7第七章風險投資vc(編輯修改稿)
2025-02-25 00:46 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 20%左右）的收益分配；? 其余收益由有限合伙人按照出資比例分配。2023/3/117風險資本的來源第三部分2023/3/118一、風險資本主要來源167。 公司退休基金167。 公共退休基金167。 捐贈基金167。 銀行控股公司167。 富有家庭和個人167。 保險公司167。 投資銀行167。 非銀行金融機構(gòu)2023/3/1 19二、風險投資基金來源構(gòu)成2023/3/120風險投資的運作與流程第四部分第四部分2023/3/121概要167。 風險投資三位一體的運作方式167。 風險投資基本的業(yè)務(wù)流程167。 企業(yè)成長與階段性融資2023/3/122三方當事人：投資者，風險投資公司，風險企業(yè)。q投資人－資金供應者投資人－資金供應者q風險投資公司－資金的運作者風險投資公司－資金的運作者q風險企業(yè)－資金的使用者風險企業(yè)－資金的使用者一、風險投資三位一體的運作方式2023/3/123，以求增值。，是風險投資流程的中心環(huán)節(jié)。工作職能是：辨認發(fā)現(xiàn)機會，篩選投資項目，決定投資，培育風險企業(yè)，結(jié)束實現(xiàn)投資。好的風險企業(yè)是完成風險投資的關(guān)鍵。 （下頁詳細論述）2023/3/124167。 較高素質(zhì)的風險創(chuàng)業(yè)企業(yè)家167。 一個既富遠見又切合實際的企業(yè)經(jīng)營計劃167。 具有核心競爭 優(yōu)勢和強大的拓展能力167。 經(jīng)營管理經(jīng)驗和能力167。 良好的財務(wù)管理體系，合理的資本要求（ 1）對企業(yè)的要求2023/3/125（ 2）對商業(yè)計劃書的要求? VC不是技術(shù)專家，計劃書不要過于強調(diào)技術(shù)，技術(shù)只是你的進入門檻， VC其實更關(guān)心怎樣將你的技術(shù)賣出去，也就是商業(yè)模式 。? 計劃書一定要寫的簡明扼要，與 VC面對面時要做個好的演講者。 VC會接到大量的商業(yè)計劃書，要在 10分鐘內(nèi)完整地表達、說服他理解 。? 計劃書中很難體現(xiàn)人和團隊的價值，而團隊的素質(zhì)是 VC最重視的要素之一，計劃書僅僅意味著開始。2023/3/126概述企業(yè)經(jīng)營介紹市場調(diào)查與分析營銷計劃研究與開發(fā)計劃產(chǎn)品制造與經(jīng)營關(guān)鍵人物總體計劃，重大事件和面臨風險融資計劃財務(wù)規(guī)劃附錄 （共 11個部分）（ 3）商業(yè)計劃書綱要2023/3/127q選擇投資項目選擇投資項目q談判和簽訂投資協(xié)議談判和簽訂投資協(xié)議q投資后管理投資后管理q實現(xiàn)投資回報實現(xiàn)投資回報二、風險投資基本的操作流程2023/3/128167。 三、企業(yè)成長與階段性融資q上市前準備期上市前準備期q種子期種子期q創(chuàng)立期創(chuàng)立期q發(fā)展期發(fā)展期q擴張期擴張期q種子資金種子資金q創(chuàng)立資金創(chuàng)立資金q運轉(zhuǎn)資金運轉(zhuǎn)資金q擴展資金擴展資金q完善資金完善資金2023/3/129補充： 風險投資收益與進入的時間存在明顯的關(guān)系。 在企業(yè)發(fā)展的不同階段，投資收益與風險的組合存在著明顯的差別。 在早期階段，投資的風險最大，但投資一旦成功，將獲得巨大的收益。 隨著企業(yè)的發(fā)展，投資風險相對減少，投資成功機會相對增加，但投資收益水準會減少。 進入時間越早，收益也越高，虧損比例也越大。30風險投資項目的評估與選拔第五部分第五部分2023/3/131概要167。 風險投資的原則和感興趣的產(chǎn)品167。 風險投資公司的運作程式167。 風險投資決策調(diào)查內(nèi)容清單167。 投資項目評價2023/3/132一、風險投資的原則 “巨猩游戲 ” 在對高科技領(lǐng)域進行投資的時候，首先要確定旋風領(lǐng)域， 即高速成長的市場，確定這一市場的巨猩，即行業(yè)霸主，并將資金注入這些霸主公司。要求被投資的公司：具有很大的市場潛力；具有可證明的市場優(yōu)勢；更符合用戶的需要；創(chuàng)業(yè)者的構(gòu)想能解決一重大問題，且客戶很感興趣。2023/3/133二、風險投資公司的運作程序初審（ first review)（ 1）投資規(guī)模及投資政策（ 2）技術(shù)和市場因素 ,行業(yè)因素。（ 3）企業(yè)的地理位置（ 4）企業(yè)所處的階段2023/3/134風險投資家之間的磋商（ the venture capitalists confer)面談 (the presentation)盡職調(diào)查 (due diligence)條款清單 (the term sheet)簽訂合同 (contrasts)投資生效后的監(jiān)管其他投資事宜2023/3/135三、風險投資決策調(diào)查內(nèi)容清單（一）業(yè)務(wù)考察167。 公司發(fā)展歷史調(diào)查167。 公司經(jīng)營范圍調(diào)查167。 公司收入構(gòu)成調(diào)查167。 競爭對手和市場份額調(diào)查167。 產(chǎn)品研究開發(fā)策略調(diào)查167。 商品和服務(wù)的銷售與促銷調(diào)查2023/3/136（二）生產(chǎn)過程與生產(chǎn)設(shè)施生產(chǎn)設(shè)施調(diào)
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