商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理(陳燕玲)(編輯修改稿)
2025-02-08 23:39 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 農(nóng)信社貸款利率上限年份 存款利率 貸款利率 利差1996年 5月 1日調(diào)整前 2023年 10月 29日調(diào)整前 2023年 3月 18日起 Ⅰ1 認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)特征如何合理定價(jià)？如果利差縮小怎么辦？24u市場(chǎng)環(huán)境變化知多少 ?? 自 2023年 7月 21日起，我國(guó)實(shí)行有管理的浮動(dòng)匯率制度，人民幣相對(duì)主要外幣持續(xù)升值。截止目前，人民幣累計(jì)升值幅度已接近 5％。? 4月 12日，羅杰斯在參加路透社主辦的一個(gè)論壇時(shí)預(yù)言，在未來(lái) 20年里，中國(guó)的人民幣對(duì)美元可能升值高達(dá) 500%。 Ⅰ1 認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)特征? 小資料：? 中行上市前的招股書(shū)提示： “ 中行手頭上的外匯余額已達(dá) 390億美元。高盛曾在其研究報(bào)告中預(yù)測(cè)，人民幣每升值 1%，中行 2023年的盈利將下跌 %。 ” 25總結(jié) :u總體來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)大、成因復(fù)雜、隱蔽性強(qiáng)u信用風(fēng)險(xiǎn)仍居最主要地位u操作風(fēng)險(xiǎn)的日益突出u市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始顯現(xiàn)Ⅰ1 認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)特征26?我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題u風(fēng)險(xiǎn)管理理念有待轉(zhuǎn)變－風(fēng)險(xiǎn)文化u風(fēng)險(xiǎn)管理水平相對(duì)落后－組織－技術(shù)－工具－人才u外部環(huán)境尚不完備－法律－中介－市場(chǎng) 27?提高我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的主要思路u創(chuàng)造良好的風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境u制定明確的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和政策u健全風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系u優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理流程u建立完善的內(nèi)部控制體系u不斷提升風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)u引進(jìn)專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人才28Ⅰ2 認(rèn)識(shí)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格（利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格）的不利變動(dòng)而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。29類(lèi)別 風(fēng)險(xiǎn)因素 適用范圍利率風(fēng)險(xiǎn) 利率固定利率證券、浮動(dòng)利率證券、零息票工具、不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股、混合工具等匯率風(fēng)險(xiǎn) 匯率 外匯、黃金、特別提款權(quán)等股票風(fēng)險(xiǎn) 權(quán)益證券價(jià)格 股票、類(lèi)似股票的可轉(zhuǎn)換證券、買(mǎi)賣(mài)股票的承諾、股指期貨等商品風(fēng)險(xiǎn) 實(shí)物商品價(jià)格 在有組織市場(chǎng)上進(jìn)行交易的實(shí)物產(chǎn)品，如農(nóng)產(chǎn)品、石油Ⅰ2 認(rèn)識(shí)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)30利率風(fēng)險(xiǎn)重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn) ?利率風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn)是所有金融機(jī)構(gòu)都要面對(duì)的一種基本風(fēng)險(xiǎn)， 作為資金的價(jià)格，利率的波動(dòng)會(huì)影響所有的金融業(yè)務(wù)。其影響體現(xiàn)在：?當(dāng)期盈利水平?經(jīng)濟(jì)價(jià)值31u國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行正面臨著 日益增大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)216。利率風(fēng)險(xiǎn) 目前我國(guó)的外幣利率、人民幣拆借利率、國(guó)債回購(gòu)利率等已經(jīng)市場(chǎng)化。取消了貸款利率上限和存款利率下限，人民幣利率管制進(jìn)一步放寬。 216。匯率風(fēng)險(xiǎn) 人民幣匯率升值的預(yù)期 金融業(yè)務(wù)的國(guó)際化趨勢(shì)216。對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)216。金融衍生業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)Ⅰ2 認(rèn)識(shí)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)32l 嶄露頭角的國(guó)內(nèi)金融衍生交易l 國(guó)際形勢(shì) ：全球期貨年總成交額從 1994年的約 280萬(wàn)億美元增長(zhǎng)到 2023年的 1005萬(wàn)億美元；全球場(chǎng)內(nèi)期權(quán)年總成交額從 1994年的 56萬(wàn)億美元增長(zhǎng)到 2023年的 402萬(wàn)億美元。全球場(chǎng)外衍生產(chǎn)品名義本金余額也從2023年 95萬(wàn)億美元增長(zhǎng)到 2023年 6月底的 。l 國(guó)內(nèi)發(fā)展 ：目前主要集中于利率和外匯衍生品。截至 2023年末，債券買(mǎi)斷式回購(gòu)、債券遠(yuǎn)期交易和人民幣利率互換累計(jì)交易額 人民幣，遠(yuǎn)期外匯交易和人民幣與外幣掉期業(yè)務(wù)的累計(jì)交易額為，商業(yè)銀行、政策性銀行和外資銀行是這些交易的主要參與者 。Ⅰ2 認(rèn)識(shí)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注：l金融衍生業(yè)務(wù) 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的下一次轉(zhuǎn)型？ 33－境內(nèi)：－ 2023年 2月 9日允許商業(yè)銀行進(jìn)行人民幣利率互換交易，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行與光大銀行當(dāng)日完成了首筆人民幣利率互換交易。－ 2023年 4月 17日允許商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)－ 2023年 9月 8日中國(guó)金融期貨交易所正式掛牌成立－ 2023年 10月 24日中國(guó)金融衍生品大會(huì)召開(kāi)－ 2023年 3月 20日頒布《期貨交易管理?xiàng)l例》， 4月 15日正式實(shí)施－境外：－ 2023年 9月 5日新加坡交易所推出新華富時(shí) A50股指期貨－ 2023年 8月 28日芝加哥商業(yè)交易所（ CME）推出了人民幣期貨和期權(quán)品種系列。 港交所也擬在 2023年推出人民幣期貨業(yè)務(wù)Ⅰ2 認(rèn)識(shí)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)34u市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致中外金融業(yè)一系列重大損失事件的主要原因 上世紀(jì) 90年代以來(lái)，震驚中外的金融風(fēng)險(xiǎn)事件大多是由于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理不善造成的。如：? 1994年美國(guó)加州橙縣破產(chǎn)事件? 1995年英國(guó)巴林銀行? 1996年日本三井住友銀行? 1997年的亞洲金融風(fēng)暴? 202 2023年發(fā)生的 “ 中航油 ” 和 “ 國(guó)儲(chǔ)銅 ” 事件 這些損失事件清楚地表明了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的突發(fā)性、破壞性和嚴(yán)重性，也深刻體現(xiàn)出市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管控的重要性。Ⅰ2 認(rèn)識(shí)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)35何為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理 ?市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理是識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的全過(guò)程。Ⅰ3 認(rèn)識(shí)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的 目標(biāo) 是通過(guò)將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制在商業(yè)銀行可以承受的合理范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率的最大化。思考： 如何確定 “ 可以承受的合理范圍 ” ？什么是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率？36u1993年起巴塞爾委員會(huì)開(kāi)始醞釀如何將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)納入資本充足性的管制體系。經(jīng)反復(fù)征詢(xún)和修訂，巴塞爾委員會(huì)最終于 1996年形成了 《對(duì)巴塞爾協(xié)議的修訂－－將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)納入管理》 的文件 .u為了提高國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力 ,中國(guó)銀監(jiān)會(huì)于 2023年 12月 19日正式出臺(tái)
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