投資項(xiàng)目評估-第七章投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)(編輯修改稿)
2025-03-18 20:31 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 計(jì)算期 合計(jì) 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 營業(yè)收入 3198 3997 3997 3997 3997 3997 3997 3997 3997 3997 39171 2 營業(yè)稅金及 附加和增值稅 273 341 341 341 341 341 341 341 341 341 3342 3 總成本費(fèi)用 2439 2756 2659 2555 2479 2464 2464 2464 2464 2464 25207 4 補(bǔ)貼收入 0 5 利潤總額 （ 123+4） 486 900 997 1101 1177 1192 1192 1192 1192 1192 10624 6 彌補(bǔ)以前年度 虧損 0 7 應(yīng)納稅所得額 （ 56） 486 900 997 1101 1177 1192 1192 1192 1192 1192 10624 8 所得稅 122 225 249 275 294 298 298 298 298 298 2656 9 凈利潤（ 58） 364 676 748 826 883 894 894 894 894 894 7968 10 期初未分配利潤 0 11 可供分配利潤 （ 9+10） 364 676 748 826 883 894 894 894 894 894 7968 12 法定盈余公積金 36 68 75 83 88 89 89 89 89 89 797 13 供投資者分配 利潤（ 1112） 328 608 673 743 795 805 805 805 805 805 7171 利潤和利潤分配表 單位 萬元 利潤與利潤分配表 項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析是 融資后分析 （ After funding）。項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析指標(biāo)應(yīng)能反映 從項(xiàng)目權(quán)益投資者整體角度考察盈利能力 的要求。 項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析指標(biāo)是比較和取舍融資方案的重要依據(jù) 。 自有資金現(xiàn)金流量表 項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表是完全 站在投資者自身的角度考核項(xiàng)目的資金運(yùn)動(dòng) ，凡是項(xiàng)目的現(xiàn)金流入，都是投資者的收入，而這些 收入又是投資者自有資金和借入資金共同取得的 ，借入資金 還本付息后的收入就是投資者自有資金（即資本金）的收入 。因此， 借款本金的償還和利息的支付就成為兩項(xiàng)現(xiàn)金流出 。 ci序號 項(xiàng)目 建設(shè)期 投產(chǎn)期 達(dá)到設(shè)計(jì)能力生產(chǎn)期 合計(jì) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 現(xiàn)金流入 3198 3997 3997 3997 3997 3997 3997 3997 3997 6381 41555 營業(yè)收入 3198 3997 3997 3997 3997 3997 3997 3997 3997 3997 39171 回收固定資產(chǎn)余值 1680 1680 回收流動(dòng)資金 704 704 2 現(xiàn)金流出 396 871 3407 3997 3998 3637 2795 2799 2799 2799 2799 2799 33096 項(xiàng)目資本金 396 871 209 1476 借款本金償還 683 994 1067 784 3528 借款利息支付 320 223 119 1295 經(jīng)營成本 1745 2117 2117 2117 2117 2117 2117 2117 2117 2117 20798 營業(yè)稅金及附加 273 341 341 341 341 341 341 341 341 341 3342 所得稅 122 225 250 276 294 298 298 298 298 298 2657 3 凈現(xiàn)金流量 396 871 209 0 1 360 1202 1198 1198 1198 1198 3582 8459 計(jì) 算指標(biāo) =10%)： ￥ 2672萬元 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率： % 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 ( 項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表 單位：萬元 投資各方金現(xiàn)金流量分析是 從投資各方實(shí)際收入和支出的角度，確定其現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，分別編制投資各方現(xiàn)金流量表 ，計(jì)算投資各方的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)，考察投資各方可能的收益水平 。 投資各方金現(xiàn)金流量表 財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表反映了項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的 投資活動(dòng)、融資活動(dòng)和經(jīng)營活動(dòng) 所產(chǎn)生的各項(xiàng)現(xiàn)金流入和流出情況。 在項(xiàng)目運(yùn)營期間， 確保從各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中得到足夠多的凈現(xiàn)金流量是項(xiàng)目能夠持續(xù)生存的條件 。項(xiàng)目財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表的作用是：記錄項(xiàng)目現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量及時(shí)序，計(jì)算凈現(xiàn)金流量和累計(jì)盈余資金， 分析項(xiàng)目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持項(xiàng)目的正常運(yùn)營 ，以實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的持續(xù)性，它是項(xiàng)目財(cái)務(wù)生存能力分析的基礎(chǔ)。 財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表 財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表分為五大項(xiàng)，即 經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量、融資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量、凈現(xiàn)金流量和累計(jì)盈余資金 。每一項(xiàng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量又分為現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，現(xiàn)金流入減現(xiàn)金流出為凈現(xiàn)金流量。 序 號 項(xiàng)目 合計(jì) 計(jì) 算 期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 經(jīng)營活動(dòng) 凈現(xiàn)金流 量（ ） 12375 0 0 1058 1314 1290 1264 1245 1241 1241 1241 1241 1241 現(xiàn)金流入 39171 0 0 3198 3997 3997 3997 3997 3997 3997 3997 3997 3997 營業(yè)收入 39171 0 0 3198 3997 3997 3997 3997 3997 3997 3997 3997 3997 現(xiàn)金流出 26796 0 0 2140 2683 2707 2733 2752 2756 2756 2756 2756 2756 經(jīng)營成本 20798 1745 2117 2117 2117 2117 2117 2117 2117 2117 2117 營業(yè)稅金 及附加 294 24 30 30 30 30 30 30 30 30 30 增值稅 3048 249 311 311 311 311 311 311 311 311 311 所得稅 2656 122 225 249 275 294 298 298 298 298 298 2 投資活動(dòng) 凈現(xiàn)金流 量（ ） 2178 2617 580 124 0 0 0 0 0 0 0 0 現(xiàn)金流入 0 現(xiàn)金流出 5499 2178 2617 580 124 0 0 0 0 0 0 0 0 建設(shè)投資 4759 2178 2617 流動(dòng)資金 704 580 124 財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表 單位：萬元 3 融資活動(dòng) 凈現(xiàn)金流 量（ ） 676 2617 478 1190 43 43 43 43 43 43 現(xiàn)金流入 5499 2617 580 124 0 0 0 0 0 0 0 0 項(xiàng)目資本金投入 1476 396 871 209 建設(shè)投資借款 3529 1783 1746 流動(dòng)資金借款 495 371 124 現(xiàn)金流出 4824 0 0 1058 1314 1290 904 43 43 43 43 43 43 各種利息支出 1295 375 320 223 119 43 43 43 43 43 43 償還債務(wù)本金 3529 683 994 1067 784 4 凈現(xiàn)金流量（ 1+2+3） 7551 0 0 0 0 0 360 1202 1198 1198 1198 1198 1198 5 累計(jì)盈余資金 27700 0 0 0 0 0 360 1562 2760 3958 51
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