【文章內(nèi)容簡介】 99 年 Tab 和 Cart 在 HRBS 方法的基礎(chǔ)上發(fā)展的風險評估模型，用于工程風險的定性分析。 國外關(guān)于風險管理的研究起步較早 ,而且比較系統(tǒng)，各國也都有一套比較成熟的理論體系。對風險管理研究最早的當屬法國管理學家亨瑞 ??法約爾（ Henri Fayol） ,18 世紀產(chǎn)業(yè)革 命時期他在《一般管理和工業(yè)管理》一書中正式把風險管理引進企業(yè)經(jīng)營領(lǐng)域 ,但直到 1949 年“風險管理”一詞才正式提出。1955 年英國經(jīng)濟學家莫伯瑞和布蘭查德在《保險論》一書中首次對風險管理進行了系統(tǒng)性研究。 1963 年美國學者梅爾與赫斯奇在《保險手冊》上發(fā)表了《企業(yè)的風險管理》一文，引起了歐美各國的重視，由此美國保險與保險協(xié)會創(chuàng)辦了權(quán)威期刊《風險管理》。此后，對風險管理的研究逐步趨向于系統(tǒng)化、專門化，使風險管理成為了企業(yè)管理領(lǐng)域的一門獨立學科。 在各國的風險管理研究中，美國的風險管理起步較早，理論研究與應 用范圍也非常廣泛。 20 世紀 50 年代，風險管理在美國開始發(fā)展成為一門學科，因此美國是公認的風險管理發(fā)源地。到了 70 年代，風險管理已發(fā)展成為一門綜合性的邊緣學科，并開始逐步滲透到各個領(lǐng)域；同時，風險管理教育在美國也非常普及。風險管理教育也從少數(shù)開設風險管理課程較早的國家（美國、德國、英國）逐步傳播到了加拿大、法國、日本等經(jīng)濟發(fā)達國家。與美國相比，英國的風險管理研究也有自己的成熟理論，而且許多學者很注意把風險分析的研究成果應用于大型工程項目。美英兩國在風險管理研究方面各有所長，并且具有很強的互補性，代表了該學科的 兩個主流方向。法國的研究也有自己的特色，其模式屬于經(jīng)營管理型；而德國是從風險管理政策的角度來開展研究的。然而各個國家對風險管理的研究和運用極不平衡，由于風險管理的產(chǎn)生和發(fā)展與生產(chǎn)力水平有著密切的聯(lián)系，工業(yè)國家對風險管理的研究和運用始終處于領(lǐng)先地位。 究的現(xiàn)狀 相比于歐美等發(fā)達國家，我國的風險管理研究起步較晚，而且也不太成熟。國內(nèi)對風險管理的研究大概是從 20 世紀 80 年代開始的，一些旅美學者將風險管理理念引入中國，取得了不錯的效果。國內(nèi)關(guān)于工程項目風險管理的研究與應用開展的比較晚，一方面是我國在 20 世紀 80 年代引進西方的項目管理理論和體系時，未能將項目管理九大知識體系之一的項目風險管理理論和體系，其過程及結(jié)構(gòu)至今也沒有形成一種行業(yè)意義上的標準；另一方面就是當時西方發(fā)達國家雖然已經(jīng)在項目實踐中運用風險管理技術(shù)和方法，但風險管理理論還遠未發(fā)展成熟，也沒有建立比較規(guī)范的風險管理過程和體系，致使項目風險管理技術(shù)存在很多難點，很難在項目實踐中采用。而且當時僅有簡單的風險辨識技術(shù)可以利用，因此一些大型的工程項目，由于技術(shù)復雜、風險影響因素眾多，風險識別困難，簡單的方法往往起不到什么效果。我國的風險管理理念起初主要體現(xiàn) 在采礦、設備維護與更新、自動儀表的可靠性分析等領(lǐng)域。此后，隨著國家大型水利工程項目“三峽工程”的立項研究，國外風險管理理論開始引入工程建設項目的決策與實施階段，風險管理技術(shù)逐漸為人們所接受。如今，風險管理理論不再局限于保險業(yè)，而是已經(jīng)在金融、房地產(chǎn)、國防、新技術(shù)開發(fā)、大型工程建設等諸多領(lǐng)域得到廣泛研究與應用。 