我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀及對策探討(編輯修改稿)
2025-07-25 17:32 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 （3）在金融機構(gòu)與金融機構(gòu)之間，由于他們內(nèi)部競爭不足。就現(xiàn)在而言，由于金融機構(gòu)之間競爭不足，導致信貸在市場中占據(jù)了優(yōu)勢地位。如果金融機構(gòu)內(nèi)部存在著競爭，那么，更中小企業(yè)就可以根據(jù)自身的營運狀況，盈利能力來選擇機構(gòu)。然而，在中國的金融市場，金融機構(gòu)之間的競爭，可以說是不完全的競爭。在這種競爭條件下，在金融機構(gòu)和中小企業(yè)的斗智斗勇中，毫無疑問的是金融機構(gòu)占據(jù)壓倒性優(yōu)勢。 對于中小型企業(yè)來說，他們只能屈服于龐大的金融機構(gòu)，毫無自主性。金融機構(gòu)不是提高利率，就是減少貸款，無論公司愿意支付多少利息價格，金融機構(gòu)都不愿意放貸款給中小企業(yè)，這就導致了很多的中小企業(yè)融資渠道被斷，這就是所謂的“信貸配給”。（4）金融機構(gòu)的組織制度有著結(jié)構(gòu)性的缺陷。 目前，在中國金融機構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)之中，私人融資渠道較少。在中國，由于資本市場增長非常緩慢，而且都呈非正規(guī)化，這樣一來，就會導致中小企業(yè)的發(fā)展將十分受限。非官方非正式融資機構(gòu)，也就是我們常說的民間融資機構(gòu)，通過其積極的貢獻，可以有效地使資金流向高投入的投資領(lǐng)域，以達到資金的最佳配置和使用這一目標。 如果非官方非正式金融機構(gòu)，也就是說民間金融機構(gòu)，能夠穩(wěn)健發(fā)展和逐步增長，將十分有效，對于緩解中小企業(yè)的融資困難。（1）缺乏企業(yè)文化信用。相比起大型國有企業(yè)，中國的中小企業(yè)的不良貸款不會比它更好，長時間欠供應(yīng)商的貸款更是不足以為奇的。在中國，社會信用體系正處于初級階段，而且這個階段還會持續(xù)非常長的一段時間，企業(yè)信用體系未建立，個人擔保制度基本建設(shè)不完善，商業(yè)信用被破壞，以致于整個社會出現(xiàn)信貸危機，這就使得銀行對中小企業(yè)喪失了信任，為了達到降低銀行壞賬率的目的，銀行缺乏財務(wù)透明度的中小企業(yè)很難提供信用支持。相對而言，我國的大型企業(yè)，特別是那些上市公司。他們的經(jīng)營狀況良好，財務(wù)信息等公共信息對社會的透明度也是遠高于中小型企業(yè)，信息的真實程度也是中小企業(yè)所望其項背的。與此同時，財務(wù)管理水平較低，金融體系不完善，報表并不完美，還存在虛假賬戶現(xiàn)象。特別是在中小企業(yè)的早期階段，通常缺乏經(jīng)過審計機構(gòu)或部門審計過的財務(wù)報表，導致其盈利難以預測，這無疑增加了銀行中小企業(yè)的懷疑。（2）對中小企業(yè)來講，抵押和擔保的能力不足?，F(xiàn)有的不動產(chǎn)抵押貸款有很多不合理的地方，銀行貸款必須要求公司提供與貸款額相匹配的抵押品作為擔保。然而，大多數(shù)中小型企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營模式都很簡單，奉行節(jié)約，有限的流動資金都用于維持公司的正常運行，廠房、設(shè)備投資相對較少，不能有效提供有效的擔保。特別是一些私營高新科技企業(yè)，它們所受到的限制最為嚴重。有很多中小企業(yè)因為土地、廠房等不動產(chǎn)所有權(quán)不完整，因而不能達到抵押的條件。于是，銀行就會拒絕貸款。此外，大部分銀行在固定資產(chǎn)抵押評估、注冊、公證等程序上收費高，標準不一，這無疑增加了企業(yè)的負擔。而銀行的抵押貸款下降，就會使中小企業(yè)通過固定資產(chǎn)抵押所獲得的實際貸款額大幅縮水。（3）規(guī)模小、盈利能力低，操作風險高，這是很多中小企業(yè)的共性。規(guī)模小，市場地位低。這些都表明企業(yè)管理活動的風險較高，抵抗經(jīng)濟波動性能力小，操作穩(wěn)定性差。除少數(shù)中小型高科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)外，大部分研發(fā)投入資金不足，技術(shù)落后，難以在不斷更新的市場需求和日益激烈的市場競爭中這一大環(huán)境下立足。由于中國的資本市場仍處于初級階段并將長期處于初級階段，如果企業(yè)直接上市，融資規(guī)定則又非常嚴格。企業(yè)要想上市，必須達到規(guī)定的規(guī)模。一般而言，中小企業(yè)受企業(yè)規(guī)模限制，不能提高股票市場上的資金，只能依靠自我積累，從而達到進一步擴大生產(chǎn)的目標。另一方面，高倒閉率以及停業(yè)率所導致極度不穩(wěn)定性，更是中小企業(yè)獲款的一個極大阻礙。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計，近30％的中小企業(yè)在未來兩年之內(nèi)將會消失在市場這個大環(huán)境；超過一半的則會在六年內(nèi)停業(yè)或者倒閉。所以，金融機構(gòu)來認為投資中小企業(yè)具有高風險是可以理解的。因為投入的資金與預期收益不成正比，特別是受控的貸款利率下，銀行的高風險運營并沒有得到相對應(yīng)的高回報。不投資，不放貸是情理之中的。（1）由間接融資和直接融資構(gòu)成的金融體系并不完美。就當下而言，我國金融體系最大的特點，就是以銀行為主的。在如此一個體系之中，金融監(jiān)管當局對市場準入這個標準有近乎苛刻的要求。銀行在體系里占絕對優(yōu)勢。銀行壟
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