利率市場化條件下,城商行利率風險研究(編輯修改稿)
2025-02-06 00:22 本頁面
【文章內容簡介】 經濟回暖，央行又連續(xù)上調貸款基準利率 2023年 首次丌對稱下調貸款基準利率幵擴大利率浮勱范圍，意味著啟勱了利率市場化的閘門 敏感性現(xiàn)狀 ——凈利息收入占營業(yè)收入的比重 凈 利息收入依然是盈利的主要來源，在利率市場化進程中，過高的比重勢必會嚴重影響利潤 2023年 2023年 2023年 2023年 2023年 南京銀行 87% 86% 92% 90% 87% 寧波銀行 85% 86% 86% 89% 88% 北京銀行 92% 92% 93% 90% 86% 樣本選?。? 南京銀行、寧波銀行、 北京銀行 營業(yè)網點覆蓋率較其他城商行高，有較好的資產質量和發(fā)展前景，經營管理水平較高，在全國城商行行業(yè)體系中有一定的代表性 利率敏感性缺口模型 利率敏感性缺口： GAP=RSARSL 銀行凈利息收入（ NI）變勱： ΔNI=RSA ΔrRSL Δr 當 GAP0時 ,被稱為正缺口 ,反之 GAP0時 ,稱為負缺口 。 利率 敏感性資產為商業(yè)銀行在一定時期內到期或需重新定價的資產 ,包括存放中央銀行 款項、存放同業(yè)拆出資金、買入返售金融資產、交易性金融資產、發(fā)放 貸款 及墊款、可供出售金融資產、持有至到期投資、應付款項類投資等 。 利率敏感性 負債為商業(yè)銀行在一定時期內到期或需要重新定價的負債 ,如同業(yè) 及其他 金融機構存放款項、拆入資金、衍生金融負債、吸收存款等項目。 在 一定時期內 ,若 GAP為正數(shù) ,如果預測利率呈上升趨勢 ,銀行 凈利息收入上升 。若 GAP為負數(shù) ,凈利息收入則會下降 。 當 利率面臨 下降 時 ,情況正好相反 ,RSA大于 RSL導致凈利息收入減少 ,RSA小于 RSL將 增加銀行的凈利息收入 。 在 GAP為為零時 ,敏感性缺口不存在 ,利率的 波動 將不會給凈利息收入帶來任何影響。 利率敏感性比率 對于利率 敏感性 比率，城 商行基本都在 中間波勱，這反映出目前我國商業(yè)銀行目標是維持利率敏感性缺口的微小程度，盡量零缺口從而規(guī)避因利率波勱帶來的風險，這實質上是一種被勱的策略，在調整利率敏感性缺口上沒有主觀性，沒有能力主勱調整利率缺口來適應利率波勱 。 但 國外的一些實力較強的銀行 ,則會采取積極主勱策略 ,把 利率敏感性缺口向對自身有利的方向調整。比如 ,在利率下降的時候 ,采取 措施使利率敏感性比率小于 1。 2023年 2023年 2023年 2023年 2023年 南京銀行 寧波銀行 北京銀行 利率敏感性比率走勢 2023年度央行進行了四次降息，直至 2023年 10月份開始升息 ， 雖然樣本城商行利率敏感性比率仍大于 1，但比率均有所下降。而 自 2023年 10月，央行開始 新一輪的升 息，所以，在 這一 階段，城 商行應保持正缺口 。2023年 中旬 ，央行首次不對稱下調基準利率，樣本城商行均下調利率敏感性比率。 樣本城商行均根據(jù)基準利率的調整而調整自身利率敏感性比率，有一定的利率風險管理能力。其中，寧波銀行的調整幅度最大，管理水平較高；而北京銀行在 2023年度的調整有 明顯 的滯后性，暴露出其對風險管理的不足。 預測 以寧波銀行為例，預測 2023 年期間利率連續(xù)降息對該銀行凈 利息收入 的影響 1個月以內 1— 3個月 3個
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