最優(yōu)風(fēng)險資產(chǎn)推導(dǎo)公司(編輯修改稿)
2025-03-10 12:56 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 nation1 18W 1 =(.2)2 (.2)(.15)(.2)(.15)2 + (.2)2 2(.2)(.15)(.2)W 1 = .6733W 2 = (1 .6733) = .3267MinimumVariance Combination: ? = .21 19rp = .6733(.10) + .3267(.14) = .1131p= [(.6733)2(.15)2 + (.3267)2(.2)2 +2(.6733)(.3267)(.2)(.15)(.2)] 1/2p= [.0171]1/2 = .1308??Minimum Variance: Return and Risk with ? = .21 20 三、兩種風(fēng)險資產(chǎn)構(gòu)成的有效組合、有效邊界? = 1E(r)St. Dev%812%13%20%? = .3? = 1? = 1有效邊界有效組合：給定收益水平下最小風(fēng)險的組合；給定風(fēng)險水平下最大預(yù)期收益的組合。1 211 221 23 兩種風(fēng)險資產(chǎn)可能的組合位置1 24 四、概念擴(kuò)展到所有風(fēng)險證券構(gòu)成的組合E(r)有效前沿Efficient frontier全局最小方差組合Globalminimumvarianceportfolio最小方差邊界Minimum variancefrontier個別證券IndividualassetsSt. Dev.有效組合：給定收益水平下最小風(fēng)險的組合；給定風(fēng)險水平下最大預(yù)期收益的組合1 25 五、最優(yōu)風(fēng)險組合的決定w當(dāng)投資僅限風(fēng)險資產(chǎn)，最優(yōu)風(fēng)險組合如何決定？1 26 不同風(fēng)險厭惡的最優(yōu)風(fēng)險組合1 27w投資既有風(fēng)險資產(chǎn)，還有無風(fēng)險資產(chǎn)時最優(yōu)風(fēng)險組合的確定？1 28 選哪條 CAL配置資本呢？Alternative CALsME(r)CAL (Globalminimum variance)CAL (A)CAL (P)PAFP PF AFMAGPM?給
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1