【文章內容簡介】 負擔的費用。第四篇：信托業(yè)務名詞釋義信托業(yè)務名詞釋義及業(yè)務相關簡析指委托人將其財產權委托給受托人，受托人按委托人的意愿以自己的名義為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。它的核心內容是“受人之托，代人理財”。信托關系中的當事人有三個，即委托人、受托人、受益人。根據(jù)同一信托委托人的人數(shù)，可以將信托分為單一信托與集合信托。指基于對受托人的信任，將自己特定的財產委托給受托人，由受托人按照其意愿為受益人的利益或特定目的進行管理或者處分，使信托得以設立的人。是合同的委托主體，即具有完全民事行為能力的自然人、法人及依法成立的其他組織。根據(jù)所認購的信托受益權類別不同，信托的委托人區(qū)分為優(yōu)先委托人和次級委托人。指接受委托人的委托，按照委托人的意愿，為受益人的利益或特定目的，對信托財產進行管理或者處分的人。在此指中融國際信托有限公司及其繼任的受托人。指在信托中享有信托受益權的自然人、法人或依法成立的其他組織；信托計劃成立后，受益人為依法享有信托受益權的合格投資者，信托生效后信托受益權份額發(fā)生轉讓的，受益人為通過受讓或其他合法方式取得信托受益權份額的人?！缎磐泄炯腺Y金信托計劃管理辦法》中規(guī)定，信托計劃的委托人為惟一受益人，亦即集合類信托計劃的委托人和受益人必須為同 一人。一般情況下，財產權項目委托人和受益人非同一人。指由委托人本人作為受益人享有信托利益的信托，受益人即委托人本人。除財產權信托外，目前其他信托項目絕大部分為自益信托。指委托人指定委托人以外的人作為受益人享有信托利益而設立的信托計劃。信托發(fā)展早期主要是他益信托，利用這種形式使他人也能享受自己財產的收益。例如身后信托就是一種他益信托。指受益人按信托合同的約定享有信托利益的權利，信托受益權劃分為等額份額的信托單位。按照對信托利益索取權的不同，信托受益權區(qū)分為優(yōu)先受益權和一般受益權。在管理型證券類項目中常見約定：除投資顧問（以信托計劃受益人身份）外，其余全部受益人均享有普通受益權，享有普通信托利益；投資顧問與受托人簽署信托合同、交付信托資金而作為信托合同項下受益人享有的信托受益權為特定受益權，享有特定信托利益。指在信托利益分配時優(yōu)先獲得信托資金和預期信托收益支付的信托受益權部分，優(yōu)先受益權劃分為等額份額的優(yōu)先信托單位。享有優(yōu)先收益權的受益人為優(yōu)先受益人。優(yōu)先受益人相對一般受益人來說承擔風險較低，收益固定。 指在信托利益分配時，劣后于全部優(yōu)先受益權獲得剩余信托利益支付的信托受益權部分，一般受益權劃分為等額份額的一般信托單位。享有一般受益權的受益人稱為一般受益人，或稱為次級受益人、劣后受益人。一般受益人相對優(yōu)先受益人來說承擔風險較高，但可以以小博大，獲得較高收益。反之，亦可能發(fā)生較大虧損。主動管理類信托是指信托公司作為受托人，在信托資產管理中發(fā)揮主導性作用，承擔了產品推介、項目篩選、投資決策及實施等主要管理職責，并收取合理信托報酬的營業(yè)性信托業(yè)務。上述所列產品推介、項目篩選、投資決策及實施等管理職責中，信托公司將其中一至二種職責外包給其他金融機構，但不影響受托人主動管理地位的信托項目仍可劃分為主動管理類。主動管理類信托包括但不限于以下兩個特點：一是在信托項目中處于主導地位；二是承擔主要管理職責。被動管理類信托是指信托公司作為受托人，在信托項目的產品設計、客戶推介、項目篩選、投資決策等重要環(huán)節(jié)不承擔實質職責，主要承擔一般信托事務的執(zhí)行職責，僅對委托人的決策、指令進行簡單的執(zhí)行，并收取相對較低水平的受托人報酬的信托業(yè)務。（未被判定為主動管理類的信托項目均應劃入被動管理類）銀監(jiān)會（或信托業(yè)協(xié)會）每年會在市場調查的基礎上，給定一個供參照的信托報酬率標準，在給定標準以下（例如千分之三）的信托項目，無特殊原因，應劃分為被動管理類，在給定標準之上的信托項目，可根據(jù)業(yè)務實際按照實質重于形式的原則逐一進行分析判斷。信托公司在確定了信托項目的主動管理或被動管理類型后，不得隨意更改，在凈資本計算、監(jiān)管評級、信息披露、數(shù)據(jù)報送、管理核算等任何工作、任何環(huán)節(jié)均應保持口徑一致。