【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 基金 銷售 業(yè)務(wù) ? 基金銷售業(yè)務(wù)是指基金管理公司把基金單位直接銷售給基金投資人的行為。基金管理公司可以直接銷售基金單位，也可以委托其他機(jī)構(gòu)代理銷售基金單位。 ? 投資咨詢 業(yè)務(wù)： ? 可直接向境內(nèi)外特定機(jī)構(gòu)提供投資咨詢服務(wù) 基金管理公司： 2 ? 基金管理公司的治理結(jié)構(gòu) ? 治理結(jié)構(gòu)的概念：公司治理結(jié)構(gòu)總的來說是指協(xié)調(diào)公司管理層、董事會(huì)、股東之間相互關(guān)系基礎(chǔ)上規(guī)范公司運(yùn)營(yíng)的管理體制。是解決因所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離而產(chǎn)生的代理問題的體系，是處理不同利益關(guān)系的有效制衡，是公司行為規(guī)范的集中概括 ? 基金管理公司治理結(jié)構(gòu)的主要特征：基金管理公司所管理的基金資產(chǎn)是基于信托關(guān)系形成的，基金管理公司完善治理結(jié)構(gòu)必須體現(xiàn) “利益公平、信息透明、信譽(yù)可靠、責(zé)任到位” 基本原則 ? 基金管理公司治理結(jié)構(gòu)涉及到自律行為，基金管理公司與其他契約人的關(guān)系，基金管理公司的約束與激勵(lì)機(jī)制等一系列關(guān)系與原則與機(jī)制，基金管理公司治理結(jié)構(gòu)當(dāng)符合下列要求 （ *1) ? 公司的治理結(jié)構(gòu)能夠使 股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營(yíng)層之間的職責(zé)明確，相互協(xié)調(diào)； ? 實(shí)行獨(dú)立董事制度，并保證獨(dú)立董事充分發(fā)揮作用。獨(dú)立董事是指不在公司任職并且與公司及其高級(jí)管理人員沒有經(jīng)濟(jì)關(guān)系的董事。按現(xiàn)行規(guī)定，我國(guó)基金特管理公司必須設(shè)有 不少于 3人或不少于董事會(huì)成員三分之一的獨(dú)立董事； ? 建立完善的 內(nèi)部監(jiān)督和控制機(jī)制 。基金管理公司實(shí)行督察員制度，督察員直接對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，督察員全權(quán)負(fù)責(zé)基金管理公司的監(jiān)察稽核工作，定期出具監(jiān)察稽核報(bào)告，報(bào)送董事長(zhǎng)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)。 基金管理公司： 3 ? 基金管理公司的投資決策機(jī)制 ? 投資決策機(jī)構(gòu)：投資決策委員會(huì)是公司非常設(shè)機(jī)構(gòu)，是公司最高投資決策機(jī)構(gòu)。由公司總經(jīng)理、主管投資的副總經(jīng)理、投資總監(jiān)、研究總監(jiān)、交易總監(jiān)等人員組成，總經(jīng)理為投資決策委員會(huì)主任，督察員列席會(huì)議。投資決策委員會(huì)的功能是為基金投資擬訂投資原則、投資方向、投資策略以及投資組合的整體目標(biāo)和計(jì)劃。 ? 我國(guó)基金管理公司一般的決策程序是； ? 研究部門 提出 研究報(bào)告 ，為基金的投資決策提供依據(jù)； ? 投資決策委員會(huì) 審議和決定基金的總體 投資計(jì)劃 。 ? 基金投資部 制定投資組合的 具體方案 。 ? 風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議 。 ? 投資決策的實(shí)施 ? 在具體的基金投資運(yùn)作中，通常是由基金投資部門的基金經(jīng)理向中央交易室的基金交易員發(fā)出交易指令。這種交易指令具體包括交易何種有價(jià)證券，交易的時(shí)間和數(shù)量，交易的價(jià)格控制等。 ? 投資風(fēng)險(xiǎn)控制措施 ? 基金管理公司設(shè)有 風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì) 等風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)。負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)的總體控制 ? 制定 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度 。如：不得從事規(guī)定禁止基金投資的業(yè)務(wù)；堅(jiān)持獨(dú)立性原則，加強(qiáng)內(nèi)部信息控制，實(shí)行空間隔離和門禁制度，嚴(yán)防重要內(nèi)部信息泄露；前臺(tái)和后臺(tái)部門應(yīng)獨(dú)立運(yùn)作等等。 ? 內(nèi)部監(jiān)察稽核控制 ：包括：評(píng)價(jià)公司內(nèi)部控制制度和公司投資運(yùn)作合法性、合規(guī)性和有效性，監(jiān)督公司內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況，揭示公司內(nèi)部管理及投資運(yùn)作中的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)提出改進(jìn)意見， 基金管理公司： 4 ? 基金管理公司內(nèi)部控制 ? 公司內(nèi)部控制制度由內(nèi)部 控制大綱、基本管理制度、部門業(yè)務(wù)規(guī)章 等部分組成。 ? 公司 董事會(huì)對(duì)公司建立內(nèi)部控制系統(tǒng) 和維持其有效性 承擔(dān)最終責(zé)任 ，公司 經(jīng)營(yíng)層對(duì)內(nèi)部控制制度 的有效 執(zhí)行承擔(dān)責(zé)任 。 ? 公司內(nèi)部控制的總體目標(biāo)是： ? 保證公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作 嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī) 和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想和經(jīng)營(yíng)理念。 ? 防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)， 提高經(jīng)營(yíng)管理效益，確保經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行和受托資產(chǎn)的安全完整，實(shí)現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。 ? 確?；?、公司財(cái)務(wù)和其他 信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí) 。 ? 公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循以下原則： ? 健全性原則 。內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)覆蓋所有領(lǐng)域和環(huán)節(jié)。 ? 有效性原則 。通過科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)控程序，維護(hù)內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。 ? 獨(dú)立性原則。 公司各機(jī)構(gòu)、部門和崗位職責(zé)應(yīng)當(dāng)保持相對(duì)獨(dú)立，公司基金資產(chǎn)、自有資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的運(yùn)作應(yīng)當(dāng)分離。 ? 相互制約原則 。公司內(nèi)部部門和崗位的設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制衡。 ? 成本效益原則 。以合理的控制成本達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果。 ? 內(nèi)部控制的基本要求。 ? 總要求： 架構(gòu)清晰、控制有效，全面系統(tǒng)、切實(shí)可行，順序遞進(jìn)、權(quán)責(zé)統(tǒng)一、嚴(yán)密有效 。具體而言（ *1）：設(shè)置要體現(xiàn)權(quán)責(zé)明確、相互制約的原則；嚴(yán)格授權(quán)控制，嚴(yán)格授權(quán)要貫穿公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的始終；強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)察稽核控制；建立完善的崗位制度和科學(xué)、嚴(yán)格的崗位分離制度；嚴(yán)格控制基金資產(chǎn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；建立完善的信息披露制度；嚴(yán)格指定信息技術(shù)系統(tǒng)的管理制度；建立科學(xué)嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。 基金托管人： 1 ? 基金的托管 ? 基金托管是指基金托管人依據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定，安全保管基金資產(chǎn)的行為。 ? 我國(guó)基金托管人由中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的 商業(yè)銀行 擔(dān)任?；鹜泄苋伺c基金管理人簽訂托管協(xié)議，在托管協(xié)議規(guī)定的范圍內(nèi)履行自己的職責(zé)并收取一定的報(bào)酬。 ? 基金托管業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍 ? 基金托管業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍包括 基本服務(wù)和增值服務(wù) 。 ? 基本服務(wù)?；鹜泄苋吮仨毬男械穆氊?zé) （ *1）， 主要為：安全保管基金的全部資產(chǎn)；執(zhí)行基金管理人的投資指令，并負(fù)責(zé)辦理基金名下的資金往來；監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作；復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值及基金價(jià)格；保存基金的會(huì)計(jì)賬冊(cè)、記錄 15年以上；出具基金業(yè)績(jī)報(bào)告，提供基金托管情況，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行報(bào)告；基金契約、托管協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)。 ? 開放式基金的基金托管人，還應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：依法持有基金資產(chǎn)；使開放式基金單位的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回等事項(xiàng)符合基金契約等有關(guān)法律文件的規(guī)定；使基金管理人用以計(jì)算開放式基金單位認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回和注銷價(jià)格的方法符合基金契約等法律文件的規(guī)定；使基金投資和融資的條件符合基金契約等法律文件的規(guī)定；在定期報(bào)告內(nèi)出具托管人意見，說明基金管理人在各重要方面的運(yùn)作是否嚴(yán)格按照基金契約的規(guī)定進(jìn)行；如果基金管理人有未執(zhí)行基金契約規(guī)定的行為，還應(yīng)當(dāng)說明基金托管人是否采取了適當(dāng)?shù)拇胧? ? 增值服務(wù)。 是指基金托管人提供的 基本服務(wù)之外的配套服務(wù) 。如：市場(chǎng)信息、現(xiàn)金管理、基金績(jī)效風(fēng)險(xiǎn)分析、基金稅務(wù)、信息咨詢、債券、外匯和電子銀行等一系列服務(wù)。 ? 基金托管人的作用 ? 基金托管人的介入，使基金資產(chǎn)的所有權(quán)、使用權(quán)與保管權(quán)分離，基金托管人、基金管理人和基金持有人之間形成一種相互制約關(guān)系， 有效保障資產(chǎn)安全 。 ? 通過基金托管人對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作包括投資目標(biāo)、投資范圍、投資比例、投資限制等投資行為進(jìn)行監(jiān)督， 可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)基金管理人是否按照有關(guān)法規(guī)要求運(yùn)作 。而且托管人對(duì)于基金管理人違法違規(guī)行為，可以及時(shí)向監(jiān)督管部門報(bào)告。 ? 通過托管人的會(huì)計(jì)核算和估值，可以及時(shí)掌握基金資產(chǎn)的狀況 ，避免“黑箱”操作給基金資產(chǎn)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 基金托管人： 2 ? 基金資產(chǎn)的保管 ? 基金資產(chǎn)保管的基本要求 ? 安全保管基金的全部資產(chǎn) ，基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴(yán)格分開 ? 未接到基金管理人的指令 ，基金托管人 不得 自行運(yùn)用、處分、分配基金的任何資產(chǎn) ? 保守基金商業(yè)秘密 ? 基金托管人因其過錯(cuò)導(dǎo)致基金資產(chǎn)的損失，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任 ? 基金對(duì)各類資產(chǎn)的保管 ? 保管基金印章。 ? 基金資產(chǎn)賬戶管理。 ? 基金托管人應(yīng)做好基金資產(chǎn)賬戶的更名、銷戶及資產(chǎn)過戶等工作； ? 