【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 好，愿意去貸款，銀行要求有報(bào)表、有抵押，企業(yè)難以達(dá)到，無(wú)法貸到款。 屬于第二種情況的中小企業(yè)，基本符合信貸條件，有貸款需求，但銀行無(wú)法控制其風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槭袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制發(fā)育不完善，整個(gè)社會(huì)的融資風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)以及專業(yè)化分工體系或信用擔(dān)保體系沒(méi)有形成，不能得到銀行貸款。 屬于第三種情況的弱勢(shì)中小企業(yè)，在解決就業(yè)、促進(jìn)科技創(chuàng)新和社會(huì)發(fā)展方面有積極作用，有貸款需求，但是沒(méi)有形成政策扶持體系，缺乏有效政策的支持，無(wú)法得到銀行貸款。長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)有大中型企業(yè)一直是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的支柱，幾乎所有的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和行業(yè)都是由大中型企業(yè)為主導(dǎo)，政府的各項(xiàng)相關(guān)宏觀經(jīng)濟(jì)政策也多是圍繞大中型企業(yè)制訂的。因此，我國(guó)客觀上仍存在著國(guó)有企業(yè)——城鎮(zhèn)集體企業(yè)——鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體企業(yè)——民營(yíng)（私營(yíng)）企業(yè)這一所有制等級(jí)序列（姜長(zhǎng)云，2000）。這一重大輕小的觀念也明顯體現(xiàn)在我國(guó)中小企業(yè)的融資狀況上，表現(xiàn)在絕大部分中小企業(yè)都面臨著融資困境的難題。根據(jù)IFC提供的相關(guān)數(shù)據(jù) 國(guó)際金融公司（IFC）網(wǎng)站.：1998年我國(guó)中小企業(yè)的外源性融資比例中，銀行貸款占到了97%、%、%?？梢?jiàn)，中小企業(yè)外部融資主要都是依靠銀行貸款，但我國(guó)銀行卻普遍存在對(duì)大企業(yè)“爭(zhēng)貸”和對(duì)小企業(yè)“惜貸”的現(xiàn)象。盡管央行的信貸政策鼓勵(lì)商業(yè)銀行增加對(duì)中小企業(yè)的貸款，但出于安全性和成本因素考慮，各商業(yè)銀行往往集中力量抓大客戶而不愿向小企業(yè)放貸，由此導(dǎo)致大企業(yè)錦上添花有余、小企業(yè)雪中送炭不足的現(xiàn)象。據(jù)中國(guó)人民銀行南京分行統(tǒng)計(jì)資料顯示，截至2002年6月底，，；，只相當(dāng)于金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額的零頭；形成反差的是，江蘇省財(cái)政收入的65%都來(lái)自中小企業(yè) .。在中小企業(yè)內(nèi)部，各企業(yè)間的融資難易程度也不相同。按企業(yè)規(guī)模劃分，中小企業(yè)中融資最困難的是年銷售額不足500萬(wàn)元的小企業(yè)和個(gè)體工商戶 .。按企業(yè)所處地理位置劃分，東部地區(qū)的中小企業(yè)貸款滿足程度明顯高于中西部地區(qū)的企業(yè)，統(tǒng)計(jì)表明，東部企業(yè)的貸款申請(qǐng)滿足率為74%，%% 中國(guó)金融年鑒2001.。按企業(yè)所處的行業(yè)劃分，我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的貸款主要集中在批發(fā)和零售貿(mào)易、餐飲、社會(huì)服務(wù)業(yè)等第三產(chǎn)業(yè)，以及以農(nóng)、林、牧、漁為主的第一產(chǎn)業(yè)，而對(duì)結(jié)構(gòu)調(diào)整比較緩慢的傳統(tǒng)制造業(yè)的貸款比例相對(duì)較低。雖然我國(guó)中小企業(yè)的融資難問(wèn)題依然嚴(yán)峻，但政府已認(rèn)識(shí)到這點(diǎn)并相繼推出了一系列中小企業(yè)的扶持政策和建議，力求在政策導(dǎo)向方面為中小企業(yè)的融資設(shè)立良好的基礎(chǔ)。政府的相關(guān)金融政策和建議主要包括：2003年1月1日，《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》正式實(shí)施，表示政府已將發(fā)展中小企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分；發(fā)展面向中小企業(yè)的資本市場(chǎng)。2003年5月28號(hào)，我國(guó)的中小企業(yè)板市場(chǎng)已在深圳交易所成立，為優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)開(kāi)拓了重要的融資新渠道；在政府的參與下設(shè)立中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)；建立中小企業(yè)商業(yè)信譽(yù)評(píng)估系統(tǒng)，推進(jìn)信息的收集和分享；由政府或其他組織建立專門的中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)；在國(guó)有商業(yè)銀行中設(shè)立專門的中小企業(yè)貸款部門，督促其增加對(duì)中小企業(yè)的貸款；或允許國(guó)有銀行在向中小企業(yè)貸款是收取更高的利息等。我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀可歸納為如下幾點(diǎn)：（一）中小企業(yè)的融資通道過(guò)于狹窄缺乏有效的擔(dān)保機(jī)制和其他融資機(jī)制的平臺(tái)，使得中小企業(yè)的融資通道過(guò)于狹窄。