【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 有類(lèi)似的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)特征。50. “全部資金”意指以各種形式（如，小企業(yè)存款或向小企業(yè)出售債券）吸收的資金總和（不考慮對(duì)法人實(shí)體發(fā)放的任何形式貸款）。另外，“從單個(gè)小企業(yè)客戶”意指被看做某一獨(dú)立債權(quán)人的一個(gè)或幾個(gè)法人實(shí)體。（比如，某一小企業(yè)附屬于另一小企業(yè)，則限額應(yīng)適用于銀行從這兩個(gè)企業(yè)吸收的資金之和）。（b）有業(yè)務(wù)關(guān)系的非金融企業(yè)客戶、主權(quán)實(shí)體、中央銀行和公共部門(mén)實(shí)體提供的無(wú)擔(dān)保批發(fā)融資：25%51. 如果客戶與銀行已經(jīng)建立了諸如已確定的現(xiàn)金管理或其他資金管理等實(shí)質(zhì)依存關(guān)系，由非金融企業(yè)客戶（不含小企業(yè)客戶）、主權(quán)實(shí)體、中央銀行和公共部門(mén)實(shí)體提供的、并表明專(zhuān)用于業(yè)務(wù)關(guān)系所指用途的存款和其他資金可以適用25%的流失率。只有用于這些特定業(yè)務(wù)目的的那部分存款資金才能使用25%的因子。52. 已確定的現(xiàn)金管理服務(wù)包括的產(chǎn)品和服務(wù)有：幫助客戶管理其現(xiàn)金流、資產(chǎn)和負(fù)債，進(jìn)行客戶持續(xù)經(jīng)營(yíng)所需的金融交易。這種服務(wù)包括但不限于：為客戶的金融交易管理提供信息或信息系統(tǒng)、支付匯款、存款歸集、富余資金投資、工資支付管理、資金分配支出控制、有助于資金運(yùn)作的自動(dòng)支付和其他交易服務(wù)。53. 這部分存款當(dāng)中受到存款保險(xiǎn)計(jì)劃全覆蓋的部分可視同“穩(wěn)定的”零售存款。（c）非金融企業(yè)客戶提供的無(wú)擔(dān)保批發(fā)融資：75%54. 這一類(lèi)別是指非金融企業(yè)客戶（小企業(yè)客戶除外）提供的，非專(zhuān)門(mén)用于（上述的）特定業(yè)務(wù)目的全部存款和其他資金。這些資金的流失率設(shè)定為75%。（d）其他法人客戶提供的無(wú)擔(dān)保批發(fā)融資：100%55. 這些資金的流失率設(shè)定為100%，包括金融機(jī)構(gòu)（含銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、多邊開(kāi)發(fā)銀行等）、受托人 在本文中的定義為，經(jīng)授權(quán)為第三方管理資產(chǎn)的法人實(shí)體。受托人包括諸如對(duì)沖基金、養(yǎng)老基金和其他集合投資工具等一類(lèi)的資產(chǎn)管理公司。、受益人 在本文中的定義為，享有或可能有資格享有遺囑、保單、退休計(jì)劃、年金、信托或其他合約的受益權(quán)的法人實(shí)體。、管道（conduits）和特殊目的實(shí)體（SPV）、主權(quán)實(shí)體及中央銀行、公共部門(mén)實(shí)體、以及銀行附屬實(shí)體和沒(méi)有包括在前述三個(gè)類(lèi)別中的其他實(shí)體所提供的存款和其他資金。56. 除非交易對(duì)手方是零售客戶、小企業(yè)客戶或非金融企業(yè)客戶（從這些對(duì)手方的融資可劃入前述各個(gè)相應(yīng)類(lèi)別中），所有的票據(jù)、債券和其他債務(wù)類(lèi)證券都包括在此類(lèi)別之中。（3）擔(dān)保融資流失57. 按照本標(biāo)準(zhǔn)，“擔(dān)保融資”意指從非自然人（如法人）那里吸收的負(fù)債和普通債務(wù)，且由借款機(jī)構(gòu)所有的、可在破產(chǎn)、清算或處置期間行使權(quán)利的特定資產(chǎn)作抵押。58. 