)城商行在信貸投放、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、業(yè)務(wù)創(chuàng)新上更多的采取跟隨策略，缺乏相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力；最后，城商行的區(qū)域性特點(diǎn)更易受到區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。不良貸款首先在經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的長(zhǎng)三角、珠三角等東部沿海區(qū)域集中暴露，逐步蔓延至產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)集中的環(huán)渤海地區(qū)以及中西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)。區(qū)域內(nèi)的城商行也面臨嚴(yán)峻的資產(chǎn)質(zhì)量壓力，城商行區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)不可小覷。金融創(chuàng)新中信息科技風(fēng)險(xiǎn)不容忽視近幾年來(lái)，城商行開(kāi)始通過(guò)引進(jìn)新技術(shù)推動(dòng)金融創(chuàng)新，不斷推出融合新科技的新業(yè)務(wù)，在為客戶提供新金融產(chǎn)品和更加便捷快速服務(wù)的同時(shí)，應(yīng)高度關(guān)注信息科技風(fēng)險(xiǎn)。一是第三方支付、移動(dòng)應(yīng)用等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快速發(fā)展，客戶信息安全管理面臨更高的挑戰(zhàn)，因信息泄露而誘發(fā)的銀行卡盜刷等案件頻發(fā)，損害了客戶經(jīng)濟(jì)利益和銀行聲譽(yù)；二是科技創(chuàng)新促使銀行內(nèi)部系統(tǒng)之間以及與證券、通信、交通等公司系統(tǒng)間的互聯(lián)越發(fā)緊密，設(shè)計(jì)疏漏或局部故障將導(dǎo)致整體異常；三是城商行的技術(shù)創(chuàng)新普遍采用與系統(tǒng)開(kāi)發(fā)商合作的模式，需要重點(diǎn)關(guān)注系統(tǒng)的穩(wěn)定性、可靠性、安全性以及外包人員的技術(shù)能力和職業(yè)素養(yǎng)；城商行科技力量相對(duì)薄弱和管理模式相對(duì)滯后的現(xiàn)狀與新技術(shù)帶來(lái)種類(lèi)繁多的風(fēng)險(xiǎn)不匹配。如何全面平衡風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)之間的關(guān)系、采取最優(yōu)級(jí)化的風(fēng)險(xiǎn)處置措施，將是城商行今后很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)信息科技風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的課題。風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)性顯著上升新經(jīng)營(yíng)環(huán)境和業(yè)務(wù)模式使城商行各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)更易相互轉(zhuǎn)化，風(fēng)險(xiǎn)間關(guān)聯(lián)性上升。例如，銀行資產(chǎn)價(jià)格受到流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的共同作用而產(chǎn)生變化，風(fēng)險(xiǎn)之間更容易通過(guò)定價(jià)相互轉(zhuǎn)化；過(guò)高的集中度風(fēng)險(xiǎn)易于觸發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)；投資者錯(cuò)誤認(rèn)定非保本理財(cái)存在隱形擔(dān)保和剛性兌付，投資標(biāo)的的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)可能危及城商行聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)跨市場(chǎng)運(yùn)作，涉及證券、保險(xiǎn)、信托甚至是民間借貸團(tuán)體等多個(gè)參與主體，客觀上導(dǎo)致金融分業(yè)體制下的防火墻作用出現(xiàn)凈損漏，不同市場(chǎng)產(chǎn)品和客戶之間的聯(lián)系更加緊密和多樣化，風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)彰顯。“第三方支付”等互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新、“表表外業(yè)務(wù)”創(chuàng)新中的局部風(fēng)險(xiǎn)事件可能通過(guò)業(yè)務(wù)鏈條隱蔽但迅速地滲透?jìng)魅局疗渌灰字黧w，乃至整個(gè)金融體系。切實(shí)提升全面風(fēng)險(xiǎn)主動(dòng)管理能力的策略建議面對(duì)新常態(tài)下風(fēng)險(xiǎn)管理新特征和新挑戰(zhàn)，城商行必須自覺(jué)接受和主動(dòng)適應(yīng)監(jiān)管政策新標(biāo)準(zhǔn)，充分研究風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)本質(zhì)內(nèi)涵，結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)特色，吸收轉(zhuǎn)化為內(nèi)部管理指標(biāo)。將監(jiān)管約束作為自身風(fēng)險(xiǎn)管理的外在動(dòng)力，切實(shí)遵守競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展的“游戲規(guī)則”，以超越監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格要求自己，不斷創(chuàng)新和優(yōu)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系和運(yùn)行機(jī)制，逐步實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理方法從政策授權(quán)管理和經(jīng)驗(yàn)管理向科學(xué)化、數(shù)量化、系統(tǒng)化、精細(xì)化的轉(zhuǎn)變。