房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款概述(編輯修改稿)
2025-03-07 22:58 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 行與上市方案與報(bào)告書(shū)及摘要167。 邀請(qǐng)上市推薦人167。 申報(bào)證交所并審定上市資格167。 向證監(jiān)部門(mén)取得批準(zhǔn)文件和發(fā)行規(guī)模167。 募股結(jié)束后編制發(fā)行報(bào)告和股東名冊(cè)167。 公司創(chuàng)立會(huì)批準(zhǔn)公司章程167。 律師認(rèn)證公司決議文件167。 選舉董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)167。 任命公司高級(jí)職員167。 董事會(huì)通過(guò)上市議案167。 會(huì)計(jì)師提出新公司驗(yàn)資報(bào)告167。 新公司注冊(cè)登記領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照167。 與上市推薦人簽訂輔導(dǎo)協(xié)議167。 證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)專(zhuān)項(xiàng)負(fù)責(zé)167。 上市推薦人進(jìn)行輔導(dǎo)操作167。 推薦人提出股份公司運(yùn)行報(bào)告167。 證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)運(yùn)行報(bào)告167。 公司年度報(bào)告與信息披露167。 主承銷(xiāo)商上報(bào)股票發(fā)行報(bào)批文件167。 證監(jiān)會(huì)初審報(bào)批材料167。 主承銷(xiāo)商完善股票發(fā)行報(bào)批文件167。 證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步審核報(bào)批材料167。 股份公司取得證監(jiān)會(huì)發(fā)行批文167。 在指定報(bào)刊上刊登指示性報(bào)告167。 向上市部門(mén)提交報(bào)批文件和發(fā)行公告167。 確定發(fā)行時(shí)間和證券名稱(chēng)167。 刊登發(fā)行公告和招股說(shuō)明書(shū)167。 填寫(xiě)發(fā)行申請(qǐng)和劃款通知167。 交易所發(fā)布中簽率167。 公布中簽率舉行播號(hào)儀式167。 公布中簽配號(hào)并將股款劃賬167。 會(huì)計(jì)師出具對(duì)股款的驗(yàn)資報(bào)告v 國(guó)內(nèi)企業(yè)上市條件及流程 .doc國(guó)內(nèi)企業(yè)上市條件及流程 .doc 房地產(chǎn)上市公司的遴選 國(guó)外有關(guān)上市公司分類(lèi)的標(biāo)準(zhǔn)體系u 全球產(chǎn)業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn) GICS： global industry classification 10個(gè)經(jīng)濟(jì)部門(mén)、 23個(gè)產(chǎn)業(yè)組、 59個(gè)產(chǎn)業(yè)和 123子產(chǎn)業(yè)組成u 全球分類(lèi)系統(tǒng) GCS： global classification 10個(gè)經(jīng)濟(jì)組、 39個(gè)產(chǎn)業(yè)部門(mén)和 102產(chǎn)業(yè)子部門(mén)構(gòu)成。 中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定的的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)中國(guó)證監(jiān)會(huì)（ CSRC）于 1999年 4月制定《中國(guó)上市公司分類(lèi)指引（試行）》將產(chǎn)業(yè)分為 3級(jí)、 13個(gè)門(mén)類(lèi)、 86個(gè)大類(lèi)和 307個(gè)中類(lèi)。房地產(chǎn)作為單獨(dú)的一個(gè)門(mén)類(lèi)排第 15位。J 房地產(chǎn)業(yè)(共 123家 )J01 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)與經(jīng)營(yíng)業(yè)（ 120家）J05 房地產(chǎn)管理業(yè) （ 2家）J09 房地產(chǎn)中介服務(wù)業(yè) （ 1家） 房地產(chǎn)企業(yè)上市融資與上市公司的監(jiān)管與調(diào)控一、正確認(rèn)識(shí)房地產(chǎn)企業(yè)上市融資的問(wèn)題面對(duì)重新開(kāi)放的房地產(chǎn)企業(yè)上市融資的發(fā)展機(jī)遇，房地產(chǎn)企業(yè)，尤其是有意通過(guò)上市的渠道進(jìn)行融資的企業(yè)有必要對(duì)自身的素質(zhì)、資金規(guī)模、發(fā)展?jié)摿?、管理水平等進(jìn)行重新審視，制定相應(yīng)的發(fā)展對(duì)策。二、對(duì)房地產(chǎn)上市公司信息披露方面的監(jiān)管證券監(jiān)督管理機(jī)關(guān)對(duì)房地產(chǎn)上市公司的信息披露制定了詳細(xì)的要求。