短期金融交易失去擔(dān)保融資來(lái)源——在此情景中，回購(gòu)、逆回購(gòu)和其他證券借貸交易，只能用優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)作抵押才能維持。由于其高流動(dòng)性，依托這些資產(chǎn)所能獲得的融資不會(huì)減少。此壓力情景下，銀行可以對(duì)所有即將在30天壓力期 機(jī)構(gòu)可能使用一種“期限匹配”（matched book）的融資策略，即同時(shí)進(jìn)行回購(gòu)和逆回購(gòu)交易。對(duì)于這樣的匹配交易：1）每筆交易中的證券都有唯一的識(shí)別碼（如國(guó)際證券識(shí)別編碼（ISIN）或美國(guó)證券庫(kù)斯普號(hào)碼（CUSIP））；2）每筆交易的期限都落入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算所考慮的30天范圍內(nèi)，由于流入與流出可相互抵銷(xiāo)，因此沒(méi)有增量的資金凈流出要求。內(nèi)到期的未償還擔(dān)保融資交易適用以下流失率。59. 注意，這些資產(chǎn)不能被重復(fù)計(jì)算——即，如果一項(xiàng)資產(chǎn)被用于擔(dān)保融資，它就不能再計(jì)入流動(dòng)資產(chǎn)儲(chǔ)備或作為現(xiàn)金流入項(xiàng)目。現(xiàn)有擔(dān)保融資交易的資產(chǎn)種類(lèi)因無(wú)法展期，計(jì)入“資金流出”項(xiàng)下的數(shù)量由承擔(dān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)家或銀行的母國(guó)以本幣發(fā)行的政府債券主權(quán)國(guó)家和地區(qū)、央行、非中央政府所有的公共部門(mén)實(shí)體(PSEs)、國(guó)際清算銀行、國(guó)際貨幣基金組織、歐洲委員會(huì)、政府所有的公共部門(mén)企業(yè)、多邊開(kāi)發(fā)銀行等發(fā)行或擔(dān)保發(fā)行的在市場(chǎng)上可交易的證券——在巴塞爾新資本協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法下權(quán)重為 0% 。——可依托這些證券從事回購(gòu)交易，且交易市場(chǎng)活躍?！祟?lèi)債券不是由銀行或其他金融服務(wù)類(lèi)企業(yè)發(fā)行的。0%其他100%（5）其他要求60. 短期融資交易、衍生品以及其它合約中隱含降級(jí)觸發(fā)條款所導(dǎo)致的補(bǔ)充流動(dòng)性需求－（當(dāng)評(píng)級(jí)下調(diào)3個(gè)或3個(gè)以上檔次，為抵押品要求的100%）。通常情況下，衍生產(chǎn)品和其它交易合約均規(guī)定這樣的條款，即當(dāng)某機(jī)構(gòu)被公認(rèn)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)降級(jí)時(shí)，需要要求其提供額外的擔(dān)保。在此情景下，對(duì)于任何包含“降級(jí)觸發(fā)”條款的合約，銀行會(huì)假定只要評(píng)級(jí)下調(diào)3個(gè)或3個(gè)檔次以上，就有100%的額外抵押品要求。61. 由于合約的條款通常會(huì)指出，在信用評(píng)級(jí)下調(diào)超過(guò)3個(gè)等級(jí)時(shí)需要提供額外的抵押品，各家銀行應(yīng)該列出該情況發(fā)生時(shí)的額外抵押品要求的累積量，確保知道需要增加多少高流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備，以應(yīng)對(duì)額外的抵押品補(bǔ)充要求。同時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局要對(duì)此予以監(jiān)測(cè)。監(jiān)管當(dāng)局也應(yīng)該注意監(jiān)督檢查交易的法律文件上是否有潛在的約定變更可能，阻止當(dāng)事方規(guī)避這一要求的企圖。62. 