我國中小企業(yè)融資難的研究及其對策(編輯修改稿)
2024-07-22 02:32 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 企業(yè)“貸款無門”的一個重要原因。銀行對于中小企業(yè)的貸款準(zhǔn)入門檻設(shè)定過高，貸款方式設(shè)計(jì)單一，手續(xù)繁雜。而且，小額信貸發(fā)放存在諸多法律障礙，主要表現(xiàn)為過分注重?fù)?dān)保物、抵押物和第三方擔(dān)保，而忽略了對借款人本身的現(xiàn)金流量這個第一償還能力的審視。 銀行對自身利益的追求。銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款成本高而收益低。中小企業(yè)盡管借款數(shù)額小，期限短，但在銀行的每筆業(yè)務(wù)流程完全相同，而對中小企業(yè)提供貸款與向國有大中型企業(yè)提供貸款的手續(xù)完全一樣。與此同時，中小企業(yè)本身一些固有的缺陷，使銀行對其貸款存在抵押擔(dān)保難、跟蹤監(jiān)督難和債權(quán)維護(hù)難。因此不愿向中小企業(yè)發(fā)放貸款。銀行設(shè)立的服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)較少。小企業(yè)一般都在距離較近的范圍內(nèi)尋找金融服務(wù)，這就要求為小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)必須具備較多的分支機(jī)構(gòu)，而建立專門為中小企業(yè)提供資金支持的金融機(jī)構(gòu)存在資金籌措、信息收集、強(qiáng)化監(jiān)管等方面的諸多困難。西方國家的實(shí)證研究還發(fā)現(xiàn)，銀行規(guī)模與銀行對中小企業(yè)的貸款比率之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，即小銀行比大銀行更加傾向于向中小企業(yè)提供貸款(如表1所示)。因?yàn)榇筱y行為中小企業(yè)提供融資服務(wù)時，單位資金的交易成本和信息成本相對較高，很難與中小企業(yè)建立穩(wěn)定、緊密的合作關(guān)系。與大銀行的情形不同，中小銀行的服務(wù)對象比較集中于特定的較小的區(qū)內(nèi)。小銀行對于所在地區(qū)內(nèi)數(shù)量眾多的中小企業(yè)的經(jīng)營管理和資信狀況比較了解, 而且容易建立起持續(xù)的信息積累。表1 銀行規(guī)模對中小企業(yè)貸款的影響(美國) 單位:%不同規(guī)模的銀行 中小企業(yè)貸款占企業(yè)貸款的比重 中小企業(yè)貸款占銀行資產(chǎn)的比重小于1億美元 1億—3億 3億—10億 10億—50億 大于50億 2. 9政府方面政府部門對中小企業(yè)的扶持力度不夠。盡管這些年來國家政策有所改變，但國家向大企業(yè)傾斜的政策并沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的變化。同時，相關(guān)的法律政策缺失，使中小企業(yè)融資難上加難。我國沒有從法律上確認(rèn)中小企業(yè)的相對特殊地位。另外，國家對商業(yè)銀行的管理、考核中，沒有專門為中小企業(yè)服務(wù)的制度和規(guī)范，沒有把企業(yè)客戶按大、小區(qū)別開來，而是把大、小企業(yè)籠統(tǒng)對待。 資本市場目前，我國資本市場還很不完善，通過直接融資渠道中小企業(yè)難以獲得所需資金。從股權(quán)融資來看，企業(yè)發(fā)行股票上市的唯一市場。證券交易所都設(shè)置了很高的門檻，從而限定了一部分企業(yè)。目前我國企業(yè)債券市場的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于股票市場的發(fā)展，規(guī)模小、信譽(yù)等級相對較差的中小企業(yè)難以通過發(fā)行債券的方式融通資金。三、我國中小企業(yè)融資難的對策解決中小企業(yè)融資難問題是一個長期卻刻不容緩的過程。可以通過政策性融資渠道的建立，直接融資方式的創(chuàng)新，以及間接融資渠道的拓展等方式，改變我國中小企業(yè)融資困難的問題。解決中小企業(yè)融資難問題的對策主要靠企業(yè)能力的提升和企業(yè)外部環(huán)境的營造。具體包括以下幾個方面： （一）、中小企業(yè)本身中小企業(yè)要通過改
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