【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 升了自身的服務(wù)品牌。本篇論文中所說的多元化業(yè)務(wù)，在覆蓋中間業(yè)務(wù)范疇之外，還包含了與其他行業(yè)產(chǎn)生交叉的某些創(chuàng)新性業(yè)務(wù)，或者是與表內(nèi)資產(chǎn)相關(guān)的某些合法的非利息業(yè)務(wù)，例如股票、股權(quán)投資、外匯等，隨著我國(guó)金融發(fā)展的成熟，此類業(yè)務(wù)也將為銀行的發(fā)展做出越來(lái)越多的貢獻(xiàn)。銀行采取多元化戰(zhàn)略表現(xiàn)為多種方式，歸納來(lái)說主要是兩種途徑。一是從產(chǎn)品業(yè)務(wù)層次上進(jìn)行縱深發(fā)展，即在傳統(tǒng)的利息業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上進(jìn)行產(chǎn)品的創(chuàng)新和開發(fā)，實(shí)現(xiàn)銀行信貸、投資及中間業(yè)務(wù)等產(chǎn)品的多樣化和內(nèi)部細(xì)分種類的多樣化，這樣為客戶提供了各類豐富的金融服務(wù)并拓展了銀行的創(chuàng)利渠道，形成非利息收入，即收入多元化。中國(guó)人民銀行制定發(fā)布的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》劃分了九大類的中間業(yè)務(wù)：“代理類業(yè)務(wù)、支付結(jié)算業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、承諾類業(yè)務(wù)、擔(dān)保類業(yè)務(wù)、基金托管業(yè)務(wù)、交易類業(yè)務(wù)、咨詢顧問業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)?！备鶕?jù)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行利潤(rùn)表的觀察和分析，我國(guó)商業(yè)銀行的收入可分為利息收入和非利息收入，具體如表11所示：表11 我國(guó)商業(yè)銀行收入多元化詳細(xì)分類利息收入存貸利差收入存貸款利息收入差額同業(yè)業(yè)務(wù)利息收入同業(yè)拆借利息收入存放中央銀行款項(xiàng)利息收入金融市場(chǎng)投資利息收入投資債券、央行票據(jù)的利息收入非利息收入手續(xù)費(fèi)和傭金結(jié)算與清算業(yè)務(wù)、咨詢顧問業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信用承諾業(yè)務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)、電子銀行業(yè)務(wù)、托管及其它業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)和傭金收入投資收益?zhèn)I賣價(jià)差、可供出售權(quán)益投資收益、股利收入、以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、金融衍生品的投資收益等匯兌收益外幣資產(chǎn)和負(fù)債折算為人民幣的損益公允價(jià)值變動(dòng)損益以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融工具因金融工具的公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的損益其他營(yíng)業(yè)收入出售或租賃設(shè)備、物業(yè)、抵債資產(chǎn)時(shí)獲得的收益以及除以上四項(xiàng)外其他的非利息收入 二是從組織結(jié)構(gòu)上進(jìn)行橫向擴(kuò)展，其主要方式是通過金融兼并收購(gòu)或戰(zhàn)略重組等形式來(lái)實(shí)現(xiàn)。國(guó)際上在20世紀(jì)90年代就掀起了以金融并購(gòu)為主要特征的國(guó)際并購(gòu)浪潮，因此商業(yè)銀行的多元化經(jīng)營(yíng)還可以從經(jīng)營(yíng)模式和組織形式上體現(xiàn)，具體來(lái)說，現(xiàn)階段多元化經(jīng)營(yíng)可體現(xiàn)為三種組織形式：金融控股公司、產(chǎn)融結(jié)合和全能型銀行。金融控股公司這種體制“通過公司控股的銀行子公司、保險(xiǎn)子公司、證券子公司以及其它金融業(yè)務(wù)子公司來(lái)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)多元化，但不能進(jìn)行工業(yè)投資，因此屬于是純粹型控股公司體制” ,2004,(7):5657.