【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 負(fù)擔(dān)的費(fèi)用。第四篇：信托業(yè)務(wù)名詞釋義信托業(yè)務(wù)名詞釋義及業(yè)務(wù)相關(guān)簡(jiǎn)析指委托人將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，受托人按委托人的意愿以自己的名義為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。它的核心內(nèi)容是“受人之托，代人理財(cái)”。信托關(guān)系中的當(dāng)事人有三個(gè)，即委托人、受托人、受益人。根據(jù)同一信托委托人的人數(shù)，可以將信托分為單一信托與集合信托。指基于對(duì)受托人的信任，將自己特定的財(cái)產(chǎn)委托給受托人，由受托人按照其意愿為受益人的利益或特定目的進(jìn)行管理或者處分，使信托得以設(shè)立的人。是合同的委托主體，即具有完全民事行為能力的自然人、法人及依法成立的其他組織。根據(jù)所認(rèn)購的信托受益權(quán)類別不同，信托的委托人區(qū)分為優(yōu)先委托人和次級(jí)委托人。指接受委托人的委托，按照委托人的意愿，為受益人的利益或特定目的，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理或者處分的人。在此指中融國際信托有限公司及其繼任的受托人。指在信托中享有信托受益權(quán)的自然人、法人或依法成立的其他組織；信托計(jì)劃成立后，受益人為依法享有信托受益權(quán)的合格投資者，信托生效后信托受益權(quán)份額發(fā)生轉(zhuǎn)讓的，受益人為通過受讓或其他合法方式取得信托受益權(quán)份額的人?！缎磐泄炯腺Y金信托計(jì)劃管理辦法》中規(guī)定，信托計(jì)劃的委托人為惟一受益人，亦即集合類信托計(jì)劃的委托人和受益人必須為同 一人。一般情況下，財(cái)產(chǎn)權(quán)項(xiàng)目委托人和受益人非同一人。指由委托人本人作為受益人享有信托利益的信托，受益人即委托人本人。除財(cái)產(chǎn)權(quán)信托外，目前其他信托項(xiàng)目絕大部分為自益信托。指委托人指定委托人以外的人作為受益人享有信托利益而設(shè)立的信托計(jì)劃。信托發(fā)展早期主要是他益信托，利用這種形式使他人也能享受自己財(cái)產(chǎn)的收益。例如身后信托就是一種他益信托。指受益人按信托合同的約定享有信托利益的權(quán)利，信托受益權(quán)劃分為等額份額的信托單位。按照對(duì)信托利益索取權(quán)的不同，信托受益權(quán)區(qū)分為優(yōu)先受益權(quán)和一般受益權(quán)。在管理型證券類項(xiàng)目中常見約定：除投資顧問（以信托計(jì)劃受益人身份）外，其余全部受益人均享有普通受益權(quán)，享有普通信托利益；投資顧問與受托人簽署信托合同、交付信托資金而作為信托合同項(xiàng)下受益人享有的信托受益權(quán)為特定受益權(quán)，享有特定信托利益。指在信托利益分配時(shí)優(yōu)先獲得信托資金和預(yù)期信托收益支付的信托受益權(quán)部分，優(yōu)先受益權(quán)劃分為等額份額的優(yōu)先信托單位。享有優(yōu)先收益權(quán)的受益人為優(yōu)先受益人。優(yōu)先受益人相對(duì)一般受益人來說承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)較低，收益固定。 指在信托利益分配時(shí)，劣后于全部?jī)?yōu)先受益權(quán)獲得剩余信托利益支付的信托受益權(quán)部分，一般受益權(quán)劃分為等額份額的一般信托單位。享有一般受益權(quán)的受益人稱為一般受益人，或稱為次級(jí)受益人、劣后受益人。一般受益人相對(duì)優(yōu)先受益人來說承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)較高，但可以以小博大，獲得較高收益。反之，亦可能發(fā)生較大虧損。主動(dòng)管理類信托是指信托公司作為受托人，在信托資產(chǎn)管理中發(fā)揮主導(dǎo)性作用，承擔(dān)了產(chǎn)品推介、項(xiàng)目篩選、投資決策及實(shí)施等主要管理職責(zé)，并收取合理信托報(bào)酬的營(yíng)業(yè)性信托業(yè)務(wù)。上述所列產(chǎn)品推介、項(xiàng)目篩選、投資決策及實(shí)施等管理職責(zé)中，信托公司將其中一至二種職責(zé)外包給其他金融機(jī)構(gòu)，但不影響受托人主動(dòng)管理地位的信托項(xiàng)目仍可劃分為主動(dòng)管理類。