【文章內(nèi)容簡介】 料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對企業(yè)等經(jīng)濟組織過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動的償債能力、盈利能力和營運能力狀況等進行分析與評價，為企業(yè)的投資者、債權(quán)者、經(jīng)營者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個人了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預測企業(yè)未來，做出正確決策提供準確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟應用學科。? （二）財務分析的目的? 盈利能力、償債能力、營運能力? 償債能力、盈利能力? 盈利能力、營運能力、償債能力? 企業(yè)的信用狀況、對國家各項政策的執(zhí)行情況（三）財務分析的作用（ 1）財務分析可正確評價企業(yè)過去（ 2）財務分析可全面反映企業(yè)現(xiàn)狀（ 3）財務分析可用于估價企業(yè)未來（四） 財務分析信息的作用與要求? 財務分析信息的種類 ? 財務分析評價標準信息? 行業(yè)標準– 同行業(yè)公司間差異– 跨行業(yè)經(jīng)營– 會計政策的差異? 預算標準– 將行業(yè)標準與企業(yè)歷史標準相結(jié)合政策與市場信息 ? （ 1）政策法規(guī)信息– 經(jīng)濟體制方面的政策– 宏觀經(jīng)濟政策– 產(chǎn)業(yè)政策與技術(shù)政策? （ 2）市場信息– 綜合部門發(fā)布的信息– 證券市場的信息– 其他市場的信息– 企業(yè)間交流的信息– 其他有關(guān)信息二、年度報告的內(nèi)容和作用? 年度報告的內(nèi)容? 年度報告的作用– 介紹公司行業(yè)情況和內(nèi)部治理機制等背景資料– 披露公司的經(jīng)營成果和財務狀況 – 提供公司未來的經(jīng)營計劃? 財務報告內(nèi)涵與種類? （ 1）按會計報表反映的經(jīng)濟內(nèi)容可分為– 資產(chǎn)負債表– 利潤表– 所有者權(quán)益變動表– 現(xiàn)金流量表 ? （ 2）按會計報表編制范圍可分為– 企業(yè)會計報表– 合并會計報表? （ 3）按會計報表的使用對象可分為– 對外會計報表– 對內(nèi)會計報表? （ 4）按會計報表編制時期來可劃分為– 年度報表– 季度– 月度報表財務目標與財務活動 見下圖：? （ 1）財務目標與財務活動? （ 2）籌資活動與財務目標– 以較低的資本成本和較小的風險取得企業(yè)所需要的資本– 投資活動與財務目標– 充分使用資產(chǎn)，以一定的資產(chǎn)、較小的風險取得盡可能大的產(chǎn)出。（ 3）經(jīng)營活動與財務目標? 以較低的成本費用，取得較多的收入，實現(xiàn)更多的利潤。（ 4）分配活動與財務目標? 兼顧各方面利益，使企業(yè)步入良性循環(huán)的軌道 .財務活動與財務報表? 財務報表與財務效率– 盈利能力? 投入一定資源所取得利潤的能力– 營運能力? 營運資產(chǎn)的效率 – 償債能力? 償還本身所欠債務的能力 – 增長能力 ? 保持持續(xù)發(fā)展或增長的能力? 三、會計報表概述? 資產(chǎn)負債表? 利潤表? 現(xiàn)金流量表? 所有者權(quán)益變動表資產(chǎn)負債表資 產(chǎn) 期末余額 年初余額 負債和所有者權(quán)益 期末余額 年初余額流動資產(chǎn)： 流動負債： 貨幣資金 短期借款 交易性金融資產(chǎn) 交易性金融負債 應收票據(jù) 應付票據(jù) 應收賬款 應付賬款 預付款項 預收款項 應收利息 應付職工薪酬 應收股利 應交稅費 其他應收款 應付利息 存貨 應付股利 一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn) 其他應付款 其他流動資產(chǎn) 一年內(nèi)到期的非流動負債 流動資產(chǎn)合計 其他流動負債非流動資產(chǎn)： 流動負債合計 可供出售金融資產(chǎn) 非流動負債： 持有至到期投資 長期借款 長期應收款 應付債券 長期股權(quán)投資 長期應付款 投資性房地產(chǎn) 專項應付款 固定資產(chǎn) 預計負債在建工程 遞延所得稅負債在建物資 其他非流動負債固定資產(chǎn)清理 非流動負債合計生產(chǎn)性生物資產(chǎn) 負債合計油氣資產(chǎn) 所有者權(quán)益：無形資產(chǎn) 實收資本（或股本）開發(fā)支出 資本公積商譽 減：庫存股長期待攤費用 盈余公積遞延所得稅資產(chǎn) 未分配利潤其他非流動資產(chǎn) 所有者權(quán)益合計 非流動資產(chǎn)合計 資產(chǎn)總計 負債和所有者權(quán)益總計利潤表? 利潤表的結(jié)構(gòu)項 目 本期金額 上期金額一、營業(yè)收入 減：營業(yè)成本 營業(yè)稅及附加 銷售費用 管理費用 財務費用 資產(chǎn)減值損失 加：公允價值變動收益 投資收益 其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益二、營業(yè)利潤 加：營業(yè)外收入 減：營業(yè)外支出 其中：非流動資產(chǎn)處置損失三、利潤總額 減：所得稅費用四、凈利潤五、每股收益 （一）基本每股收益 （二）稀釋每股收益現(xiàn)金流量表? 現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)? 