【文章內容簡介】 國電信運營業(yè)的客戶空間分析小結 2023年全國個人客戶空間約可達 人， 20232023年年均增加 1324萬人。 來源：國家統(tǒng)計局，工商總局，通信信息信息所 全國個人客戶空間 全國家庭客戶空間 全國政企客戶空間 年均增加1324萬 年均增加883萬 年均增加257萬 20232023年三類客戶空間繼續(xù)增長 2023年全國家庭客戶空間約可達 戶， 20232023年年均增加 883萬戶。 2023年全國政企客戶空間約可達 5487萬個， 20232023年年均增加 257萬家。 23 主要內容 二、研究思路與前提 一 、 2023年預測誤差分析 三 、 中國電信運營業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ挠绊懸蛩? 四 、 中國電信運營業(yè)的客戶空間 五 、 中國電信運營業(yè)務市場發(fā)展預測 六、基礎運營商的增長潛力預測 24 中國電信運營業(yè)務市場發(fā)展預測 寬帶接入市場發(fā)展預測 增值業(yè)務市場發(fā)展預測 話音業(yè)務市場發(fā)展預測 業(yè)務市場總量發(fā)展預測 25 2023年電話用戶總數可新增 5500萬以上，電話普及率將接近 83% ? 由于電話普及率日趨飽和， 2023年電話用戶總數將有增長放緩的跡象，新增用戶數預計滑落至 5500萬戶左右，比 2023年少增 2400多萬。 ? 20232023年平均每年約只新增 4152萬戶，只相當于 20232023年平均數的 50%左右。 20232023年全國電話用戶總數與增量預測 來源： MIIT，通信信息所 電話用戶總數及其新增數 電話普及率 20232023年年末電話普及率預測 來源： MIIT，通信信息所 ? 2023年末全國電話普及率可提高到 %，比 2023年末提高 。 ? 20232023年間，平均每年提高 。 7,947 5,519 3,205 5,027 2,926 01000202330004000500060007000800090001011122023年 2023E 2023E 2023E 2023E萬 戶 電話用戶總數 年增量 % % % % % 0%20%40%60%80%100%2023年 2023E 2023E 2023E 2023E26 2023年電信業(yè)務收入增速穩(wěn)中有升，話音業(yè)務收入占比降至55%左右 ? 電信業(yè)與宏觀經濟的發(fā)展情況高度相關。受經濟復蘇的刺激， 2023年電信業(yè)務收入增速有望穩(wěn)中有升，達到 %。 ? 在經濟回暖、 3G與寬帶逐步普及的情況下，預計未來增速會進一步回升， 20232023年的 年增長率 達到 %。但該增速仍僅約 20232023年的 50%。 20232023年全國電信業(yè)務收入 來源： MIIT，通信信息所 電信業(yè)務收入總量及其增速 電信業(yè)務收入構成 20232023年全國電信業(yè)務收入構成 來源： MIIT，通信信息所 ? 受話音業(yè)務資費下降、寬帶與增值業(yè)務快速發(fā)展的影響，話音業(yè)務收入比重將持續(xù)下降， 2023年約為55%，比 2023年減少 4個百分點左右。寬帶接入與增值業(yè)務占比則分別提高 。 ? 20232023年，話音業(yè)務收入占比年均降低 分點，而寬帶接入與增值業(yè)務收入占比年均分別提高 8,707 9,114 9,719 10,392 11,043 % % % % % 0%2%4%6%8%10%12%14%0202340006000800010000120232023年 2023E 2023E 2023E 2023E電信業(yè)務收入 年名義增長率 6 1 . 8 % 5 9 . 3 %5 5 . 4 % 5 0 . 7 %4 5 . 4 % 4 2 . 1 %7 . 9 % 9 . 3 %1 0 . 9 %1 2 . 2 %1 3 . 9 % 1 5 . 3 %2 1 . 5 % 2 2 . 5 % 2 5 . 2 %2 8 . 0 % 3 0 . 4 %3 3 . 0 %8 . 9 % 8 . 7 % 8 . 4 % 9 . 1 % 1 0 . 3 % 9 . 6 %0 . 0 %2 0 . 0 %4 0 . 0 %6 0 . 0 %8 0 . 0 %1 0 0 . 0 %1 2 0 . 0 %2023 年 2023 年 2023E 2023E 2023E 2023E語音業(yè)務收入 寬帶接入收入 增值業(yè)務收入 其他27 2023年固定電話用戶減少 3700萬，移動電話用戶占比將達75%， 3G用戶增長迅速 ? 2023年移動固定替代繼續(xù)推進，移動電話用戶可增加 10000多萬戶，而固定電話用戶減少 3700萬戶，移動電話用戶占比將達到 %。 20232023年，移動電話用戶年均約增加 8600萬，而固定電話用戶年均約減少 2875萬。 ? 3G用戶將加快增長。 2023年 2G與 3G用戶分別增長 6095和 417萬戶。隨著 2G用戶不斷向 3G升級， 2023年 ， 2G用戶出現負增長。 ? 固定電話用戶不斷減少。 2023年傳統(tǒng)固話和 PHS分別減少 1440萬和 2260萬。 20232023年，傳統(tǒng)固話年均減少 1655萬。 PHS在 2023年退市。 20232023年全國固定與移動電話用戶數 來源： MIIT，通信信息所 固定與移動電話用戶發(fā)展對比 移動電話用戶發(fā)展情況 20232023年全國 2G與 3G電話用戶數 2023 2023E 2023E 2023E 2023E移動電話用戶數 固定電話用戶數 1325 5500 14000 24000 35000 73413 79508 80241 78312 74121 0202304000060000800001000002023年 2023E 2023E 2023E 2023E3G（ 不包括 1x） 2G來源： MIIT，通信信息所 28 2023年農村電話用戶約增長 4500萬戶，是城市地區(qū)的 ? 農村是新增電話用戶的主要來源地。 2023年，農村電話用戶約可新增 4600萬戶，是城市新增用戶的 。預計 20232023年間，農村年均新增用戶為 3225萬，而城市僅為 2525萬。 ? 城市固話用戶繼續(xù)大幅下降，預計 2023年將減少 2902 萬戶， 20232023年年均減少 2034萬戶。農村固話用戶也在不斷減少，預計 2023年約減少 730萬戶， 20232023年年均減少 832 萬戶。 ? 移動電話方面，預計 2023年農村新增 5235萬，占新增移動用戶總數的 %； 20232023年年均新增 3609萬戶，約占新增總數的 %。 20232023年全國城市與農村電話用戶數 來源： MIIT，通信信息所 城市與農村電話用戶發(fā)展對比 固定電話城市與農村用戶發(fā)展情況 20232023年城市與農村固定電話用戶數 來源： MIIT，通信信息所 移動 電話城市與農村用戶發(fā)展情況 20232023年城市與農村移動電話用戶數 04812162023 2023E 2023E 2023E 2023E城市電話用戶 農村電話用戶 21257 18355 16017 13889 13122 10112 9382 8376 7941 6786 050001000015000202302500030000350002023 2023E 2023E 2023E 2023E城市固定電話用戶 農村固定電話用戶 40,005 45,040 50,196 54,563 59,953 34,733 39,968 44,045 47,749 49,168 040000800001202302023 2023E 2023E 2023E 2023E城市移動電話用戶 農村移動電話用戶 29 2023年個人與政企電話用戶繼續(xù)快步增長，而家庭電話用戶持續(xù)萎縮 ? 由于移動通信繼續(xù)快速發(fā)展， 2023年全國個人電話用戶可增長 4646萬戶， 20232023年年均增長 3637萬戶。 ? 在固定電話用戶持續(xù)減少的情況下， 2023年全國家庭電話用戶約減少 1933萬戶， 20232023年年均減少 2110萬戶。 ? 政企客戶空間的擴大促使政企電話用戶數不斷增加，預計 2023年可增長 2806萬戶， 20232023年年均更是達到 2643萬戶。 20232023年按客戶劃分的全國電話用戶數 來源： MIIT，通信信息所 個人、政企電話用戶保持增長 個人和政企電話用戶份額不斷增加 20232023年三類電話用戶占比 來源： MIIT，通信信息所 ? 2023年個人電話用戶占全國電話用戶數的比例可達%，同比提高 。預計 20232023年年均可增加 。 ? 家庭 電話用戶占比下滑 ，降至 %，是占比最小的電話用戶客戶類別。預計 20232023年年均減少 。 ? 政企電話用戶占比提高 ，達到 %。預計隨著經濟回暖， 20232023年年均可增加 百分點。 61341 65987 68110 72189 75887 21613 19680 17490 14981 13171 23084 25890 29162 32619 33657 0202304000060000800001000001202301400002023 2023E 2023E 2023E 2023E個人 家庭 政企 % % % % % % % % % % % % % % % %%%%%%%2023 2023E 2023E 2023E 2023E個人 家庭 政企 30 2023年寬帶接入用戶可增長 2087萬戶，其中的 82%使用 xDSL技術 ? 面對互聯(lián)網持續(xù)發(fā)展的趨勢， 2023年寬帶接入用戶將增加 2087萬戶，增幅進一步加快，累計用戶數將達到 。 ? 20232023年，年均增加 2144萬戶