【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 0 年銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》精講班講義（ 06） 第六章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 流動(dòng)性是指商業(yè)銀行在一定時(shí)間內(nèi)、以合理的成本獲取資金用于償還債務(wù)或增加資產(chǎn)的能力，其基本要素包括：時(shí)間、成本和資金數(shù)量。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指 銀行因無力為負(fù)債的減少和資產(chǎn)的增加提供融資，而造成損失或破產(chǎn)的可能性。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要組成部分。 保持良好的流動(dòng)性狀況對(duì)商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)將產(chǎn)生積極的作用： ① 增進(jìn)市場(chǎng)信心，向市場(chǎng)表明商業(yè)銀行是安全的并有能力償還借款； ② 確保銀行有能力實(shí)現(xiàn)貸款 承諾，穩(wěn)固客戶關(guān)系； ③ 避免商業(yè)銀行的資產(chǎn)廉價(jià)出售； ④ 降低商業(yè)銀行借入資金所需支付的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 商業(yè)銀行的流動(dòng)性體現(xiàn)在資產(chǎn)流動(dòng)性和負(fù)債流動(dòng)性兩個(gè)方面。 ① 資產(chǎn)流動(dòng)性是指商業(yè)銀行持有的資產(chǎn)可以隨時(shí)得到償付或者在不貶值的情況下出售，即無損失情況下迅速變現(xiàn)的能力。變現(xiàn)能力越強(qiáng)，所付成本越低，則流動(dòng)性越強(qiáng)。 流動(dòng)性資產(chǎn)主要包括：現(xiàn)金，超額準(zhǔn)備金，可在二級(jí)市場(chǎng)隨時(shí)拋售的國(guó)債、債券、票據(jù)和其他證券類資產(chǎn)，短期內(nèi)到期的拆放 /存放同業(yè)款項(xiàng)、貸款、貼現(xiàn)、回購、證券類資產(chǎn)和 其他應(yīng)收款，其他短期內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn)。巴塞爾委員會(huì)將銀行資產(chǎn)按流動(dòng)性高低分為四類： 最具有流動(dòng)性的資產(chǎn)； 其他可在市場(chǎng)上交易的證券； 商業(yè)銀行可出售的貸款組合； 流動(dòng)性最差的資產(chǎn)。 ② 負(fù)債流動(dòng)性是指商業(yè)銀行能夠以較低的成本隨時(shí)獲得需要的資金?；I資能力越強(qiáng)，籌資成本越低，則流動(dòng)性越強(qiáng)。由于零售客戶和公司 /機(jī)構(gòu)客戶對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的敏感度有差別，因此負(fù)債流動(dòng)性應(yīng)當(dāng)從零售和公司 /機(jī)構(gòu)兩個(gè)角度進(jìn)行分析。 流動(dòng)性負(fù)債主要包括：活期存款、短期內(nèi)到期的拆放 /存放同業(yè)款項(xiàng)、中央銀行借款、定期存款、發(fā)行的 票據(jù)和債券、應(yīng)付賬款和其他應(yīng)付款、其他短期內(nèi)應(yīng)支付的負(fù)債。 資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu) 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)是指，在未來特定時(shí)段內(nèi)，到期資產(chǎn)數(shù)量（現(xiàn)金流入）與到期負(fù)債數(shù)量（現(xiàn)金流出）的構(gòu)成狀況。最常見的資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配情況 時(shí)，商業(yè)銀行將大量短期借款（負(fù)債）用于長(zhǎng)期貸款（資產(chǎn)），即 “ 借短貸長(zhǎng) ” ，因此有可能因到期支付困難而面臨較高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 通常認(rèn)為商業(yè)銀行正常范圍內(nèi)的 “ 借短貸長(zhǎng) ” 的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)特點(diǎn)所引致的持有期缺口，是一種正常的、可控性強(qiáng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 幣種結(jié)構(gòu) bb3d1bb06ace98e89adc66fe8d93b6e9 11 / 64 更多精品在大家 ！ 大家網(wǎng) ，大家的！ 本資料由 大家論壇會(huì)計(jì)考試專區(qū) http://club.topsagom/indehp?gid=4 收集整理， 轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出自 asge. 更多會(huì)計(jì)考試信息，考試真題，模擬題： http://club.topsagom/indehp?gid=4 大家論壇，全免費(fèi)公益性會(huì)計(jì)論壇，等待您的光臨！ 