【文章內(nèi)容簡介】 期刺激政策消化期“三期疊加”的沖擊。據(jù)統(tǒng)計，2014年一季度至2015年二季度期間，%%，%%（詳見圖1），不良貸款呈加速暴露趨勢。首先，在經(jīng)濟下行過程中，城商行前期高速的規(guī)模擴張和跨區(qū)域發(fā)展所帶來的潛在風險逐步顯現(xiàn)；其次，戰(zhàn)略定位缺乏前瞻性、主動性，多數(shù)城商行在信貸投放、產(chǎn)品開發(fā)、業(yè)務(wù)創(chuàng)新上更多的采取跟隨策略，缺乏相對應的風險管控能力；最后，城商行的區(qū)域性特點更易受到區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的影響。不良貸款首先在經(jīng)濟比較發(fā)達的長三角、珠三角等東部沿海區(qū)域集中暴露，逐步蔓延至產(chǎn)能過剩行業(yè)集中的環(huán)渤海地區(qū)以及中西部欠發(fā)達地區(qū)。區(qū)域內(nèi)的城商行也面臨嚴峻的資產(chǎn)質(zhì)量壓力，城商行區(qū)域性金融風險不可小覷。金融創(chuàng)新中信息科技風險不容忽視近幾年來，城商行開始通過引進新技術(shù)推動金融創(chuàng)新，不斷推出融合新科技的新業(yè)務(wù)，在為客戶提供新金融產(chǎn)品和更加便捷快速服務(wù)的同時，應高度關(guān)注信息科技風險。一是第三方支付、移動應用等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快速發(fā)展，客戶信息安全管理面臨更高的挑戰(zhàn)，因信息泄露而誘發(fā)的銀行卡盜刷等案件頻發(fā)，損害了客戶經(jīng)濟利益和銀行聲譽；二是科技創(chuàng)新促使銀行內(nèi)部系統(tǒng)之間以及與證券、通信、交通等公司系統(tǒng)間的互聯(lián)越發(fā)緊密，設(shè)計疏漏或局部故障將導致整體異常；三是城商行的技術(shù)創(chuàng)新普遍采用與系統(tǒng)開發(fā)商合作的模式，需要重點關(guān)注系統(tǒng)的穩(wěn)定性、可靠性、安全性以及外包人員的技術(shù)能力和職業(yè)素養(yǎng)；城商行科技力量相對薄弱和管理模式相對滯后的現(xiàn)狀與新技術(shù)帶來種類繁多的風險不匹配。如何全面平衡風險和回報之間的關(guān)系、采取最優(yōu)級化的風險處置措施，將是城商行今后很長時間內(nèi)信息科技風險應重點關(guān)注的課題。風險的關(guān)聯(lián)性顯著上升新經(jīng)營環(huán)境和業(yè)務(wù)模式使城商行各類風險更易相互轉(zhuǎn)化，風險間關(guān)聯(lián)性上升。例如，銀行資產(chǎn)價格受到流動性風險和信用風險的共同作用而產(chǎn)生變化，風險之間更容易通過定價相互轉(zhuǎn)化；過高的集中度風險易于觸發(fā)信用風險、流動性風險和利率風險；投資者錯誤認定非保本理財存在隱形擔保和剛性兌付，投資標的的信用風險、利率風險可能危及城商行聲譽風險。金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)跨市場運作，涉及證券、保險、信托甚至是民間借貸團體等多個參與主體，客觀上導致金融分業(yè)體制下的防火墻作用出現(xiàn)凈損漏，不同市場產(chǎn)品和客戶之間的聯(lián)系更加緊密和多樣化，風險溢出效應彰顯。“第三方支付”等互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新、“表表外業(yè)務(wù)”創(chuàng)新中的局部風險事件可能通過業(yè)務(wù)鏈條隱蔽但迅速地滲透傳染至其他交易主體，乃至整個金融體系。切實提升全面風險主動管理能力的策略建議面對新常態(tài)下風險管理新特征和新挑戰(zhàn)，城商行必須自覺接受和主動適應監(jiān)管政策新標準，充分研究風險監(jiān)管指標本質(zhì)內(nèi)涵，結(jié)合自身經(jīng)營特色，吸收轉(zhuǎn)化為內(nèi)部管理指標。