指委托人基于對受托人的信任，將其合法所有或管理的資金信托給受托人，受托人根據(jù)信托合同設立的“*投資集合/單一資金信托計劃”。指受托人與各委托人簽署的《*投資集合/單一資金、財產權信托合同》及對該合同的任何有效修訂和補充。指規(guī)定信托計劃項下各方權利義務關系的文件，包括但不限于《信托合同》和《信托計劃說明書》、《認購風險申明書》等書面文件。指具備一定條件的商業(yè)銀行。指受托人與保管人簽訂的《*投資集合/單一資金信托計劃保管合同》及對該合同的任何有效修訂和補充。指國內注冊的具有法人資格的投資顧問公司，一般指聘用為信托資金運用的投資顧問。指受托人與投資顧問簽訂的《*投資集合資金信托計劃投資顧問協(xié)議》及對該協(xié)議的任何有效修訂和補充。指注明了證券代碼、證券名稱、買入或賣出數(shù)量、買入或賣出價格區(qū)間、買入或賣出時間區(qū)間、投資建議函日期、投資建議函編號等要素的書面文件。指具有法人資格的證券經紀商，在信托項目中從事證券交易 的中間商。指受托人、保管人和證券經紀商共同簽訂的《*證券投資集合資金信托計劃證券經紀服務協(xié)議》及對該協(xié)議的任何有效修訂和補充。包括信托計劃專用銀行賬戶(募集戶、保管戶)、信托計劃專用證券賬戶、信托專用證券資金賬戶。信托計劃專用銀行賬戶指受托人在保管人開立的信托財產專用賬戶，即信托財產保管賬戶。信托計劃專用證券賬戶指以信托計劃名義在中登公司（指中國證券登記結算有限責任公司）開設的信托專用證券賬戶。信托專用證券資金賬戶指以信托名義在證券經紀商處開設的交易賬戶。指受托人在其注冊登記所在地開立的信托計劃募集賬戶。信托計劃推介期間，客戶認購信托單位時，認購費及認購資金一同交付至信托計劃募集賬戶；信托計劃存續(xù)期間，客戶申購信托單位時，申購費及申購資金一同交付至信托計劃募集賬戶；某些項目分配信托利益也指定在信托計劃募集賬戶進行。說明：我們公司注冊登記所在地為哈爾濱，而信托計劃產品的推介地遍布全國，如果不設立信托計劃募集賬戶（即募集賬戶與專用銀行賬戶是同一賬戶），每個項目需要在推介地當?shù)劂y監(jiān)局報備，操作上比較麻煩。指信托生效前受托人向投資者推介信托受益權份額的期間。指在信托計劃推介期內，委托人按照依托合同的約定購買信托單 位的行為。（項目成立前）指信托計劃存續(xù)期內，委托人按照信托合同的約定購買信托單位的行為。（項目成立后）指信托計劃存續(xù)期內，受益人按照信托合同的約定向受托人賣出其持有的信托單位的行為。指委托人按照信托計劃文件的約定向受托人交付的購買信托受益權的資金。信托資金區(qū)分為優(yōu)先信托資金、一般信托資金和追加信托資金。一般委托人在出現(xiàn)風險預警等情形時追加投入的信托資金。追加的信托資金(相當于保證金，增加凈值)，不計入一般信托資金，不影響優(yōu)先信托資金和一般信托資金的比例。指信托計劃項下受托人根據(jù)信托合同承諾信托而取得的財產，受托人因對信托資金管理、運用、處分或其他情形所取得的財產，也歸入信托財產。信托財產不屬于受托人的自有財產，受托人因被依法解散、依法撤銷或被宣告破產而終止時，信托財產不屬于其清算財產或破產財產。指信托計劃總資產扣除應由信托財產承擔的信托費用及信托稅費后的余額。此時信托財產凈值指信托財產值扣除特定信托利益（做損益是處理、假如作為費用處理，業(yè)績報酬或浮動管理費）后的余額。指信托計劃總資產扣除應由信托財產承擔的信托費用、信托稅費 及特定信托利益后的余額。指信托受益權的份額化表現(xiàn)形式，是計算各受益人享有信托利益的計量單位，單位：份。其計算精確到小數(shù)點后2位（），小數(shù)點2位以后的部分四舍五入，由此產生的損益歸入信托財產。1個信托單位對應1個受益權份額。認購時以信托單位初始值人民幣1元為1個信托單位。指信托計劃項下信托單位的總數(shù)，信托計劃成立日信托單位總份數(shù)指信托計劃成立日委托人認購的信托單位份數(shù)總和。指信托財產總值與信托單位總份數(shù)之比，其計算公式為：信托單位值=（信托計劃總資產信托費用信托稅費）/信托單位總份數(shù)，其結果以元為單位，采用四舍五入的方法精確到小數(shù)點后4位（），由此產生的損益歸入信托財產。