【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過(guò)去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的償債能力、盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力狀況等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，為企業(yè)的投資者、債權(quán)者、經(jīng)營(yíng)者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)過(guò)去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)，做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。? （二）財(cái)務(wù)分析的目的? 盈利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力? 償債能力、盈利能力? 盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力? 企業(yè)的信用狀況、對(duì)國(guó)家各項(xiàng)政策的執(zhí)行情況（三）財(cái)務(wù)分析的作用（ 1）財(cái)務(wù)分析可正確評(píng)價(jià)企業(yè)過(guò)去（ 2）財(cái)務(wù)分析可全面反映企業(yè)現(xiàn)狀（ 3）財(cái)務(wù)分析可用于估價(jià)企業(yè)未來(lái)（四） 財(cái)務(wù)分析信息的作用與要求? 財(cái)務(wù)分析信息的種類 ? 財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)信息? 行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)– 同行業(yè)公司間差異– 跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)– 會(huì)計(jì)政策的差異? 預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)– 將行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與企業(yè)歷史標(biāo)準(zhǔn)相結(jié)合政策與市場(chǎng)信息 ? （ 1）政策法規(guī)信息– 經(jīng)濟(jì)體制方面的政策– 宏觀經(jīng)濟(jì)政策– 產(chǎn)業(yè)政策與技術(shù)政策? （ 2）市場(chǎng)信息– 綜合部門發(fā)布的信息– 證券市場(chǎng)的信息– 其他市場(chǎng)的信息– 企業(yè)間交流的信息– 其他有關(guān)信息二、年度報(bào)告的內(nèi)容和作用? 年度報(bào)告的內(nèi)容? 年度報(bào)告的作用– 介紹公司行業(yè)情況和內(nèi)部治理機(jī)制等背景資料– 披露公司的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況 – 提供公司未來(lái)的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃? 財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)涵與種類? （ 1）按會(huì)計(jì)報(bào)表反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容可分為– 資產(chǎn)負(fù)債表– 利潤(rùn)表– 所有者權(quán)益變動(dòng)表– 現(xiàn)金流量表 ? （ 2）按會(huì)計(jì)報(bào)表編制范圍可分為– 企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表– 合并會(huì)計(jì)報(bào)表? （ 3）按會(huì)計(jì)報(bào)表的使用對(duì)象可分為– 對(duì)外會(huì)計(jì)報(bào)表– 對(duì)內(nèi)會(huì)計(jì)報(bào)表? （ 4）按會(huì)計(jì)報(bào)表編制時(shí)期來(lái)可劃分為– 年度報(bào)表– 季度– 月度報(bào)表財(cái)務(wù)目標(biāo)與財(cái)務(wù)活動(dòng) 見(jiàn)下圖：? （ 1）財(cái)務(wù)目標(biāo)與財(cái)務(wù)活動(dòng)? （ 2）籌資活動(dòng)與財(cái)務(wù)目標(biāo)– 以較低的資本成本和較小的風(fēng)險(xiǎn)取得企業(yè)所需要的資本– 投資活動(dòng)與財(cái)務(wù)目標(biāo)– 充分使用資產(chǎn)，以一定的資產(chǎn)、較小的風(fēng)險(xiǎn)取得盡可能大的產(chǎn)出。（ 3）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與財(cái)務(wù)目標(biāo)? 以較低的成本費(fèi)用，取得較多的收入，實(shí)現(xiàn)更多的利潤(rùn)。（ 4）分配活動(dòng)與財(cái)務(wù)目標(biāo)? 兼顧各方面利益，使企業(yè)步入良性循環(huán)的軌道 .財(cái)務(wù)活動(dòng)與財(cái)務(wù)報(bào)表? 財(cái)務(wù)報(bào)表與財(cái)務(wù)效率– 盈利能力? 投入一定資源所取得利潤(rùn)的能力– 營(yíng)運(yùn)能力? 營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的效率 – 償債能力? 償還本身所欠債務(wù)的能力 – 增長(zhǎng)能力 ? 保持持續(xù)發(fā)展或增長(zhǎng)的能力? 三、會(huì)計(jì)報(bào)表概述? 資產(chǎn)負(fù)債表? 利潤(rùn)表? 現(xiàn)金流量表? 