主要研究內(nèi)容和研究思路 容 本文研究的內(nèi)容是我國的國際工程承包商在國際工程承包中的風險管理，站在承包商的角度，借鑒現(xiàn)有的理論和方法，討論承包商如何在國際工程承包項目中實施風險管理。研究國際工程承 包商在承包中面臨的風險因素 ,總結(jié)其面臨的風險因素明細 ,識別風險種類及其來源并采取相應的應付措施。通過分析國際工程承包項目面臨的各項風險，使企業(yè)的管理者能夠樹立風險意識 ,重視國際工程承包中將會面臨的風險 ,運用風險管理理論對國際承包項目進行分析，使企業(yè)能夠建立全面的風險管理體系，對項目從立項到交付運行能夠進行全過程的風險識別、風險估計、風險評價、風險應對、風險監(jiān)控，對出現(xiàn)的風險及時采取應付措施，盡量使風險可能造成的損失降低到最小。 究的主要思路 本文的研究思路是通過對風險概念和本質(zhì)的討論，結(jié)合國際工 程的特點，探討國際工程的風險管理框架，并深入研究風險管理各個過程的理論與方法。針對國際工程風險在項目選擇階段最大的特點，著重研究此階段基于風險的決策方法。 根據(jù)上述研究思路，本文的主要內(nèi)容分為七章：第一章主要介紹論文研究的背景，我國企業(yè)在國際工程承包市場上的發(fā)展狀況和風險管理存在的問題，提出研究的主要內(nèi)容和思路；第二章首先介紹風險的一般定義，接著介紹項目工程風險管理的過程和內(nèi)容，然后探討了項目風險管理的作用和意義。第三章先介紹國際工程項目概念和特點，然后對國際工程項目的常見因素進入深層次的分析。第四章至第 六章從“面” 的角度，對風險管理過程進行深入討論，分別論述風險規(guī)劃與識別、風險定性定量分析、風險應對與監(jiān)控等過程的依據(jù)、技術(shù)和方法，形成一個較完整的國際工程項目風險管理模式。在前面討論的基礎(chǔ)上，第七章從“點”的角度，具體研究項目選擇階段基于風險管理問題，給出了基于尼日利亞鐵路現(xiàn)代化改造工程的實例研究。 本文所做的研究工作主要包括： 1 在前人研究的基礎(chǔ)上，對國際工程主要風險因素進行了總結(jié)和分類； 2 提出國際工程風險管理的理論框架，將國際工程風險管理分為風險管理規(guī)劃、風險識別、風險定性分析、風險 定量分析、風險應對、風險監(jiān)督與控制六個過程，并對每個過程進行了深入的闡述； 第二章 工程項目風險管理 風險與項目風險 概念及特征 風險的概念 目前，學術(shù)界對風險的內(nèi)涵還沒有統(tǒng)一的定義，由于對風險的理解和認識程度不同，或?qū)︼L險的研究的角度不同，不同的學者對風險概念有著不同的解釋，但可以歸納為以下幾種代表性觀點。 風險是事件未來可能結(jié)果發(fā)生的不確定性 A. H. Mowbray 1995 稱風險為不確定性； C. A. Williams（ 1985）將風險定義為在給定的條件和某一特定的 時期，未來結(jié)果的變動； Marchamp。Shapira 認為風險是事物可能結(jié)果的不確定性，可由收益分布的方差測度； Brnmiley 認為風險是公司收入流的不確定性； Markowitz 和 Sharp 等將證券投資的風險定義為該證券資產(chǎn)的各種可能收益率的變動程度，并用收益率的方差來度量證券投資的風險，通過量化風險的概念改變了投資大眾對風險的認識。由于方差計算的方便性，風險的這種定義在實際中得到了廣泛的應用。 風險是損失發(fā)生的不確定性 J． S. Rosenb（ 1972 將風險定義為損失的不確定性， F. G. Crane（ 1984 認為風險味著未來損失的不確定性，‘ Biokett， Charnes， Cooper 概率進行描述（王明濤， 2021）。 