托管人應(yīng)以基金名義開立全部基金資產(chǎn)賬戶，保證基金賬戶獨(dú)立于托管銀行，不同基金的賬戶也獨(dú)立，對(duì)每一個(gè)基金單獨(dú)設(shè)賬、分賬管理； ? 嚴(yán)格按照基金管理人的有效指令辦理資金支付，并保證基金的一切貨幣收支活動(dòng)均通過基金的銀行帳戶進(jìn)行； ? 保證基金賬戶的開立和使用，限于滿足開展基金業(yè)務(wù)的需要。 ? 和基金資產(chǎn)有關(guān)的重大合同、基金的開戶資料、預(yù)留印鑒、實(shí)物證券的憑證應(yīng)由基金托管人保管。 ? 核對(duì)基金資產(chǎn)。 基金托管人： 3 ? 基金資金的清算種類 ： 基金的資金清算分為 交易所交易 資金清算、 全國(guó)銀行間市場(chǎng) 資金清算和 場(chǎng)外資金 清算三部分。 ? 交易所交易資金清算 ? 交易所交易資金清算指基金在證券交易所進(jìn)行 股票、債券買賣、回購(gòu)交易 時(shí)所對(duì)應(yīng)的的資金清算。 ? 交易所資金清算步驟： 接收交易數(shù)據(jù)；制作清算指令；執(zhí)行清算指令；確認(rèn)清算結(jié)果 ? 全國(guó)銀行間市場(chǎng)交易資金清算：基金銀行間市場(chǎng)進(jìn)行債券買賣、回購(gòu)交易等對(duì)應(yīng)的資金清算，包括如下： ? 場(chǎng)外資金清算： 場(chǎng)外資金清算指基金在證券交易所和銀行間市場(chǎng)之外所涉及的資金清算 。包括申購(gòu)、增發(fā)新股、支付基金相關(guān)費(fèi)用以及開放式基金的申購(gòu)與贖回資金清算等。場(chǎng)外資金清算流程如下 （ *1） ： ? 基金托管人通過加密傳真等方式 接收管理人的場(chǎng)外投資指令 ； ? 基金托管人對(duì)指令的真實(shí)性、合法性、完整性 進(jìn)行審核 ，審核無誤后 制作清算指令 。清算指令經(jīng)過復(fù)核、授權(quán)后， 交付執(zhí)行 ； ? 對(duì)指令的執(zhí)行情況進(jìn)行查詢，并將執(zhí)行結(jié)果通知基金管理人 。 基金托管 人： 4 ? 基金托管人按照規(guī)定對(duì)基金管理人的會(huì)計(jì)核算進(jìn)行復(fù)核。復(fù)核的內(nèi)容包括 （ *1） ： ? 基金賬務(wù)的復(fù)核 ? 基金頭寸的復(fù)核 ? 基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核 ? 基金財(cái)務(wù)報(bào)表的復(fù)核 ? 基金費(fèi)用與收益分配的復(fù)核 ? 業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復(fù)合 基金托管 人： 5 ? 基金托管人內(nèi)部控制的內(nèi)容：內(nèi)容主要包括 資產(chǎn)保管、資金清算、投資監(jiān)督、會(huì)計(jì)核算和估值、技術(shù)系統(tǒng)等五個(gè)方面 （ *1） 。 ? 資產(chǎn)保管的內(nèi)部控制 。 ? 基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴(yán)格分開。 ? 不得自行運(yùn)用、處分、分配基金的任何資產(chǎn)。 ? 基金托管人應(yīng)以基金名義代基金開立銀行存款賬戶、證券賬戶、清算備付金帳戶。并安全保管基金印章、賬戶印鑒、證券賬戶卡和賬戶原始資料。 ? 基金托管人應(yīng)安全保管與基金資產(chǎn)有關(guān)的重大合同的保管和實(shí)物券憑。 ? 基金托管人應(yīng)建立定期對(duì)帳制度。定期核對(duì)全部賬戶資產(chǎn)，保證賬實(shí)、賬賬、賬證相符。 ? 資金清算的內(nèi)部控制 。 ? 基金托管人應(yīng)實(shí)行嚴(yán)格的 崗位分離制度 。 ? 基金托管人應(yīng) 嚴(yán)格按照基金管理人的有效劃款指令 辦理基金名下資金清算 ? 建立 復(fù)核制度 ，形成相互制約機(jī)制，防止差錯(cuò)的產(chǎn)生。 ? 基金托管人應(yīng)建立嚴(yán)格的 授權(quán)管理制度 ，在授權(quán)范圍內(nèi)及時(shí)準(zhǔn)確地完成基金清算，確?；鹳Y產(chǎn)的安全。 ? 投資監(jiān)督的內(nèi)部控制。 基金托管人應(yīng)依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)對(duì)基金投資范圍、基金資產(chǎn)的投資組合比例、基金資產(chǎn)核算、基金價(jià)格的計(jì)算方法、基金管理人報(bào)酬的計(jì)提和支付、基金收益分配等行為的合法性、合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督和核查。 ? 