房地產(chǎn)開發(fā)貸款概述-文庫吧資料
2025-02-21 22:58本頁面
【正文】 用性 1）初期階段（ 19911994年） 住房公積金制度是我國配合城鎮(zhèn)住房制度改革進行的制度性安排。借殼上市模式 1借殼上市模式 1上海證券交易所部分房地產(chǎn)上市公司名單深圳證券交易所部分房地產(chǎn)上市公司名單香港證券交易所部分房地產(chǎn)上市公司名單借殼上市部分房地產(chǎn)上市公司名單 1房地產(chǎn)企業(yè)權(quán)益融資 .ppt28. 幻燈片 28房地產(chǎn)企業(yè)權(quán)益融資 .ppt28. 幻燈片 28案例分析 2—— 順發(fā)恒業(yè)借殼上市第 7章 住房公積金制度與貸款71住房公積金概述 根據(jù)我國住房公積金管理條例的規(guī)定，我國的 住房公積金 是指城鎮(zhèn)在職職工及職工所在單位按照規(guī)定比例繳存的長期住房儲金，它是具有保障性和互助性的職工個人住房基金，歸職工個人所有，專門用于職工住房建設和消費。大洲集團、金科集團、萬方地產(chǎn)等房地產(chǎn)企業(yè)就是通過借殼實現(xiàn)上市目的的。顯然而這對眾多內(nèi)地房地產(chǎn)公司來說，基本不成問題，很多地產(chǎn)公司都有著非常亮麗的財務報表。截至目前，全國前十名房企，民營房企中，只有萬科是通過 A股上市。A股上市 H股上市 借殼上市優(yōu)劣分析A股 IPO可以提供 50倍左右的市盈率，但必須經(jīng)過證監(jiān)會批準，而證監(jiān)會對房地產(chǎn)企業(yè)上市一直持謹慎態(tài)度，尤其是民營房企上市，審批極為嚴格，甚至明確表示對募集資金用于囤積土地、房源，或用于購買開發(fā)用地等的 IPO，將不予核準。所謂 “殼 ”就是指上市公司的上市資格。H股也稱國企股，指注冊地在內(nèi)地、上市地在香港的外資股。它是由我國境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機構(gòu)、組織或個人以人民幣認購和交易的普通股股票。v 針對房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)的特點，要求披露：比以前更加翔實的風險因素及控制對策、某些特殊資產(chǎn)的具體情況、公司及其經(jīng)營的相關信息。J 房地產(chǎn)業(yè)(共 123家 )J01 房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營業(yè)（ 120家）J05 房地產(chǎn)管理業(yè) （ 2家）J09 房地產(chǎn)中介服務業(yè) （ 1家） 房地產(chǎn)企業(yè)上市融資與上市公司的監(jiān)管與調(diào)控一、正確認識房地產(chǎn)企業(yè)上市融資的問題面對重新開放的房地產(chǎn)企業(yè)上市融資的發(fā)展機遇，房地產(chǎn)企業(yè)，尤其是有意通過上市的渠道進行融資的企業(yè)有必要對自身的素質(zhì)、資金規(guī)模、發(fā)展?jié)摿Α⒐芾硭降冗M行重新審視，制定相應的發(fā)展對策。 中國證監(jiān)會制定的的分類標準中國證監(jiān)會（ CSRC）于 1999年 4月制定《中國上市公司分類指引（試行）》將產(chǎn)業(yè)分為 3級、 13個門類、 86個大類和 307個中類。 公布中簽配號并將股款劃賬167。 交易所發(fā)布中簽率167。 刊登發(fā)行公告和招股說明書167。 向上市部門提交報批文件和發(fā)行公告167。 股份公司取得證監(jiān)會發(fā)行批文167。 主承銷商完善股票發(fā)行報批文件167。 主承銷商上報股票發(fā)行報批文件167。 證監(jiān)會派出機構(gòu)核準運行報告167。 上市推薦人進行輔導操作167。 