v 針對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)行業(yè)的特點(diǎn)，要求披露：比以前更加翔實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)因素及控制對(duì)策、某些特殊資產(chǎn)的具體情況、公司及其經(jīng)營(yíng)的相關(guān)信息。v 針對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的財(cái)務(wù)特點(diǎn)，要求披露：收入的確認(rèn)方法和原則、存貨的具體情況、分地區(qū)披露收入、利潤(rùn)和資產(chǎn)等資料 房地產(chǎn)企業(yè)上市途徑及案例分析 房地產(chǎn)企業(yè)上市途徑具體的三種途徑分析A股上市 H股上市 借殼上市法定條件A股的正式名稱(chēng)是人民幣普通股票。它是由我國(guó)境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組織或個(gè)人以人民幣認(rèn)購(gòu)和交易的普通股股票。參與投資者為中國(guó)大陸機(jī)構(gòu)或個(gè)人。H股也稱(chēng)國(guó)企股，指注冊(cè)地在內(nèi)地、上市地在香港的外資股。 H股為實(shí)物股票，中國(guó)地區(qū)機(jī)構(gòu)投資者可以投資于 H股，大陸地區(qū)個(gè)人目前尚不能直接投資于 H股，國(guó)際資本投資者可以投資 H股。所謂 “殼 ”就是指上市公司的上市資格。借殼上市就是指通過(guò)把資產(chǎn)注入一家市值較低的已上市公司，得到該公司一定程度的控股權(quán)，利用其上市公司地位，使母公司的資產(chǎn)得以上市。A股上市 H股上市 借殼上市優(yōu)劣分析A股 IPO可以提供 50倍左右的市盈率，但必須經(jīng)過(guò)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，而證監(jiān)會(huì)對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)上市一直持謹(jǐn)慎態(tài)度，尤其是民營(yíng)房企上市，審批極為嚴(yán)格，甚至明確表示對(duì)募集資金用于囤積土地、房源，或用于購(gòu)買(mǎi)開(kāi)發(fā)用地等的 IPO，將不予核準(zhǔn)。因此， A股上市難度最大。截至目前，全國(guó)前十名房企，民營(yíng)房企中，只有萬(wàn)科是通過(guò) A股上市。H股 IPO對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)約束較少，門(mén)檻較低，只需要業(yè)績(jī)征服投資者就可以了，但這也意味著企業(yè)在土地儲(chǔ)備、銷(xiāo)售額和負(fù)債率等方面表現(xiàn)優(yōu)異。顯然而這對(duì)眾多內(nèi)地房地產(chǎn)公司來(lái)說(shuō)，基本不成問(wèn)題，很多地產(chǎn)公司都有著非常亮麗的財(cái)務(wù)報(bào)表。更多的開(kāi)發(fā)商選擇了借殼在 A股上市，只有 45家企業(yè)是通過(guò) “審核過(guò)會(huì)”程序上市，其余大部分企業(yè)則是通過(guò)借助殼資源等其他方式進(jìn)入 A股市場(chǎng)。大洲集團(tuán)、金科集團(tuán)、萬(wàn)方地產(chǎn)等房地產(chǎn)企業(yè)就是通過(guò)借殼實(shí)現(xiàn)上市目的的。但借殼是個(gè)技術(shù)活和運(yùn)氣活，順利的話，一次性成功，如果不順利，不僅需要重新選殼，而且很可能把企業(yè)卷入一個(gè)資金漩渦。借殼上市模式 1借殼上市模式 1上海證券交易所部分房地產(chǎn)上市公司名單深圳證券交易所部分房地產(chǎn)上市公司名單香港證券交易所部分房地產(chǎn)上市公司名單借殼上市部分房地產(chǎn)上市公司名單 1房地產(chǎn)企業(yè)權(quán)益融資 .ppt28. 幻燈片 28房地產(chǎn)企業(yè)權(quán)益融資 .ppt28. 幻燈片 28案例分析 2—— 順發(fā)恒業(yè)借殼上市第 7章 住房公積金制度與貸款71住房公積金概述 根據(jù)我國(guó)住房公積金管理?xiàng)l例的規(guī)定，我國(guó)的 住房公積金 是指城鎮(zhèn)在職職工及職工所在單位按照規(guī)定比例繳存的長(zhǎng)期住房?jī)?chǔ)金，它是具有保障性和互助性的職工個(gè)人住房基金，歸職工個(gè)人所有，專(zhuān)門(mén)用于職工住房建設(shè)和消費(fèi)。含義：v 只在城鎮(zhèn)建立，不包括農(nóng)村。v 在職職工v 有兩部分組成：個(gè)人繳存和單位繳存v 繳存的長(zhǎng)期性v 積累性和專(zhuān)用性 1）初期階段（ 19911994年） 住房公積金制度是我國(guó)配合城鎮(zhèn)住房制度改革進(jìn)行的制度性安排。 1991年上海市住房制度改革方案中，借鑒新加坡中央公積金制度在全國(guó)率先推行住房公積金制度。 2）全面推行階段（ 19941998年） 1994年國(guó)務(wù)院《關(guān)于深化城鎮(zhèn)住房制度改革的決定》，明
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