適應(yīng)發(fā)展新常態(tài)，強(qiáng)化戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略關(guān)乎銀行發(fā)展方向的選擇，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是銀行最具顛覆性、最大的風(fēng)險(xiǎn)。某種意義上，銀行的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題本身就是個(gè)戰(zhàn)略問(wèn)題，短期和長(zhǎng)期的戰(zhàn)略目標(biāo)就意味著不同的風(fēng)險(xiǎn)選擇與風(fēng)險(xiǎn)管理。當(dāng)前在內(nèi)外部因素的共同推動(dòng)下，我國(guó)銀行業(yè)步入轉(zhuǎn)軌期，能否依據(jù)內(nèi)外部環(huán)境變化，準(zhǔn)確研判經(jīng)濟(jì)周期，合理取舍規(guī)模與效益、業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)重檢與修正自身發(fā)展戰(zhàn)略，把握好銀行發(fā)展方向、目標(biāo)、策略和節(jié)奏，控制住風(fēng)險(xiǎn)，直接關(guān)乎銀行的生死存亡。優(yōu)化頂層設(shè)計(jì)對(duì)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理與防范至關(guān)重要。一般而言，城商行主要股東的行為決策對(duì)銀行戰(zhàn)略發(fā)展方向和風(fēng)險(xiǎn)偏好影響顯著，城商行應(yīng)優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，引入和銀行戰(zhàn)略發(fā)展方向相一致、能夠發(fā)揮戰(zhàn)略協(xié)同作用的股東，防范因股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理引發(fā)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)；“三會(huì)一層”的戰(zhàn)略決策和執(zhí)行能力是防范戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的決定性因素，因此要優(yōu)化董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及高管層的成員構(gòu)成，強(qiáng)化獨(dú)立董事和外部監(jiān)事作用，提升董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員戰(zhàn)略決策和風(fēng)險(xiǎn)把控能力，確保銀行構(gòu)建與規(guī)模、業(yè)務(wù)相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)與制度，包括風(fēng)險(xiǎn)文化、風(fēng)險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、資本管理、壓力測(cè)試、風(fēng)險(xiǎn)模型等主要內(nèi)容；要平衡投資者評(píng)價(jià)、機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)及監(jiān)管評(píng)價(jià)，優(yōu)化考核指標(biāo)導(dǎo)向，確保考核指標(biāo)導(dǎo)向與戰(zhàn)略規(guī)劃方向相一致，防范戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。豐富利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具，強(qiáng)化產(chǎn)品定價(jià)能力將對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度提升到新的高度，建立健全利率風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理體系，以利率敏感性缺口分析為主，逐步引入反映現(xiàn)金流時(shí)間價(jià)值的久期缺口管理技術(shù)。通過(guò)實(shí)施內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（FTP），將利率風(fēng)險(xiǎn)上收到總行層面進(jìn)行集中化管理，實(shí)現(xiàn)資金來(lái)源與資金運(yùn)用在規(guī)模、定價(jià)和期限上的合理匹配。同時(shí)建立科學(xué)的利率走勢(shì)分析機(jī)制，提高利率走勢(shì)判斷的前瞻性和準(zhǔn)確性，對(duì)于利率錯(cuò)配產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)敞口，通過(guò)表內(nèi)結(jié)構(gòu)性調(diào)整和表外利率衍生工具進(jìn)行合理對(duì)沖。按照“全面規(guī)劃、分期推進(jìn)”的原則，加快涵蓋FTP、經(jīng)濟(jì)資本、成本分?jǐn)偟软?xiàng)目的管理會(huì)計(jì)體系建設(shè)，為強(qiáng)化產(chǎn)品定價(jià)能力奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。資產(chǎn)端定價(jià)要覆蓋資本成本、資金成本、風(fēng)險(xiǎn)成本、經(jīng)營(yíng)成本和稅務(wù)成本：資本成本方面，以監(jiān)管資本風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重作為基本參考，結(jié)合自身戰(zhàn)略發(fā)展導(dǎo)向，依據(jù)擔(dān)保方式、行業(yè)類(lèi)別、所屬地域等維度調(diào)節(jié)權(quán)重；資金成本方面，內(nèi)部FTP收益率曲線要更好的對(duì)接市場(chǎng)利率，要根據(jù)流動(dòng)性管理策略設(shè)置不同的流動(dòng)性期限溢價(jià)；信用風(fēng)險(xiǎn)方面，依據(jù)客戶信用評(píng)級(jí)等信息設(shè)置階梯式的信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。