【正文】 23E14 行業(yè)發(fā)展 —— 中國的通信信息產(chǎn)業(yè)在“十二五”期間將進入一個全新的發(fā)展階段 三網(wǎng)融合 進程加快 市場預(yù)期可觀 三網(wǎng)融合未來發(fā)展線路清晰 ? 2023年 1月，溫家寶總理主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，決定加快推進電信網(wǎng)、廣播電視網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)三網(wǎng)融合。 ? 會議提出了推進三網(wǎng)融合的階段性目標(biāo)。 2023－ 2023年重點開展廣電通信雙向試點，2023－ 2023年進入全面發(fā)展階段。 三網(wǎng)融合市場前景可期 20232023 CAGR=% 20232023 年中國 IPTV用戶數(shù) 亟待解決的問題 ? 三網(wǎng)融合的體制挑戰(zhàn)，主要表現(xiàn)在監(jiān)管體制、運營體制以及法律保障三個方面。 ? 在市場方面，三網(wǎng)融合涉及三種不同行業(yè)的商業(yè)模式，要解決來自不同商業(yè)模式和屬性的挑戰(zhàn)，需要有足夠高的智慧。 ? 而在技術(shù)方面的挑戰(zhàn)，沒有統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，造成產(chǎn)業(yè)鏈分割和高昂的成本代價 。網(wǎng)絡(luò)和業(yè)務(wù)平臺容量和結(jié)構(gòu)的擴展性 。組播能力和服務(wù)質(zhì)量 。服務(wù)質(zhì)量以及有線電視網(wǎng)等都將面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。 15 客戶需求 —— 個人客戶及企業(yè)客戶需求趨勢 個人客戶的移動化、寬帶化需求及企業(yè)客戶的信息化需求為電信行業(yè)發(fā)展提供機遇 通信服務(wù)向信息服務(wù)升級 移動終端智能化和智能終端移動化培育了個人客戶對數(shù)據(jù)業(yè)需求的快速增長，移動化與寬帶化成為運營商的必然選擇 ? 2023年，全國移動電話用戶凈增 ，達到74738， 3萬戶。 2023年是移動電話用戶增長最多的一年。 ?中國寬帶業(yè)務(wù)發(fā)展也非常迅速。 2023年，全國網(wǎng)民數(shù)凈增 ，達到 ，互聯(lián)網(wǎng)普及率達到 %。 隨著傳統(tǒng)電話業(yè)務(wù)和固網(wǎng)窄帶接入的衰退，電信業(yè)發(fā)展只能寄望于移動和寬帶。 ?社會發(fā)展與電信行業(yè)發(fā)展趨勢之間的相互影響日益緊密，電信業(yè)務(wù)的邊界愈發(fā)模糊，需求復(fù)雜性不斷增加。 ?預(yù)計僅在工信部管理的工業(yè)行業(yè)中， 20232023年信息化投資年均增長 8%左右， 2023年將超過 500億元，其中專業(yè)服務(wù)和維護投資約 100億元，年均增長 %左右。 01002003004005006002023年 2023年 2023年 2023年 2023年 2023年 2023年億元?用戶低端化趨勢明顯，量收失衡矛盾突出，需求差異化、個性化特征顯現(xiàn)， 2023年，市場競爭更加激烈，客戶競爭更加白熱化，企業(yè)客戶成為核心資源和競爭焦點 16 技術(shù)推進 —— 為運營業(yè)發(fā)展提供空間 技術(shù)催生電信運營企業(yè)未來發(fā)展的藍(lán)海 LTE拉動運營商投資 ?作為全球最大的移動通信市場，中國的三大電信運營商在未來技術(shù)選擇上，已經(jīng)達成了 TDD與 FDD融合性演進的共識。雖然在具體的演進路線和時間窗口上出現(xiàn)了較大的分歧，但都已著手進行準(zhǔn)備工作。 互聯(lián)網(wǎng)成為經(jīng)濟發(fā)展引擎 ?