由于證券市場(chǎng)門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債券發(fā)行的準(zhǔn)入障礙，中小企業(yè)難以通過(guò)資本市場(chǎng)公開(kāi)籌集資金，因而中小企業(yè)初期發(fā)展融資渠道狹窄。內(nèi)部融資成為中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段的主要來(lái)源。由于我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，缺乏完備法律保護(hù)體系和政策扶持體系，中小企業(yè)也難以通過(guò)股權(quán)融資。我國(guó)非公有制企業(yè)從無(wú)到有、從小到大、從弱到強(qiáng)，企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、內(nèi)源融資 內(nèi)源融資：即企業(yè)不是通過(guò)外部渠道例如銀行貸款或股票上市等籌得資金，而是通過(guò)發(fā)掘企業(yè)自有資金如利用企業(yè)往年留利或向企業(yè)內(nèi)職工發(fā)行內(nèi)部股、債券融資。與內(nèi)源融資相對(duì)應(yīng)的是外源融資。，據(jù)國(guó)際金融公司研究資料，業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國(guó)私營(yíng)企業(yè)資金來(lái)源的30%和26%，公司債券和外部股權(quán)融資不足1%，從而極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。（二）非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮重要作用因貸款交易和監(jiān)控成本高等原因。銀行不愿對(duì)中小企業(yè)放貸。同時(shí)，中小企業(yè)因資信等級(jí)低，缺乏抵押資產(chǎn)，融資成本高等原因，難以得到銀行資金支持。因此，親友借款、職工內(nèi)部集資以及民間借款等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了重要作用。據(jù)中國(guó)人民銀行上海分行2003年9月對(duì)轄區(qū)內(nèi)浙江、福建兩省300家中小企業(yè)的問(wèn)卷調(diào)查顯示，約11%的企業(yè)有過(guò)內(nèi)部集資，約8%的企業(yè)利用過(guò)民間借貸，其中資產(chǎn)規(guī)模低于500萬(wàn)的小企業(yè)，職工集資與民間借貸資金占16%。短期資金40%源于供應(yīng)商或合資、合作伙伴的商業(yè)信用；企業(yè)資本金主要來(lái)自內(nèi)部集資與非正規(guī)民間借貸，其中內(nèi)部集資占25%，民間借貸占14%，其余來(lái)自業(yè)主及主要?jiǎng)?chuàng)業(yè)者內(nèi)部自籌資金。（三）直接融資（股權(quán)融資、債權(quán)融資）規(guī)模小目前，我國(guó)企業(yè)債券的發(fā)行實(shí)行“規(guī)?？刂?、集中管理、分級(jí)審批”的辦法，每年由政府部門確定債券發(fā)行計(jì)劃，優(yōu)先考慮農(nóng)業(yè)、能源、交通、重點(diǎn)原材料與城市公共設(shè)施項(xiàng)目，以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的調(diào)整。同時(shí)，債券的發(fā)行辦法還規(guī)定，發(fā)行企業(yè)債券的股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元。并且還要有實(shí)力雄厚信譽(yù)良好的單位作擔(dān)保。這一系列條件也限制了中小企業(yè)進(jìn)入債券市場(chǎng)融資。 （四）中小企業(yè)普遍缺乏長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來(lái)源銀行與企業(yè)間存在著信息的不對(duì)稱，使銀行貸款面臨著企業(yè)逃債的道德風(fēng)險(xiǎn)，銀行獲得企業(yè)信息狀況的難易程度和掌握的多少就成為選擇貸款對(duì)象的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)對(duì)1995—2002年不同規(guī)模國(guó)有及規(guī)模以上企業(yè)負(fù)債率的分析結(jié)果表明，銀行發(fā)放的流動(dòng)貸款基本上都投向大型和重點(diǎn)中型企業(yè)，而中小企業(yè)的信貸投入明顯偏少。中小企業(yè)不僅權(quán)益資金的來(lái)源極為有限，而且很難獲得長(zhǎng)期債務(wù)的支持。流動(dòng)負(fù)債所占比例較大，而長(zhǎng)期負(fù)債則占很少的部分。主要由于銀行即使是為中小企業(yè)提供貸款，也只是提供短期流動(dòng)資金，而很少提供長(zhǎng)期信貸。致三、中小企業(yè)融資難的成因分析使中小企業(yè)資金來(lái)源有限，沒(méi)有穩(wěn)定的資金，后備資源缺乏。三、中小企業(yè)融資難的成因分析 （一）中小企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)管理不完善我國(guó)的大多數(shù)中小企業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈的底端，存在產(chǎn)品附加值不高，企業(yè)根植性差，產(chǎn)品技術(shù)含量較低，財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，家族式管理現(xiàn)象較為普遍等諸多問(wèn)題，突出表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是公司治理不規(guī)范，企業(yè)管理水平較低。由于實(shí)行家族式管理，難以形成人才的引進(jìn)和流動(dòng)機(jī)制，導(dǎo)致眾多中小企業(yè)并沒(méi)有真正建立起現(xiàn)代企業(yè)管理制度，公司治理結(jié)構(gòu)落后，綜合素質(zhì)不高；二是財(cái)務(wù)信息不透明、缺乏可信度，在一定程度上增加了銀行對(duì)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制難度和監(jiān)