【文章內容簡介】 四十八條 商業(yè)銀行應以其融資能力和風險承受度為基礎設定現(xiàn)金流期限錯配限額（簡稱現(xiàn)金流限額）。現(xiàn)金流限額應由專門部門設定，并由董事會或由其授權部門審核，根據需要至少每年修訂一次。第四十九條 商業(yè)銀行應保證每一期限內的現(xiàn)金流錯配凈額應低于現(xiàn)金流限額，現(xiàn)金流限額可以考慮按以下步驟計算：（一）商業(yè)銀行應至少預測其未來確定時間段內融資能力，尤其是來自銀行或非銀行的批發(fā)融資能力，并依壓力測試情況下的調減系數(shù)對上述預測進行適當調整。（二）商業(yè)銀行采取審慎方法計算出售全部或部分無障礙流動性資產如政府和中央銀行債券所產生的流動性增項。（三）商業(yè)銀行計算現(xiàn)金流量限額時應將或有負債中備用融資額度等作為增項，同時將或有資產中未提取的貸款承諾等作為減項。（四）商業(yè)銀行應根據以上步驟計算確定時間段內的現(xiàn)金流量理論限額。為計算更短期限直至隔夜現(xiàn)金流限額，商業(yè)銀行可以按審慎原則和一定方法計算出每日的限額。第五十條 商業(yè)銀行應依審慎原則從緊設定現(xiàn)金流限額，確保有效實施，所有超限額情況都應依規(guī)定程序提前向資產負債管理委員會或類似機構申請，經批準后實施。商業(yè)銀行應確保所有超限額情況均有書面記錄，并將所有事先批準申請?zhí)崆皥蟾尜Y產負債管理委員會或類似機構。商業(yè)銀行應對所有未經批準超限額情況實施調查，調查應包括業(yè)務部門在內的所有相關部門和人員，并根據調查結果采取有效措施確保現(xiàn)金流在規(guī)定期限內 9 恢復至規(guī)定限額內，并對任何故意行為給予處分。第五十一條 現(xiàn)金流限額測算期至少為一個月，鑒于嚴重的流動性風險問題對市場的影響經常會超過一個月，鼓勵商業(yè)銀行按更長時間段進行測算。第五十二條 對于不確定到期日現(xiàn)金流原則上應全部計入當日到期資產及負債，但在商業(yè)銀行能夠證明所用測算方法遵循審慎原則并經監(jiān)管部門審核的情況下，商業(yè)銀行可對這部分現(xiàn)金流測算進行行為調整。行為調整既可以是以歷史經驗為參考，按照資產及負債存量的一定比例測算，也可以是根據充分的歷史數(shù)據建立模型進行測算。商業(yè)銀行所使用的測算方法須與其業(yè)務性質和復雜程度相適應。第五十三條 對于不確定到期日現(xiàn)金流測算所使用的行為調整假設要進行充分論證，并經董事會或其授權的專門委員會審核批準后方可使用。所有模型化的假設條件及模擬情況必須書面記錄，并可以經受回溯檢測。高級管理層應定期對行為調整假設、回溯檢查進行評估，以便適應商業(yè)銀行的發(fā)展和外部環(huán)境的變化及時做出調整。第三節(jié) 壓力測試第五十四條 商業(yè)銀行流動性管理應通過壓力測試分析銀行承受壓力事件的能力，考慮并預防未來可能的流動性危機，以提高在流動性壓力情況下履行其支付義務的能力。第五十五條 商業(yè)銀行應針對影響單個銀行或整個銀行業(yè)的各種情景至少每年進行一次常規(guī)壓力測試。在必要時應針對未來可能發(fā)生的壓力情景進行臨時性、專門壓力測試。商業(yè)銀行應根據壓力測試結果對流動性管理策略、政策和限額進行調整，建立有效的應急預案。第五十六條 商業(yè)銀行可以針對單個機構和整個市場設定不同的壓力情景。具體壓力情景設立可結合銀行本身業(yè)務特點、復雜程度，針對流動性風險集中的產品、客戶和市場設定情景實施壓力測試。針對單個機構壓力情景的假設條件包括但不限于：（一）流動性資產價值的侵蝕；（二）零售存款的大量流失；（三）批發(fā)性融資來源的可獲得性下降；（四）融資期限的縮短；（五）交易對手要求追加保證金或擔保；（六）與新開發(fā)的復雜產品和交易相關的流動性損耗；（七）信用評級下調；（八）母行出現(xiàn)流動性危機的影響。針對整個市場壓力情景的假設條件包括但不限于：（一）市場流動性的突然下降；（二）對外匯可兌換性以及進入外匯市場的限制的變化；（三）對中央銀行融資工具的渠道的變化；（四）銀行支付結算系統(tǒng)的突然崩潰。