衍生品交易的市值變化所引起的流動(dòng)性補(bǔ)充需求—（百分比由各國(guó)自行確定）。由于市場(chǎng)慣例要求衍生品交易要針對(duì)“逐日盯市”的風(fēng)險(xiǎn)暴露提供全額抵押品，各銀行面臨著因市值變化帶來(lái)的潛在巨大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。各國(guó)和地區(qū)的監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)與轄內(nèi)的被監(jiān)管機(jī)構(gòu)一起研究這一因素對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響，并據(jù)以確定相應(yīng)的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備水平。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)保證相關(guān)要求公開(kāi)透明。63. 衍生品交易的抵押品估值潛在變化所引起的流動(dòng)性補(bǔ)充需求－（20%）對(duì)市場(chǎng)行為的觀察顯示，大部分衍生品交易的對(duì)手方一般都被要求為其頭寸的“逐日盯市”估值提供抵押品擔(dān)保，且主要是使用現(xiàn)金或具有優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性的主權(quán)國(guó)家債券。如果抵押的是現(xiàn)金和高流動(dòng)性主權(quán)債券，在該框架下一般就不再要求相應(yīng)保留流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備了。但是，如果交易對(duì)手方用其它形式的抵押品作為“逐日盯市”風(fēng)險(xiǎn)暴露的擔(dān)保，為了覆蓋這些證券的潛在市值損失，則需要在流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備中增加相當(dāng)于這種抵押品價(jià)值20%的流動(dòng)性資產(chǎn)?？紤]到所使用的各類(lèi)型抵押品均有相應(yīng)的折扣率（haircuts），這20%可以從所要求的抵押品名義價(jià)值中扣除。64. 資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)、管道（Conduits）、證券投資工具和其它類(lèi)似的融資工具失去融資來(lái)源—(到期總額的100%和可回收資產(chǎn)的100% )。對(duì)于擁有包括發(fā)行短期債務(wù)融資工具（如資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)等）在內(nèi)的結(jié)構(gòu)化融資便利實(shí)體的銀行而言，應(yīng)該充分考慮這些結(jié)構(gòu)化實(shí)體帶來(lái)的潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)包括但不局限于：1) 無(wú)法再融資以償付到期債務(wù)；2) 該結(jié)構(gòu)實(shí)體的合約文件中以約定方式寫(xiě)入了某些衍生品或具有衍生品性質(zhì)的條款，允許融資交易中出現(xiàn)資產(chǎn)“退回”，即要求原資產(chǎn)出讓人提供流動(dòng)性以終止融資協(xié)議（即“流動(dòng)性賣(mài)權(quán)”，liquidity puts）。潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素所需要的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備給給定的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算期間內(nèi)即將到期的債券到期資產(chǎn)的100% 融資協(xié)議中，允許資產(chǎn)退回的嵌入式期權(quán)。可能被退回資產(chǎn)價(jià)值或相應(yīng)流動(dòng)性需求的100%65. 