；產(chǎn)融結(jié)合也就是混合型的金融集團(tuán)模式，在這種模式下，母公司不僅涉及從事銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、租賃等金融業(yè)務(wù)，還會(huì)借助控股的方式參與到其他金融領(lǐng)域之外的業(yè)務(wù)中，比如工商業(yè)、運(yùn)輸、建筑等；如果前兩種形式是混業(yè)經(jīng)營(yíng)的典型模式，那么全能銀行則是典型的多元化發(fā)展的模式，在這種制度下“銀行與其他專業(yè)的機(jī)構(gòu)沒有嚴(yán)格的分工，有著十分廣泛的業(yè)務(wù)范圍。一方面它可以從事存貸款傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、共同基金運(yùn)作、證券買賣和承銷以及投資咨詢等業(yè)務(wù)，另一方面它也可以持有工商業(yè)、保險(xiǎn)公司、證券公司等專業(yè)公司的股份”， 徐文彬,2008,(12):143147.是一種綜合型的公司體制。當(dāng)前我國(guó)的金融體系中組織結(jié)構(gòu)的多元化發(fā)展多體現(xiàn)為準(zhǔn)金融控股公司，如光大集團(tuán)、平安集團(tuán)、中信集團(tuán)等。 范圍經(jīng)濟(jì)范圍經(jīng)濟(jì)性首先被提出于20世紀(jì)80年代初，是隸屬于產(chǎn)業(yè)組織范疇的重要概念。Robert Willing(1981)給出的經(jīng)典定義是：“范圍經(jīng)濟(jì)是指由同一家企業(yè)生產(chǎn)的兩種產(chǎn)品其成本要小于由兩家專業(yè)的企業(yè)分別生產(chǎn)各一種產(chǎn)品的成本之和?！?來(lái)源于百度百科按照此傳統(tǒng)意義，范圍經(jīng)濟(jì)從成本節(jié)約的角度出發(fā)來(lái)表示，其數(shù)學(xué)描述為：當(dāng)企業(yè)提供多種產(chǎn)品并且實(shí)現(xiàn)了范圍經(jīng)濟(jì)，則不等式 ()成立，其中Xi表示第i個(gè)產(chǎn)品組合，i=1,2,...,m, 此時(shí)企業(yè)的多元化經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生了成本節(jié)約的效應(yīng)。但是隨著實(shí)踐的發(fā)展，傳統(tǒng)的定義已經(jīng)具有一定的局限性，范圍經(jīng)濟(jì)擁有了更加豐富的內(nèi)涵。許多學(xué)者從成本角度延伸，從更廣泛的范疇來(lái)理解范圍經(jīng)濟(jì)。如錢德勒在《企業(yè)的規(guī)模與范圍》中將范圍經(jīng)濟(jì)定義為“聯(lián)合生產(chǎn)或聯(lián)合經(jīng)銷而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益”。 小艾爾弗雷德D,1999:19.眾多國(guó)外的相關(guān)研究也將范圍經(jīng)濟(jì)稱為“多產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)”，是指聯(lián)合生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能夠比單獨(dú)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)取得更可觀的收益，如市場(chǎng)占有收益、業(yè)務(wù)協(xié)同收益等。因此在本文中，筆者對(duì)于范圍經(jīng)濟(jì)作出一個(gè)更廣義的定義：范圍經(jīng)濟(jì)是指一個(gè)進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，聯(lián)合經(jīng)營(yíng)若干種產(chǎn)品和市場(chǎng)，或組織范圍在行業(yè)間進(jìn)行橫向擴(kuò)展時(shí)，獲得了比單獨(dú)經(jīng)營(yíng)這些項(xiàng)目或者分行業(yè)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)更大的收益（利潤(rùn)上升或者成本節(jié)約）。范圍經(jīng)濟(jì)對(duì)組織業(yè)務(wù)多元化的判斷性與衡量性，使其對(duì)金融產(chǎn)業(yè)中的微觀金融主體的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)和發(fā)展戰(zhàn)略也產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。對(duì)商業(yè)銀行而言，范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)體現(xiàn)在隨著商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)的發(fā)展，即商業(yè)銀行在產(chǎn)品層次上進(jìn)行縱深發(fā)展或者經(jīng)營(yíng)組織范圍上進(jìn)行擴(kuò)展，商業(yè)銀行的成本效率得到提升，或者經(jīng)營(yíng)收益得到提高，具體表現(xiàn)為商業(yè)銀行的營(yíng)銷成本、資源占用成本、技術(shù)開發(fā)成本等得到更高效的運(yùn)用，商業(yè)銀行的規(guī)模效應(yīng)、市場(chǎng)占有份額、優(yōu)質(zhì)客戶量等得到有力的提高。 