【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 產(chǎn)相關(guān)信息。（1）總體要求①根據(jù)本企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、資本實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和金融資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征，確定是否從事金融資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)以及參與的方式和規(guī)模。②充分識(shí)別和評(píng)估可能面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)，建立相應(yīng)的內(nèi)部審批程序、業(yè)務(wù)處理流程、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度，并由相關(guān)部門對(duì)金融資產(chǎn)證券化的業(yè)務(wù)處理和風(fēng)險(xiǎn)管理程序進(jìn)行審核和認(rèn)可，必要時(shí)應(yīng)當(dāng)獲得董事會(huì)或其授權(quán)的專門委員會(huì)的批準(zhǔn)。③充分認(rèn)識(shí)因從事金融資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)而承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任，并根據(jù)在金融資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中擔(dān)當(dāng)?shù)木唧w角色，針對(duì)金融資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，以確保持續(xù)有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制金融資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)避免因在金融資產(chǎn)證券化交易中擔(dān)當(dāng)多種角色可能產(chǎn)生的利益沖突。④了解金融資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)及其包含的風(fēng)險(xiǎn)，確定開(kāi)展金融資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的整體戰(zhàn)略和政策，確保具備從事金融資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理所必需的專業(yè)人員、管理信息系統(tǒng)和會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)等人力、物力資源。⑤充分了解金融資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的法律關(guān)系、交易結(jié)構(gòu)、主要風(fēng)險(xiǎn)及其控制方法和技術(shù)。（2）發(fā)起機(jī)構(gòu)①設(shè)立專門的金融資產(chǎn)證券化管理和操作機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一籌劃和實(shí)施金融資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。②準(zhǔn)確預(yù)測(cè)宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，避免因金融資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)增加風(fēng)險(xiǎn)或發(fā)生損失。③按照法律法規(guī)、公平的市場(chǎng)交易條件和條款轉(zhuǎn)移基礎(chǔ)資產(chǎn)，轉(zhuǎn)移的基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)具有較高的同質(zhì)性，并能夠產(chǎn)生可預(yù)測(cè)的穩(wěn)定現(xiàn)金流量。④準(zhǔn)確區(qū)分和評(píng)估通過(guò)金融資產(chǎn)證券化交易轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)和保留的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)所保留的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的監(jiān)測(cè)和控制。⑤除承擔(dān)根據(jù)合同約定承諾的義務(wù)和責(zé)任外，不對(duì)金融資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)中可能產(chǎn)生的其他損失承擔(dān)義務(wù)和責(zé)任。（3）受托機(jī)構(gòu)①建立和完善業(yè)務(wù)操作流程、風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制制度，配備相關(guān)專業(yè)人員，明確崗位職責(zé)權(quán)限。②嚴(yán)格審查基礎(chǔ)資產(chǎn)項(xiàng)目的同質(zhì)性及其組合方式，分析資產(chǎn)池產(chǎn)生現(xiàn)金流量的安全性、穩(wěn)健性和風(fēng)險(xiǎn)性。③分析評(píng)估原始債務(wù)人的違約風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)程度，根據(jù)情況選擇恰當(dāng)?shù)男庞迷黾?jí)方式。④分別記賬和管理作為金融資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)和固有財(cái)產(chǎn)，分別記賬和管理不同發(fā)起機(jī)構(gòu)作為金融資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)。⑤在特定事項(xiàng)發(fā)生后，及時(shí)向監(jiān)管部門進(jìn)行報(bào)告。例如，基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量發(fā)生重要變化，可能無(wú)法按時(shí)向投資機(jī)構(gòu)支付資產(chǎn)支持證券收益；外部信用增級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)生變更；資產(chǎn)支持證券風(fēng)險(xiǎn)暴露的信用評(píng)級(jí)發(fā)生變化等。⑥以基礎(chǔ)資產(chǎn)為限向投資機(jī)構(gòu)承擔(dān)支付資產(chǎn)支持證券收益的義務(wù)，不對(duì)金融資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)中可能產(chǎn)生的其他損失承擔(dān)義務(wù)和責(zé)任。（4）信用增級(jí)機(jī)構(gòu)①在法律法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)，按照公平的市場(chǎng)交易條件和條款，約定提供信用增級(jí)的條件、條款及承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任。