將監(jiān)管約束作為自身風險管理的外在動力，切實遵守競爭發(fā)展的“游戲規(guī)則”，以超越監(jiān)管的標準嚴格要求自己，不斷創(chuàng)新和優(yōu)化全面風險管理制度體系和運行機制，逐步實現(xiàn)風險管理方法從政策授權(quán)管理和經(jīng)驗管理向科學化、數(shù)量化、系統(tǒng)化、精細化的轉(zhuǎn)變。適應發(fā)展新常態(tài)，強化戰(zhàn)略風險管理戰(zhàn)略關(guān)乎銀行發(fā)展方向的選擇，戰(zhàn)略風險是銀行最具顛覆性、最大的風險。某種意義上，銀行的風險問題本身就是個戰(zhàn)略問題，短期和長期的戰(zhàn)略目標就意味著不同的風險選擇與風險管理。當前在內(nèi)外部因素的共同推動下，我國銀行業(yè)步入轉(zhuǎn)軌期，能否依據(jù)內(nèi)外部環(huán)境變化，準確研判經(jīng)濟周期，合理取舍規(guī)模與效益、業(yè)務(wù)與風險，及時重檢與修正自身發(fā)展戰(zhàn)略，把握好銀行發(fā)展方向、目標、策略和節(jié)奏，控制住風險，直接關(guān)乎銀行的生死存亡。優(yōu)化頂層設(shè)計對戰(zhàn)略風險管理與防范至關(guān)重要。一般而言，城商行主要股東的行為決策對銀行戰(zhàn)略發(fā)展方向和風險偏好影響顯著，城商行應優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，引入和銀行戰(zhàn)略發(fā)展方向相一致、能夠發(fā)揮戰(zhàn)略協(xié)同作用的股東，防范因股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理引發(fā)的戰(zhàn)略風險；“三會一層”的戰(zhàn)略決策和執(zhí)行能力是防范戰(zhàn)略風險、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的決定性因素，因此要優(yōu)化董事會、監(jiān)事會及高管層的成員構(gòu)成，強化獨立董事和外部監(jiān)事作用，提升董事、監(jiān)事和高級管理人員戰(zhàn)略決策和風險把控能力，確保銀行構(gòu)建與規(guī)模、業(yè)務(wù)相適應的風險管理架構(gòu)與制度，包括風險文化、風險團隊、風險偏好、資本管理、壓力測試、風險模型等主要內(nèi)容；要平衡投資者評價、機構(gòu)評價及監(jiān)管評價，優(yōu)化考核指標導向，確?？己酥笜藢蚺c戰(zhàn)略規(guī)劃方向相一致，防范戰(zhàn)略風險。豐富利率風險管理工具，強化產(chǎn)品定價能力將對利率風險管理的重視程度提升到新的高度，建立健全利率風險指標管理體系，以利率敏感性缺口分析為主，逐步引入反映現(xiàn)金流時間價值的久期缺口管理技術(shù)。通過實施內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價（FTP），將利率風險上收到總行層面進行集中化管理，實現(xiàn)資金來源與資金運用在規(guī)模、定價和期限上的合理匹配。同時建立科學的利率走勢分析機制，提高利率走勢判斷的前瞻性和準確性，對于利率錯配產(chǎn)生的風險敞口，通過表內(nèi)結(jié)構(gòu)性調(diào)整和表外利率衍生工具進行合理對沖。按照“全面規(guī)劃、分期推進”的原則，加快涵蓋FTP、經(jīng)濟資本、成本分攤等項目的管理會計體系建設(shè)，為強化產(chǎn)品定價能力奠定堅實基礎(chǔ)。資產(chǎn)端定價要覆蓋資本成本、資金成本、風險成本、經(jīng)營成本和稅務(wù)成本：資本成本方面，以監(jiān)管資本風險權(quán)重作為基本參考，結(jié)合自身戰(zhàn)略發(fā)展導向，依據(jù)擔保方式、行業(yè)類別、所屬地域等維度調(diào)節(jié)權(quán)重；資金成本方面，內(nèi)部FTP收益率曲線要更好的對接市場利率，要根據(jù)流動性管理策略設(shè)置不同的流動性期限溢價；信用風險方面，依據(jù)客戶信用評級等信息設(shè)置階梯式的信用風險溢價。