投資組合的風險分析(編輯修改稿)
2025-03-18 11:39 本頁面
【文章內容簡介】 n 只要資產報酬率不是完全正相關，構造組合就能分散一些風險。110構造組合為什么能夠分散風險？n 構造組合能夠讓組合報酬率不再受到局部波動的影響。n 這些局部波動被稱為非系統(tǒng)風險。n 而那些影響范圍廣泛的波動則被稱為系統(tǒng)風險。n 系統(tǒng)風險用構造組合的方式是不能分散的。111對多資產組合（包含三個及三個以上資產）的分析n 通過對多資產組合的分析，我們發(fā)現投資者選擇的投資組合將聚集在有效投資邊界上。n 如果考慮無風險資產，那么投資者將只從資本市場線所代表的組合中選擇投資對象。112有效投資邊界n有效投資邊界是從最左邊的點（ E點）到最上邊的點（ F點）之后的那段曲線 。113僅包括三個資產，模擬得出的有效邊界114資本市場線 CMLn 資本市場線為一條從無風險資產出發(fā) 、同效投資邊界相切的射線。（這里只畫出了一部分）115在資本市場線
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