②在金融資產(chǎn)證券化相關(guān)法律文件中明確規(guī)定信用增級(jí)的條件、保護(hù)程度和期限。③明確區(qū)分因提供信用增級(jí)承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任與因擔(dān)當(dāng)其他角色承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任。④在金融資產(chǎn)證券化相關(guān)法律文件承諾的范圍內(nèi)提供信用增級(jí)，不對(duì)金融資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)可能產(chǎn)生的其他損失承擔(dān)義務(wù)和責(zé)任。⑤商業(yè)銀行為金融資產(chǎn)證券化提供信用增級(jí)的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定計(jì)算資本充足率。（5）服務(wù)機(jī)構(gòu)①制定管理金融資產(chǎn)證券化的政策和程序，由專門的業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)發(fā)行的基礎(chǔ)資產(chǎn)的管理職責(zé)。②分別記賬和管理證券化的金融資產(chǎn)和服務(wù)機(jī)構(gòu)自身的其他資產(chǎn)，分別記賬和管理不同金融資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)。③按照公平的市場(chǎng)交易條件和條款確定應(yīng)收取的服務(wù)費(fèi)用。④收取的證券化金融資產(chǎn)的現(xiàn)金流量，應(yīng)當(dāng)及時(shí)、足額轉(zhuǎn)入受托機(jī)構(gòu)在資金保管機(jī)構(gòu)開(kāi)立的資金賬戶。⑤根據(jù)在金融資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)中承擔(dān)義務(wù)和責(zé)任的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，判斷是否形成證券化風(fēng)險(xiǎn)，并按照有關(guān)規(guī)定計(jì)算資本充足率。（6）資金保管機(jī)構(gòu)①分別記賬和管理不同金融資產(chǎn)證券化的資金。②分別記賬和管理金融資產(chǎn)證券化資金和資金保管機(jī)構(gòu)的自有資產(chǎn)，以及管理的其他資產(chǎn)。③發(fā)起機(jī)構(gòu)和服務(wù)機(jī)構(gòu)不應(yīng)當(dāng)擔(dān)任同一金融資產(chǎn)證券化交易的資金保管機(jī)構(gòu)。④在金融資產(chǎn)證券化期間發(fā)現(xiàn)對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流量進(jìn)行投資管理的指令違反法律法規(guī)或者合同約定的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向監(jiān)管部門報(bào)告。（7）投資機(jī)構(gòu)①充分了解可能面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)，制定相應(yīng)的投資管理政策和程序，建立投資資產(chǎn)支持證券的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)、管理信息系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。②在充分了解金融資產(chǎn)證券化的交易結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)池資產(chǎn)狀況、信用增級(jí)情況、信用評(píng)級(jí)情況等信息的基礎(chǔ)上作出投資決策，分析資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險(xiǎn)特征并運(yùn)用相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和技術(shù)控制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。③根據(jù)資產(chǎn)池資產(chǎn)的客戶、地域和行業(yè)特征，將其納入統(tǒng)一的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)集中度的管理。④實(shí)行內(nèi)部限額管理，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好、資本實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和金融資產(chǎn)證券化的風(fēng)險(xiǎn)特征，設(shè)定并定期審查、更新資產(chǎn)支持證券的投資限額、風(fēng)險(xiǎn)限額、止損限額等，同時(shí)制定對(duì)超限額情況的監(jiān)控和處理程序。⑤負(fù)責(zé)資產(chǎn)支持證券投資的部門應(yīng)當(dāng)與負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理的部門保持相對(duì)獨(dú)立，在負(fù)責(zé)資產(chǎn)支持證券投資的部門內(nèi)部，前臺(tái)與后臺(tái)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格分離。⑥商業(yè)銀行投資資產(chǎn)支持證券的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定計(jì)算資本充足率。除應(yīng)收賬款保理、應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)、票據(jù)背書(shū)轉(zhuǎn)讓、金融資產(chǎn)證券化等金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的表現(xiàn)形式外，企業(yè)將持有的股權(quán)投資、債權(quán)投資、基金投資等金融資產(chǎn)出售給其他企業(yè)，也是金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的常見(jiàn)表現(xiàn)形式。在這些情況下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止時(shí)，終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)，實(shí)際收到的金額與該金融資產(chǎn)賬面價(jià)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。對(duì)于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，還應(yīng)當(dāng)調(diào)整原確認(rèn)的公允價(jià)值變動(dòng)損益，并計(jì)入投資收益（目的是將未實(shí)現(xiàn)收益轉(zhuǎn)入已實(shí)現(xiàn)收益）；對(duì)于可供出售金融資產(chǎn)，還應(yīng)當(dāng)將原直接計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額對(duì)應(yīng)處置部分的金額轉(zhuǎn)出，并計(jì)入投資收益（目的是將未計(jì)入損益的業(yè)績(jī)轉(zhuǎn)為已計(jì)入損益的業(yè)績(jī)）?！