第五十七條 商業(yè)銀行壓力測試應基于專業(yè)判斷，并在可能情況下，對以往影響銀行或市場的類似流動性危機情景進行回溯分析。所有壓力測試情景、條件假設、結果和回溯分析應有書面記錄，并報董事會或其授權機構審核確認。第五十八條 商業(yè)銀行壓力測試應在并表基礎上分幣種實施，并可針對流動性轉移受限等特殊情況對有關地區(qū)分行或子行單獨實施壓力測試。第五十九條 商業(yè)銀行應明確設立危機情況下抵御危機的最短生存期，最短不低于一個月，并采取有效措施維持該最短時間內業(yè)務融資的能力，直到應急資金到位。第六十條 商業(yè)銀行壓力測試應全面考慮影響流動性風險的各種因素，包括但不限于以下內容：（一）假設情景對銀行自身以及對所在集團的影響；（二）政治風險、國家風險和匯兌等限制（三）資產變現(xiàn)時間及折讓程度第六十一條 商業(yè)銀行應確保不同壓力測試情況下在最短生存時間內現(xiàn)金凈流量為正值。如壓力測試結果為負值，商業(yè)銀行應立即采取有效措施提高銀行流動性水平。第六十二條 商業(yè)銀行應定期向監(jiān)管部門報告壓力測試情況，包括所有壓力測試情景、條件假設、結果和回溯分析，及根據壓力測試結果對流動性風險管理策略、政策、程序、限額和應急預案的調整情況。商業(yè)銀行因特殊原因不能實施壓力測試，經銀行業(yè)監(jiān)管部門批準后可以暫緩實施。第四節(jié) 應急計劃第六十三條 商業(yè)銀行應制訂并定期更新應急計劃。商業(yè)銀行應急計劃應與銀行的復雜程度、風險水平、業(yè)務、產品和組織架構相匹配，并根據經營和現(xiàn)金流量管理情況設定并監(jiān)控銀行內外部流動性預警指標以分析銀行所面臨的潛在流動性風險。第六十四條 商業(yè)銀行應按照正常市場條件和壓力條件分別制定流動性應 急計劃，應涵蓋銀行流動性發(fā)生臨時性和長期性危機的情況，并預設觸發(fā)條件及實施程序。應急計劃至少應包括一種銀行本身評級降至“非投資級別”的極端情況。應急計劃應說明在這種情形下銀行如何識別和優(yōu)化融資渠道和出售資產以減少融資需求。設定的情形包括但不限于：（一）流動性臨時中斷，如突然運作故障、電子支付系統(tǒng)出現(xiàn)問題或者物理上的緊急情況使銀行產生短期融資需求。（二）流動性長期變化，如因銀行評級調整而產生的流動性問題。（三）當母行出現(xiàn)流動性危機時，防止流動性風險傳遞的應對措施。第六十五條 應急計劃通過以下三種方式強化實現(xiàn)流動性管理的最終目標：（一）保持適量的流動資產；（二）度量并預測不同情形下銀行融資需求；（三）管理融資渠道。第六十六條 商業(yè)銀行應急計劃應包括資產方流動性管理策略和負債方流動性管理策略，其中資產方流動性管理策略包括但不限于：（一）變現(xiàn)多余貨幣市場資產（二）出售原定持有到期的證券（三）在市場上出售流動性證券（四）出售長期資產、固定資產或某些業(yè)務條線（五）在相關貸款文件中加入證券化或轉讓條款以便出售流動性較低的資產負債方融資管理策略包括但不限于：（一）將本行與集團內其他銀行、非銀行關聯(lián)企業(yè)融資策略合并考慮（二）建立融資總體定價策略（三）制定利用非傳統(tǒng)融資渠道的策略（四）制定零售和批發(fā)客戶提前支取和解約政策（五）使用央行信貸便利政策第六十七條 銀行間同業(yè)拆借市場是商業(yè)銀行獲取流動負債的重要來源。商業(yè)銀行應根據經驗評估融資能力，關注自身的信用評級狀況，定期測試自身在市場借取資金的能力，并將每日及每周的融資需要限制在該能力范圍以內，防范交易對手因違約或違反重大的不利條款要求提前償還借款的風險。第六十八條 商業(yè)銀行應急計劃應區(qū)分集團層次和附屬機構分別實施，并可以考慮針對主要業(yè)務幣種和全球主要區(qū)域制訂專門的應急計劃。如果某些國家或地區(qū)法律法規(guī)有限制，使得銀行集中實施流動性管理不可操作，則這些地區(qū)分機構應制訂專門的應急計劃。第六十九條 商業(yè)銀行管理層應定期向董事會報告流動性風險情況和應急計劃。必要情況下，應由董事會成員領導并負責應急計劃的制定和實施。