指信托財產凈值與信托單位總份數(shù)之比，其計算公式為：信托單位凈值=（信托計劃總資產信托費用信托稅費特定信托利益）/信托單位總份數(shù)，其結果以元為單位，采用四舍五入的方法精確到小數(shù)點后4位（），由此產生的損益歸入信托財產。指某一估值基準日信托單位凈值與信托成立后信托單位累計分紅之和，其計算公式為：信托單位累計凈值=信托單位凈值+信托單位累計分紅，其結果以元為單位，采用四舍五入的方法精確到小數(shù)點后4位（），由此產生的損益歸入信托財產。指受益人在信托計劃項下信托財產中享有的經濟利益，全體受益 人可獲分配的信托利益總額為信托計劃項下信托財產總額扣除應由信托財產承擔的費用、稅費后的余額。即信托利益=信托本金+信托收益信托收益是指受益人預期可獲分配的信托利益與其持有的信托單位對應的信托資金的差額，即信托收益=信托利益信托資金。指投資顧問基于其享有的特定受益權而可獲分配的信托利益。某一開放日投資顧問可獲分配的特定信托利益的計算公式為：特定信托利益=(TiMAX(T0,T1,T2,…,Ti1))信托單位總份數(shù)20%；Ti為該開放日信托單位值；T0,T1,T2,…,Ti1分別為以前各開放日信托單位凈值（其中T0指信托計劃成立時信托單位初始值1元）。也有合同稱之為浮動管理費和投資顧問業(yè)績報酬，具體的會計核算方法也不一樣，具體可參考核算細則。簡單的說就是指分紅收益不直接現(xiàn)金分紅，而直接進行再投資，做到之前的信托單位凈值歸一的行為。信托利益分配線為全體優(yōu)先受益人有權優(yōu)先獲分配的信托利益之和的最高額。即受益人持有的信托單位不得申請贖回的期限。(每天)指信托計劃存續(xù)期內每個工作日。（周一公布周五凈值）指受托人、保管人計算信托單位凈值并用于公布的日期。例如：信托計劃成立后每周最后一個交易日、開放日和信托終止日。（管理型申購和贖回）一定是估值基準日，估值基準日不一定開放指受托人辦理信托單位申購和贖回的日期。受益人可在開放日申購信托單位，申購價格為該開放日信托單位凈值。受益人可在開放日申請全部或部分贖回已超過封閉期的信托單位。指受托人確認信托單位申購(金額)和贖回（份額）及金額的日期，為開放日（T日）的下一個工作日，即T+1日確認。（散型）受托人可選擇若干月的開放日作為分紅日，分紅日受托人將分紅以信托單位份額或現(xiàn)金形式分配給受益人。指受托人按照信托合同的規(guī)定，向受益人分配信托收益/信托利益的時間。指中華人民共和國國務院規(guī)定的法定節(jié)假日和公休日之外的一般金融企業(yè)的營業(yè)日。指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日。指以信托計劃成立日為起始日，至下一個月對日的前一日為信托月度。（除合同特別規(guī)定，證券類項目的為至下一個月對日的前一日，固定類項目為至下一個月對日）指以信托計劃成立日為起始日計算的，自信托計劃成立日起每十二個月為一個信托。 以信托計劃成立日為起始日計算的季度，自信托計劃成立日期每三個月為一個信托季度。以1月、4月、7月、10月的1號為起始日期計算的季度。每年有四個自然季度，分別為：一月至三月、四月至六月、七月至九月、十月至十二月。證券投資信托業(yè)務是指信托公司將集合信托計劃或者單獨管理的信托產品項下資金投資于依法公開發(fā)行并符合法律規(guī)定的交易場所公開交易的證券的經營行為。證券投資信托可分為股票投資信托、債券投資信托和證券組合投資信托等。我國目前證券投資信托業(yè)務的投資范圍主要包括：國內證券交易所掛牌交易的A股股票、封閉式證券投資基金、開放式證券投資基金(含ETF和LOF)、企業(yè)債、國債、可轉換公司債券(含分離式可轉債申購)、國債逆回購、銀行存款以及中國證券業(yè)監(jiān)督管理委員會核準發(fā)行的基金可以投資的其他投資品種。新股業(yè)務分為網上申購新股、網下申購新股，申購中簽，申購返款，新股上市流通賣出。新股項目特點是只做一級市場新股新債，并在股票及債券上市首日賣出，所以新股賬不會有估值增值憑證。信托貸款是指信托公司接受委托人的委托，將委托人存入的資金，按其(或信托計劃中)指定的對象、用途、期限、利率與金額等發(fā)放貸款，并負責到期收回貸款本息的金融業(yè)務。 信貸資產轉讓是