負(fù)債端定價(jià)要綜合考慮業(yè)務(wù)屬性、資金供需、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、客戶綜合貢獻(xiàn)度等因素，制定分層次的差異化、個(gè)性化定價(jià)方案，強(qiáng)化成本控制能力和負(fù)債穩(wěn)定性。完善流動(dòng)性指標(biāo)管理體系，強(qiáng)化限額管理便捷性手段和復(fù)雜性技術(shù)并軌。制訂更為清晰、便于操作的日常管理指標(biāo)體系，例如，通過(guò)跟蹤大額存款資金律動(dòng)規(guī)律，結(jié)合其他各類(lèi)大宗資產(chǎn)、負(fù)債的結(jié)構(gòu)和到期分布信息，科學(xué)準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)單日現(xiàn)金凈流出值，做實(shí)日常頭寸預(yù)報(bào)管理；通過(guò)同業(yè)業(yè)務(wù)凈融入指標(biāo)監(jiān)測(cè)貨幣市場(chǎng)資金依賴度，側(cè)面評(píng)估財(cái)務(wù)杠桿水平。將歷史情景模擬、流動(dòng)性壓力測(cè)試、資產(chǎn)變現(xiàn)能力估算等復(fù)雜性技術(shù)切實(shí)應(yīng)用于確定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)限額、流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備等戰(zhàn)略層面決策。在分析自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度的基礎(chǔ)上，對(duì)流動(dòng)性指標(biāo)施行全口徑限額管理，重視表外業(yè)務(wù)潛在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。著力建設(shè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，設(shè)定指標(biāo)警戒值和紅黃藍(lán)三級(jí)容忍度，并制定分層次的流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備和應(yīng)急預(yù)案，以應(yīng)對(duì)不同程度的流動(dòng)性壓力事件。此外，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注負(fù)債來(lái)源集中度和資產(chǎn)到期集中度，積極研究運(yùn)用大額存單、信貸資產(chǎn)證券化等工具，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債主動(dòng)管理，構(gòu)建多元化的資金來(lái)源渠道，調(diào)節(jié)資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配缺口，有效降低集中度風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。緊密結(jié)合經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，加快推進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型近年來(lái)，整個(gè)銀行業(yè)都承受了來(lái)自于經(jīng)濟(jì)增速放緩、利率市場(chǎng)化、金融脫媒加速推進(jìn)等多重壓力，傳統(tǒng)信貸需求大幅減弱，客戶結(jié)構(gòu)與客戶行為發(fā)生深刻變化，城商行的信貸投放結(jié)構(gòu)和方式調(diào)整面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。對(duì)于增量信貸投放上，城商行應(yīng)緊密契合中國(guó)經(jīng)濟(jì)從要素、投資驅(qū)動(dòng)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的轉(zhuǎn)變，積極主動(dòng)地選擇調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)之路。在強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力和提升內(nèi)力的同時(shí)，發(fā)揮地緣優(yōu)勢(shì)，對(duì)接地方經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，深入了解當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和前景、公司需求模式及政治文化環(huán)境，以及對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的更貼近地掌控，確定自身的經(jīng)營(yíng)區(qū)域、目標(biāo)客戶和差異化戰(zhàn)略選擇，切實(shí)抓住結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、消費(fèi)升級(jí)等國(guó)家戰(zhàn)略帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展新增長(zhǎng)點(diǎn)，加快推進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，從而贏得信貸市場(chǎng)的領(lǐng)先地位，同時(shí)在地方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型中積極踐行社會(huì)責(zé)任；對(duì)于存量信貸結(jié)構(gòu)，城商行可以借道PSL等結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，將持有的地方債質(zhì)押央行，或者通過(guò)資產(chǎn)證券化出售部分資產(chǎn)，由此獲得新的流動(dòng)性，加快信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的步伐。多種方式和措施并舉，快速緩解不良資產(chǎn)處置壓力信用風(fēng)險(xiǎn)管理目前是城商行最首要和最緊迫的任務(wù)。