【文章內(nèi)容簡介】 產(chǎn)相關信息。（1）總體要求①根據(jù)本企業(yè)的經(jīng)營目標、資本實力、風險管理能力和金融資產(chǎn)證券化業(yè)務的風險特征，確定是否從事金融資產(chǎn)證券化業(yè)務以及參與的方式和規(guī)模。②充分識別和評估可能面臨的信用風險、利率風險、流動性風險、操作風險、法律風險和聲譽風險等各類風險，建立相應的內(nèi)部審批程序、業(yè)務處理流程、風險管理和內(nèi)部控制制度，并由相關部門對金融資產(chǎn)證券化的業(yè)務處理和風險管理程序進行審核和認可，必要時應當獲得董事會或其授權的專門委員會的批準。③充分認識因從事金融資產(chǎn)證券化業(yè)務而承擔的義務和責任，并根據(jù)在金融資產(chǎn)證券化業(yè)務中擔當?shù)木唧w角色，針對金融資產(chǎn)證券化業(yè)務的風險特征，制定相應的風險管理政策和程序，以確保持續(xù)有效地識別、計量、監(jiān)測和控制金融資產(chǎn)證券化業(yè)務風險，同時避免因在金融資產(chǎn)證券化交易中擔當多種角色可能產(chǎn)生的利益沖突。④了解金融資產(chǎn)證券化業(yè)務及其包含的風險，確定開展金融資產(chǎn)證券化業(yè)務的整體戰(zhàn)略和政策，確保具備從事金融資產(chǎn)證券化業(yè)務和風險管理所必需的專業(yè)人員、管理信息系統(tǒng)和會計核算系統(tǒng)等人力、物力資源。⑤充分了解金融資產(chǎn)證券化業(yè)務的法律關系、交易結構、主要風險及其控制方法和技術。（2）發(fā)起機構①設立專門的金融資產(chǎn)證券化管理和操作機構，統(tǒng)一籌劃和實施金融資產(chǎn)證券化業(yè)務。②準確預測宏觀和微觀經(jīng)濟環(huán)境變化，避免因金融資產(chǎn)證券化業(yè)務增加風險或發(fā)生損失。③按照法律法規(guī)、公平的市場交易條件和條款轉移基礎資產(chǎn)，轉移的基礎資產(chǎn)應當具有較高的同質(zhì)性，并能夠產(chǎn)生可預測的穩(wěn)定現(xiàn)金流量。④準確區(qū)分和評估通過金融資產(chǎn)證券化交易轉移的風險和保留的風險，對所保留的風險進行有效的監(jiān)測和控制。⑤除承擔根據(jù)合同約定承諾的義務和責任外，不對金融資產(chǎn)證券化業(yè)務活動中可能產(chǎn)生的其他損失承擔義務和責任。（3）受托機構①建立和完善業(yè)務操作流程、風險管理體系和內(nèi)部控制制度，配備相關專業(yè)人員，明確崗位職責權限。②嚴格審查基礎資產(chǎn)項目的同質(zhì)性及其組合方式，分析資產(chǎn)池產(chǎn)生現(xiàn)金流量的安全性、穩(wěn)健性和風險性。③分析評估原始債務人的違約風險和信用風險程度，根據(jù)情況選擇恰當?shù)男庞迷黾壏绞?。④分別記賬和管理作為金融資產(chǎn)證券化的基礎資產(chǎn)和固有財產(chǎn)，分別記賬和管理不同發(fā)起機構作為金融資產(chǎn)證券化的基礎資產(chǎn)。⑤在特定事項發(fā)生后，及時向監(jiān)管部門進行報告。例如，基礎資產(chǎn)質(zhì)量發(fā)生重要變化，可能無法按時向投資機構支付資產(chǎn)支持證券收益；外部信用增級機構發(fā)生變更；資產(chǎn)支持證券風險暴露的信用評級發(fā)生變化等。⑥以基礎資產(chǎn)為限向投資機構承擔支付資產(chǎn)支持證券收益的義務，不對金融資產(chǎn)證券化業(yè)務活動中可能產(chǎn)生的其他損失承擔義務和責任。（4）信用增級機構①在法律法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)，按照公平的市場交易條件和條款，約定提供信用增級的條件、條款及承擔的義務和責任。②在金融資產(chǎn)證券化相關法律文件中明確規(guī)定信用增級的條件、保護程度和期限。③明確區(qū)分因提供信用增級承擔的義務和責任與因擔當其他角色承擔的義務和責任。④在金融資產(chǎn)證券化相關法律文件承諾的范圍內(nèi)提供信用增級，不對金融資產(chǎn)證券化業(yè)務活動可能產(chǎn)生的其他損失承擔義務和責任。