國務(wù)院新聞辦公室日前發(fā)布的 《 中國互聯(lián)網(wǎng)狀況 》 白皮書指出，中國政府充分認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)對于加快國民經(jīng)濟發(fā)展、推動科技進步和加速社會服務(wù)信息化進程的不可替代作用，高度重視并積極促進互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展與運用。 寬帶接入可多元化進行 ?寬帶技術(shù)層出不窮，整個寬帶接入技術(shù)整體向著光纖化、無線化以及IP 化方向發(fā)展。 FTTH成為有線寬帶接入的發(fā)展方向。寬帶接入的各種技術(shù)手段共存互補，構(gòu)建寬帶多元無縫接入網(wǎng)絡(luò)。 17 中國電信運營業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ挠绊懸蛩匦〗Y(jié) 把握“兩化”融合的推動方向，將成為以物聯(lián)網(wǎng)為代表的新興產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的主要動力 中國電信在經(jīng)濟環(huán)境平穩(wěn)發(fā)展的保障下，受政策、業(yè)務(wù)發(fā)展的影響，前景向好。 用戶低端化趨勢明顯，量收失衡矛盾突出 全球經(jīng)濟奠定行業(yè)基礎(chǔ)，國家宏觀調(diào)控保證企業(yè)發(fā)展 三網(wǎng)融合進程加快 市場預(yù)期可觀 個人客戶的移動化、寬帶化需求及企業(yè)客戶的信息化需求為電信行業(yè)發(fā)展提供機遇 技術(shù)發(fā)展催生電信運營企業(yè)未來發(fā)展的藍(lán)海 傳統(tǒng)電話業(yè)務(wù)和固網(wǎng)窄帶接入的衰退 18 主要內(nèi)容 二、研究思路與前提 一 、 2023年預(yù)測誤差分析 三 、 中國電信運營業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ挠绊懸蛩? 四 、 中國電信運營業(yè)的客戶空間 五 、 中國電信運營業(yè)務(wù)市場發(fā)展預(yù)測 六、基礎(chǔ)運營商的增長潛力預(yù)測 822 1045 1168 910 853 353 214 315 369 420 02004006008001000120014002023年 2023E 2023E 2023E 2023E萬人 1564歲個人用戶空間增量 65歲及以上個人用戶空間增量 19 2023年個人客戶空間擴大約 1260多萬，增量繼續(xù)走高 ? 根據(jù)我國人口增長的具體情況 ， 2023年個人客戶空間約增長 1259萬， 2023年為 2023年 2023年最高峰 。 2023年末個人客戶空間累計有望達到 。 ? 2023年， 1564歲個人客戶空間增量 繼續(xù)走高 ，約增長1045萬，累計達到 ；而老齡化使 65歲以上客戶空間的增量 小幅回落 ， 2023年 達到 214萬人，累計達到 人。 ? 城鎮(zhèn)人口增量在 2023年達到 2569萬，累計達 ，城市化率增至 %。預(yù)計 20232023年城市化率年均提高。 20232023年個人客戶空間增量預(yù)測 來源：國家統(tǒng)計局，通信信息所 2023年個人客戶空間可增加 838萬戶 1564歲個人客戶空間 增長達到 峰值后逐步回落 20232023年個人客戶空間增量預(yù)測 城市化支持城鎮(zhèn) 個人客戶空間 持續(xù)增長 來源：國家統(tǒng)計局，通信信息所 20232023年城鎮(zhèn)人口增量與城市化率 1175 1259 1483 1279 1272 020040060080010001200140016002023年 2023E 2023E 2023E 2023E萬人 1519 2569 1792 1816 1847 4 6 . 6 4 8 . 2 4 9 . 3 5 0 . 4 5 1 . 5 0 . 0 1 0 . 0 2 0 . 0 3 0 . 0 4 0 . 0 5 0 . 0 6 0 . 