負債端定價要綜合考慮業(yè)務(wù)屬性、資金供需、市場競爭、客戶綜合貢獻度等因素，制定分層次的差異化、個性化定價方案，強化成本控制能力和負債穩(wěn)定性。完善流動性指標管理體系，強化限額管理便捷性手段和復雜性技術(shù)并軌。制訂更為清晰、便于操作的日常管理指標體系，例如，通過跟蹤大額存款資金律動規(guī)律，結(jié)合其他各類大宗資產(chǎn)、負債的結(jié)構(gòu)和到期分布信息，科學準確的預測單日現(xiàn)金凈流出值，做實日常頭寸預報管理；通過同業(yè)業(yè)務(wù)凈融入指標監(jiān)測貨幣市場資金依賴度，側(cè)面評估財務(wù)杠桿水平。將歷史情景模擬、流動性壓力測試、資產(chǎn)變現(xiàn)能力估算等復雜性技術(shù)切實應用于確定流動性風險指標限額、流動性資產(chǎn)儲備等戰(zhàn)略層面決策。在分析自身資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)復雜程度的基礎(chǔ)上，對流動性指標施行全口徑限額管理，重視表外業(yè)務(wù)潛在的流動性風險。著力建設(shè)流動性風險預警機制，設(shè)定指標警戒值和紅黃藍三級容忍度，并制定分層次的流動性資產(chǎn)儲備和應急預案，以應對不同程度的流動性壓力事件。此外，應重點關(guān)注負債來源集中度和資產(chǎn)到期集中度，積極研究運用大額存單、信貸資產(chǎn)證券化等工具，加強資產(chǎn)負債主動管理，構(gòu)建多元化的資金來源渠道，調(diào)節(jié)資產(chǎn)負債期限錯配缺口，有效降低集中度風險、流動性風險。緊密結(jié)合經(jīng)濟轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，加快推進信貸結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型近年來，整個銀行業(yè)都承受了來自于經(jīng)濟增速放緩、利率市場化、金融脫媒加速推進等多重壓力，傳統(tǒng)信貸需求大幅減弱，客戶結(jié)構(gòu)與客戶行為發(fā)生深刻變化，城商行的信貸投放結(jié)構(gòu)和方式調(diào)整面臨嚴峻挑戰(zhàn)。對于增量信貸投放上，城商行應緊密契合中國經(jīng)濟從要素、投資驅(qū)動向創(chuàng)新驅(qū)動的轉(zhuǎn)變，積極主動地選擇調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)之路。在強化信用風險管理能力和提升內(nèi)力的同時，發(fā)揮地緣優(yōu)勢，對接地方經(jīng)濟轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，深入了解當?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和前景、公司需求模式及政治文化環(huán)境，以及對潛在風險的更貼近地掌控，確定自身的經(jīng)營區(qū)域、目標客戶和差異化戰(zhàn)略選擇，切實抓住結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級、消費升級等國家戰(zhàn)略帶來的經(jīng)濟發(fā)展新增長點，加快推進信貸結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，從而贏得信貸市場的領(lǐng)先地位，同時在地方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型中積極踐行社會責任；對于存量信貸結(jié)構(gòu)，城商行可以借道PSL等結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，將持有的地方債質(zhì)押央行，或者通過資產(chǎn)證券化出售部分資產(chǎn)，由此獲得新的流動性，加快信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的步伐。