第七十條 商業(yè)銀行應急計劃應定期更新，并至少每年由董事會或其授權機構評估一次。商業(yè)銀行應不定期對應急計劃進行演習以確保各項計劃措施在緊急情況下的順利實施。商業(yè)銀行應于每年4月底前將本行應急計劃及其更新、演習情況報監(jiān)管部門。第四章 流動性風險監(jiān)督管理第一節(jié)：原則第七十一條 商業(yè)銀行應根據本指引要求，建立和完善與銀行業(yè)務特點、規(guī)模及復雜程度相適應的流動性風險管理架構。鼓勵公司治理完善、信息系統(tǒng)先進、數(shù)據積累合格、管理水平較高的商業(yè)銀行采用先進方法管理流動性風險。第七十二條 銀監(jiān)會在并表基礎上對商業(yè)銀行的整體流動性風險進行考核。商業(yè)銀行在境外設立的分支機構、子公司應滿足東道國監(jiān)管當局對流動性風險管理的要求。銀監(jiān)會根據我國及東道國法律環(huán)境、監(jiān)管要求及貨幣管制政策等因素決定是否對境外分支機構、子公司的流動性進行單獨考核。銀監(jiān)會在對外國銀行分行、外商獨資銀行和中外合資銀行的流動性風險進行考核時，充分考慮其總行或母行的流動性風險管理政策及母國監(jiān)管當局流動性監(jiān)管水平對其的影響。第七十三條 銀監(jiān)會按本、外幣分別考核商業(yè)銀行流動性風險，并有權根據商業(yè)銀行外匯業(yè)務規(guī)模以及對市場的影響按具體幣種單獨考核商業(yè)銀行流動性風險。第二節(jié) 監(jiān)管程序第七十四條 銀監(jiān)會采取以風險為本的監(jiān)管模式，對商業(yè)銀行整體流動性狀況及流動性風險管理框架進行綜合評價。評價通過現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)測進行，并應當包括與商業(yè)銀行高級管理層和董事會的定期溝通。第七十五條 銀監(jiān)會通過非現(xiàn)場監(jiān)管系統(tǒng)定期采集有關數(shù)據，及時分析評價商業(yè)銀行的流動性風險狀況。商業(yè)銀行應遵守法律法規(guī)和行政規(guī)章中與流動性風險相關的各項監(jiān)管指標，銀監(jiān)會依法對商業(yè)銀行各項流動性風險監(jiān)管指標的遵循情況進行監(jiān)管，并在必要時要求商業(yè)銀行管理層采取有效應急措施以保證各項流動性指標高于最低監(jiān)管要求。第七十六條 銀監(jiān)會有權根據商業(yè)銀行流動性狀況對各項流動性風險監(jiān)管指標的計算方法、計算口徑和計算頻率等進行調整，并鼓勵商業(yè)銀行設定高于流動 13 性監(jiān)管指標的內部預警指標，以便管理層及時采取措施避免流動性狀況進一步惡化或突破流動性監(jiān)管指標。第七十七條 商業(yè)銀行應按規(guī)定及時向銀監(jiān)會及相關部門報送流動性風險管理的監(jiān)測報表、策略、政策和流程等相關信息資料。商業(yè)銀行每年4月底前應向銀監(jiān)會報送上流動性風險管理報告，對相關策略、政策、流程、限額等的調整情況進行說明。銀監(jiān)會可根據商業(yè)銀行的規(guī)模及其在支付系統(tǒng)和金融市場的地位及風險狀況等因素決定商業(yè)銀行遞交流動性風險監(jiān)測報表和報告的內容和頻率。第七十八條 商業(yè)銀行在資產急劇擴張時需向監(jiān)管部門報送有說服力的安全運營計劃，說明資金來源和應用情況以及在資產急劇擴張或負債流失情況下的流動性安排及應急計劃。第七十九條 商業(yè)銀行應當及時向銀監(jiān)會報告下列重大事項：（一）商業(yè)銀行大規(guī)模出售資產以提高流動性；（二）商業(yè)銀行評級的重大調整；（三）外部市場流動性狀況發(fā)生重大變化；（四）商業(yè)銀行重要融資渠道即將受限或失靈；（五）本機構或機構所在地區(qū)發(fā)生擠兌事件；（六）有關機構對資產或抵押品跨境轉移政策的調整；（七）集團、母行和境外分支機構經營狀況或所在國家或地區(qū)的政治、經濟狀況發(fā)生重大變化；（八）集團或母行出現(xiàn)流動性困難；（九）其他可能對商業(yè)銀行流動性風險水平及其管理狀況產生影響的重大事件。