【正文】 融資困境的有效選擇信息不對稱是導致銀行對中小企業(yè)實施信貸配給的根本原因，而提高銀企信息共享程度能夠有效降低道德風險和逆向選擇事件發(fā)生的概率，從而增強銀行對中小企業(yè)授信的信心。％％。在我國政府刺激經(jīng)濟增長的方案中，擴大政府投資以拉動內(nèi)需成為主角。 過分強調(diào)向中小企業(yè)貸款的風險性，這就只考慮了中小企業(yè)素質(zhì)低、貸款條件惡劣的情況，卻沒有看到中小企業(yè)貸款雖然存在著“急、頻、少”的弱點，但由于中小企業(yè)群體眾多，實際上分散了銀行貸款風險，使得風險成本降低。而省級行信貸審批權(quán)限集中，貸款審批環(huán)節(jié)多，時間長，手續(xù)繁，一筆貸款從上報申報材料到審批、發(fā)放至少需要一個月時間，根本無法應對省內(nèi)眾多中小企業(yè)貸款審查工作，無法適應中小企業(yè)資金需求時間急、期限短、額度小的特點。目前，防范信貸風險、防止不良貸款產(chǎn)生成為銀行運營的重要目標。這種情況成為影響銀行在向中小企業(yè)發(fā)放貸款時考慮的重要因素。但是銀行在對其進行考察時，企業(yè)缺乏必要的抵押品和沒有擔保，往往受制于中小企業(yè)無法提供正常的擔保信貸手續(xù)而不能夠?qū)ζ溥M行融資，必然形成中小企業(yè)融資難的狀況。抵押擔保能力不足，不能為銀行提供完整的信貸手續(xù)，影響中小企業(yè)向銀行申請貸款融資的成功率。（二）缺乏可用于抵押擔保的資產(chǎn)當前商業(yè)銀行為降低風險，一般要求企業(yè)提供資產(chǎn)作抵押，而我國的大多數(shù)中小企業(yè)可用于抵押的資產(chǎn)有限．因此很難具備符合銀行提出的抵押貸款條件。致三、中小企業(yè)融資難的成因分析使中小企業(yè)資金來源有限，沒有穩(wěn)定的資金，后備資源缺乏。根據(jù)對1995—2002年不同規(guī)模國有及規(guī)模以上企業(yè)負債率的分析結(jié)果表明，銀行發(fā)放的流動貸款基本上都投向大型和重點中型企業(yè)，而中小企業(yè)的信貸投入明顯偏少。同時，債券的發(fā)行辦法還規(guī)定，發(fā)行企業(yè)債券的股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元。因此，親友借款、職工內(nèi)部集資以及民間借款等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了重要作用。，據(jù)國際金融公司研究資料，業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國私營企業(yè)資金來源的30%和26%，公司債券和外部股權(quán)融資不足1%，從而極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強做大。內(nèi)部融資成為中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段的主要來源。政府的相關金融政策和建議主要包括：2003年1月1日，《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》正式實施，表示政府已將發(fā)展中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分；發(fā)展面向中小企業(yè)的資本市場。按企業(yè)規(guī)模劃分，中小企業(yè)中融資最困難的是年銷售額不足500萬元的小企業(yè)和個體工商戶 .?？梢姡行∑髽I(yè)外部融資主要都是依靠銀行貸款，但我國銀行卻普遍存在對大企業(yè)“爭貸”和對小企業(yè)“惜貸”的現(xiàn)象。長期以來，國有大中型企業(yè)一直是我國國民經(jīng)濟增長的支柱，幾乎所有的重點產(chǎn)業(yè)和行業(yè)都是由大中型企業(yè)為主導，政府的各項相關宏觀經(jīng)濟政策也多是圍繞大中型企業(yè)制訂的。如《信貸通則》要求從大銀行一直到小金融機構(gòu)，如信用社、小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行等，都要執(zhí)行貸款原則，而許多中小企業(yè)是家族企業(yè)，內(nèi)部信息不透明，無法得到銀行的貸款。中小企業(yè)通過資本市場，特別是通過債券和股票融資的比例則非常低。截至2007年4月底，護深兩市的流通市值已突破16萬億元。而我國中小企業(yè)的總數(shù)占全國企業(yè)總數(shù)的 99％，融資渠道主要是通過銀行的間接融資，但在銀行信貸資金的貸款結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)卻處于弱勢地位。在二、:。這些研究極大的促進了我們對中小企業(yè)問題的認識，并在政策面上產(chǎn)生了積極的影響。信貸配給的產(chǎn)生機制：信息不對稱——＞銀行放貸環(huán)境惡化——＞銀行“惜貸”和“慎貸”——＞信貸配給。在此背景下，探討緩解中小企業(yè)融資難的路徑成為擺在我們面前的一個現(xiàn)實且緊迫的問題，對于促進中小企業(yè)健康發(fā)展、提振國民經(jīng)濟、構(gòu)建和諧社會等方面意義重大。2007年底，為應對經(jīng)濟過熱轉(zhuǎn)化為通貨膨脹，我國十年來首次實行從緊的貨幣政策，金融監(jiān)管部門嚴格控制商業(yè)銀行信貸規(guī)模，以縮緊貨幣供應的口子，抑制物價上漲過快的勢頭。改革開放以來，我國中小企業(yè)得到了迅速發(fā)展，它不僅為市場提供了動力機制，而且在創(chuàng)造社會財富、吸納就業(yè)、構(gòu)建和諧社會等方面扮演著重要角色，成為國民經(jīng)濟中的一支重要力量。s small and medium enterprises financing difficulties for the causes of and countermeasures analysis, put forward to speed up the establishment of SME credit information system and improve the security system。本文就我國中小企業(yè)融資難問題的成因及對策進行分析研究，提出了要加快建立完善中小企業(yè)征信制度和擔保體系；深化金融體制改革，消除金融抑制，加強金融創(chuàng)新；中小企業(yè)提高綜合素質(zhì)，努力拓展融資渠道，開辟融資新方式等相關策略來解決中小企業(yè)的融資問題，為解決我國中小企業(yè)融資難問題提供一些新的思路。題目：我國中小企業(yè)融資難的成因及對策分析目 錄原創(chuàng)性及知識產(chǎn)權(quán)聲明 錯誤！未定義書簽。在此背景下，探討緩減中小企業(yè)融資難的路徑成為擺在我們面前的一個現(xiàn)實而緊迫的問題，對于促進中小企業(yè)的健康發(fā)展、振興國民經(jīng)濟、構(gòu)建和諧社會等方面意義重大。s SME are faced with more severe situation. In this context, to explore mitigation financing small and medium enterprises to bee the path before us a real and pressing issues, and to promote the healthy development of SME, the revitalization of the national economy, and so on to build a harmonious society of great significance. This article on the issue of China39。中小企業(yè)融資問題不僅是我國經(jīng)濟發(fā)展的一大難題，也是世界性的一大難題，尤其在金融危機的大背景下更是難上加難。據(jù)國家發(fā)改委中小企業(yè)司2008 年8 月3 日發(fā)布統(tǒng)計結(jié)果顯示,在國際經(jīng)濟形勢增速放緩,國內(nèi)宏觀調(diào)控結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素影響下,相當部分中小企業(yè)面臨資金鏈斷裂等困難,今年上半年全國約6. 7 萬家規(guī)模以上的中小企業(yè)倒閉,約十分之一的規(guī)模以上中小企18二、融資難