為防止不良資產(chǎn)高度聚集而引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，城商行必須多措并舉加速不良貸款處置，除了充分利用傳統(tǒng)不良貸款處置方式，更應(yīng)積極探索和創(chuàng)新不良資產(chǎn)處置模式和方法。一是靈活運(yùn)用代持及變通獲利方式多角度處置不良貸款，在問(wèn)題資產(chǎn)計(jì)入不良之前，折價(jià)“出售”給資產(chǎn)管理公司，但仍由原債權(quán)銀行進(jìn)行清收處置，兩年內(nèi)未實(shí)現(xiàn)清收的問(wèn)題資產(chǎn)，由原債權(quán)銀行購(gòu)回；二是資產(chǎn)證券化及信托處置模式并用，最大化地利用外界手段，快速、高效地批量處理不良資產(chǎn)；三是不良資產(chǎn)處置互聯(lián)網(wǎng)化，擴(kuò)大不良資產(chǎn)交易行為的參與程度，縮短不良資產(chǎn)處置鏈條，最大限度地節(jié)省交易成交和提高處置效率。適應(yīng)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展的保障作用對(duì)于當(dāng)前面臨的金融新生態(tài)，城商行要適應(yīng)綜合化、多元化的創(chuàng)新發(fā)展需要，切實(shí)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理思維和模式，應(yīng)用現(xiàn)代化的風(fēng)險(xiǎn)管理工具和技術(shù)，增強(qiáng)主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展的保障作用。一是完善“跨市場(chǎng)、跨業(yè)務(wù)、跨監(jiān)管、全口徑”的風(fēng)險(xiǎn)管理，力求做到表內(nèi)表外、貸款和大資管信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)；二是隨著“大數(shù)據(jù)時(shí)代”到來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)管理工具和技術(shù)日趨成熟，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量精確度不斷提高，城商行應(yīng)研究在內(nèi)部建立有前瞻性的預(yù)測(cè)和分析管理工具來(lái)預(yù)測(cè)和防范風(fēng)險(xiǎn)，改變現(xiàn)行的依賴人工的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，逐步實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理方法的科學(xué)化、數(shù)量化和精細(xì)化；三是充分應(yīng)用壓力測(cè)試工具，前瞻性的管控經(jīng)濟(jì)周期大幅波動(dòng)帶來(lái)的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，制定有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和補(bǔ)救措施，防范“黑天鵝”事件對(duì)銀行帶來(lái)的毀滅性打擊。第四篇：我國(guó)信用擔(dān)保公司發(fā)展趨勢(shì)與利率風(fēng)險(xiǎn)我國(guó)信用擔(dān)保公司發(fā)展趨勢(shì)與利率風(fēng)險(xiǎn)信用擔(dān)保是銀行信用和商業(yè)信用的集合體，是隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而產(chǎn)生的以“信用”為中心的中介活動(dòng)。由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)是為社會(huì)（公司、個(gè)人、政府）提供信息服務(wù)、承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)金融性商業(yè)機(jī)構(gòu)，因而擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用增級(jí)、信用擔(dān)保和擔(dān)保倍數(shù)放大功能決定了他的高風(fēng)險(xiǎn)特征。信用擔(dān)保業(yè)是國(guó)際上公認(rèn)的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，其風(fēng)險(xiǎn)除來(lái)源于擔(dān)保本身的功能特點(diǎn)外，還與擔(dān)保對(duì)象和外部條件密切相關(guān)。在我國(guó)現(xiàn)階段，國(guó)家關(guān)于信用擔(dān)保的法律法規(guī)不健全，缺乏相應(yīng)的社會(huì)信用制度，擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作模式、經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)還有待探索，特別是擔(dān)保專(zhuān)業(yè)人才的極度缺乏，導(dǎo)致我國(guó)擔(dān)保業(yè)面臨十分嚴(yán)峻的風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)生存與發(fā)展的核心問(wèn)題。信用擔(dān)保在運(yùn)作過(guò)程中面臨著多種風(fēng)險(xiǎn)：包括信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、政府干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)者的道德風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等。在我國(guó)現(xiàn)階段，利率風(fēng)險(xiǎn)屬于政策性風(fēng)險(xiǎn)。目前，國(guó)內(nèi)擔(dān)保業(yè)抑或監(jiān)管部門(mén)對(duì)擔(dān)保公司的利率風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注不夠。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化步伐的加快，利率風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)引起擔(dān)保行業(yè)的高度重視，從而及早研究對(duì)策，采取措施，予以防范。本文擬從我國(guó)擔(dān)保