現(xiàn)金流量表的內(nèi)容– （ 1）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量– （ 2）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量– （ 3）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量項 目 本期金額 上期金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金 收到的稅費返還 收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計 購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 支付的各項稅費 支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 收回投資收到的現(xiàn)金 取得投資收益收到的現(xiàn)金 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額 收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 投資活動現(xiàn)金流入小計 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 投資支付的現(xiàn)金 取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額 支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 投資活動現(xiàn)金流出小計 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 吸收投資收到的現(xiàn)金 取得借款收到的現(xiàn)金 收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 籌資活動現(xiàn)金流入小計 償還債務支付的現(xiàn)金 分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金 支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 籌資活動現(xiàn)金流出小計 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額企業(yè)基本財務報表之間的關(guān)系? 會計報表附注? 會計報表附注基本內(nèi)容– 主要包括企業(yè)的基本情況、財務報表的編制基礎(chǔ)、遵循企業(yè)會計準則的聲明、重要會計政策和會計估計、會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明、重要報表項目的說明以及重要事項揭示等內(nèi)容。四、從企業(yè)經(jīng)營活動到企業(yè)財務報表五、財務報表分析基本框架五、財務報表分析基本框架（續(xù)）? （一）企業(yè)戰(zhàn)略分析的內(nèi)涵與作用? 企業(yè)戰(zhàn)略分析，其實質(zhì)在于通過對企業(yè)所在行業(yè)或企業(yè)擬進入行業(yè)的分析，明確企業(yè)自身地位及應采取的競爭戰(zhàn)略，以權(quán)衡收益與風險，了解與掌握企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，特別是在企業(yè)價值創(chuàng)造或盈利方面的潛力。? （二） 行業(yè)分析（波特五力模型）? 行業(yè)競爭程度分析? 市場議價能力分析行業(yè)分析（波特五力模型）? 行業(yè)競爭程度與行業(yè)? 盈利能力分析 1）現(xiàn)有企業(yè)之間的競爭 2）新進入者威脅 3）替代品威脅 4）購買者議價能力 5）供應商議價能力? （三）企業(yè)競爭策略分析? 低成本競爭策略分析（ 成本領(lǐng)先）? 產(chǎn)品差異策略分析（ 差異化戰(zhàn)略 ）? 六、會計分析? （一）會計分析的目的? 在于評價企業(yè)會計所反映的財務狀況與經(jīng)營成果的真實程度。會計分析的作用，一方面通過對會計政策、會計方法、會計披露的評價，揭示會計信息的質(zhì)量；另一方面通過對會計靈活性、會計估計的調(diào)整，修正會計數(shù)據(jù)，為財務分析奠定基礎(chǔ)，并保證財務分析結(jié)論的可靠性。? （二）識別潛在危險信號? ? ? ? ? ? ? 、設(shè)立特定目的主體、附帶追索權(quán)的應收賬款轉(zhuǎn)讓等融資機制? ? ? “不干凈審計報告 ”或頻繁更換獨立審計師? ? （三）會計分析的方法? 水平分析法? 指將反映企業(yè)報告期財務狀況的信息（特別指會計報表信息資料）與反映企業(yè)前期或歷史某一時期財務狀況的信息進行對比，研究企業(yè)各項經(jīng)營業(yè)績或財務狀況的發(fā)展變動情況的一種財務分析方法。 水平分析法的基本要點是，將報表資料中不同時期的同項數(shù)據(jù)進行對比，對比的方式有以下幾種： 一是絕對值增減變動； 二是增減變動率； 三是變動比率值。? 垂直分析? 垂直分析與水平分析不同，它的基本點不是將企業(yè)報告期的分析數(shù)據(jù)直接與基期進行對比求出增減變動量和增減變動率，而是通過計算報表中各項目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，反映報表中的項目與總體關(guān)系情況及其變動情況。垂直分析法的一般步驟是： 第一，確定報表中各項目占總額的比重或百分比。 第二，通過各項目的比重，分析各項目在企業(yè)經(jīng)營中的重要性。 第三，將分析期各項目的比重與前期同項目比重對比，研究各項目的比重變動情況。? 趨勢分析法? 趨勢分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年或幾個時期的分析資料，運用指數(shù)或完成率的計算，確定分析期各有關(guān)項目的變動情況和趨勢的一種財務分析方法。趨勢分析法的一般步驟是： 第一，計算趨勢比率或指數(shù)。 第二，根據(jù)指數(shù)計算結(jié)果，評價與判斷企業(yè)各項指標的變動趨勢及其合理性。 第三，預測未來的發(fā)展趨勢。? 七、資產(chǎn)負債表分析? （一）資產(chǎn)負債表分析概述? 資產(chǎn)負債表分析的目的，就在于了解企業(yè)會計對企業(yè)財務狀況的反映程度，所提供會計信息的質(zhì)量，據(jù)此對企業(yè)資產(chǎn)和權(quán)益的變動情況以及企業(yè)財務狀況做出恰當?shù)脑u價。? 資產(chǎn)負債表分析主要包括以下內(nèi)容：