文獻(xiàn)綜述相比于國(guó)內(nèi)，國(guó)外多元化經(jīng)營(yíng)的研究起源較早，研究較為全面深入；而在我國(guó)現(xiàn)有的研究中，對(duì)多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略對(duì)于銀行發(fā)展的必要性進(jìn)行定性研究的文章較多，也多少有一些針對(duì)非利息收入與經(jīng)營(yíng)收益間關(guān)系的實(shí)證研究，而對(duì)于其和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系進(jìn)行的定量分析則較少?；诒疚牡难芯拷嵌群蛢?nèi)容，下面主要對(duì)涉及到多元化經(jīng)營(yíng)和多元化經(jīng)營(yíng)范圍經(jīng)濟(jì)性的研究進(jìn)行綜述。 國(guó)外研究現(xiàn)狀國(guó)外對(duì)商業(yè)銀行的多元化發(fā)展研究從很早就開始了，主要是從商業(yè)銀行多元化發(fā)展的動(dòng)因出發(fā)，一方面研究多元化經(jīng)營(yíng)對(duì)商業(yè)銀行績(jī)效的影響，另一方面研究多元化經(jīng)營(yíng)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響。觀點(diǎn)可以歸結(jié)為兩種：一種認(rèn)為商業(yè)銀行開展多元化經(jīng)營(yíng)擴(kuò)展了創(chuàng)利渠道，增加了收入，多元化經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了更加穩(wěn)定的收益，從而提高了商業(yè)銀行的績(jī)效，分散風(fēng)險(xiǎn)；另一種觀點(diǎn)認(rèn)為商業(yè)銀行進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)不僅不能提高銀行的績(jī)效，而且也起不到風(fēng)險(xiǎn)分散的作用。無(wú)論是提高績(jī)效還是降低風(fēng)險(xiǎn)都是商業(yè)銀行進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)的初衷，下面從商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)動(dòng)因、多元化經(jīng)營(yíng)與范圍經(jīng)濟(jì)、商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)對(duì)績(jī)效的影響和商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響這四方面來(lái)進(jìn)行文獻(xiàn)回顧。(1)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)動(dòng)因20世紀(jì)60年代，企業(yè)能夠提高競(jìng)爭(zhēng)力的主要?jiǎng)右蛑槐徽J(rèn)為是企業(yè)進(jìn)行的多元化經(jīng)營(yíng)，因此對(duì)于多元化經(jīng)營(yíng)的理論探究迅速興起。商業(yè)銀行進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)的主要?jiǎng)右蛞彩菄@提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力，從范圍經(jīng)濟(jì)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)的假說出發(fā)，認(rèn)為商業(yè)銀行通過向市場(chǎng)提供包括銀行、保險(xiǎn)、證券、信托等金融產(chǎn)品或業(yè)務(wù)能夠有效提升效益。Clark(1988)，Williamson(1989)，Ashton(1998)，Copeland和Weston(2004)分別從成本削減、財(cái)務(wù)協(xié)同、產(chǎn)品整合效應(yīng)和管理效率提高這四方面來(lái)研究多元化經(jīng)營(yíng)給銀行帶來(lái)的綜合效應(yīng)。Klien(2000)和Campello(2002)提出多元化經(jīng)營(yíng)能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行提供內(nèi)部資金市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，由于銀行進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)擁有較多的分支機(jī)構(gòu)，當(dāng)進(jìn)行外部融資受阻時(shí)，內(nèi)部資金市場(chǎng)就能高效地發(fā)生作用。