【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 風(fēng)險(xiǎn)。 （三）客戶(hù)委托資產(chǎn)及來(lái)源 客戶(hù)委托資產(chǎn)可以是客戶(hù)合法持有的現(xiàn)金、股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他金融資產(chǎn)。 1/23/2023 29 二、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范 客戶(hù)委托資產(chǎn)的 來(lái)源、用途 應(yīng)當(dāng) 合法 ，定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶(hù)應(yīng)當(dāng)在合同中對(duì)此做出明確承諾。 自然人不得用籌集的他人資金參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。 證券公司發(fā)現(xiàn)客戶(hù)委托資產(chǎn) 涉嫌洗錢(qián) 的，應(yīng)當(dāng)按照《中華人民共和國(guó)反洗錢(qián)法》和相關(guān)規(guī)定履行報(bào)告義務(wù)。 1/23/2023 30 二、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范 （四）客戶(hù)資產(chǎn)托管 （五）客戶(hù)資產(chǎn)獨(dú)立核算與分賬管理 （六）客戶(hù)資產(chǎn)管理賬戶(hù) （七）定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種。 （八）投資管理情況報(bào)告與查詢(xún) （九）業(yè)務(wù)檔案管理 保存期限不得少于 20年 。 1/23/2023 31 三、定向資產(chǎn)管理合同 定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)包括下列基本事項(xiàng)： 。 、投資限制和投資比例。 。 。 。 。 。 1/23/2023 32 三、定向資產(chǎn)管理合同 。 、托管費(fèi)、業(yè)績(jī)報(bào)酬等費(fèi)用的支付標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)算方法、支付方式和支付時(shí)間。 、支付方式。 、終止的條件、程序及客戶(hù)資產(chǎn)的清算返還事宜。 。 。 1/23/2023 33 四、證券公司及客戶(hù)的權(quán)利與義務(wù) 證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)， 由客戶(hù)自行行使其所持證券的權(quán)利，履行相應(yīng)的義務(wù)， 客戶(hù)書(shū)面委托證券公司行使權(quán)利的除外。 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶(hù)持有上市公司股份情況進(jìn)行 監(jiān)控 ，保障客戶(hù)可以 查詢(xún)其專(zhuān)用證券賬戶(hù)和其他證券賬戶(hù)合并持有的上市公司股份數(shù)額?？蛻?hù)可以授權(quán)證券公司或者資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)查詢(xún)。 1/23/2023 34 五、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制 （一）專(zhuān)門(mén)、獨(dú)立的業(yè)務(wù)運(yùn)作 證券公司應(yīng)當(dāng)由 專(zhuān)門(mén)的部門(mén)負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ，做到與證券自營(yíng)、證券承銷(xiāo)與保薦、證券經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離、獨(dú)立決策、獨(dú)立運(yùn)作。 （二）合理、有效的控制措施 證券公司應(yīng)當(dāng)按中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，制定管理規(guī)章 、 操作流程 和 崗位手冊(cè) ，在研究、投資決策、交易等環(huán)節(jié)采取有效的控制措施。 （三）獨(dú)立、客觀(guān)的投資研究 （四）科學(xué)、嚴(yán)密的投資決策 （五）完善的交易控制體系 1/23/2023 35 五、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制 （六）合理的規(guī)模控制 （七）完備的合規(guī)檢查 （八）科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 （九）嚴(yán)格的核算和報(bào)告制度 （十）建立授權(quán)管理與問(wèn)責(zé)制 1/23/2023 36 【例 1】證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)遵循的基本原則有（ ）。 、誠(chéng)實(shí)守信 、規(guī)范運(yùn)作 、客戶(hù)自擔(dān) 答案： ABD 【例 2】證券公司應(yīng)當(dāng)自專(zhuān)用證券賬戶(hù)開(kāi)立之日起（ ）個(gè)交易日內(nèi)，將專(zhuān)用證券賬戶(hù)報(bào)證券交易所備案。 答案： A 1/23/2023 37 【例 3】客戶(hù)委托資產(chǎn)可以是客戶(hù)合法持有的（ ）等資產(chǎn)。 答案： ACD 【例 4】（判斷題）證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)、第三方存管機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時(shí) ， 客戶(hù)委托資產(chǎn)應(yīng)納入其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)。 （ ） 答案：錯(cuò) 1/23/2023 38 【例 5】定向資產(chǎn)管理合同由（ ）共同簽署。 答案： BCD 【例 6】客戶(hù)通過(guò)專(zhuān)用證券賬戶(hù)持有上市公司股份，或者通過(guò)專(zhuān)用證券賬戶(hù)和其他證券賬戶(hù)合并持有上市公司股份，發(fā)生應(yīng)當(dāng)履行公告、報(bào)告、要約收購(gòu)等法律、行政法規(guī)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定義務(wù)的情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)由（ ）履行相應(yīng)義務(wù)。 答案 :B 1/23/2023 39 第四節(jié) 集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 一、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作的基本規(guī)范 證券公司開(kāi)展集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循如下業(yè)務(wù)規(guī)范： （一）內(nèi)控制度 實(shí)行集中統(tǒng)一管理 ，建立嚴(yán)格的 業(yè)務(wù)隔離制度 。