主動(dòng)管理類信托包括但不限于以下兩個(gè)特點(diǎn)：一是在信托項(xiàng)目中處于主導(dǎo)地位；二是承擔(dān)主要管理職責(zé)。被動(dòng)管理類信托是指信托公司作為受托人，在信托項(xiàng)目的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、客戶推介、項(xiàng)目篩選、投資決策等重要環(huán)節(jié)不承擔(dān)實(shí)質(zhì)職責(zé)，主要承擔(dān)一般信托事務(wù)的執(zhí)行職責(zé)，僅對(duì)委托人的決策、指令進(jìn)行簡(jiǎn)單的執(zhí)行，并收取相對(duì)較低水平的受托人報(bào)酬的信托業(yè)務(wù)。（未被判定為主動(dòng)管理類的信托項(xiàng)目均應(yīng)劃入被動(dòng)管理類）銀監(jiān)會(huì)（或信托業(yè)協(xié)會(huì)）每年會(huì)在市場(chǎng)調(diào)查的基礎(chǔ)上，給定一個(gè)供參照的信托報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)，在給定標(biāo)準(zhǔn)以下（例如千分之三）的信托項(xiàng)目，無特殊原因，應(yīng)劃分為被動(dòng)管理類，在給定標(biāo)準(zhǔn)之上的信托項(xiàng)目，可根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)際按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則逐一進(jìn)行分析判斷。信托公司在確定了信托項(xiàng)目的主動(dòng)管理或被動(dòng)管理類型后，不得隨意更改，在凈資本計(jì)算、監(jiān)管評(píng)級(jí)、信息披露、數(shù)據(jù)報(bào)送、管理核算等任何工作、任何環(huán)節(jié)均應(yīng)保持口徑一致。指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其合法所有或管理的資金信托給受托人，受托人根據(jù)信托合同設(shè)立的“*投資集合/單一資金信托計(jì)劃”。指受托人與各委托人簽署的《*投資集合/單一資金、財(cái)產(chǎn)權(quán)信托合同》及對(duì)該合同的任何有效修訂和補(bǔ)充。指規(guī)定信托計(jì)劃項(xiàng)下各方權(quán)利義務(wù)關(guān)系的文件，包括但不限于《信托合同》和《信托計(jì)劃說明書》、《認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書》等書面文件。指具備一定條件的商業(yè)銀行。指受托人與保管人簽訂的《*投資集合/單一資金信托計(jì)劃保管合同》及對(duì)該合同的任何有效修訂和補(bǔ)充。指國內(nèi)注冊(cè)的具有法人資格的投資顧問公司，一般指聘用為信托資金運(yùn)用的投資顧問。指受托人與投資顧問簽訂的《*投資集合資金信托計(jì)劃投資顧問協(xié)議》及對(duì)該協(xié)議的任何有效修訂和補(bǔ)充。指注明了證券代碼、證券名稱、買入或賣出數(shù)量、買入或賣出價(jià)格區(qū)間、買入或賣出時(shí)間區(qū)間、投資建議函日期、投資建議函編號(hào)等要素的書面文件。指具有法人資格的證券經(jīng)紀(jì)商，在信托項(xiàng)目中從事證券交易 的中間商。指受托人、保管人和證券經(jīng)紀(jì)商共同簽訂的《*證券投資集合資金信托計(jì)劃證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)協(xié)議》及對(duì)該協(xié)議的任何有效修訂和補(bǔ)充。包括信托計(jì)劃專用銀行賬戶(募集戶、保管戶)、信托計(jì)劃專用證券賬戶、信托專用證券資金賬戶。信托計(jì)劃專用銀行賬戶指受托人在保管人開立的信托財(cái)產(chǎn)專用賬戶，即信托財(cái)產(chǎn)保管賬戶。信托計(jì)劃專用證券賬戶指以信托計(jì)劃名義在中登公司（指中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司）開設(shè)的信托專用證券賬戶。信托專用證券資金賬戶指以信托名義在證券經(jīng)紀(jì)商處開設(shè)的交易賬戶。指受托人在其注冊(cè)登記所在地開立的信托計(jì)劃募集賬戶。信托計(jì)劃推介期間，客戶認(rèn)購信托單位時(shí)，認(rèn)購費(fèi)及認(rèn)購資金一同交付至信托計(jì)劃募集賬戶；信托計(jì)劃存續(xù)期間，客戶申購信托單位時(shí)，申購費(fèi)及申購資金一同交付至信托計(jì)劃募集賬戶；某些項(xiàng)目分配信托利益也指定在信托計(jì)劃募集賬戶進(jìn)行。