Allen(2000)和Weil(2005)提出商業(yè)銀行進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)能夠增加市場(chǎng)的控制力，由于商業(yè)銀行進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)，其將進(jìn)行地域上的擴(kuò)張，通過在當(dāng)?shù)卦O(shè)立分支機(jī)構(gòu)或者并購(gòu)當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)進(jìn)入市場(chǎng)，地域的多元化有利于占領(lǐng)新的市場(chǎng)，從而實(shí)現(xiàn)可觀的收益。(2)多元化經(jīng)營(yíng)與范圍經(jīng)濟(jì)從二十世紀(jì)六七十年代開始，世界各國(guó)的研究文獻(xiàn)圍繞多元化業(yè)務(wù)開始探究銀行的范圍經(jīng)濟(jì)。首先從理論研究方面來(lái)看存在比較大的差異，其支撐的證據(jù)也比較混雜和含混不清；其次在對(duì)商業(yè)銀行的范圍經(jīng)濟(jì)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)時(shí)，至今仍沒有一種被普遍用來(lái)衡量范圍經(jīng)濟(jì)的方法，超越對(duì)數(shù)成本函數(shù)是當(dāng)前被采用較多的方法，但其也存在著自變量不能取值為0的局限性。Cebenoyan(1990)的研究中以美聯(lián)儲(chǔ)管轄的小銀行為樣本，運(yùn)用BoxCox函數(shù)對(duì)范圍經(jīng)濟(jì)進(jìn)行研究，得到其活期存款、定期存款、按揭貸款、房地產(chǎn)貸款和商業(yè)貸款五項(xiàng)之間存在明顯的范圍不經(jīng)濟(jì)的結(jié)論。Jordicals(1997)的研究中運(yùn)用超越對(duì)數(shù)成本函數(shù)研究北美的商業(yè)銀行，發(fā)現(xiàn)其中只有資產(chǎn)規(guī)模大于6億美元的商業(yè)銀行可以通過多元化實(shí)現(xiàn)范圍經(jīng)濟(jì)，不過范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)卻也不太明顯。Min Hoang和Sul(l997)對(duì)全球范圍內(nèi)的195家商業(yè)銀行進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)能夠帶來(lái)更高的經(jīng)濟(jì)效益從而實(shí)現(xiàn)范圍經(jīng)濟(jì)。Walter(1999)運(yùn)用超越對(duì)數(shù)成本函數(shù)處理了韓國(guó)19851992年5家全國(guó)性以及10家地區(qū)性的全能銀行的數(shù)據(jù)，分析發(fā)現(xiàn)在韓國(guó)全能銀行存在明顯的范圍經(jīng)濟(jì)，不僅在特定產(chǎn)品中存在范圍經(jīng)濟(jì)，而且對(duì)于其絕大部分的產(chǎn)品，包括存款、貸款、信托、證券、手續(xù)費(fèi)收入業(yè)務(wù)等之間，同樣存在成本互補(bǔ)性的范圍經(jīng)濟(jì)。(3)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)對(duì)績(jī)效的影響國(guó)外學(xué)術(shù)界關(guān)于商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)對(duì)績(jī)效的影響一直沒有定論。Galloetal(1996)模擬合并銀行和共同基金，發(fā)現(xiàn)其可以在一個(gè)合適的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)上獲得綜合收益。Feldman(1998)研究了美國(guó)銀行業(yè)在之前六年的收入情況，發(fā)現(xiàn)非利息收入的增長(zhǎng)率超過了凈利息收入的增長(zhǎng)率，成為銀行收益的主要貢獻(xiàn)力量。Rosie Smith等(2003)對(duì)歐盟的銀行在19941998年的收益進(jìn)行研究，表明期間歐盟銀行的資產(chǎn)收益率平穩(wěn)，指出非利息收入平滑了由于利息收入大量減少引起銀行盈利性不穩(wěn)的風(fēng)險(xiǎn)。Stiroh(2004)的研究針對(duì)小型社區(qū)銀行，指出其多元化經(jīng)營(yíng)的收入與銀行的績(jī)效是負(fù)相關(guān)的，而其在2006年的研究文獻(xiàn)中以美國(guó)銀行19972004年的數(shù)據(jù)為樣本，又得出非利息收入占比將對(duì)銀行收益波動(dòng)性產(chǎn)生明顯的正向影響的結(jié)論。Carbovalverde和Fernandez(2007)研究發(fā)現(xiàn)對(duì)于歐洲的銀行進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)可以增強(qiáng)其市場(chǎng)掌控力，但同年MerCieca等人的研究結(jié)果卻表明多元化經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的非利息收入和銀行績(jī)效之間成反比。