多種方式和措施并舉，快速緩解不良資產(chǎn)處置壓力信用風險管理目前是城商行最首要和最緊迫的任務(wù)。為防止不良資產(chǎn)高度聚集而引發(fā)系統(tǒng)性風險，城商行必須多措并舉加速不良貸款處置，除了充分利用傳統(tǒng)不良貸款處置方式，更應積極探索和創(chuàng)新不良資產(chǎn)處置模式和方法。一是靈活運用代持及變通獲利方式多角度處置不良貸款，在問題資產(chǎn)計入不良之前，折價“出售”給資產(chǎn)管理公司，但仍由原債權(quán)銀行進行清收處置，兩年內(nèi)未實現(xiàn)清收的問題資產(chǎn)，由原債權(quán)銀行購回；二是資產(chǎn)證券化及信托處置模式并用，最大化地利用外界手段，快速、高效地批量處理不良資產(chǎn)；三是不良資產(chǎn)處置互聯(lián)網(wǎng)化，擴大不良資產(chǎn)交易行為的參與程度，縮短不良資產(chǎn)處置鏈條，最大限度地節(jié)省交易成交和提高處置效率。適應經(jīng)營轉(zhuǎn)型，增強主動風險管理對業(yè)務(wù)發(fā)展的保障作用對于當前面臨的金融新生態(tài)，城商行要適應綜合化、多元化的創(chuàng)新發(fā)展需要，切實轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的風險管理思維和模式，應用現(xiàn)代化的風險管理工具和技術(shù)，增強主動風險管理對業(yè)務(wù)發(fā)展的保障作用。一是完善“跨市場、跨業(yè)務(wù)、跨監(jiān)管、全口徑”的風險管理，力求做到表內(nèi)表外、貸款和大資管信用風險評估與管理統(tǒng)一標準；二是隨著“大數(shù)據(jù)時代”到來，風險管理工具和技術(shù)日趨成熟，風險計量精確度不斷提高，城商行應研究在內(nèi)部建立有前瞻性的預測和分析管理工具來預測和防范風險，改變現(xiàn)行的依賴人工的風險管理模式，逐步實現(xiàn)風險管理方法的科學化、數(shù)量化和精細化；三是充分應用壓力測試工具，前瞻性的管控經(jīng)濟周期大幅波動帶來的各類風險，制定有針對性的風險預警和補救措施，防范“黑天鵝”事件對銀行帶來的毀滅性打擊。第四篇：我國信用擔保公司發(fā)展趨勢與利率風險我國信用擔保公司發(fā)展趨勢與利率風險信用擔保是銀行信用和商業(yè)信用的集合體，是隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展而產(chǎn)生的以“信用”為中心的中介活動。由于擔保機構(gòu)是為社會（公司、個人、政府）提供信息服務(wù)、承擔信用風險的準金融性商業(yè)機構(gòu)，因而擔保機構(gòu)的信用增級、信用擔保和擔保倍數(shù)放大功能決定了他的高風險特征。信用擔保業(yè)是國際上公認的高風險行業(yè)，其風險除來源于擔保本身的功能特點外，還與擔保對象和外部條件密切相關(guān)。在我國現(xiàn)階段，國家關(guān)于信用擔保的法律法規(guī)不健全，缺乏相應的社會信用制度，擔保機構(gòu)運作模式、經(jīng)營經(jīng)驗還有待探索，特別是擔保專業(yè)人才的極度缺乏，導致我國擔保業(yè)面臨十分嚴峻的風險形勢，防范和化解風險是我國擔保機構(gòu)生存與發(fā)展的核心問題。信用擔保在運作過程中面臨著多種風險：包括信用風險、操作風險、政策風險、政府干預風險、經(jīng)營者的道德風險和法律風險等。在我國現(xiàn)階段，利率風險屬于政策性風險。目前，國內(nèi)擔保業(yè)抑或監(jiān)管部門對擔保公司的利率風險關(guān)注不夠。隨著我國利率市場化步伐的加快，利率風險應引起擔保行業(yè)的高度重視，從而及早研究對策，采取措施，予以防范。本文擬從我國擔保