0 0 500 1000 1500 2023 2500 3000 2023 年 2023E 2023E 2023E 2023E城鎮(zhèn)人口增量 城市化率來源：國家統(tǒng)計局，通信信息所 20 家庭客戶空間加快增長，城鎮(zhèn)家庭戶是增長的主推力，農(nóng)村家庭戶減少趨勢還將保持 ? 家庭小型化與人口增加促使全國家庭客戶空間加快增長。預(yù)計 2023年可增加 692萬戶，累計達到 億戶。 20232023年平均年增 883萬戶。 20232023年全國家庭客戶空間增量預(yù)測 來源：國家統(tǒng)計局，通信信息所 家庭小型化促使全國家庭客戶空間加快增長 城鎮(zhèn)家庭戶與農(nóng)村家庭戶差距進一步拉開 20232023年全國農(nóng)村與城鎮(zhèn)家庭客戶空間增量 ? 城鎮(zhèn)化與家庭小型化促使城鎮(zhèn)家庭客戶空間持續(xù)攀升。預(yù)計 2023年城鎮(zhèn)家庭客戶空間可增 854萬戶，累計達到 。 20232023年年均增加 761萬戶。 ? 對于農(nóng)村家庭客戶空間， 2023年 2023年間， 由于城鎮(zhèn)化的影響大于家庭小型化的影響， 2023年預(yù)計減少162萬戶，降至 ，進一步低于城鎮(zhèn)家庭客戶空間。 2023年，由于家庭小型化對農(nóng)村的影響逐漸顯現(xiàn)，因此，農(nóng)村家庭數(shù)量出現(xiàn)止跌現(xiàn)象。 413 692 788 923 1128 0200400600800100012002023年 2023E 2023E 2023E 2023E 來源：國家統(tǒng)計局，通信信息所 596 854 916 718 719 183 162 128 205 409 400200020040060080010002023年 2023E 2023E 2023E 2023E萬人 城鎮(zhèn)家庭戶 農(nóng)村家庭戶 21 個體工商戶增長迅猛，推動政企客戶空間加快增長 ? 隨著 經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展 ， 2023年全國政企客戶空間將 保持快速 增長，預(yù)計可增加 261萬戶左右，累計達到4721萬戶。 20232023年年均增加 257萬。 ? 其中企業(yè)客戶空間增幅超過總體增幅，預(yù)計 2023年可增 281萬戶， 20232023年年均增加 273萬。 20232023年全國政企客戶空間增量預(yù)測 來源：國家統(tǒng)計局，工商總局，通信信息所 政企客戶空間保持加速增長態(tài)勢 個體工商戶是增長主力，中小企業(yè)增幅暫緩 20232023年各類企業(yè)客戶增量預(yù)測 來源：國家統(tǒng)計局，工商總局，通信信息所 ? 2023年，受政策支持和經(jīng)濟復(fù)蘇的影響，個體工商數(shù)量快速擴大，預(yù)計將增加 215萬戶，累計達到3345萬戶，占企業(yè)客戶總增量的 %。 20232023年年均可增加 218萬戶。 ? 中小企業(yè)增幅與 2023年 相比逐漸回落 ， 為 65萬戶左右，累計達到 965萬戶。 20232023年年均增長 54萬戶。 ? 20232023年間，大企業(yè)年均增長 1萬戶左右。 213 215 212 211 235 87 65 58 59 35 1 1 1 0 1 0 50 100 150 200 250 300 350 2023 年 2023E 2023E 2023E 2023E個體工商戶 中小企業(yè) 大企業(yè)284 261 247 260 259 301 281 271 270 271 0501001502002503003502023年 2023E 2023E 2023E 2023E萬個 政企客戶增量空間 企業(yè)客戶增量空間 4460 5487 01000202330004000500060002023年 2023E萬戶 42,373 45,904 010000202303000040000500002023年 2023E萬戶 108,811 114,105 0202304000060000800001000001202302023年 2023E萬戶 22 中