(4)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響相對(duì)而言，國(guó)外針對(duì)商業(yè)銀行多元化發(fā)展對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)影響的研究要少于其對(duì)績(jī)效的影響研究。Rose(1989)比較了19961985年的銀行業(yè)務(wù)現(xiàn)金流入與金融服務(wù)業(yè)務(wù)現(xiàn)金流入，發(fā)現(xiàn)二者具有較弱的正相關(guān)性，因此非利息業(yè)務(wù)有分散風(fēng)險(xiǎn)的效應(yīng)。Saunders和Walter(1994)在研究了包括銀行在內(nèi)的各金融企業(yè)的市場(chǎng)收益水平的基礎(chǔ)上，通過模擬構(gòu)建各種組合，試圖尋出銀行多元化拓展的最佳途徑，結(jié)果認(rèn)為銀行與人壽和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司進(jìn)行合并能夠帶來(lái)最大的潛在收益并降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。De Young和Roland(2001)研究表明不斷提高商業(yè)銀行的手續(xù)費(fèi)收入將增加收入的波動(dòng)從而帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。Smith(2005)針對(duì)歐盟國(guó)家19941998的數(shù)據(jù)，同樣發(fā)現(xiàn)凈利息收入與非凈利息收入具有顯著正相關(guān)，而且非凈利息收入自身的波動(dòng)性還會(huì)影響銀行的穩(wěn)定性。Lepetitetal(2008)對(duì)歐洲的銀行業(yè)多元化風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，結(jié)論為進(jìn)行非利息收入擴(kuò)張的銀行破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)也提高了，而且小型商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)手續(xù)費(fèi)收入的影響更加敏感。Albertazzi和Gambaeorta(2009)通過研究在不同經(jīng)濟(jì)周期中非利息收入影響銀行風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)，得出的結(jié)論是進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)得到的非利息收入和經(jīng)濟(jì)整體的發(fā)展關(guān)聯(lián)不大，因此發(fā)展多元化經(jīng)營(yíng)能夠提高商業(yè)銀行運(yùn)作過程的平穩(wěn)性。Brunnermeier等(2010)通過研究非利息收入與商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，得出多元化經(jīng)營(yíng)將增大系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)論。Barry和Laurie(2010)對(duì)澳洲的銀行業(yè)進(jìn)行研究后認(rèn)為，多元化業(yè)務(wù)雖然可能帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)，但其也產(chǎn)生了風(fēng)險(xiǎn)分散化效益，而從監(jiān)管者的方面來(lái)說多元化發(fā)展可以帶來(lái)商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的降低。 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀根據(jù)我國(guó)已有文獻(xiàn)，將商業(yè)銀行的非利息業(yè)務(wù)收入占比與其績(jī)效水平即盈利性結(jié)合的研究較為豐富，但是將多元化經(jīng)營(yíng)與商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平即安全性結(jié)合考察的研究尚不多見。下面同樣從商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)動(dòng)因、多元化經(jīng)營(yíng)與范圍經(jīng)濟(jì)、商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)對(duì)績(jī)效的影響和商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響這四方面來(lái)進(jìn)行文獻(xiàn)回顧。