Ruefli 等將風險定義為不利事件或事件集發(fā)生的機會。并用這種觀點又分為主觀學說和客觀學說兩類。主觀學說認為不確定性是主觀的、個人的和心理上的一種觀念，是個人對客觀事物的主觀估計，而不能以客觀的尺度予以衡量，不確定性的范圍包括發(fā)生與否的不確定性、發(fā)生時間的不確定性、發(fā)生狀況的不確定性以及發(fā)生結(jié)果嚴重程度的不確定性。客觀學說則是以風險客觀存在為前提，以風險事故觀察為基礎(chǔ)，以數(shù)學和統(tǒng)計學觀 點加以定義，認為風險可用客觀的尺度來度量。例如，佩費爾將風險定義為風險是可測度的客觀概率的大小；風險是可測定的不確定性。 風險是指可能發(fā)生損失的損害程度的大小 段開齡認為，風險可以引申定義為預期損失的不利偏差，這里的所謂不利是指對保險公司或被保險企業(yè)而言的。例如，若實際損失率大于預期損失率，則此正偏差對保險公司而言即為不利偏差，也就是保險公司所面臨的風險（胡宜達等，2021）。 Markowitz 在別人質(zhì)疑的墓礎(chǔ)上，排除可能收益率高于期望收益率的情況，提出了下方風險（ Downsiderisk 的概念，即 實現(xiàn)的收益率低于期望收益率的風險，并用半方差 Sernivaviance 來計量下方風險（周剛等譯． 1999 。 風險是指損失的大小和發(fā)生的可能性 朱淑珍 2021 在總結(jié)各種風險描述的基礎(chǔ)上，把風險定義為：風險是指在一定條件下和一定時期內(nèi)，由于各種結(jié)果發(fā)生的不確定性而導致行為主體遭受損失的大小以及這種損失發(fā)生可能性的大小，風險是一個二位概念，風險以損失發(fā)生的大小與損失發(fā)生的概率兩個指標進行衡量。王明濤 2021 在總結(jié)各種風險描述的基礎(chǔ)上，把風險定義為：所謂風險是指在決策過程中，由于各種不確定性因素的作用，決策方案在一定時間內(nèi)出現(xiàn)不利結(jié)果的可能性以及可能損失的程度。它包括損失的概率、可能損失的數(shù)量以及損失的易變性三方面內(nèi)容，其中可能損失的程度處于最重要的位置。 風險是由風險構(gòu)成要素相互作用的結(jié)果 風險因素、風險事件和風險結(jié)果是風險的基本構(gòu)成要素，風險因素是風險形成的必要條件，是風險產(chǎn)生和存在的前提。風險事件是外界環(huán)境變量發(fā)生預料未及的變動從而導致風險結(jié)果的事件，它是風險存在的充分條件，在整個風險中占據(jù)核心地位。風險事件是連接風險因素與風險結(jié)果的橋梁．是風險由，可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實性的媒介。根據(jù)風險的 形成機理，郭曉亭、蒲勇健 2021 等將風險定義為：風險是在一定時間內(nèi)，以相應的風險因素為必要條件．以相應的風險事件為充分條件，有關(guān)行為主體承受相應的風險結(jié)果的可能性。葉青、易丹輝（ 2021）認為，風險的內(nèi)涵在于它是在一定時間內(nèi)，有風險因素、風險事故和風險結(jié)果遞進聯(lián)系而呈現(xiàn)的可能性。 利用對波動的標準統(tǒng)計測方法定義風險 1993 年發(fā)表的 30 國集團的《衍生證券的實踐與原則》報告中，對已知的頭寸或組合的市場風險定義為：經(jīng)過某一時間間隔，具有一定工信區(qū)間的最大可能損失，并將這種方法命名為 Value at Risk，簡稱 VaR 法．