⑤商業(yè)銀行為金融資產(chǎn)證券化提供信用增級的，應當按照有關規(guī)定計算資本充足率。（5）服務機構①制定管理金融資產(chǎn)證券化的政策和程序，由專門的業(yè)務部門負責發(fā)行的基礎資產(chǎn)的管理職責。②分別記賬和管理證券化的金融資產(chǎn)和服務機構自身的其他資產(chǎn)，分別記賬和管理不同金融資產(chǎn)證券化的基礎資產(chǎn)。③按照公平的市場交易條件和條款確定應收取的服務費用。④收取的證券化金融資產(chǎn)的現(xiàn)金流量，應當及時、足額轉入受托機構在資金保管機構開立的資金賬戶。⑤根據(jù)在金融資產(chǎn)證券化業(yè)務活動中承擔義務和責任的經(jīng)濟實質(zhì)，判斷是否形成證券化風險，并按照有關規(guī)定計算資本充足率。（6）資金保管機構①分別記賬和管理不同金融資產(chǎn)證券化的資金。②分別記賬和管理金融資產(chǎn)證券化資金和資金保管機構的自有資產(chǎn)，以及管理的其他資產(chǎn)。③發(fā)起機構和服務機構不應當擔任同一金融資產(chǎn)證券化交易的資金保管機構。④在金融資產(chǎn)證券化期間發(fā)現(xiàn)對基礎資產(chǎn)現(xiàn)金流量進行投資管理的指令違反法律法規(guī)或者合同約定的，應當及時向監(jiān)管部門報告。（7）投資機構①充分了解可能面臨的信用風險、利率風險、流動性風險、法律風險等各類風險，制定相應的投資管理政策和程序，建立投資資產(chǎn)支持證券的業(yè)務處理系統(tǒng)、管理信息系統(tǒng)和風險控制系統(tǒng)。②在充分了解金融資產(chǎn)證券化的交易結構、資產(chǎn)池資產(chǎn)狀況、信用增級情況、信用評級情況等信息的基礎上作出投資決策，分析資產(chǎn)支持證券的風險特征并運用相應的風險管理方法和技術控制相關風險。③根據(jù)資產(chǎn)池資產(chǎn)的客戶、地域和行業(yè)特征，將其納入統(tǒng)一的信用風險管理體系，包括對風險集中度的管理。④實行內(nèi)部限額管理，根據(jù)風險偏好、資本實力、風險管理能力和金融資產(chǎn)證券化的風險特征，設定并定期審查、更新資產(chǎn)支持證券的投資限額、風險限額、止損限額等，同時制定對超限額情況的監(jiān)控和處理程序。⑤負責資產(chǎn)支持證券投資的部門應當與負責風險管理的部門保持相對獨立，在負責資產(chǎn)支持證券投資的部門內(nèi)部，前臺與后臺應當嚴格分離。⑥商業(yè)銀行投資資產(chǎn)支持證券的，應當按照有關規(guī)定計算資本充足率。除應收賬款保理、應收票據(jù)貼現(xiàn)、票據(jù)背書轉讓、金融資產(chǎn)證券化等金融資產(chǎn)轉移的表現(xiàn)形式外，企業(yè)將持有的股權投資、債權投資、基金投資等金融資產(chǎn)出售給其他企業(yè)，也是金融資產(chǎn)轉移的常見表現(xiàn)形式。在這些情況下，企業(yè)應當在收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權利終止時，終止確認該金融資產(chǎn)，實際收到的金額與該金融資產(chǎn)賬面價值之間的差額，應當計入當期損益。對于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，還應當調(diào)整原確認的公允價值變動損益，并計入投資收益（目的是將未實現(xiàn)收益轉入已實現(xiàn)收益）；對于可供出售金融資產(chǎn)，還應當將原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額對應處置部分的金額轉出，并計入投資收益（目的是將未計入損益的業(yè)績轉為已計入損益的業(yè)績）。【例56】說明交易性金融資產(chǎn)轉移甲公司有關交易性金融資產(chǎn)交易情況如下：①2010年12月1日購入股票100萬元，發(fā)生相關手續(xù)費、作為交易性金融資產(chǎn)： 借：交易性金融資產(chǎn)——成本 100 投資收益 貸：銀行存款 ②2010年末，該股票收盤價為108萬元：借：交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動 8 貸：公允價值變動損益 8（未實現(xiàn)收益） ③2011年3月15日處置，收到110萬元 借：銀行存款 110 公允價值變動損益 8貸：交易性金融資產(chǎn)——成本 100——公允價值變動 8 投資收益 （110－100） 10（已實現(xiàn)收益）注：出售交易性金融資產(chǎn)時，將“公允價值變動損益”轉入“投資收益”，目的是將未實現(xiàn)收益轉為已實現(xiàn)收益。