(1)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)動(dòng)因赫國(guó)勝(2003)分析和概括了我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)若通過結(jié)合實(shí)際情況來(lái)改善銀行的收入結(jié)構(gòu)，并進(jìn)行產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的拓展，不僅可以增加收入的來(lái)源渠道，而且可以有效地降低銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。鄒江等(2004)以收入結(jié)構(gòu)為切入點(diǎn)，認(rèn)為當(dāng)前我國(guó)的收入結(jié)構(gòu)和國(guó)外銀行的收入結(jié)構(gòu)相比較還具有比較大的差異，因此我國(guó)商業(yè)銀行的多元化經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)還具有很大的發(fā)展空間，應(yīng)提高對(duì)其的重視程度，將其定位為新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，在戰(zhàn)略上將非利息業(yè)務(wù)的地位提高到與利息業(yè)務(wù)一致的水平。伍戈、廖筠(2005)探究我國(guó)的各個(gè)規(guī)模層次的銀行，認(rèn)為其都擁有擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)規(guī)模和范圍的空間，而且小銀行相對(duì)在規(guī)模經(jīng)濟(jì)上更占優(yōu)勢(shì)，大銀行相對(duì)在范圍經(jīng)濟(jì)上更占優(yōu)勢(shì)，所以認(rèn)為我國(guó)商業(yè)銀行無(wú)論規(guī)模大小都應(yīng)該拓展多元化經(jīng)營(yíng)，其中小銀行可以傾向于通過兼并或收購(gòu)實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，這樣的論點(diǎn)和國(guó)外的某些研究結(jié)論是相反的。王勇等(2006)針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行在多元化經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展上存在的問題，剖析其深層次的根源并借鑒相關(guān)的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，提出相應(yīng)的對(duì)策和建議，具體來(lái)說，他們概括出的我國(guó)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)的問題主要有業(yè)務(wù)品類不夠豐富、收入占比不夠突出、經(jīng)營(yíng)管理不夠成熟、人才資源不夠匹配四點(diǎn)，相應(yīng)針對(duì)的對(duì)策則有提高產(chǎn)品的創(chuàng)新力度、提高從業(yè)人員專業(yè)素養(yǎng)、提高管理水平和能力、以客戶的需求為導(dǎo)向四方面。(2)多元化經(jīng)營(yíng)與范圍經(jīng)濟(jì)杜莉、王鋒(2002)利用BoxCox函數(shù)對(duì)國(guó)內(nèi)14家商業(yè)銀行的范圍經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)在20世紀(jì)末我國(guó)商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中同時(shí)存在著范圍經(jīng)濟(jì)以及范圍不經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)象，且其系數(shù)與銀行的總資產(chǎn)呈現(xiàn)較強(qiáng)的正相關(guān)，即規(guī)模較大的銀行擁有較強(qiáng)的范圍經(jīng)濟(jì)性，因此四大國(guó)有商業(yè)銀行的范圍經(jīng)濟(jì)性比股份制商業(yè)銀行和其他規(guī)模較小的銀行顯著。王聰、鄒朋飛(2003)利用超越對(duì)數(shù)函數(shù)對(duì)國(guó)內(nèi)1996年到2001年的主要商業(yè)銀行數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，研究其規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)，結(jié)果表明我國(guó)大部分商業(yè)銀行都存在范圍經(jīng)濟(jì)，而其中股份制商業(yè)銀行的范圍經(jīng)濟(jì)性要比國(guó)有商業(yè)銀行顯著。閻彥明(2004)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行范圍經(jīng)