【文章內(nèi)容簡介】 %%%%%交易與 銷 售 %%%%%%%%%零售 銀 行 業(yè)務(wù) %%%%%%%%%商 業(yè)銀 行 業(yè)務(wù) %%%%%%%%%支付與清算 %%%%%%%%%代理服 務(wù) %%%%%%%%%資產(chǎn) 管理 %%%%%%%%%零售 經(jīng)紀(jì) %%%%%%%%%無 業(yè)務(wù) 部 門 信息 %%%%%%%%%總 體 %%%%%%%%%我國現(xiàn)狀（ 1990年 —2023 年）研究所涉及的我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件全部來自于國內(nèi)外媒體的公開報(bào)道。共有操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件 71起，涉及我國國內(nèi)的商業(yè)銀行 7家，時(shí)間跨度由 1990年至 2023年，給銀行帶來的損失多至 ，少至 2500元。每一筆損失，我們都記錄了其損失事件類型（ Loss Event Type）、業(yè)務(wù)部門（ Business Line）、損失金額 .如果相應(yīng)的損失事件中清楚提及商業(yè)銀行名稱、所屬地域的，也對(duì)這些信息做了記錄。 國有商業(yè)銀行損失事件數(shù)目（根據(jù)公開媒體報(bào)道）國有商業(yè)銀行損失金額損失按地區(qū)劃分操作風(fēng)險(xiǎn)度量模型操作風(fēng)險(xiǎn)的定性評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)的定量度量方法新巴塞爾資本協(xié)議中的度量方法操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量模型及其應(yīng)用操作風(fēng)險(xiǎn)的定性評(píng)估自我評(píng)估（ Selfassessment）風(fēng)險(xiǎn)圖（ Risk Mapping）關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（ Key Risk Indicators，KRIs）情景分析（ Scenario Analysis）操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法體系由上至下法(Topdown Approaches)由上至下法著眼點(diǎn)在于 總體的目標(biāo) (例如凈收入、凈資產(chǎn) )，然后考慮風(fēng)險(xiǎn)因素和損失事件對(duì)其造成的影響。這一類的模型包括證券因素模型、收入模型、開支模型、操作杠桿模型、情景分析、風(fēng)險(xiǎn)概括模型。一般的步驟是： 。 。 ，反映目標(biāo)變量和因素、事件的關(guān)系。 ，將其中不能被外部因素解釋的部分或者能被風(fēng)險(xiǎn)因素解釋的部分作為操作風(fēng)險(xiǎn)。 證券因素模型(Stock Factor Model) 證券因素模型 (Stock Factor Model)可以用來分析上市公司的操作風(fēng)險(xiǎn)。選取的目標(biāo)變量是股票的市值，解釋變量是一些影響股票市值的因素。rt＝ α＋ b1(△ P t /P t)＋ b2(△ P t /P t)＋ b3(△ P t /P t)＋K＋ εt其中， rt是公司股票的收益率， △ P t /P t 是第 i個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素的收益率， bi代表了對(duì)這些因素的敏感程度。我們?cè)诖_定了影響股票收益的因素以后，可以通過數(shù)據(jù)回歸出模型，然后將股票收益率的方差中不能被模型解釋的部分作為由于企業(yè)內(nèi)部管理因素而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，即操作風(fēng)險(xiǎn)。收入模型(Inebased Models) 收入模型 (Inebased Models)的著眼點(diǎn)在于企業(yè)的收入。它將企業(yè)的歷史收入作為目標(biāo)變量，將企業(yè)外部的一些風(fēng)險(xiǎn)因素作為解釋變量。這些因素可以是市場(chǎng)因素、行業(yè)因素以及信用因素等。與前面的證券模型相同，將這些外部因素不能解釋的收入的方差值作為企業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)。在很多情況下，歷史數(shù)據(jù)可能不足，這時(shí)可以選取季度甚至月份的收入數(shù)據(jù)。 開支模型(Expensebased Models) 開支模型 (Expensebased Models)將企業(yè)的歷史開支和操作風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系起來。首先收集企業(yè)歷史上的開支數(shù)據(jù)，然后調(diào)整這些數(shù)據(jù)以反映企業(yè)內(nèi)部發(fā)生的結(jié)構(gòu)性變化，最后將這些開支數(shù)據(jù)的波動(dòng)率作為操作風(fēng)險(xiǎn)值，因?yàn)殚_支的波動(dòng)可能來自操作失誤、罰款、經(jīng)營中的損失。開支模型的特點(diǎn)是簡單易行，但是它只能反映部分操作風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、機(jī)會(huì)成本以及影響收入的損失則沒有考慮。操作杠桿模型(Operating Leverage Models)在企業(yè)的經(jīng)營中，一般可變成本近似地與收入同步增長，因此它對(duì)凈收入的波動(dòng)率沒有太大的影響。操作杠桿風(fēng)險(xiǎn)是指由于收入波動(dòng)率和開支波動(dòng)率的不同所引起的風(fēng)險(xiǎn)，它依賴于資產(chǎn)與運(yùn)營開支的比率。一般我們選取固定資產(chǎn)和運(yùn)營開支的簡單函數(shù)來代表操作杠桿。