對(duì)于從事國(guó)際業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行而言，多幣種的資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)一步增加了流動(dòng)性管理的復(fù)雜程度。根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)對(duì) 其經(jīng)常使用的主要幣種的流動(dòng)性狀況進(jìn)行計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制。 商業(yè)銀行可以根據(jù)日常外幣儲(chǔ)蓄和 /或國(guó)際支付的需要，持有 “ 一攬子 ” 外幣資產(chǎn)組合并獲得無風(fēng)險(xiǎn)收益率。 分布結(jié)構(gòu) 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)盡量降低其資金來源（例如存款）和使用（例如貸款）的同質(zhì)性，形成合理的來源和使用分布結(jié)構(gòu)，以獲得穩(wěn)定的、多樣化的現(xiàn)金流量，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 同理，商業(yè)銀行的資金使用（例如貸款發(fā) 放）同樣應(yīng)當(dāng)注意貸款對(duì)象、時(shí)間跨度、還款周期等要素的分布結(jié)構(gòu)。 雖然流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)通常被認(rèn)為是商業(yè)銀行破產(chǎn)的直接原因，但實(shí)質(zhì)上，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是信用、市場(chǎng)、操作、聲譽(yù)及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期積聚、惡化的綜合作用的結(jié)果。如果這些與流動(dòng)性相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)不能及時(shí)得到有效控制，最終將以流動(dòng)性危機(jī)的形式爆發(fā)出來。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 流動(dòng)性比率 /指標(biāo) ① 現(xiàn)金頭寸指標(biāo) =（現(xiàn)金頭寸 +應(yīng)收賬款） /總資產(chǎn)，該指標(biāo)越高意味著商業(yè)銀行滿足即時(shí)現(xiàn)金需要的能力越強(qiáng)。 ② 核心存款比例 =核心存款 /總資產(chǎn)，對(duì)同類商業(yè)銀行而言，該 比率高的商業(yè)銀行流動(dòng)性也相對(duì)較好。核心存款是指那些相對(duì)來說較穩(wěn)定、對(duì)利率變化不敏感的存款，季節(jié)變化和經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)其影響也較小。 ③ 貸款總額與總資產(chǎn)的比率較高則暗示商業(yè)銀行的流動(dòng)性能力較差，而比率較低則反映了商業(yè)銀行具有較大的貸款增長(zhǎng)潛力。 ④ 貸款總額與核心存款的比率越小則表明商業(yè)銀行存款的流動(dòng)性越高，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)越小。 ⑤ 流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率越高則表明商業(yè)銀行存款的流動(dòng)性越高。 ⑥ 易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率衡量了商業(yè)銀行在多大程度上依賴易變負(fù)債獲得所需資金。 ⑦ 大額負(fù)債依賴度 =（大額負(fù) 債 短期投資） /（盈利資產(chǎn) 短期投資），從事積極負(fù)債管理的商業(yè)銀行被認(rèn)為大額負(fù)債有較高的依賴度，意味 “ 熱錢 ” 對(duì)商業(yè)銀 行盈利資產(chǎn)的支撐程度。對(duì)大型商業(yè)銀行來說，該比率為 50%很正常，但對(duì)主動(dòng)負(fù)債比例較低的大部分中小商業(yè)銀行來說，大額負(fù)債依賴度通常為負(fù)值。因此，大 額負(fù)債依賴度僅適合用來衡量大型特別是跨國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 背景知識(shí)：我國(guó)的流動(dòng)性監(jiān)管要求 我國(guó)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行的貸款余額和存款余額的比例不得超過 75%，流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額的比例不得超過 25%。 流動(dòng)性比率 /指標(biāo)法的優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)單實(shí)用，有助于理解當(dāng)前和過去的流動(dòng)性狀況；缺點(diǎn)是其屬于靜態(tài)分析，無法對(duì)未來特定時(shí)段內(nèi)的流動(dòng)性進(jìn)行評(píng)估。 現(xiàn)金流分析 通過對(duì)商業(yè)銀行短期內(nèi)（例如未來 30 天）的現(xiàn)金流入（資金來源）和現(xiàn)金流出（資金使用）的預(yù)測(cè)和分析，可以評(píng)估商業(yè)銀行短期內(nèi)的流動(dòng)性狀況，現(xiàn)金流入和 現(xiàn)金流出的差異可以用 “ 剩余 ” 或 “ 赤字 ” 來表示。