【例57】說明可供出售金融資產(chǎn)轉移甲公司有關可供出售金融資產(chǎn)交易情況如下（單位：萬元）：①2010年12月1日購入股票100萬元，發(fā)生相關手續(xù)費、作為可供出售金融資產(chǎn)：借：可供出售金融資產(chǎn)——成本 貸：銀行存款 ②2010年年末，該股票收盤價為108萬元：借：可供出售金融資產(chǎn)——公允價值變動 貸：資本公積——其他資本公積 ③2011年3月15日出售全部股票，收到110萬元：借：銀行存款 110 資本公積——其他資本公積 　　貸：可供出售金融資產(chǎn)——成本 　　　　　　　　　　　　——公允價值變動 投資收益 （110－） 注：出售可供出售金融資產(chǎn)時，將原計入“資本公積——其他資本公積”的金額轉入“投資收益”，目的是將未計入損益的業(yè)績轉為已計入損益的業(yè)績。【要點提示】對于金融資產(chǎn)轉移的類型，主要理解各種金融資產(chǎn)轉移的特點，在考試中直接出題的可能性不大。金融資產(chǎn)轉移的會計處理的核心問題是被轉移的金融資產(chǎn)是否應當終止確認，以及如果應當終止確認，應當在多大程度上終止確認。終止確認，是指將金融資產(chǎn)或金融負債從企業(yè)的賬戶和資產(chǎn)負債表內(nèi)予以轉銷。（1）企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方的，應當終止確認該金融資產(chǎn)。企業(yè)在判斷是否已將金融資產(chǎn)所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給了轉入方時，應當比較轉移前后該金融資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值及時間分布的波動使其面臨的風險。如果企業(yè)面臨的風險因金融資產(chǎn)轉移發(fā)生實質(zhì)性改變，表明企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給了轉入方。通常情況下，企業(yè)通過分析金融資產(chǎn)轉移協(xié)議中的條款，就可以比較容易地確定是否已將金融資產(chǎn)所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方。有時，企業(yè)需要通過計算判斷是否已將金融資產(chǎn)所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給了轉入方，在計算金融資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值時，應當考慮所有合理、可能的現(xiàn)金流量波動，并采用適當?shù)默F(xiàn)行市場利率作為折現(xiàn)率。（2）企業(yè)既沒有轉移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權上幾乎所有的風險和報酬，但放棄了對該金融資產(chǎn)控制的，應當終止確認該金融資產(chǎn)。例如，甲公司將100萬股中石油股票出售給乙公司，一年后乙公司有權利以每股13元的價格返售給甲公司。甲公司判斷返售的可能性為50%左右，則甲公司出售該股票時“既沒有轉移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權上幾乎所有的風險和報酬”，如果甲公司放棄了對該金融資產(chǎn)的控制，應當終止確認該金融資產(chǎn)。判斷是否已放棄對所轉移金融資產(chǎn)的控制，應當重點關注轉入方出售所轉移金融資產(chǎn)的能力。如果轉入方能夠單獨將轉入的金融資產(chǎn)整體出售給予其不存在關聯(lián)方關系的第三方，且沒有額外條件對此項出