【文章內(nèi)容簡介】 、單客價持續(xù)提升， 2023年權(quán)益提升后大幅貢獻利潤。 股本情況 股本： 41500萬，流通股本： 41500萬，股價： ，定增規(guī)模： ,定增底價：，參考折價 :16%，預(yù)計發(fā)行日期： 2023年 5月。 財務(wù)情況 （股東會通過，證監(jiān)會已受理） （已聯(lián)系董秘王蕾） 重點關(guān)注項目 中青旅 2023/9/30 2023 2023 2023 營業(yè)收入 (萬元 ) 699, 1,027, 842, 608, 凈利潤（萬元） 34, 52, 50, 42, ROE(%) 資產(chǎn)負債率 (%) 每股收益 每股凈資產(chǎn) 投資 理由 項目為并購配套融資型定增，募集資金 ，用于支付并購天拓科技的現(xiàn)金對價 。 公司主營業(yè)務(wù)中，車模業(yè)務(wù)維持 10%左右的穩(wěn)定增速，嬰童車產(chǎn)品成為新的增長點，實現(xiàn)快速增長 。 公司公告以 《 倚天 》 游戲開發(fā)商天拓科技 100%股權(quán)。該次交易對 1317年作出利潤承諾，交易價格對應(yīng)于 14年承諾利潤 10倍 PE，估值較合理 。 公司有望借助資本市場力量，向游戲產(chǎn)業(yè)鏈下游運營商邁進，獲取更高收益分成 。 公司是互動娛樂的最佳標的，將發(fā)揮商業(yè)運營方面的優(yōu)勢，打造星輝互動娛樂平臺，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。 20232023 年 EPS 預(yù)測為 , 當前市價對應(yīng)的 PE倍數(shù)為63/40/27倍，具有一定的安全性。 股本情況 股本： 24178萬，流通股本： 9364萬 ，股價： ，定增規(guī)模： ，定增底價：，參考折價 :69%，預(yù)計發(fā)行日期： 2023年 3月底至 4月初。 財務(wù)情況 （證監(jiān)會批準） （承銷商：廣發(fā)證券） 2023/9 2023 2023 2023 營業(yè)收入（萬元） 164, 111, 44, 32, 凈利潤（萬元） 9, 11, 8, 5, 每股收益 (元 ) 每股凈資產(chǎn)（元） ROE（ %） 資產(chǎn)負債率（ %） 重點關(guān)注項目 互動娛樂 附錄 2 項目池儲備 ZIE 股票名稱 發(fā)行底價 (元 ) 最新折價率 方案進度 預(yù)計募集資金 (億元 ) 主承銷商 所處行業(yè) 星星科技 % 證監(jiān)會批準 長江證券 計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè) 華誼兄弟 % 發(fā)審委通過 中信建投 廣播、電視、電影和影視錄音制作業(yè) 旗濱集團 % 發(fā)審委通過 __ 非金屬礦物制品業(yè) 華策影視 % 證監(jiān)會批準 東方花旗 廣播、電視、電影和影視錄音制作業(yè) 圍海股份 % 證監(jiān)會批準 信達證券 土木工程建筑業(yè) 福日電子 % 發(fā)審委通過 __ 批發(fā)業(yè) 樂視網(wǎng) % 發(fā)審委通過 華泰聯(lián)合 互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù) 興源過濾 % 證監(jiān)會批準 中信建投 通用設(shè)備制造業(yè) 渤海租賃 % 證監(jiān)會批準 銀河證券 租賃業(yè) 銀江股份 % 證監(jiān)會批準 浙商證券 軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè) 上工申貝 % 發(fā)審委通過 __ 專用設(shè)備制造業(yè) 大唐電信 % 發(fā)審委通過 西南證券 計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè) 建投能源 % 證監(jiān)會批準 招商證券 電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 澳洋順昌 % 證監(jiān)會批準 興業(yè)證券 裝卸搬運和運輸代理業(yè) 浪潮信息 % 證監(jiān)會批準 國泰君安 計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè) 寶鷹股份 % 證監(jiān)會批準 國金證券 金屬制品業(yè) 華西能源 % 證監(jiān)會批準 信達證券 通用設(shè)備制造業(yè) 東睦股份 % 證監(jiān)會批準 海通證券 金屬制品業(yè) 股票名稱 發(fā)行底價 (元 ) 最新折價率 方案進度 預(yù)計募集資金 (億元 ) 主承銷商 所處行業(yè) 東華軟件 % 發(fā)審委通過 華泰聯(lián)合 軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè) 星輝車模 % 證監(jiān)會批準 廣發(fā)證券 文教、工美、體育和娛樂用品制造業(yè) 長榮股份 % 發(fā)審委通過 渤海證券 專用設(shè)備制造業(yè) 奧飛動漫 % 發(fā)審委通過 廣發(fā)證券 文教、工美、體育和娛樂用品制造業(yè) 掌趣科技 % 發(fā)審委通過 華泰聯(lián)合 軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè) 超聲電子 % 證監(jiān)會批準 廣發(fā)證券 計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè) 延長化建 % 證監(jiān)會批準 申銀萬國 土木工程建筑業(yè) 中發(fā)科技 % 證監(jiān)會批準 __ 電氣機械和器材制造業(yè) 廈門信達 % 證監(jiān)會批準 中信建投 批發(fā)業(yè) 黔輪胎 A % 證監(jiān)會批準 國信證券 橡膠和塑料制品業(yè) 中利科技 % 證監(jiān)會批準 華泰聯(lián)合 電氣機械和器材制造業(yè) 大立科技 % 證監(jiān)會批準 浙商證券 計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè) 寶信軟件 % 證監(jiān)會批準 浙商證券 軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè) 振華科技 % 證監(jiān)會批準 __ 計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè) 大西洋 % 證監(jiān)會批準 金元證券 金屬制品業(yè) 海印股份 % 證監(jiān)會批準 中信建投 商務(wù)服務(wù)業(yè) TCL集團 % 證監(jiān)會批準 __ 計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè) 附錄 3 定增市場介紹 ZIE 定增市場介紹 特點 市場規(guī)模大 與股票市價相比有折價 收益高 股票走勢強于大盤 % 0%10%20%30%40%% 20%10%0%10%20%30%40%% 60%30%0%30%60%90%120%81 44 62 102 108 63 164 1,085 428 1,005 1,479 1,209 1,080 1,760 02004006008001000120014001600180020232023 2023 2023 2023 2023 2023 2023增發(fā)家數(shù)（個） 發(fā)行規(guī)模（億元） ? 定向增發(fā)是上市公司的一種再融資方式 ,具有發(fā)行規(guī)模大 、 整體收益高等特點 附錄 4 中新融創(chuàng)介紹 ZIE 投資管理人員簡介 姓名 職位 教育情況 主要經(jīng)歷 桂松蕾 中植集團副總裁 中 新融創(chuàng)總經(jīng)理 美國仁斯利爾理工大學(xué)（ RPI），金融碩士 10年以上金融領(lǐng)域經(jīng)驗，先后供職于 UTSTar，上海文廣，中澤嘉盟資本。在TMT領(lǐng)域行業(yè)的管理經(jīng)驗以及金融投資經(jīng)驗，投資行業(yè)包括電信、文化傳媒等領(lǐng)域。先后參與投資豐源煤業(yè)、 IPTV龍頭企業(yè)百視通、東方航空、 TCL集團等 。 吳曉斌 證券投資部 總經(jīng)理 工商管