與上市推薦人簽訂輔導協(xié)議167。 會計師提出新公司驗資報告167。 任命公司高級職員167。 律師認證公司決議文件167。 募股結(jié)束后編制發(fā)行報告和股東名冊167。 申報證交所并審定上市資格167。 編制發(fā)行與上市方案與報告書及摘要167。 委托證券登記公司簽訂上市交易監(jiān)管協(xié)議167。 匯總文件批文證書167。 發(fā)起人購股并出具驗資報告167。 審核新公司未來三年利潤167。167。 取得各發(fā)起人資料：營業(yè)執(zhí)照復印件、法定代表人簡歷、決定入股的董事會決議文件167。 編制設立股份公司可行性報告167。 律師界定重要合同與產(chǎn)權(quán)167。 對資產(chǎn)評估并協(xié)同會計師工作：有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn)167。 與上市顧問簽訂協(xié)議167。 制定上市全程方案167。 申請工商局預登記和批準文件：167。 擬定企業(yè)股份制改組方案167。 主板市場發(fā)行上市的流程 上市流程：167。獨立董事董事會成 員 中 應 當至少包括三分之一獨立董事且獨立董事中至少包括一名會 計專業(yè) 人士（指具有高 級職 稱或注冊會 計師資 格的人士）。近三年 連續(xù) 盈利，最近 3個會 計 年度 凈 利 潤 均 為正數(shù)且累 計 超 過 人民 幣 3,000萬元 。 房地產(chǎn)企業(yè)上市的條件和流程u 生產(chǎn)經(jīng)營符合國家政策u 持有股票面值達人民幣 1000元以上的股東人數(shù)不少于 1000人，向社會公開發(fā)行的股份不少于 公司股份總數(shù)的 25％；如果公司股本總額超過人民幣 4億元的，其向社會公開發(fā)行股份的比例不少于 15％。v 19931999年上半年的明令禁止階段。 房地產(chǎn)開發(fā)貸款的審查與審批v 貸款審查的主要內(nèi)容v 審查要求v 貸款的審批 房地產(chǎn)開發(fā)貸款的發(fā)放v 附錄 A 房地產(chǎn)開發(fā)貸款的貸后管理1）監(jiān)測2）管理貸款資料3）分類檢查4）及時發(fā)現(xiàn)潛在風險5）調(diào)整客戶授信6）對列入名單的授信應設立明確指標7）已清償貸款的處理 房地產(chǎn)開發(fā)貸款的風險管理 主要風險 建立風險管理保障機制 風險管理1）風險評價2）風險控制3）貸款質(zhì)量監(jiān)測與考核4）對于房地產(chǎn)開發(fā)風險貸款的處置v 案例分析第六章 房地產(chǎn)企業(yè)權(quán)益融資（ 1）：上市。新世紀市場份額很小，只有市場不到 5%的份額，而上海遠東后因一些原因退出了評級市場。 v 國內(nèi)信用評級機構(gòu) 成為評級機構(gòu)需要經(jīng)過國家批準。 v 自 1975年 美國證券交易委員會 SEC認可上述三家公司為 “全國認定的評級組織 ”或稱“NRSRO”（ Nationally Recognized Statistical Rating Organization）后，三家公司就壟斷了國際評級行業(yè)。穆迪， 穆迪評級 和研究的對象以往主要是公司和政府債務、機構(gòu)融資證券和商業(yè)票據(jù)，最近幾年開始對證券發(fā)行主體、保險公司債務、 銀行貸款 、衍生產(chǎn)品、銀行存款和其他銀行債以及管理基金等進行評級。有的用 A、 B、 C、 D、 E或特級、一、二、三、四級表示，有的用 AAA、AA、 A、 BBB、 BB、 B、 CCC、 CC、 C表示，也有的用 prime prime primeNot v 國外信用評級機構(gòu)v 目前國際公認的專業(yè)信用評級機構(gòu)只有
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