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)研究，剩余額與總資產(chǎn)之比小于12 / 64 bb3d1bb06ace98e89adc66fe8d93b6e9 大家網(wǎng) ，大家的！ 更多精品在大家 ！ 3%～ 5%時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)預(yù)警。實(shí)踐證明， 為了合理預(yù)計(jì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性需求，應(yīng)當(dāng)將商業(yè)銀行的流動(dòng)性 “ 剩余 ” 或 “ 赤字 ” 與融資需求在不同的時(shí)間段內(nèi)進(jìn)行比較。 其他評(píng)估方法 其他評(píng)估方法 1．缺口分析法 缺口分析法是巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為評(píng)估商業(yè)銀行流動(dòng)性的較好方法，在各國(guó)商業(yè)銀行得到廣泛應(yīng)用。 為了計(jì)算商業(yè)銀行的流動(dòng)性缺口（亦為融資需求），需要對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債和表外項(xiàng)目的未來現(xiàn)金流進(jìn)行分析。 融資缺口 =貸款平均額 核心存款平均額 融資缺口 =流動(dòng)性資產(chǎn) +借入資金 融資需求（借入資金） =融資缺口 +流動(dòng)性資產(chǎn) 積極的流動(dòng)性缺口分析的時(shí)間序列很短，大多數(shù)商業(yè)銀行重視對(duì)四五周之后的流 動(dòng)性缺口分析。 2．久期分析法 久期缺口 =資產(chǎn)加權(quán)平均久期 （總負(fù)債 /總資產(chǎn)） 負(fù)債加權(quán)平均久期 ① 當(dāng)久期缺口為正值時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，則資產(chǎn)價(jià)值增加的幅度比負(fù)債價(jià)值增加的幅度大，流動(dòng)性也隨之加強(qiáng)；如果市場(chǎng)利率上升，則資產(chǎn)價(jià)值減少的幅度比負(fù)債價(jià)值減少的幅度大，流動(dòng)性也隨之減弱。 ② 當(dāng)久期缺口為負(fù)值時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，流動(dòng)性也隨之減弱；如果市場(chǎng)利率上升，流動(dòng)性也隨之加強(qiáng)。 ③ 當(dāng)久期缺口為零時(shí)，利率變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性沒有影響。這種情況極少發(fā)生。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與控制 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 ① 內(nèi)部指標(biāo) /信號(hào)主要包括商業(yè)銀行內(nèi)部有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)水平、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量，以及其他可能對(duì)流動(dòng)性產(chǎn)生中長(zhǎng)期影響的指標(biāo)變化。 ② 外部指標(biāo) /信號(hào)主要包括第三方評(píng)級(jí)、所發(fā)行的有價(jià)證券的市場(chǎng)表現(xiàn)等指標(biāo)的變化。 ③ 融資指標(biāo) /信號(hào)主要包括商業(yè)銀行的負(fù)債穩(wěn)定性和融資能力的變化等。 背景知識(shí)：國(guó)際最佳操作實(shí)踐 從審慎的角度出發(fā)，香港金融管理局要求商業(yè)銀行根據(jù)本行的風(fēng)險(xiǎn)狀況制定目標(biāo)流動(dòng)資產(chǎn)比例（高于法定最低流動(dòng)資產(chǎn)比率水平，例如 30%），作為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)。 壓力測(cè) 試 除了監(jiān)測(cè)在正常市場(chǎng)條件下的資金凈需求外，商業(yè)銀行還有必要定期進(jìn)行壓力測(cè)試，根據(jù)不同的假設(shè)情況（可量化的極端范圍）進(jìn)行流動(dòng)性測(cè)算。 情景分析 ① 正常狀況。 ② 商業(yè)銀行自身問題所造成的流動(dòng)性危機(jī)。 ③ 某種形式的整體市場(chǎng)危機(jī)，即在一個(gè)或多個(gè)市場(chǎng)，所有商業(yè)銀行的流動(dòng)性都受到不同程度的影響。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法 1．對(duì)本幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 bb3d1bb06ace98e89adc66fe8d93b6e9 13 / 64 更多精品在大家 ！ 大家網(wǎng) ，大家的！ 本資料由 大家論壇會(huì)計(jì)考試專區(qū) http://club.topsagom/indehp?gid=4 收集整理， 轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出自 asge. 