長(zhǎng)期資產(chǎn)擔(dān)保證券、抵押債券以及其它結(jié)構(gòu)性融資工具失去融資來(lái)源——該情景假設(shè)30天內(nèi)即將到期的證券的資金流出量為100%（假設(shè)再融資市場(chǎng)不會(huì)存在）。66. 對(duì)已承諾的信貸和流動(dòng)性便利的提取——根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算要求，信貸及流動(dòng)性便利被定義為，在未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)向零售對(duì)手方或批發(fā)對(duì)手方提供融資的顯性契約和/或義務(wù)。按照標(biāo)準(zhǔn)要求，這些便利僅僅是指依約不可撤銷(xiāo)的（即“已承諾的”）或可以有條件撤銷(xiāo)的未來(lái)放款協(xié)議。那些銀行 “可無(wú)條件撤銷(xiāo)”（尤其是甚至不需要以借款人的信用條件發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化為前提）的工具被排除在外。由于短期工具可以不斷更新或者自動(dòng)續(xù)期，這些表外工具或融資承諾的期限可長(zhǎng)可短。在壓力情景下，動(dòng)用任何期限便利提款的客戶，即便動(dòng)用的是短期便利，也很難很快償還所借款項(xiàng)。因此，出于此壓力測(cè)試目的，所有可能會(huì)被提取的便利（如下面段落所列示），不論到期日如何，在整個(gè)壓力存續(xù)期間的未償還余額都保持不變。（a）零售客戶對(duì)已承諾的信貸和流動(dòng)性便利的資金提取量：10%。對(duì)已向零售客戶（自然人）承諾的信貸和流動(dòng)性便利，銀行應(yīng)相應(yīng)持有流動(dòng)性資產(chǎn)，持有量為這些信貸和流動(dòng)性便利當(dāng)前未提取部分的10%。（b）非金融企業(yè)客戶對(duì)已承諾信貸便利的資金提取量：10%。對(duì)已向非金融企業(yè)（包括小企業(yè)，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)）承諾的信貸便利，銀行應(yīng)相應(yīng)持有流動(dòng)性資產(chǎn)，持有量為這些信貸便利當(dāng)前未提取部分的10%。（c）非金融企業(yè)客戶對(duì)已承諾流動(dòng)性便利的資金提取量：100%。對(duì)已向非金融企業(yè)（包括小企業(yè)，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)）承諾的流動(dòng)性便利，銀行應(yīng)相應(yīng)持有的流動(dòng)性資產(chǎn)量為這些流動(dòng)性便利當(dāng)前未提取部分的100%。流動(dòng)性便利被定義為“為那些債務(wù)即到期而又不能從金融市場(chǎng)上借到資金的客戶提供再融資的工具”。（d）其他法人客戶對(duì)已承諾信貸和流動(dòng)性便利的資金提取量：：100%。對(duì)已向其它法人客戶承諾的信貸和流動(dòng)性便利，包括金融機(jī)構(gòu)（含銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、多邊開(kāi)發(fā)銀行等）、受托人 在本文中的定義為，經(jīng)授權(quán)為第三方管理資產(chǎn)的法人實(shí)體。受托人包括諸如對(duì)沖基金、養(yǎng)老基金和其他集合投資工具等一類(lèi)的資產(chǎn)管理公司。 、受益人 在本文中的定義為，享有或可能有資格享有遺囑、保單、退休計(jì)劃、年金、信托或其他合約的受益權(quán)的法人實(shí)體。 、管道（conduits）和特殊目的實(shí)體（SPV）、主權(quán)實(shí)體及中央銀行、公共部門(mén)實(shí)體、以及銀行附屬實(shí)體和沒(méi)有包括在前述類(lèi)別中的其他實(shí)體，銀行應(yīng)持有的流動(dòng)性資產(chǎn)量為這些信貸和流動(dòng)性便利當(dāng)前未提取部分的100%。