【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 風(fēng) 險(xiǎn)，并披露保薦人對(duì)發(fā)行人是否具備持續(xù)盈利能力的核查結(jié)論意 見(jiàn)。第三十四條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)中披露已達(dá)到發(fā)行監(jiān) 管對(duì)公司獨(dú)立性的基本要求。第三十五條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)中披露相關(guān)責(zé)任主體以及保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員作出的承諾事項(xiàng)、承諾履 行情況以及對(duì)未能履行承諾采取的約束措施，包括但不限于：（一）本次發(fā)行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長(zhǎng)鎖定期限或者相關(guān)股東減持意向的承諾；（二）穩(wěn)定股價(jià)預(yù)案；（三）依法承擔(dān)賠償或者補(bǔ)償責(zé)任的承諾；（四）填補(bǔ)被攤薄即期回報(bào)的措施及承諾；（五）利潤(rùn)分配政策（包括現(xiàn)金分紅政策）的安排及承諾。第三十六條發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)上簽名、蓋章，保證招股說(shuō)明書(shū)內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。保薦人及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)對(duì)招股說(shuō)明書(shū)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性進(jìn)行核查，并在核查意見(jiàn)上簽名、蓋章。發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)對(duì)招股說(shuō)明書(shū)出具確認(rèn) 意見(jiàn)，并簽名、蓋章。第三十七條招股說(shuō)明書(shū)引用的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近一期截止日后六個(gè)月內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)，但至多 不超過(guò)一個(gè)月。財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)以末、半末或者季度末為 截止日。第三十八條招股說(shuō)明書(shū)的有效期為六個(gè)月，自公開(kāi)發(fā)行前 招股說(shuō)明書(shū)最后一次簽署之日起計(jì)算。第三十九條發(fā)行人申請(qǐng)文件受理后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)在中國(guó)證監(jiān) 會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露招股說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）。發(fā)行人可在公司網(wǎng)站刊 登招股說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿），所披露的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)一致，且不得早于 在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露的時(shí)間。第四十條發(fā)行人及保薦人應(yīng)當(dāng)對(duì)預(yù)先披露的招股說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）負(fù)責(zé)，一經(jīng)申報(bào)及預(yù)披露，不得隨意更改，并確保不 存在故意隱瞞及重大差錯(cuò)。第四十一條預(yù)先披露的招股說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）不能含有股 票發(fā)行價(jià)格信息。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在預(yù)先披露的招股說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）的顯要位置 作如下聲明：“本公司的發(fā)行申請(qǐng)尚未得到中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。本招股說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）不具有據(jù)以發(fā)行股票的法律效力，僅供預(yù) 先披露之用。投資者應(yīng)當(dāng)以正式公告的招股說(shuō)明書(shū)作為投資決定 的依據(jù)。”第四十二條發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)保證預(yù)先披露的招股說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完 整、及時(shí)。第四十三條發(fā)行人股票發(fā)行前應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站全文刊登招股說(shuō)明書(shū)，同時(shí)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊刊登提示性公 告，告知投資者網(wǎng)上刊登的地址及獲取文件的途徑。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說(shuō)明書(shū)披露于公司網(wǎng)站，時(shí)間不得早于前 款規(guī)定的刊登時(shí)間。第四十四條保薦人出具的發(fā)行保薦書(shū)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具 的文件及其他與發(fā)行有關(guān)的重要文件應(yīng)當(dāng)作為招股說(shuō)明書(shū)備查 文件，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站和公司網(wǎng)站披露。