纠?6】說(shuō)明交易性金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移甲公司有關(guān)交易性金融資產(chǎn)交易情況如下：①2010年12月1日購(gòu)入股票100萬(wàn)元，發(fā)生相關(guān)手續(xù)費(fèi)、作為交易性金融資產(chǎn)： 借：交易性金融資產(chǎn)——成本 100 投資收益 貸：銀行存款 ②2010年末，該股票收盤(pán)價(jià)為108萬(wàn)元：借：交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng) 8 貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 8（未實(shí)現(xiàn)收益） ③2011年3月15日處置，收到110萬(wàn)元 借：銀行存款 110 公允價(jià)值變動(dòng)損益 8貸：交易性金融資產(chǎn)——成本 100——公允價(jià)值變動(dòng) 8 投資收益 （110－100） 10（已實(shí)現(xiàn)收益）注：出售交易性金融資產(chǎn)時(shí)，將“公允價(jià)值變動(dòng)損益”轉(zhuǎn)入“投資收益”，目的是將未實(shí)現(xiàn)收益轉(zhuǎn)為已實(shí)現(xiàn)收益。【例57】說(shuō)明可供出售金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移甲公司有關(guān)可供出售金融資產(chǎn)交易情況如下（單位：萬(wàn)元）：①2010年12月1日購(gòu)入股票100萬(wàn)元，發(fā)生相關(guān)手續(xù)費(fèi)、作為可供出售金融資產(chǎn)：借：可供出售金融資產(chǎn)——成本 貸：銀行存款 ②2010年年末，該股票收盤(pán)價(jià)為108萬(wàn)元：借：可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng) 貸：資本公積——其他資本公積 ③2011年3月15日出售全部股票，收到110萬(wàn)元：借：銀行存款 110 資本公積——其他資本公積 　　貸：可供出售金融資產(chǎn)——成本 　　　　　　　　　　　　——公允價(jià)值變動(dòng) 投資收益 （110－） 注：出售可供出售金融資產(chǎn)時(shí)，將原計(jì)入“資本公積——其他資本公積”的金額轉(zhuǎn)入“投資收益”，目的是將未計(jì)入損益的業(yè)績(jī)轉(zhuǎn)為已計(jì)入損益的業(yè)績(jī)?！疽c(diǎn)提示】對(duì)于金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的類型，主要理解各種金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的特點(diǎn)，在考試中直接出題的可能性不大。金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的會(huì)計(jì)處理的核心問(wèn)題是被轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)是否應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)，以及如果應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)，應(yīng)當(dāng)在多大程度上終止確認(rèn)。終止確認(rèn)，是指將金融資產(chǎn)或金融負(fù)債從企業(yè)的賬戶和資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)予以轉(zhuǎn)銷。（1）企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。企業(yè)在判斷是否已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給了轉(zhuǎn)入方時(shí)，應(yīng)當(dāng)比較轉(zhuǎn)移前后該金融資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值及時(shí)間分布的波動(dòng)使其面臨的風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)因金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移發(fā)生實(shí)質(zhì)性改變，表明企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給了轉(zhuǎn)入方。通常情況下，企業(yè)通過(guò)分析金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移協(xié)議中的條款，就可以比較容易地確定是否已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方。有時(shí)，企業(yè)需要通過(guò)計(jì)算判斷是否已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給了轉(zhuǎn)入方，在計(jì)算金融資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮所有合理、可能的現(xiàn)金流量波動(dòng)，并采用適當(dāng)?shù)默F(xiàn)行市場(chǎng)利率作為折現(xiàn)率。（2）企業(yè)既沒(méi)有轉(zhuǎn)移也沒(méi)有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，但放棄了對(duì)該金融資產(chǎn)控制的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。例如，甲公司將100萬(wàn)股中石油股票出售給乙公司，一年后乙公司有權(quán)利以每股13元的價(jià)格返售給甲公司。甲公司判斷返售的可能性為50%左右，則甲公司出售該股票時(shí)“既沒(méi)有轉(zhuǎn)移也沒(méi)有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬”，如果甲公司放棄了對(duì)該金融資產(chǎn)的控制，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。判斷是否已放棄對(duì)所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的控制，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注轉(zhuǎn)入方出售所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的能力。如果轉(zhuǎn)入方能夠單獨(dú)將轉(zhuǎn)入的金融資產(chǎn)整體出售給予其不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系的第三方，且沒(méi)有額外條件對(duì)此項(xiàng)出