67. 其他或有融資負(fù)債——這些或有融資負(fù)債可以是契約性的，也可以是非契約性的。非契約性或有融資債務(wù)是指，在未來(lái)的壓力情況下，機(jī)構(gòu)可能會(huì)需要更多的資金，用于支持先前已售出的產(chǎn)品或已提供的服務(wù)，這些產(chǎn)品和服務(wù)要么與機(jī)構(gòu)自身相關(guān)，要么就是機(jī)構(gòu)自己辦理的業(yè)務(wù)。非契約性債務(wù)也許就隱藏在由機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售、支持或發(fā)起的金融產(chǎn)品和工具中，出于降低聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的考慮要提供資金支持，從而可能引起資產(chǎn)負(fù)債表的計(jì)劃外擴(kuò)張。比如，客戶或者持有人對(duì)于機(jī)構(gòu)某些產(chǎn)品的流動(dòng)性和市場(chǎng)可交易性抱有一定的期望，但機(jī)構(gòu)沒(méi)能以合理的商業(yè)化方式滿足客戶的預(yù)期，這有可能對(duì)其聲譽(yù)造成實(shí)質(zhì)的損害，或者削弱其持續(xù)發(fā)展能力。68. 一些或有融資負(fù)債可能不總是由壓力情景中模擬的流動(dòng)性事件引起的，而是明顯與信貸或其他事件有關(guān)，但仍會(huì)在壓力期間引起嚴(yán)重的流動(dòng)性緊缺。根據(jù)本標(biāo)準(zhǔn)的要求，每個(gè)監(jiān)管當(dāng)局和銀行都應(yīng)該考慮這些“其它或有融資負(fù)債”中的哪一項(xiàng)在假定的壓力情景下會(huì)成為現(xiàn)實(shí)。各國(guó)和地區(qū)可自行設(shè)計(jì)行為假設(shè)，確定這些或有融資負(fù)債導(dǎo)致的潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)暴露。這些或有資金流出是否應(yīng)體現(xiàn)在流動(dòng)性覆蓋率標(biāo)準(zhǔn)中，以及體現(xiàn)到什么程度，將由各國(guó)和地區(qū)的監(jiān)管當(dāng)局及銀行自定。所有已確定的契約性和非契約性或有負(fù)債項(xiàng)目以及相關(guān)的假設(shè)，連同這些或有負(fù)債的誘發(fā)因素，均應(yīng)詳細(xì)地列示在模板中。69. 其他或有融資債務(wù)類(lèi)產(chǎn)品和工具包括：l 可以無(wú)條件撤銷(xiāo)的“未承諾”信貸和流動(dòng)性便利；l 保證；l 信用證；l 其它貿(mào)易融資工具；以及l(fā) 非契約性債務(wù)，譬如： —銀行面臨的回購(gòu)自身債務(wù)，或回購(gòu)相關(guān)管道（Conduits）、證券投資實(shí)體和其它類(lèi)似融資工具的債務(wù)的潛在要求。 —客戶預(yù)期隨時(shí)可在市場(chǎng)上交易的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，例如，利率可調(diào)整的票據(jù)和利率可變的活期票據(jù)(VRDNs)； —以保持價(jià)值穩(wěn)定為目標(biāo)的有管理基金，例如，貨幣市場(chǎng)共同基金或其它類(lèi)型的價(jià)值穩(wěn)定的集合投資基金等。l 對(duì)于擁有附屬交易商或做市商的發(fā)行機(jī)構(gòu)，還應(yīng)納入一定量的到期日超過(guò)30天的未償還債券（有無(wú)擔(dān)保，長(zhǎng)短期皆可），來(lái)應(yīng)對(duì)可能的回購(gòu)。70. 其他的現(xiàn)金流出：任何契約性現(xiàn)金流出都應(yīng)計(jì)算在流動(dòng)性覆蓋率公式中，比如到期的本金和利息、以及計(jì)劃內(nèi)的衍生品交易應(yīng)付款項(xiàng)。然而，與經(jīng)營(yíng)成本相關(guān)的現(xiàn)金流出，不包括在這個(gè)公式里?，F(xiàn)金流入71. 