例如，銀行可以將操作杠桿定義為 10%的固定資產(chǎn)加上 25%的 3個(gè)月的運(yùn)營開支。操作杠桿風(fēng)險(xiǎn)是操作風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要組成部分，但是它丟掉了很多其他方面的操作風(fēng)險(xiǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)概況模型(Risk Profiling Models) 選取一些可以反映企業(yè)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)狀況的指標(biāo)，連續(xù)跟蹤這些指標(biāo)的值，但是并不把它們和某種目標(biāo)變量聯(lián)系起來。例如這些指標(biāo)可以是交易量、操作不當(dāng)引起的損失、意外報(bào)告的數(shù)目、人員流失比率、人員空缺率等等，所有可以反映或者預(yù)測(cè)運(yùn)行異常的指標(biāo)都可以包括進(jìn)來。 由下至上法 (Bottomup Approaches)自下而上的方法首先考慮企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的一些 基本要素 (例如資產(chǎn)、負(fù)債、重要的經(jīng)營過程、重要的資源等 )，然后考慮這些因素的潛在變化可能會(huì)對(duì)目標(biāo)變量 (以市場(chǎng)方式標(biāo)價(jià)的資產(chǎn)價(jià)值、凈收入等 )帶來怎樣的影響。模型中一般使用風(fēng)險(xiǎn)因素或特定的損失事件來代表潛在的變化。 經(jīng)常使用的自下而上的模型包括資產(chǎn)負(fù)債管理、市場(chǎng)因素模型、精算損失模型、隨機(jī)模型、操作方差、壓力測(cè)試、操作清單等。 建立一個(gè)由下至上模型的步驟包括： ，一般為損益值、成本、凈資產(chǎn)價(jià)值。 。在此過程中，需要牢記：往往大部分的風(fēng)險(xiǎn)蘊(yùn)含在很少的幾個(gè)重要過程和資源中。 件。 ，同時(shí)也要考慮這些因素和事件之間的依賴關(guān)系。對(duì)于它們的統(tǒng)計(jì)分布，可以使用參數(shù)估計(jì)，也可以使用蒙特卡羅 (Monte Carlo)模擬。 ，給出對(duì)目標(biāo)變量的可能影響。巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)管委員會(huì)推行的度量方法（一）基本指標(biāo)法（ The Basic Indicator Approach， BIA） （二）標(biāo)準(zhǔn)法（ The Standardised Approach， SA） （三）高級(jí)計(jì)量法 (Advanced Measurement Approaches， AMA)基本指標(biāo)法采用基本指標(biāo)法銀行持有的操作風(fēng)險(xiǎn)資本應(yīng)等于前三年總收入的平均值乘上一個(gè)固定比例 (用 α表示 )。資本計(jì)算公式如下：KBIA = GI x ?其中， KBIA = 基本指標(biāo)法需要的資本， GI = 前三年總收入的平均值， ? = 15%，由巴塞爾委員會(huì)設(shè)定，將行業(yè)范圍的監(jiān)管資本要求與行業(yè)范圍的指標(biāo)聯(lián)系起來。總收入定義為：凈利息收入加上非利息收入。這種計(jì)算方法旨在 (1)反映所有準(zhǔn)備 (例如，未付利息的準(zhǔn)備 )的總額； (2)不包括銀行賬戶上出售證券實(shí)現(xiàn)的利潤 (或損失 ) ； (3)不包括特殊項(xiàng)目以及保險(xiǎn)收入。標(biāo)準(zhǔn)法 在標(biāo)準(zhǔn)法中，銀行的業(yè)務(wù)分為 8個(gè)產(chǎn)品部門：公司金融 (corporate finance)、交易和銷售 (trading sales)、零售銀行業(yè)務(wù) (retail banking)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù) (mercial banking)、支付和清算 (payment settlement)、代理服務(wù) (agency services)、資產(chǎn)管理 (asset management)和零售經(jīng)紀(jì) (retail brokerage)。 在各產(chǎn)品部門中，總收入是個(gè)廣義的指標(biāo)，代表業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模，因此也大致代表各產(chǎn)品線的操作風(fēng)險(xiǎn)暴露。計(jì)算各產(chǎn)品部門資本要求的方法是，用銀行的總收入乘以一個(gè)該產(chǎn)品部門適用的系數(shù) (用 β值表示 )。 β值代表行業(yè)在特定產(chǎn)品部門的操作風(fēng)險(xiǎn)損失經(jīng)驗(yàn)值與該產(chǎn)品部門總收入之間的關(guān)系。應(yīng)注意到，標(biāo)準(zhǔn)法是按各產(chǎn)品部門計(jì)算總收入，而非在整個(gè)機(jī)構(gòu)層面計(jì)算，例如，公司金融指標(biāo)采用的是公司金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生的總收入。標(biāo)準(zhǔn)法總資本要求是各產(chǎn)品線監(jiān)管資本的簡單加總?？傎Y本要求如下所示：KTSA = ? (GI18 x ?18)其中 : KTSA = 用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算的資本要求； GI18 = 按基本指標(biāo)法的定義， 8個(gè)產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線過去三年的年均總收入； ?18 = 由委員