流動性風(fēng)險管理概述(ppt59頁)(編輯修改稿)
2025-01-26 06:48 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 險的方法 ? 正缺口；流動性不足，存在流動性風(fēng)險 ? 負缺口；流動性過剩，不存在流動性風(fēng)險 （ static gap）：產(chǎn)生于當(dāng)前的資產(chǎn)和負債 （ dynamic gap）：隨時間的變化，新資產(chǎn)和新負債之間的差額 （ marginal gap）：一段時間內(nèi)，資產(chǎn)的變化值和負債的變化值之間的差額 流動性缺口產(chǎn)生的原因： ，變化速度不一致，變動量不一致 衡量流動性風(fēng)險的缺口分析法 ?資金來源： 、存款、借入款項 、所有者權(quán)益、公開市場、核心存款、直接融資、資本市場資金 ?資金運用：對外投資、購買證券、償還債務(wù)等 ?流動性缺口 =資金來源 — 資金運用 衡量流動性風(fēng)險的缺口分析法 流動性缺口 流動性需求 流動性狀況 a b ab ab + + 充足 不足 + 充足 充足 + 不足 不足 充足 不足 衡量流動性風(fēng)險的缺口分析法 ?凈資產(chǎn)缺口分析法 =流動性資產(chǎn) 不穩(wěn)定性負債 ：流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)；負債分為穩(wěn)定性負債和非穩(wěn)定性負債 ，存在風(fēng)險；否則，不存在流動性風(fēng)險 衡量流動性風(fēng)險的期限結(jié)構(gòu)分析法 ?資產(chǎn)和負債的期限結(jié)構(gòu)相匹配 ： 假設(shè)資產(chǎn)的久期分別是： ，資產(chǎn)額分別是 : ,資產(chǎn)組合的久期是： 負債組合的久期為： 久期缺口： niDi ,...,2,1?，nxxx ,...,2,1 ??? ???????? ?? niiii Dxx1aD? ?? ???????? ?? tjjjjl DyyD1基本無風(fēng)險有風(fēng)險，,0DD,0la ??????? la DD衡量流動性風(fēng)險的期限結(jié)構(gòu)分析法 ?資產(chǎn)和負債的期限結(jié)構(gòu)相匹配 ：計算每個時段內(nèi)到期的資產(chǎn)和負債的結(jié)構(gòu)性缺口。 結(jié)構(gòu)性缺口 =資產(chǎn) 負債 正確口，說明到期資產(chǎn)額大于到期負債額，無風(fēng)險 負缺口，說明到期資產(chǎn)額小于到期負債額，有風(fēng)險 流動性風(fēng)險的現(xiàn)金流量分析法 ?通過考察實際和潛在的現(xiàn)金流量來評估金融機構(gòu)的流動性風(fēng)險 ?編制現(xiàn)金流量表：實際現(xiàn)金流量和潛在的現(xiàn)金流量 衡量流動性風(fēng)險的市場信息指標(biāo) ?公眾的信心 ?籌資成本 ?資產(chǎn)變現(xiàn)時的損失 ?滿足資信好的客戶的資金需求能力 ?資信評級 ?向中央銀行的借款能力 ?資產(chǎn)管理理論 ?負債管理理論 ?資產(chǎn)負債管理理論 ?資產(chǎn)負債表內(nèi)表外業(yè)務(wù)統(tǒng)一管理理論 資產(chǎn)管理理論 （ The asset management theory） ?最早的流動性管理理論 ?著重管理 資產(chǎn) 的流動性，即 信貸資金 的運用方向。主要有： （ The mercial loan theory） （ shift ability theory） （ The anticipated ine theory） 資產(chǎn)管理理論 （ The asset management theory） 1. 商業(yè)性貸款理論（ The mercial loan theory） ※ 又稱為生產(chǎn)性貸款理論，產(chǎn)生于商業(yè)銀行發(fā)展的初期 ※ 該理論認為：商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)應(yīng)集中于 短期自償性貸款（基于商業(yè)行為能自動清償），而不宜發(fā)放長期貸款或消費貸款 商業(yè)銀行應(yīng)該主要發(fā)放短期流動性貸款 ※ 該理論強調(diào)銀行發(fā)放貸款應(yīng)以真實交易為基礎(chǔ)，用真實商業(yè)票據(jù)作抵押 ※ 不足之處： 1）沒有考慮貸款需求的多樣化 2）沒有認識到存款的相對穩(wěn)定性 3）沒有考慮貸款清償?shù)耐獠織l件
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