更多會(huì)計(jì)考試信息，考試真題，模擬題： http://club.topsagom/indehp?gid=4 大家論壇，全免費(fèi)公益性會(huì)計(jì)論壇，等待您的光臨！ 第一步，設(shè)立相應(yīng)的比率 /指標(biāo)，判斷流動(dòng)性變化趨勢(shì)。 第二步，計(jì)算特定時(shí)段內(nèi)商業(yè)銀行總的流動(dòng)性需求。 （ 1）商業(yè)銀 行負(fù)債的流動(dòng)性需求 通?？梢詫⑸虡I(yè)銀行的存款分為三類： 第一類，敏感負(fù)債 第二類，脆弱資金 第三類，核心存款 （ 2）商業(yè)銀行總的流動(dòng)性需求 商業(yè)銀行總的流動(dòng)性需求 =負(fù)債流動(dòng)性需求 +貸款流動(dòng)性需求 第三步，根據(jù)現(xiàn)金流量計(jì)算特定時(shí)段內(nèi)商業(yè)銀行的流動(dòng)性缺口。 2．對(duì)外幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)首先明確外幣流動(dòng)性的管理架構(gòu)；其次是制定各幣種的流動(dòng)性管理策略；最后，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定外匯融資能力受到損害時(shí)的流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃。通常包括兩種方式： ① 使用本幣資源并通過外匯市場(chǎng)將 其轉(zhuǎn)為外幣，或使用該外匯的備用資源。 ② 管理者可根據(jù)某些外幣在流動(dòng)性需求中占有較高比例的情況，為其建立單獨(dú)的備用流動(dòng)性安排。 3．制定流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃 ① 危機(jī)處理方案。 ② 彌補(bǔ)現(xiàn)金流量不足的工作程序。 商業(yè)銀行除了應(yīng)當(dāng)逐步借鑒和掌握先進(jìn)的流動(dòng)性管理知識(shí)和技術(shù)外，針對(duì)我國(guó)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀，還應(yīng)當(dāng)重視以下流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作： ① 提高流動(dòng)性管理的預(yù)見性。 ② 建立多層次的流動(dòng)性屏障。 ③ 通過金融市場(chǎng)控制風(fēng)險(xiǎn)。 巴塞爾委員會(huì)關(guān)于銀行流動(dòng)性管理的穩(wěn)健原則 1． 建立流 動(dòng)性管理架構(gòu) 2． 計(jì)量和監(jiān)測(cè)凈融資需求的能力 3． 管理市場(chǎng)進(jìn)入的能力 4． 應(yīng)急計(jì)劃 5． 對(duì)外匯的流動(dòng)性管理 6． 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制 7． 信息披露 8． 監(jiān)管機(jī)構(gòu)的作用 [講義 ]— 2020 年銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》精講班講義（ 02） 第 2 章 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基本架構(gòu) 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境 14 / 64 bb3d1bb06ace98e89adc66fe8d93b6e9 大家網(wǎng) ，大家的！ 更多精品在大家 ！ 商業(yè)銀行公司治理是指控制、管理商業(yè)銀行的一種機(jī)制或制度安排，是商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和權(quán)力分配體系的 具體表現(xiàn)形式。其核心是在所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的情況下，為妥善解決委托－代理關(guān)系而提出的董事會(huì)、高管層組織體系和監(jiān)督制衡機(jī)制。 （ 1）經(jīng)濟(jì)合作和發(fā)展組織 OECD的公司治理原則 OECD認(rèn)為，公司治理應(yīng)當(dāng)維護(hù)股東的權(quán)利，確保包括小股東和外國(guó)股東在內(nèi)的全體股東受到平等的待遇； 如果股東的權(quán)利受到損害，他們應(yīng)有機(jī)會(huì)得到有效補(bǔ)償； 治理結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)利益相關(guān)者的合法權(quán)利，并且鼓勵(lì)公司和利益相關(guān)者為創(chuàng)造財(cái)富和工作機(jī)會(huì)以及為保持企業(yè)財(cái)務(wù)健全而積極地進(jìn)行合作； 治理結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證及時(shí)、準(zhǔn)確地披露 與公司有關(guān)的任何重大問題的信息（包括財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、所有權(quán)狀況和公司治理狀況的信息）； 治理結(jié)構(gòu)框架應(yīng)確保董事會(huì)對(duì)公司的戰(zhàn)略性指導(dǎo)和對(duì)管理人員的有效監(jiān)督，并確保董事會(huì)對(duì)公司和股東負(fù)責(zé)。 （ 2）巴塞爾委員會(huì)的公司治理準(zhǔn)則 ① 董事會(huì)成員應(yīng)稱職，清楚理解其在公司治理中的角色，