并竭力推薦各國銀行使用這種方法； 1996 年國際清算銀行在《巴塞爾協(xié)議修正案》中也已允許各國銀行使用自己內(nèi)部的風險估值模型去設立對付市場風險的資本金； 1997 年 P. Jorion 在研究金融風險時，利用“在正常的市場環(huán)境下，給定一定的時間區(qū)間和置信度水平，預期最大損失（或最壞情況下的損失）”的測度方法來定義和度量金融風險，也將這種方法簡稱為 VaR 法（ P. Jorion, 1997）。 利用不確定性的隨機性特征來定義風險 風險的不確定性包括棋糊性與隨機性兩類。模糊性的不確定性，主要取決于風險 本身所固有的模糊屬性，要采用模糊數(shù)學的方法來刻畫與研究；而隨機性的不確定性，主要是由于風險外部的多因性（即各種隨機因素的影響）造成的必然反映，要采用概率論與數(shù)理統(tǒng)計的方法來刻畫與研究根據(jù)不確定性的隨機性特征，為了衡量某一風險單位的相對風險程度，胡宜達、沈厚才等提出了風險度的概念，即在特定的客觀條件下、特定的時間內(nèi)，實際損失與預測損失之間的均方誤差與預測損失的數(shù)學期望之比。它表示風險損失的相對變異程度（即不可預測程度）的一個無量綱（或以百分比表示）的量項目風險管理是指通過風險識別、風險分析和風險評價去認識項目 的風險，并以此為基礎(chǔ)合理地使用各種風險應對措施、管理方法技術(shù)和手段，對項目的風險實行有效的控制，妥善的處理風險事件造成的不利后果，以最少的成本保證項目總體目標實現(xiàn)的管理工作。風險管理與項目管理的關(guān)系 1 從項目的時間、質(zhì)量和成本目標來看，風險管理與項目管理的目標是一致的，即通過風險管理來降低項目進度、質(zhì)量和成本方面的風險，實現(xiàn)項目管理目標。 2 從項目范圍管理來看，項目范圍管理的主要內(nèi)容包括界定項目范圍和對項目范圍變動的控制。通過界定項目范圍，可以明確項目的范圍，將項目的任務細分為更具體、更便于管理的 部分，避免遺漏而產(chǎn)生風險。在項目進行過程中，各種變更是不可避免的，變更會帶來某些新的不確定性，風險管理可以通過對風險的識別、分析來評價這些不確定性，從而向項目范圍管理提出任務。 3 從項目計劃的職能來看，風險管理為項目計劃的制定提供了依據(jù)。項目計劃考慮的是未來，而未來必然存在著不確定因素。風險管理的職能之一是減少項目整個過程中的不確定性，這有利于計劃的準確執(zhí)行。 4 從項目溝通控制的職能來看，項目溝通控制主要是對溝通體系進行監(jiān)控，特別要注意經(jīng)常出現(xiàn)誤解和矛盾的職能及組織間的接口，這些可以為風險管 理提供信息。反過來，風險管理中的信息又可通過溝通體系傳輸給相應的部門和人員。 5 以項目實施過程來看，不少風險都是在項目實施過程中由潛在變?yōu)楝F(xiàn)實的。風險管理就是在風險分析的基礎(chǔ)上，擬定出具體的應對措施，以消除、緩和、轉(zhuǎn)移風險，利用有利機會避免產(chǎn)生新的風險 圖 21 項目風險管理過程 風險管理規(guī)劃――決定如何計劃一個工程項目的風險管理活動。要明確風險 管理組織機構(gòu)、人員及預算，確定風險分析的方法、資料來源和評分標準，制定風險管理各階段的報告文檔格式和時間安排。 風險辨識―― 風險辨識是研究各種風險因素對項目可能形成的潛在威脅，對工程項目所面臨的及潛在的風險加以判斷和歸類，將其整理成文檔。 風險定性分析――對風險發(fā)生的概率和風險影響程度的大小進行評估和匯總，進而對風險進行排序，以便隨后進一步分析或行動。 風險定量分析――測量風險出現(xiàn)的概率和結(jié)果，并評估他們對項目目標的影響。 風險應對規(guī)劃――對風險進行效益成本分析，采取最經(jīng)濟的應對策略來降低或消除風險發(fā)生的概率，盡最大可能減弱風險對項目的負面影響，以及充分利用能夠給項目帶來積極影響的風險。 風險監(jiān)控――在整