說明：我們公司注冊(cè)登記所在地為哈爾濱，而信托計(jì)劃產(chǎn)品的推介地遍布全國，如果不設(shè)立信托計(jì)劃募集賬戶（即募集賬戶與專用銀行賬戶是同一賬戶），每個(gè)項(xiàng)目需要在推介地當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局報(bào)備，操作上比較麻煩。指信托生效前受托人向投資者推介信托受益權(quán)份額的期間。指在信托計(jì)劃推介期內(nèi)，委托人按照依托合同的約定購買信托單 位的行為。（項(xiàng)目成立前）指信托計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，委托人按照信托合同的約定購買信托單位的行為。（項(xiàng)目成立后）指信托計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，受益人按照信托合同的約定向受托人賣出其持有的信托單位的行為。指委托人按照信托計(jì)劃文件的約定向受托人交付的購買信托受益權(quán)的資金。信托資金區(qū)分為優(yōu)先信托資金、一般信托資金和追加信托資金。一般委托人在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等情形時(shí)追加投入的信托資金。追加的信托資金(相當(dāng)于保證金，增加凈值)，不計(jì)入一般信托資金，不影響優(yōu)先信托資金和一般信托資金的比例。指信托計(jì)劃項(xiàng)下受托人根據(jù)信托合同承諾信托而取得的財(cái)產(chǎn)，受托人因?qū)π磐匈Y金管理、運(yùn)用、處分或其他情形所取得的財(cái)產(chǎn)，也歸入信托財(cái)產(chǎn)。信托財(cái)產(chǎn)不屬于受托人的自有財(cái)產(chǎn)，受托人因被依法解散、依法撤銷或被宣告破產(chǎn)而終止時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)或破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)。指信托計(jì)劃總資產(chǎn)扣除應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的信托費(fèi)用及信托稅費(fèi)后的余額。此時(shí)信托財(cái)產(chǎn)凈值指信托財(cái)產(chǎn)值扣除特定信托利益（做損益是處理、假如作為費(fèi)用處理，業(yè)績(jī)報(bào)酬或浮動(dòng)管理費(fèi)）后的余額。指信托計(jì)劃總資產(chǎn)扣除應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的信托費(fèi)用、信托稅費(fèi) 及特定信托利益后的余額。指信托受益權(quán)的份額化表現(xiàn)形式，是計(jì)算各受益人享有信托利益的計(jì)量單位，單位：份。其計(jì)算精確到小數(shù)點(diǎn)后2位（），小數(shù)點(diǎn)2位以后的部分四舍五入，由此產(chǎn)生的損益歸入信托財(cái)產(chǎn)。1個(gè)信托單位對(duì)應(yīng)1個(gè)受益權(quán)份額。認(rèn)購時(shí)以信托單位初始值人民幣1元為1個(gè)信托單位。指信托計(jì)劃項(xiàng)下信托單位的總數(shù)，信托計(jì)劃成立日信托單位總份數(shù)指信托計(jì)劃成立日委托人認(rèn)購的信托單位份數(shù)總和。指信托財(cái)產(chǎn)總值與信托單位總份數(shù)之比，其計(jì)算公式為：信托單位值=（信托計(jì)劃總資產(chǎn)信托費(fèi)用信托稅費(fèi)）/信托單位總份數(shù)，其結(jié)果以元為單位，采用四舍五入的方法精確到小數(shù)點(diǎn)后4位（），由此產(chǎn)生的損益歸入信托財(cái)產(chǎn)。指信托財(cái)產(chǎn)凈值與信托單位總份數(shù)之比，其計(jì)算公式為：信托單位凈值=（信托計(jì)劃總資產(chǎn)信托費(fèi)用信托稅費(fèi)特定信托利益）/信托單位總份數(shù)，其結(jié)果以元為單位，采用四舍五入的方法精確到小數(shù)點(diǎn)后4位（），由此產(chǎn)生的損益歸入信托財(cái)產(chǎn)。指某一估值基準(zhǔn)日信托單位凈值與信托成立后信托單位累計(jì)分紅之和，其計(jì)算公式為：信托單位累計(jì)凈值=信托單位凈值+信托單位累計(jì)分紅，其結(jié)果以元為單位，采用四舍五入的方法精確到小數(shù)點(diǎn)后4位（），由此產(chǎn)生的損益歸入信托財(cái)產(chǎn)。