所有者權(quán)益變動(dòng)表資產(chǎn)負(fù)債表資 產(chǎn) 期末余額 年初余額 負(fù)債和所有者權(quán)益 期末余額 年初余額流動(dòng)資產(chǎn)： 流動(dòng)負(fù)債： 貨幣資金 短期借款 交易性金融資產(chǎn) 交易性金融負(fù)債 應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)收賬款 應(yīng)付賬款 預(yù)付款項(xiàng) 預(yù)收款項(xiàng) 應(yīng)收利息 應(yīng)付職工薪酬 應(yīng)收股利 應(yīng)交稅費(fèi) 其他應(yīng)收款 應(yīng)付利息 存貨 應(yīng)付股利 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn) 其他應(yīng)付款 其他流動(dòng)資產(chǎn) 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 其他流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)資產(chǎn)： 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 可供出售金融資產(chǎn) 非流動(dòng)負(fù)債： 持有至到期投資 長(zhǎng)期借款 長(zhǎng)期應(yīng)收款 應(yīng)付債券 長(zhǎng)期股權(quán)投資 長(zhǎng)期應(yīng)付款 投資性房地產(chǎn) 專項(xiàng)應(yīng)付款 固定資產(chǎn) 預(yù)計(jì)負(fù)債在建工程 遞延所得稅負(fù)債在建物資 其他非流動(dòng)負(fù)債固定資產(chǎn)清理 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)生產(chǎn)性生物資產(chǎn) 負(fù)債合計(jì)油氣資產(chǎn) 所有者權(quán)益：無(wú)形資產(chǎn) 實(shí)收資本（或股本）開發(fā)支出 資本公積商譽(yù) 減：庫(kù)存股長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 盈余公積遞延所得稅資產(chǎn) 未分配利潤(rùn)其他非流動(dòng)資產(chǎn) 所有者權(quán)益合計(jì) 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 資產(chǎn)總計(jì) 負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)利潤(rùn)表? 利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)項(xiàng) 目 本期金額 上期金額一、營(yíng)業(yè)收入 減：營(yíng)業(yè)成本 營(yíng)業(yè)稅及附加 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 資產(chǎn)減值損失 加：公允價(jià)值變動(dòng)收益 投資收益 其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 加：營(yíng)業(yè)外收入 減：營(yíng)業(yè)外支出 其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失三、利潤(rùn)總額 減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤(rùn)五、每股收益 （一）基本每股收益 （二）稀釋每股收益現(xiàn)金流量表? 現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)? 現(xiàn)金流量表的內(nèi)容– （ 1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量– （ 2）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量– （ 3）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量項(xiàng) 目 本期金額 上期金額一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 收到的稅費(fèi)返還 收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 收回投資收到的現(xiàn)金 取得投資收益收到的現(xiàn)金 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額 收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 投資支付的現(xiàn)金 取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額 支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 吸收投資收到的現(xiàn)金 取得借款收到的現(xiàn)金 收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金 支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額企業(yè)基本財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系? 會(huì)計(jì)報(bào)表附注? 會(huì)計(jì)報(bào)表附注基本內(nèi)容– 主要包括企業(yè)的基本情況、財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)、遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的聲明、重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說(shuō)明、重要報(bào)表項(xiàng)目的說(shuō)明以及重要事項(xiàng)揭示等內(nèi)容。四、從企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)到企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表五、財(cái)務(wù)報(bào)表分析基本框架五、財(cái)務(wù)報(bào)表分析基本框架（續(xù)）? （一）企業(yè)戰(zhàn)略分析的內(nèi)涵與作用? 