第四十五條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說(shuō)明書(shū)及備查文件置備于發(fā)行人、擬上市證券交易所、保薦人、主承銷(xiāo)商和其他承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的 住所，以備公眾查閱。第四十六條申請(qǐng)文件受理后至發(fā)行人發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)、依法刊登招股說(shuō)明書(shū)前，發(fā)行人及與本次發(fā)行有關(guān)的當(dāng) 事人不得以廣告、說(shuō)明會(huì)等方式為公開(kāi)發(fā)行股票進(jìn)行宣傳。第五章監(jiān)督管理和法律責(zé)任第四十七條證券交易所應(yīng)當(dāng)建立適合創(chuàng)業(yè)板特點(diǎn)的上市、交易、退市等制度，加強(qiáng)對(duì)相關(guān)當(dāng)事人履行公開(kāi)承諾行為的監(jiān)督 和約束，督促保薦人履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)，對(duì)違反有關(guān)法律、法規(guī)、交易所業(yè)務(wù)規(guī)則以及不履行承諾的行為，及時(shí)采取相應(yīng)的監(jiān)管措 施。第四十八條證券交易所應(yīng)當(dāng)建立適合創(chuàng)業(yè)板特點(diǎn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)警示及投資者持續(xù)教育的制度，督促發(fā)行人建立健全保護(hù)投資 者合法權(quán)益的制度以及防范和糾正違法違規(guī)行為的內(nèi)部控制體 系。第四十九條自申請(qǐng)文件受理之日起，發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以及保薦人、證券服務(wù) 機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員即對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)文件和信息披露文件存在自相矛盾或者同一事實(shí)表述不一致且有實(shí)質(zhì)性差異的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將中止審核 并自確認(rèn)之日起十二個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人推薦的發(fā)行 申請(qǐng)。第五十條發(fā)行人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將終止審核并自確認(rèn)之日起三十六個(gè)月內(nèi)不受理發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)，并依照《證 券法》的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰；致使投資者在證券交易中遭受損失 的，發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理 人員以及保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。第五十一條發(fā)行人不符合發(fā)行條件以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn)的，發(fā)行人以不正當(dāng)手段干擾中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其發(fā)行審核委員會(huì) 審核工作的，發(fā)行人或其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、控股股東、實(shí)際控制人的簽名、蓋章系偽造或者變?cè)斓?，發(fā)行人及與本次發(fā) 行有關(guān)的當(dāng)事人違反本辦法規(guī)定為公開(kāi)發(fā)行股票進(jìn)行宣傳的，中 國(guó)證監(jiān)會(huì)將終止審核并自確認(rèn)之日起三十六個(gè)月內(nèi)不受理發(fā)行 人的發(fā)行申請(qǐng)，并依照《證券法》的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰。第五十二條保薦人出具有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的發(fā)行保薦書(shū)的，保薦人以不正當(dāng)手段干擾中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其 發(fā)行審核委員會(huì)審核工作的，保薦人或其相關(guān)簽名人員的簽名、蓋章系偽造或變?cè)斓模蛘卟宦男衅渌ǘ氊?zé)的，依照《證券 法》和保薦制度的有關(guān)規(guī)定處理。第五十三條證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將自確 認(rèn)之日起十二個(gè)月內(nèi)不接受相關(guān)機(jī)構(gòu)出具的證券發(fā)行專(zhuān)項(xiàng)文件，三十六個(gè)月內(nèi)不接受相關(guān)簽名人員出具的證券發(fā)行專(zhuān)項(xiàng)文件，并 依照《證券法》及其他相關(guān)法律、行政法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定進(jìn)行處 罰；給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。第五十四條發(fā)行人、保薦人或證券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作或者出具文件不符合要求，擅自改動(dòng)招股說(shuō)明書(shū)或者其他已提交文件的，或者拒絕答復(fù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核提出的相關(guān)問(wèn)題的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將 視情節(jié)輕重，對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)和責(zé)任人員采取監(jiān)管談話(huà)、責(zé)令改正等 監(jiān)管措施，記入誠(chéng)信檔案并公布；情節(jié)嚴(yán)重的，給予警告等行政 處罰。