指受益人在信托計(jì)劃項(xiàng)下信托財(cái)產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，全體受益 人可獲分配的信托利益總額為信托計(jì)劃項(xiàng)下信托財(cái)產(chǎn)總額扣除應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用、稅費(fèi)后的余額。即信托利益=信托本金+信托收益信托收益是指受益人預(yù)期可獲分配的信托利益與其持有的信托單位對(duì)應(yīng)的信托資金的差額，即信托收益=信托利益信托資金。指投資顧問基于其享有的特定受益權(quán)而可獲分配的信托利益。某一開放日投資顧問可獲分配的特定信托利益的計(jì)算公式為：特定信托利益=(TiMAX(T0,T1,T2,…,Ti1))信托單位總份數(shù)20%；Ti為該開放日信托單位值；T0,T1,T2,…,Ti1分別為以前各開放日信托單位凈值（其中T0指信托計(jì)劃成立時(shí)信托單位初始值1元）。也有合同稱之為浮動(dòng)管理費(fèi)和投資顧問業(yè)績(jī)報(bào)酬，具體的會(huì)計(jì)核算方法也不一樣，具體可參考核算細(xì)則。簡(jiǎn)單的說就是指分紅收益不直接現(xiàn)金分紅，而直接進(jìn)行再投資，做到之前的信托單位凈值歸一的行為。信托利益分配線為全體優(yōu)先受益人有權(quán)優(yōu)先獲分配的信托利益之和的最高額。即受益人持有的信托單位不得申請(qǐng)贖回的期限。(每天)指信托計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)每個(gè)工作日。（周一公布周五凈值）指受托人、保管人計(jì)算信托單位凈值并用于公布的日期。例如：信托計(jì)劃成立后每周最后一個(gè)交易日、開放日和信托終止日。（管理型申購和贖回）一定是估值基準(zhǔn)日，估值基準(zhǔn)日不一定開放指受托人辦理信托單位申購和贖回的日期。受益人可在開放日申購信托單位，申購價(jià)格為該開放日信托單位凈值。受益人可在開放日申請(qǐng)全部或部分贖回已超過封閉期的信托單位。指受托人確認(rèn)信托單位申購(金額)和贖回（份額）及金額的日期，為開放日（T日）的下一個(gè)工作日，即T+1日確認(rèn)。（散型）受托人可選擇若干月的開放日作為分紅日，分紅日受托人將分紅以信托單位份額或現(xiàn)金形式分配給受益人。指受托人按照信托合同的規(guī)定，向受益人分配信托收益/信托利益的時(shí)間。指中華人民共和國國務(wù)院規(guī)定的法定節(jié)假日和公休日之外的一般金融企業(yè)的營(yíng)業(yè)日。指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日。指以信托計(jì)劃成立日為起始日，至下一個(gè)月對(duì)日的前一日為信托月度。（除合同特別規(guī)定，證券類項(xiàng)目的為至下一個(gè)月對(duì)日的前一日，固定類項(xiàng)目為至下一個(gè)月對(duì)日）指以信托計(jì)劃成立日為起始日計(jì)算的，自信托計(jì)劃成立日起每十二個(gè)月為一個(gè)信托。 以信托計(jì)劃成立日為起始日計(jì)算的季度，自信托計(jì)劃成立日期每三個(gè)月為一個(gè)信托季度。以1月、4月、7月、10月的1號(hào)為起始日期計(jì)算的季度。每年有四個(gè)自然季度，分別為：一月至三月、四月至六月、七月至九月、十月至十二月。證券投資信托業(yè)務(wù)是指信托公司將集合信托計(jì)劃或者單獨(dú)管理的信托產(chǎn)品項(xiàng)下資金投資于依法公開發(fā)行并符合法律規(guī)定的交易場(chǎng)所公開交易的證券的經(jīng)營(yíng)行為。證券投資信托可分為股票投資信托、債券投資信托和證券組合投資信托等。我國目前證券投資信托業(yè)務(wù)的投資范圍主要包括：國內(nèi)證券交易所掛牌交易的A股股票、封閉式證券投資基金、開放式證券投資基金(含ETF和LOF)、企業(yè)債、國債、可轉(zhuǎn)換公司債券(含分離式可轉(zhuǎn)債申購)、國債逆回購、銀行存款以及中國證券業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行的基金可以投資的其他投資品種。新股業(yè)務(wù)分為網(wǎng)上申購新股、網(wǎng)下申購新股，申購中簽，申購返款，新股上市流通賣出。新股項(xiàng)目特點(diǎn)是只做一級(jí)市場(chǎng)新股新債，并在股票及債券上市首日賣出，所以新股賬不會(huì)有估值增值憑證。信托貸款是指信托公司接受委托人的委托，將委托人存入的資金，按其(或信托計(jì)劃中)指定的對(duì)象、用途、期限、利率與金額等發(fā)放貸款，并負(fù)責(zé)到期收回貸款本息的金融業(yè)務(wù)。 信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是