流動性風險課件(編輯修改稿)
2025-01-26 07:00 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 公平市場價格的差別越大，存款機構(gòu)資產(chǎn)組合的流動性越小。 *11[( )( / )] 1NNi i i iiiI w P P w?????? ，式中 wi為金融機構(gòu)資產(chǎn)組合中每種資產(chǎn)所占的比重。 例 171 流動性指數(shù)的計算 （ p502） 融資缺口和融資要求 ? 銀行經(jīng)常會把平均存款基數(shù)（包括活期存款在內(nèi)）作為核心資金來源。這部分資金可以滿足銀行在一定時期內(nèi)的平均貸款需求。 ? 融資缺口 （ financing gap）定義為，銀行平均貸款與平均（核心）存款之差，即： 融資缺口 = 平均貸款 平均存款 ? 如果該融資缺口為正數(shù)，那么，銀行就必須通過動用現(xiàn)金和流動性資產(chǎn)，以及在貨幣市場借入資金來進行彌補。因此： 融資缺口 = 流動性資產(chǎn) + 借入資金 ? 或： 融資缺口 +流動性資產(chǎn) = 融資要求（借入資金） 接上 ? 融資要求 （ financing requirement）（融資缺口與銀行流動性資產(chǎn)之和）在流動性管理方面的含義是，核心存款和貸款的規(guī)模以及流動性資產(chǎn)的數(shù)量，決定了銀行對借入或購入資金的需求。 ? 具體而言，銀行的融資缺口越大，持有的流動性資產(chǎn)越多，那么，它需要在貨幣市場借入的資金越多，而且由于依賴貨幣市場而面臨的流動性風險也越大。 ? 融資缺口的擴大預(yù)示著銀行將來可能會遇到流動性問題，因為它可能意味著存款提取的增加，以及執(zhí)行貸款承諾導(dǎo)致的貸款增加 。 期限梯級分析和事態(tài)分析 ? 2023年 2月，國際清算銀行（ BIS）針對流動性風險（即凈資金或融資要求）的計量而設(shè)計出了一種期限梯級分析法（ Maturity Ladding method）。 ? 首先，流動性的計量涉及到對所有現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的估計。 ? 確定這些數(shù)據(jù)之后，就可以利用期限梯級模型，來對每日或某一期限內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出情況進行比較。 ? 隨后，可以根據(jù)期限梯級分析，來確定每日凈資金要求和累積凈資金要求。 ? P504， Table179 表 17 1 0 使用 BIS 期限梯級模型來確定凈資金要求（單位：百萬美元） 1 天 1 個月 6 個月 現(xiàn)金流入 到期資產(chǎn) $10 1 50 1500 可出售的非到期資產(chǎn) 12 2 50 4000 可獲取的存款負債 15 2 00 2023 已有的信貸額度 12 1 00 750 證券籌資的能力 5 50 400 $54 $ 750 $86 5 0 現(xiàn)金流出 到期負債 $30 $ 490 $450 0 信貸額度承諾和其他或有負債 1 6 300 296 0 非 預(yù)期的現(xiàn)金流出 4 10 40 $50 $ 800 $75 0 0 凈 融資要求 $4 （ $50 ） $11 5 0 累積 凈融資要求 $4 （ $ 46 ） $11 04 BIS的事態(tài)分析法 （ BIS Scenario Analysis） ?
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