證券公司應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與證券自營(yíng)業(yè)務(wù)、證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及其他證券業(yè)務(wù)之間的有效隔離，防范內(nèi)幕交易，避免利益沖突。 同一高級(jí)管理人員不得同時(shí)分管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù) ，同一人不得兼任上述兩類(lèi)業(yè)務(wù)的部門(mén)負(fù)責(zé)人 ， 同一投資主辦人不得同時(shí)辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù) 。 1/23/2023 40 一、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資主辦人員制度 ，即應(yīng)當(dāng)指定專(zhuān)門(mén)人員具體負(fù)責(zé)每一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資管理事宜 。投資主辦人員須具有 3年以上 證券自營(yíng)、資產(chǎn)管理或證券投資基金從業(yè)經(jīng)歷，且應(yīng)當(dāng)具備良好的職業(yè)道德，無(wú)不良行為記錄。集合資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期間，其投資主辦人員不得管理其他定向資產(chǎn)管理計(jì)劃。 ， 為集合資產(chǎn)管理計(jì)劃建立獨(dú)立完整的賬戶(hù)、核算、報(bào)告、審計(jì)和檔案管理制度 。保證風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)、監(jiān)督檢查部門(mén)能夠?qū)腺Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的運(yùn)作和管理進(jìn)行有效監(jiān)控，切實(shí)防止賬外經(jīng)營(yíng)、挪用集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)及其他違法違規(guī)情況的發(fā)生。 1/23/2023 41 一、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范 （二）推廣安排 可以自行推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 ， 也可以委托證券公司的客戶(hù)資金存管銀行代理推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 ，并簽訂書(shū)面代理推廣協(xié)議。 、推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照經(jīng)核準(zhǔn)的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說(shuō)明書(shū)、集合資產(chǎn)管理合同推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。 通過(guò)報(bào)刊、電視、廣播及其他公共媒體推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。 1/23/2023 42 一、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范 、推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng) 保證每一份集合資產(chǎn)管理合同的金額不得低于《試行辦法》規(guī)定的最低金額 ，并防止客戶(hù)非法匯集他人資金參與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。 ，應(yīng)當(dāng)由托管銀行負(fù)責(zé)托管與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃推廣有關(guān)的全部賬戶(hù)和資金。 ，證券公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃進(jìn)行驗(yàn)資，并出具 驗(yàn)資報(bào)告 。 、托管銀行及推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確對(duì)客戶(hù)的后續(xù)服務(wù)分工，并建立健全 檔案管理制度 ，妥善保管集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的合同、協(xié)議、客戶(hù)明細(xì)、交易記錄等文件資料。 1/23/2023 43 一、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范 （三）投資風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和證券公司資金參與 證券公司應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說(shuō)明書(shū)、集合資產(chǎn)管理合同等有關(guān)材料中向投資者進(jìn)行明確的風(fēng)險(xiǎn)提示，說(shuō)明 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者承擔(dān) 。 （四）登記、托管與結(jié)算 證券公司應(yīng)當(dāng)將集合計(jì)劃資產(chǎn)交由依法可以從事客戶(hù)交易結(jié)算資金存管業(yè)務(wù)的 商業(yè)銀行 或者 中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可 的其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu) 進(jìn)行托管。 證券公司應(yīng)當(dāng)按照證券投資基金的結(jié)算模式辦理集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的結(jié)算業(yè)務(wù)。 1/23/2023 44 一、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范 托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為每一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃代理開(kāi)立 專(zhuān)門(mén)的資金賬戶(hù) ，賬戶(hù)名稱(chēng)為 “ 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱(chēng)” ；同時(shí)，為每一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)（上海、深圳分公司）代理開(kāi)立專(zhuān)門(mén)的證券賬戶(hù) ，證券賬戶(hù)名稱(chēng)為“ 證券公司 — 托管機(jī)構(gòu) — 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱(chēng) ”。 證券公司應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值估值等會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)，并由托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行復(fù)核。 （五）席位 1/23/2023 45 一、集合