會(huì)計(jì)核算和估值的內(nèi)部控制 。 ? 應(yīng)當(dāng)以基金為會(huì)計(jì)核算主體，獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算。基金會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于托管人的會(huì)計(jì)核算。 ? 建立憑證管理制度。 ? 建立賬務(wù)組織和賬務(wù)處理體系，正確設(shè)置會(huì)計(jì)賬簿，有效控制會(huì)計(jì)記賬程序。 ? 建立復(fù)核制度，通過會(huì)計(jì)復(fù)核和業(yè)務(wù)復(fù)核防止會(huì)計(jì)差錯(cuò)的產(chǎn)生。 ? 采取合理的估值方法和科學(xué)的估值程序，公允反映基金所投資的有價(jià)證券在估值時(shí)點(diǎn)的價(jià)值。 ? 建立嚴(yán)格的會(huì)計(jì)的事前、事中和事后監(jiān)督制度。 ? 制訂完善的會(huì)計(jì)檔案保管和財(cái)務(wù)交接制度， ? 技術(shù)系統(tǒng)的內(nèi)部控制。 證券投資基金的市場(chǎng)營(yíng)銷： 1 ? 證券投資基金市場(chǎng)營(yíng)銷有其特殊性，具體體現(xiàn)在以三個(gè)方面： 服務(wù)性 。專業(yè)性 。 多樣性 ? 證券投資基金市場(chǎng)營(yíng)銷的內(nèi)容 :目標(biāo)客戶確定、營(yíng)銷組合設(shè)計(jì)、營(yíng)銷過程管理、營(yíng)銷環(huán)境分析 等四個(gè)層次。 ? 營(yíng)銷組合的四大要素 —— 產(chǎn)品、價(jià)格、促銷和渠道 是基金營(yíng)銷的核心內(nèi)容。四大要素的功能與作用如下： ? 產(chǎn)品 是實(shí)現(xiàn)最終目的的 手段 ，產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、開發(fā)和改進(jìn)是中心任務(wù) ? 定價(jià) 是將所銷售產(chǎn)品的價(jià)格定位于目標(biāo)市場(chǎng)對(duì)該產(chǎn)品所認(rèn)識(shí)的價(jià)值相匹配的價(jià)值之上，是營(yíng)銷成功的 關(guān)鍵 ? 促銷 是將產(chǎn)品或服務(wù)已經(jīng)存在的 信息傳達(dá) 到市場(chǎng)上，最后通過市場(chǎng)將產(chǎn)品銷售給客戶 ? 分銷 的主要任務(wù)是使客戶在 需要的時(shí)間和地點(diǎn) 獲得產(chǎn)品 ? 營(yíng)銷過程管理。為找到和實(shí)施最好的營(yíng)銷組合，基金管理公司要進(jìn)行市場(chǎng) 營(yíng)銷分析、計(jì)劃、實(shí)施和控制 。 ? 市場(chǎng)營(yíng)銷分析：對(duì)基金管理公司及其環(huán)境的有關(guān)數(shù)據(jù) —— 過去和現(xiàn)在的 —— 進(jìn)行收集、總結(jié)、評(píng)價(jià)。 ? 市場(chǎng)營(yíng)銷計(jì)劃：營(yíng)銷計(jì)劃是指對(duì)有助于公司實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略總目標(biāo)的營(yíng)銷戰(zhàn)略做出決策。每一類業(yè)務(wù)、產(chǎn)品或晶牌都需要一個(gè)詳細(xì)的營(yíng)銷計(jì)劃。 ? 市場(chǎng)營(yíng)銷實(shí)施：市場(chǎng)營(yíng)銷實(shí)施是指為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略營(yíng)銷目標(biāo)而把營(yíng)銷計(jì)劃轉(zhuǎn)變?yōu)闋I(yíng)銷行動(dòng)的過程。實(shí)施包括日復(fù)一日、月復(fù)一月地有效貫徹營(yíng)銷計(jì)劃活動(dòng)。 ? 市場(chǎng)營(yíng)銷控制：市場(chǎng)營(yíng)銷控制包括估計(jì)市場(chǎng)營(yíng)銷戰(zhàn)略和計(jì)劃的成果，并采取正確的行動(dòng)以保證實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。 證券投資基金的市場(chǎng)營(yíng)銷： 2 ? 基金的銷售 ? 基金銷售的主要內(nèi)容包括： 銷售渠道的建設(shè)、銷售價(jià)格確定、促銷活動(dòng)及銷售規(guī)范 等四方面。 ? 基金營(yíng)銷渠道種類主要有直銷和代銷兩類渠道。 直銷渠道為基金管理公司設(shè)立的直銷中心 ，代銷渠道為與基金簽署代銷協(xié)議的 銀行、證券公司及其他銷售機(jī)構(gòu) 。 ? 我國(guó)證券投資基金的銷售渠道 : ? 銀行渠道 ：國(guó)有商