企業(yè)戰(zhàn)略分析，其實(shí)質(zhì)在于通過(guò)對(duì)企業(yè)所在行業(yè)或企業(yè)擬進(jìn)入行業(yè)的分析，明確企業(yè)自身地位及應(yīng)采取的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，以權(quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)，了解與掌握企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，特別是在企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造或盈利方面的潛力。? （二） 行業(yè)分析（波特五力模型）? 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度分析? 市場(chǎng)議價(jià)能力分析行業(yè)分析（波特五力模型）? 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度與行業(yè)? 盈利能力分析 1）現(xiàn)有企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng) 2）新進(jìn)入者威脅 3）替代品威脅 4）購(gòu)買者議價(jià)能力 5）供應(yīng)商議價(jià)能力? （三）企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)策略分析? 低成本競(jìng)爭(zhēng)策略分析（ 成本領(lǐng)先）? 產(chǎn)品差異策略分析（ 差異化戰(zhàn)略 ）? 六、會(huì)計(jì)分析? （一）會(huì)計(jì)分析的目的? 在于評(píng)價(jià)企業(yè)會(huì)計(jì)所反映的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的真實(shí)程度。會(huì)計(jì)分析的作用，一方面通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)方法、會(huì)計(jì)披露的評(píng)價(jià)，揭示會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量；另一方面通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)靈活性、會(huì)計(jì)估計(jì)的調(diào)整，修正會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，為財(cái)務(wù)分析奠定基礎(chǔ)，并保證財(cái)務(wù)分析結(jié)論的可靠性。? （二）識(shí)別潛在危險(xiǎn)信號(hào)? ? ? ? ? ? ? 、設(shè)立特定目的主體、附帶追索權(quán)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓等融資機(jī)制? ? ? “不干凈審計(jì)報(bào)告 ”或頻繁更換獨(dú)立審計(jì)師? ? （三）會(huì)計(jì)分析的方法? 水平分析法? 指將反映企業(yè)報(bào)告期財(cái)務(wù)狀況的信息（特別指會(huì)計(jì)報(bào)表信息資料）與反映企業(yè)前期或歷史某一時(shí)期財(cái)務(wù)狀況的信息進(jìn)行對(duì)比，研究企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)或財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展變動(dòng)情況的一種財(cái)務(wù)分析方法。 水平分析法的基本要點(diǎn)是，將報(bào)表資料中不同時(shí)期的同項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，對(duì)比的方式有以下幾種： 一是絕對(duì)值增減變動(dòng)； 二是增減變動(dòng)率； 三是變動(dòng)比率值。? 垂直分析? 垂直分析與水平分析不同，它的基本點(diǎn)不是將企業(yè)報(bào)告期的分析數(shù)據(jù)直接與基期進(jìn)行對(duì)比求出增減變動(dòng)量和增減變動(dòng)率，而是通過(guò)計(jì)算報(bào)表中各項(xiàng)目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，反映報(bào)表中的項(xiàng)目與總體關(guān)系情況及其變動(dòng)情況。垂直分析法的一般步驟是： 第一，確定報(bào)表中各項(xiàng)目占總額的比重或百分比。 第二，通過(guò)各項(xiàng)目的比重，分析各項(xiàng)目在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的重要性。 第三，將分析期各項(xiàng)目的比重與前期同項(xiàng)目比重對(duì)比，研究各項(xiàng)目的比重變動(dòng)情況。? 趨勢(shì)分析法? 趨勢(shì)分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年或幾個(gè)時(shí)期的分析資料，運(yùn)用指數(shù)或完成率的計(jì)算，確定分析期各有關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)情況和趨勢(shì)的一種財(cái)務(wù)分析方法。趨勢(shì)分析法的一般步驟是： 第一，計(jì)算趨勢(shì)比率或指數(shù)。 第二，根據(jù)指數(shù)計(jì)算結(jié)果，評(píng)價(jià)與判斷企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)及其合理性。 第三，預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。? 七、資產(chǎn)負(fù)債表分析? （一）資產(chǎn)負(fù)債表分析概述? 資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的，就在于了解企業(yè)會(huì)計(jì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的反映程度，所提供會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，據(jù)此對(duì)企業(yè)資產(chǎn)和權(quán)益的變動(dòng)情況以及企業(yè)財(cái)務(wù)狀況做出恰當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)。? 資產(chǎn)負(fù)債表分析主要包括以下內(nèi)容：