商業(yè)銀行市場風險管理(陳燕玲)(編輯修改稿)
2025-02-08 23:39 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 農(nóng)信社貸款利率上限年份 存款利率 貸款利率 利差1996年 5月 1日調(diào)整前 2023年 10月 29日調(diào)整前 2023年 3月 18日起 Ⅰ1 認識風險 國內(nèi)商業(yè)銀行的風險特征如何合理定價？如果利差縮小怎么辦？24u市場環(huán)境變化知多少 ?? 自 2023年 7月 21日起，我國實行有管理的浮動匯率制度，人民幣相對主要外幣持續(xù)升值。截止目前，人民幣累計升值幅度已接近 5％。? 4月 12日，羅杰斯在參加路透社主辦的一個論壇時預(yù)言，在未來 20年里，中國的人民幣對美元可能升值高達 500%。 Ⅰ1 認識風險 國內(nèi)商業(yè)銀行的風險特征? 小資料：? 中行上市前的招股書提示： “ 中行手頭上的外匯余額已達 390億美元。高盛曾在其研究報告中預(yù)測，人民幣每升值 1%，中行 2023年的盈利將下跌 %。 ” 25總結(jié) :u總體來看，風險大、成因復(fù)雜、隱蔽性強u信用風險仍居最主要地位u操作風險的日益突出u市場風險開始顯現(xiàn)Ⅰ1 認識風險 國內(nèi)商業(yè)銀行的風險特征26?我國商業(yè)銀行風險管理中存在的問題u風險管理理念有待轉(zhuǎn)變－風險文化u風險管理水平相對落后－組織－技術(shù)－工具－人才u外部環(huán)境尚不完備－法律－中介－市場 27?提高我國商業(yè)銀行風險管理水平的主要思路u創(chuàng)造良好的風險管理環(huán)境u制定明確的風險管理目標和政策u健全風險管理組織體系u優(yōu)化風險管理流程u建立完善的內(nèi)部控制體系u不斷提升風險管理技術(shù)u引進專業(yè)風險管理人才28Ⅰ2 認識市場風險市場風險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風險。29類別 風險因素 適用范圍利率風險 利率固定利率證券、浮動利率證券、零息票工具、不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股、混合工具等匯率風險 匯率 外匯、黃金、特別提款權(quán)等股票風險 權(quán)益證券價格 股票、類似股票的可轉(zhuǎn)換證券、買賣股票的承諾、股指期貨等商品風險 實物商品價格 在有組織市場上進行交易的實物產(chǎn)品，如農(nóng)產(chǎn)品、石油Ⅰ2 認識市場風險30利率風險重新定價風險期權(quán)性風險收益率曲線風險基準風險 ?利率風險 利率風險是所有金融機構(gòu)都要面對的一種基本風險， 作為資金的價格，利率的波動會影響所有的金融業(yè)務(wù)。其影響體現(xiàn)在：?當期盈利水平?經(jīng)濟價值31u國內(nèi)商業(yè)銀行正面臨著 日益增大的市場風險216。利率風險 目前我國的外幣利率、人民幣拆借利率、國債回購利率等已經(jīng)市場化。取消了貸款利率上限和存款利率下限，人民幣利率管制進一步放寬。 216。匯率風險 人民幣匯率升值的預(yù)期 金融業(yè)務(wù)的國際化趨勢216。對其他金融機構(gòu)的股權(quán)投資風險216。金融衍生業(yè)務(wù)風險Ⅰ2 認識市場風險32l 嶄露頭角的國內(nèi)金融衍生交易l 國際形勢 ：全球期貨年總成交額從 1994年的約 280萬億美元增長到 2023年的 1005萬億美元；全球場內(nèi)期權(quán)年總成交額從 1994年的 56萬億美元增長到 2023年的 402萬億美元。全球場外衍生產(chǎn)品名義本金余額也從2023年 95萬億美元增長到 2023年 6月底的 。l 國內(nèi)發(fā)展 ：目前主要集中于利率和外匯衍生品。截至 2023年末，債券買斷式回購、債券遠期交易和人民幣利率互換累計交易額 人民幣，遠期外匯交易和人民幣與外幣掉期業(yè)務(wù)的累計交易額為，商業(yè)銀行、政策性銀行和外資銀行是這些交易的主要參與者 。Ⅰ2 認識市場風險關(guān)注：l金融衍生業(yè)務(wù) 國內(nèi)商業(yè)銀行的下一次轉(zhuǎn)型？ 33－境內(nèi)：－ 2023年 2月 9日允許商業(yè)銀行進行人民幣利率互換交易，國家開發(fā)銀行與光大銀行當日完成了首筆人民幣利率互換交易。－ 2023年 4月 17日允許商業(yè)銀行開辦代客境外理財－ 2023年 9月 8日中國金融期貨交易所正式掛牌成立－ 2023年 10月 24日中國金融衍生品大會召開－ 2023年 3月 20日頒布《期貨交易管理條例》， 4月 15日正式實施－境外：－ 2023年 9月 5日新加坡交易所推出新華富時 A50股指期貨－ 2023年 8月 28日芝加哥商業(yè)交易所（ CME）推出了人民幣期貨和期權(quán)品種系列。 港交所也擬在 2023年推出人民幣期貨業(yè)務(wù)Ⅰ2 認識市場風險34u市場風險是導(dǎo)致中外金融業(yè)一系列重大損失事件的主要原因 上世紀 90年代以來，震驚中外的金融風險事件大多是由于市場風險管理不善造成的。如：? 1994年美國加州橙縣破產(chǎn)事件? 1995年英國巴林銀行? 1996年日本三井住友銀行? 1997年的亞洲金融風暴? 202 2023年發(fā)生的 “ 中航油 ” 和 “ 國儲銅 ” 事件 這些損失事件清楚地表明了市場風險的突發(fā)性、破壞性和嚴重性，也深刻體現(xiàn)出市場風險管控的重要性。Ⅰ2 認識市場風險35何為市場風險管理 ?市場風險管理是識別、計量、監(jiān)測和控制市場風險的全過程。Ⅰ3 認識市場風險管理市場風險管理的 目標 是通過將市場風險控制在商業(yè)銀行可以承受的合理范圍內(nèi)，實現(xiàn)經(jīng)風險調(diào)整的收益率的最大化。思考： 如何確定 “ 可以承受的合理范圍 ” ？什么是風險調(diào)整的收益率？36u1993年起巴塞爾委員會開始醞釀如何將市場風險納入資本充足性的管制體系。經(jīng)反復(fù)征詢和修訂，巴塞爾委員會最終于 1996年形成了 《對巴塞爾協(xié)議的修訂－－將市場風險納入管理》 的文件 .u為了提高國內(nèi)商業(yè)銀行的市場風險管理能力 ,中國銀監(jiān)會于 2023年 12月 19日正式出臺
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