對(duì)于可獲得的現(xiàn)金流入,銀行應(yīng)只考慮尚能完全履約的風(fēng)險(xiǎn)暴露未償余額所產(chǎn)生的契約性現(xiàn)金流入，而且銀行有理由相信這些風(fēng)險(xiǎn)暴露在未來(lái)30天內(nèi)肯定不會(huì)發(fā)生違約。銀行不應(yīng)該考慮那些因其他目的（如與衍生品合同捆綁在一起），而使變現(xiàn)受到阻礙的現(xiàn)金流入。72. 在進(jìn)行流動(dòng)性管理時(shí)，銀行和監(jiān)管當(dāng)局需要監(jiān)控批發(fā)客戶預(yù)期現(xiàn)金流入的集中度情況，以確保銀行的流動(dòng)性頭寸不要過(guò)于依賴(lài)某個(gè)或者少數(shù)批發(fā)客戶的預(yù)期現(xiàn)金流入進(jìn)賬。 (1)零售流入73. 該情景假定，銀行將會(huì)從零售交易對(duì)手方那里收到100%的契約性現(xiàn)金流入（任何用于為未償還貸款再融資的計(jì)劃內(nèi)資金流出，都應(yīng)統(tǒng)統(tǒng)視為現(xiàn)金流出項(xiàng)目）。在貸款支付方面，銀行應(yīng)該只計(jì)算來(lái)自正常貸款的現(xiàn)金流入。(2)大規(guī)模（批發(fā)）流入74. 該場(chǎng)景假設(shè)，銀行將會(huì)收到100%的正常履約的契約性現(xiàn)金流入（任何用于為未償還貸款再融資的計(jì)劃內(nèi)資金流出，都應(yīng)統(tǒng)統(tǒng)視為現(xiàn)金流出項(xiàng)目）。(3)逆回購(gòu)和擔(dān)保貸款（0%，100%）75. 銀行應(yīng)假定，到期的用高流動(dòng)性資產(chǎn)擔(dān)保的逆回購(gòu)或者證券借貸協(xié)議將會(huì)被展期，因而不會(huì)帶來(lái)任何現(xiàn)金流入（0%）。但銀行一般不會(huì)同意對(duì)用流動(dòng)性較差資產(chǎn)擔(dān)保的逆回購(gòu)或者由證券借款協(xié)議進(jìn)行展期，因而可以認(rèn)為銀行將收回100%的這部分現(xiàn)金。這種處理方式，與現(xiàn)金流出部分對(duì)于擔(dān)保貸款所作的假設(shè)，是一致對(duì)稱(chēng)的 正如腳注18所示。機(jī)構(gòu)可能使用一種“期限匹配”（matched book）的融資策略，即同時(shí)進(jìn)行回購(gòu)和逆回購(gòu)交易。對(duì)于這樣的匹配交易：1）每筆交易中的證券都有唯一的識(shí)別碼（如國(guó)際證券識(shí)別編碼（ISIN）或美國(guó)證券庫(kù)斯普號(hào)碼（CUSIP））；2）每筆交易的期限都落入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算所考慮的30天范圍內(nèi)，由于流入與流出可相互抵銷(xiāo)，因此沒(méi)有增量的資金凈流出要求。(4)信貸額度76. 假設(shè)銀行無(wú)法出于自身目的從其他機(jī)構(gòu)提供的信貸額度、流動(dòng)性便利或者其他或有融資負(fù)債中提取資金，這意味著在此情景下，不考慮信貸承諾便利工具產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。這是為了反映其他銀行不履行信貸額度承諾的可能性，或者有可能決定承擔(dān)因不遵守承諾而導(dǎo)致的法律和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，其目的在于保存自身流動(dòng)性或者減少其對(duì)對(duì)手方銀行的風(fēng)險(xiǎn)暴露。(5)其它現(xiàn)金流入77. 其它現(xiàn)金流入，例如來(lái)自衍生品的計(jì)劃內(nèi)契約性應(yīng)收賬款，應(yīng)該計(jì)入此項(xiàng)下。在計(jì)算本標(biāo)準(zhǔn)的凈現(xiàn)金流出時(shí)，不考慮非金融業(yè)務(wù)收入產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。 凈穩(wěn)定資金