第五十五條發(fā)行人披露盈利預(yù)測(cè)，利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)數(shù)如未達(dá)到盈利預(yù)測(cè)的百分之八十的，除因不可抗力外，其法定代表人、財(cái)務(wù) 負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站、報(bào)刊上公開(kāi)作出 解釋并道歉；情節(jié)嚴(yán)重的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)給予警告等行政處罰。利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)數(shù)未達(dá)到盈利預(yù)測(cè)的百分之五十的，除因不可抗力 外，中國(guó)證監(jiān)會(huì)還可以自確認(rèn)之日起三十六個(gè)月內(nèi)不受理該公司 的公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師為上述盈利預(yù)測(cè)出具審核報(bào)告的過(guò)程中未勤勉盡責(zé)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將視情節(jié)輕重，對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)和責(zé)任人員采取 監(jiān)管談話(huà)等監(jiān)管措施，記入誠(chéng)信檔案并公布；情節(jié)嚴(yán)重的，給予 警告等行政處罰。第六章附則第五十六條本辦法自公布之日起施行。《首次公開(kāi)發(fā)行股 票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)令第 61 號(hào)）、《關(guān)于進(jìn)一步做好創(chuàng)業(yè)板推薦工作的指引》（證監(jiān)會(huì)公告〔2010〕8 號(hào)）同時(shí)廢止。第三篇：首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市關(guān)于《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》的起草說(shuō)明為貫徹黨的十七大提出的“提高自主創(chuàng)新能力，建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家” 的精神，落實(shí)國(guó)務(wù)院《關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)》關(guān)于建立多層次資本市場(chǎng)體系、優(yōu)化資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的要求，根據(jù)《公司法》、《證券法》有關(guān)規(guī)定，在總結(jié)我國(guó)主板市場(chǎng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市工作實(shí)踐的基礎(chǔ)上，借鑒海外創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)制訂了《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《管理辦法》）?，F(xiàn)就《管理辦法》說(shuō)明如下：一、起草《管理辦法》的指導(dǎo)思想設(shè)立創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，是落實(shí)自主創(chuàng)新國(guó)家戰(zhàn)略和多渠道提高直接融資比重的重要舉措。在中小板之外建立獨(dú)立的創(chuàng)業(yè)板，有利于突出對(duì)高成長(zhǎng)型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的吸引力，實(shí)行更加適應(yīng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)投融資需求和風(fēng)險(xiǎn)管理要求的制度安排，形成創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)特色。創(chuàng)業(yè)板定位于服務(wù)成長(zhǎng)型創(chuàng)業(yè)企業(yè)，重點(diǎn)支持具有自主創(chuàng)新能力的企業(yè)。針對(duì)創(chuàng)業(yè)型公司自主創(chuàng)新能力強(qiáng)、業(yè)務(wù)模式新、規(guī)模較小、業(yè)績(jī)不確定性大、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高等特點(diǎn)，《管理辦法》遵循以下原則：一是立足我國(guó)實(shí)際情況，借鑒境外市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)。一方面要借鑒境外市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，吸引成長(zhǎng)型創(chuàng)業(yè)企業(yè)充分利用創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)；又要考慮國(guó)內(nèi)誠(chéng)信法制建設(shè)環(huán)境、市場(chǎng)約束機(jī)制的現(xiàn)狀，設(shè)計(jì)合適的發(fā)行監(jiān)管制度。二是遵循現(xiàn)有法律規(guī)定，適度降低準(zhǔn)入門(mén)檻。在現(xiàn)有《公司法》和《證券法》的框架之內(nèi)設(shè)計(jì)有關(guān)制度，保持法規(guī)的一致性和連續(xù)性；1適應(yīng)不同類(lèi)型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的需求，在整體風(fēng)險(xiǎn)基本可控的前提下，適度降低準(zhǔn)入門(mén)檻，促進(jìn)高成長(zhǎng)型特別是具備自主創(chuàng)新能力創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展。三是強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)化運(yùn)作，同時(shí)突出風(fēng)險(xiǎn)控制。建立投資者風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)、充分發(fā)揮