我國(guó)中小企業(yè)融資難的研究及其對(duì)策-文庫(kù)吧
2025-06-10 02:32 本頁(yè)面
【正文】 債券的股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元。并且還要有實(shí)力雄厚信譽(yù)良好的單位作擔(dān)保。這一系列條件也限制了中小企業(yè)進(jìn)入債券市場(chǎng)融資。非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中占了很大的比重隨著金融秩序的整頓，一些非法借貸形式被取締，非正規(guī)融資渠道受到限制。這就使得一些非正規(guī)籌資渠道，如拆借、集資、地下錢(qián)莊、儲(chǔ)金會(huì)、互助會(huì)等民間借貸形式的融資渠道偃旗息鼓，游離于正規(guī)融資渠道之外的資金活動(dòng)也受到了限制，從而加重了中小企業(yè)的融資困難。二、我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因（一）內(nèi)部原因中小企業(yè)自身的特點(diǎn)所導(dǎo)致的中小企業(yè)資本規(guī)模小，信息觀念淡漠，生產(chǎn)技術(shù)水平落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且科技含量低，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，難以吸引投資者的注意。中小企業(yè)的壽命周期一般都較短，企業(yè)的易變性和其巨大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是其融資困難最根本的原因。中小企業(yè)負(fù)債能力有限，導(dǎo)致中小企業(yè)負(fù)債水平整體偏高，盈利能力低下。中小企業(yè)種類(lèi)多，資金需求一次性量小、頻率高，加大了融資的復(fù)雜性、增加了融資的成本和代價(jià)。一些中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)較低，管理水平不高，信用意識(shí)淡薄，當(dāng)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難時(shí)，不是在改變產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理、開(kāi)辟市場(chǎng)上下功夫，而是想方設(shè)法拖欠貸款利息，逃廢銀行貸款，這不僅給金融機(jī)構(gòu)信貸資金安全造成很大的威脅，而且極大的降低了企業(yè)的信譽(yù)度，嚴(yán)重的破壞了銀企合作關(guān)系，挫傷了銀行發(fā)放貸款的積極性，加劇了中小企業(yè)貸款難度。中小企業(yè)的企業(yè)制度不完善，各項(xiàng)法規(guī)以及財(cái)務(wù)的規(guī)章制度不規(guī)范中小企業(yè)大多是以家族經(jīng)營(yíng)、合伙經(jīng)營(yíng)等方式發(fā)展起來(lái)的。許多中小企業(yè)沒(méi)有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，產(chǎn)權(quán)單一，企業(yè)規(guī)模小，科技含量低；經(jīng)營(yíng)行為短期化以及負(fù)債多、積累少，投資規(guī)模與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不足，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，容易遭到市場(chǎng)的淘汰；財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范。中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全。央行的專(zhuān)題調(diào)查曾表明，部分中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平有待進(jìn)一步規(guī)范。由于部分中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告制度落后，信息不透明，缺乏審計(jì)部門(mén)確認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，增加了銀行對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的審查難度，銀行經(jīng)營(yíng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大。這些問(wèn)題總是在一定程度上影響了中小企業(yè)的整體形象，成為制約中小企業(yè)發(fā)展的突出問(wèn)題。中小企業(yè)的抵押貸款困難中小企業(yè)可抵押物少，且抵押物的折扣率高。同時(shí)，銀行抵押擔(dān)保評(píng)估登記部門(mén)分散，手續(xù)繁瑣，評(píng)估中介服務(wù)不規(guī)范，隨意性很大，費(fèi)用也較高，造成企業(yè)抵押貸款困難。 中小企業(yè)缺乏可用于抵押擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)。中小企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率一般都較高，導(dǎo)致申請(qǐng)新貸款抵押物不足。而商業(yè)銀行又以追求穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)為目標(biāo)，在這樣的情況下，即使銀行有大量的可放貸資金，但因?yàn)橹行∑髽I(yè)難以滿(mǎn)足銀行的貸款準(zhǔn)入條件，因而獲得的貸款機(jī)會(huì)相對(duì)大企業(yè)而言就很小。
除此之外，企業(yè)的人才缺乏，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的合同意識(shí)、履約水平和誠(chéng)信觀念淡薄，惡意舉債、轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，少數(shù)企業(yè)逃廢或懸空銀行貸款、不良融資率高影響了銀行信貸投放的信心。（二）外部原因銀行方面銀行的內(nèi)部機(jī)制存在一定的問(wèn)題。銀行體制改革強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制的建立，各大國(guó)有銀行為了避免風(fēng)險(xiǎn)，上收基層信貸權(quán)，主要提供給重點(diǎn)行業(yè)和大企業(yè)的貸款。另外，銀行實(shí)行了貸款第一責(zé)任人制度，確立了信貸員承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)的終身責(zé)任。這樣一來(lái)銀行信貸人員首先看到的是中小企業(yè)固定資產(chǎn)少，產(chǎn)品市場(chǎng)尚待開(kāi)拓，技術(shù)尚待革新，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，沒(méi)有內(nèi)在的驅(qū)動(dòng)力去仔細(xì)分析企業(yè)申請(qǐng)項(xiàng)目貸款的可行研究報(bào)告，去現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查并發(fā)現(xiàn)這些中小企業(yè)的潛力和發(fā)展機(jī)會(huì)，更談不上為企業(yè)提供專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)，幫助企業(yè)找到贏利的模式。因此，現(xiàn)有銀行機(jī)制上的固有缺陷，是中小
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