商業(yè)銀行應當制定流動性風險重大事項報告制度，并報銀監(jiān)會備案。第八十條 銀監(jiān)會根據商業(yè)銀行流動性風險評價結果決定對商業(yè)銀行流動性狀況進行現(xiàn)場檢查的頻率?，F(xiàn)場檢查的主要內容包括：（一）董事會和高級管理層在流動性風險管理中的履職情況；（二）流動性風險管理政策和程序的完善性及其實施情況；（三）流動性風險識別、計量、監(jiān)測和控制的有效性；（四）現(xiàn)金流量分析所用假設前提和參數(shù)的合理性、穩(wěn)定性；（五）流動性風險限額管理的有效性；（六）流動性風險內部控制的有效性；（七）流動性壓力測試的有效性；（八）流動性風險應急預案的有效性；（九）流動性風險管理信息系統(tǒng)的有效性；（十）銀行內部流動性風險報告的獨立性、準確性、可靠性，以及向銀監(jiān)會報送的與流動性風險有關的報表、報告的真實性和準確性；（十一）負責流動性風險管理工作人員的專業(yè)知識、技能和履職情況；（十二）流動性風險管理內部審計和監(jiān)督監(jiān)察機制的有效性；（十三）流動性風險管理的其他情況。第八十一條 銀監(jiān)會對商業(yè)銀行內部流動性風險管理模型的有效性進行審核，并可充分利用外部專業(yè)機構的審核結果。銀監(jiān)會對商業(yè)銀行流動性壓力測試和應急計劃的有效性進行評估，特別關注壓力情景及假設前提的范圍和程度，并根據情況要求對壓力測試中使用的情景進行調整。第八十二條 銀監(jiān)會對高級管理層及董事會如何使用壓力測試結果進行評價，包括但不限于：（一）是否采取具體有效的措施以緩解壓力測試暴露出的風險；（二）是否根據風險的性質和規(guī)模，通過修訂銀行應急融資計劃，改變現(xiàn)有經營活動及流動性風險，或增加持有高流動性資產等方式來抵御流動性壓力；（三）是否針對壓力測試中發(fā)現(xiàn)的風險制定全面的應急融資計劃；（四）是否通過周期測試和內部溝通來增進對應急計劃的理解。第三節(jié) 特別監(jiān)管措施第八十三條 對于流動性風險管理不審慎，如流動性缺口過大及資金成本過高，流動性管理政策執(zhí)行不力，流動性報告或報表存在嚴重問題等的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會有權采取以下特別監(jiān)管措施：（一）與商業(yè)銀行高級管理層、董事會召開審慎性會談；（二）增加對商業(yè)銀行流動性風險的現(xiàn)場檢查頻率；（三）要求商業(yè)銀行增加提交流動性風險報表、報告的頻率；（四）要求商業(yè)銀行提供額外相關信息；（五）要求商業(yè)銀行采取措施以加強流動性風險的管理；（六）要求商業(yè)銀行采取措施降低流動性風險；（七）要求商業(yè)銀行提高以主動負債形式滿足流動性需求的能力。第八十四條 對于流動性指標持續(xù)低于預警指標，或者流動性管理體系存在重大缺陷的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會除前款措施外，有權采取進一步特別監(jiān)管措施:（一）要求銀行通過更加有效的壓力測試和更有力的應急融資計劃來改善應急計劃。（二）提高法定流動性比率要求；（三）限制商業(yè)銀行進行收購或其它大規(guī)模業(yè)務擴張；（四）限制商業(yè)銀行部分業(yè)務的發(fā)展或某項資金的流動；（五）提高法定資本充足率要求；（六）《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》以及其他法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章規(guī)定的有關措施。對于集團或母公司出現(xiàn)流動性困難的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會有權限制其與集團或母公司之間的資金來往。第四節(jié) 監(jiān)管合作第八十五條 銀監(jiān)會應與境內相關職能部門及